□文/張雪菲

（1.河北金融學(xué)院；2.河北省科技金融重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室 河北·保定）

我國(guó)中小企業(yè)銀行融資難成因分析

□文/張雪菲1，2

（1.河北金融學(xué)院；2.河北省科技金融重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室 河北·保定）

在中小企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，融資難一直是一個(gè)急需破解的問(wèn)題。但在中小企業(yè)銀行融資過(guò)程中，銀行所提供的資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足中小企業(yè)的融資需求，本文對(duì)此進(jìn)行分析。

中小企業(yè)；銀行融資；銀行惜貸；內(nèi)控機(jī)制

收錄日期：2012年5月7日

中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的作用日趨增高，融資難已成為制約其發(fā)展的瓶頸障礙。由于中小企業(yè)規(guī)模小、資金少，致使內(nèi)源融資能力嚴(yán)重不足，而外源融資主要是銀行融資的一些重要問(wèn)題還未從法律制度的層面得以解決，致使中小企業(yè)資金需求無(wú)法得到滿(mǎn)足。雖然我國(guó)已經(jīng)出臺(tái)了一系列扶持中小企業(yè)發(fā)展的措施，但作用有限。因此，必須清理和修訂限制我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)和政策，解決中小企業(yè)銀行融資難的問(wèn)題。

一、中小企業(yè)銀行融資概述

（一）中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)。國(guó)際上對(duì)中小企業(yè)的劃分主要依據(jù)兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：一是規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)；二是地位標(biāo)準(zhǔn)。前者包括企業(yè)職工人數(shù)、企業(yè)年度營(yíng)業(yè)金額等要素；后者包括企業(yè)的組織形式、企業(yè)的管理方式、企業(yè)產(chǎn)品在市場(chǎng)上占有的份額等要素。由于國(guó)情不同，各個(gè)國(guó)家在制定具體的劃分標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，對(duì)上述要素的選擇并不完全相同，有的采用其中的一項(xiàng)或兩項(xiàng)，也有的采用多項(xiàng)。

2011年6月18日，我國(guó)工業(yè)和信息化部、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、財(cái)政部聯(lián)合印發(fā)《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》。具體標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營(yíng)業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)細(xì)分了企業(yè)規(guī)模類(lèi)型，將企業(yè)分為大、中、小、微四種類(lèi)型。以農(nóng)、林、牧、漁業(yè)為例，其營(yíng)業(yè)收入20，000萬(wàn)元以上的為大型企業(yè)，營(yíng)業(yè)收入20，000萬(wàn)元以下的為中小微型企業(yè)。其中，營(yíng)業(yè)收入500萬(wàn)元及以上的為中型企業(yè)，營(yíng)業(yè)收入50萬(wàn)元及以上的為小型企業(yè)，營(yíng)業(yè)收入50萬(wàn)元以下的為微型企業(yè)。

（二）融資途徑。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，中小企業(yè)要想生存和發(fā)展，迫切需要解決的問(wèn)題就是融資問(wèn)題。中小企業(yè)融資是指中小企業(yè)資金的來(lái)源，企業(yè)一般主要是通過(guò)內(nèi)源融資和外源融資兩種方式來(lái)獲取資金。內(nèi)源融資，是源于企業(yè)內(nèi)部的融資，包括所有者投入、企業(yè)留存收益和職工集資；外源融資，是源于企業(yè)外部的融資，包括銀行貸款、債券融資、股權(quán)融資、風(fēng)險(xiǎn)投資和民間借貸。

在我國(guó)，內(nèi)源融資對(duì)中小企業(yè)資本的形成具有原始性、自主性、成本低、風(fēng)險(xiǎn)小的特點(diǎn)，是中小企業(yè)融資的立足之本；外源融資具有規(guī)模大、速度快、比較靈活等特點(diǎn)，是中小企業(yè)不可或缺的融資源泉。因此，必須確保融資渠道特別是外源融資渠道的暢通，以利于中小企業(yè)發(fā)展。

二、銀行惜貸：中小企業(yè)銀行融資難的主要外部原因

（一）金融法制不完善。我國(guó)銀行現(xiàn)在推行的銀行信貸“個(gè)人責(zé)任”，使得貸款出現(xiàn)市場(chǎng)性風(fēng)險(xiǎn)或信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，對(duì)債務(wù)人的懲罰不但數(shù)量不多，而且執(zhí)行力度也不夠，對(duì)債權(quán)人特別是貸款簽批人的責(zé)任追究卻十分嚴(yán)厲?！吨腥A人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》第 84、85、86、88、89 條分別進(jìn)行了規(guī)制。這造成了銀行信貸人員在向中小企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)因風(fēng)險(xiǎn)和收益不對(duì)稱(chēng)而缺乏積極性。這種嚴(yán)格的規(guī)定，一方面說(shuō)明商業(yè)銀行缺乏評(píng)價(jià)貸款風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，另一方面嚴(yán)重影響了信貸人員收集中小企業(yè)信息并提供貸款的積極性。

（二）銀行經(jīng)營(yíng)策略趨向穩(wěn)健。在過(guò)去的20多年間，商業(yè)銀行一直是中小企業(yè)融資的主要渠道。但在東南亞金融危機(jī)的影響下，為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，穩(wěn)定金融市場(chǎng)，根據(jù)全國(guó)人民代表大會(huì)的決定，成立中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)，直接隸屬于國(guó)務(wù)院，同時(shí)于2003年出臺(tái)了《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》。無(wú)論從保障機(jī)構(gòu)上，還是從法律上，政府都加強(qiáng)了金融監(jiān)管力度，采取了一系列措施，比如商業(yè)銀行信貸決策權(quán)限的上收等。這些措施的出臺(tái)，雖然保障了商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，但卻加大中小企業(yè)銀行貸款的難度，如審批程序繁瑣，不能滿(mǎn)足中小企業(yè)融資需求的時(shí)效性，導(dǎo)致中小企業(yè)資金缺乏。

（三）銀行的業(yè)務(wù)量和經(jīng)營(yíng)成本增加。商業(yè)銀行是以營(yíng)利為目的的企業(yè)法人，追求自身利益最大化是其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，也由于商業(yè)銀行穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)策略要求，必然對(duì)中小企業(yè)“惜貸”。對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)數(shù)量眾多，要求貸款的數(shù)額小，給中小企業(yè)貸款常會(huì)大大增加銀行的業(yè)務(wù)量和經(jīng)營(yíng)成本。我國(guó)加入世貿(mào)組織之后，面臨的國(guó)際同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與挑戰(zhàn)使局面日趨嚴(yán)峻，銀行業(yè)面臨著國(guó)際同業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)與挑戰(zhàn)，出現(xiàn)了許多不良貸款，背上了沉重的包袱，央行對(duì)各商業(yè)銀行信貸質(zhì)量的監(jiān)管力度也逐步加大。因而，銀行對(duì)那些信用度較低、負(fù)債率偏高、經(jīng)營(yíng)效益欠佳的中小型企業(yè)的貸款必然不多，導(dǎo)致中小企業(yè)從銀行主渠道獲得融資的可能性大為降低。

（四）中小型銀行缺位。我國(guó)中小銀行經(jīng)過(guò)十幾年的發(fā)展，涵蓋的范圍較廣、層次較多，包括具有中等規(guī)模的交通銀行、實(shí)力相對(duì)較強(qiáng)的中信、光大、民生和招商銀行，尚屬小型銀行的華夏、廣東發(fā)展、深圳發(fā)展、上海浦發(fā)銀行，還有區(qū)域性較強(qiáng)的城市商業(yè)銀行等。雖然這些銀行資產(chǎn)規(guī)模有限，但由于其機(jī)制靈活、市場(chǎng)反應(yīng)快速、較快的決策與經(jīng)營(yíng)效率等優(yōu)勢(shì)，在一定程度上緩解了中小企業(yè)的融資困境。

但自九十年代中期后，金融監(jiān)管部門(mén)按統(tǒng)一的原則對(duì)股份制銀行進(jìn)行嚴(yán)格管制，相繼出臺(tái)了一系列措施。很多股份制商業(yè)銀行為了降低不良資產(chǎn)率，都收緊了對(duì)中小企業(yè)信貸額度，把貸款投向大客戶(hù)市場(chǎng)。同時(shí)，由于地方中小金融機(jī)構(gòu)缺乏國(guó)家有效的政策扶植和保護(hù)，加劇了原本潛在金融風(fēng)險(xiǎn)向現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化的可能，降低了資產(chǎn)的流動(dòng)性和盈利性，中小企業(yè)的融資處境愈發(fā)艱難。工農(nóng)中建四大國(guó)有銀行開(kāi)戶(hù)貸款中小企業(yè)總數(shù)不超過(guò)30萬(wàn)，而全國(guó)中小企業(yè)的數(shù)量近5，000萬(wàn)，其中個(gè)體戶(hù)大概3，500萬(wàn)，私營(yíng)企業(yè)大概1，100萬(wàn)，因此99%的中小企業(yè)在四大銀行沒(méi)有辦法貸款。據(jù)統(tǒng)計(jì)，近20年，我國(guó)中小型企業(yè)增加了20倍，而中小型金融機(jī)構(gòu)僅增加2倍，所能提供的信貸份額只相當(dāng)于信貸總額的30%。目前，我國(guó)金融資產(chǎn)分布的大體格局是：國(guó)有商業(yè)銀行占66%，政策性銀行10%，非國(guó)有中小金融機(jī)構(gòu)僅僅占24%，立足于基層和地方的小型信貸服務(wù)機(jī)構(gòu)尤其是中小型銀行的市場(chǎng)份額和機(jī)構(gòu)數(shù)量比重明顯過(guò)低。

三、中小企業(yè)內(nèi)控制度不完善：中小企業(yè)銀行融資難的主要內(nèi)部原因

中小企業(yè)自身的制度缺陷以及由此產(chǎn)生的一些不規(guī)范或者說(shuō)違背市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的行為，是造成中小企業(yè)融資難問(wèn)題產(chǎn)生的一個(gè)非常重要的原因。

（一）缺乏有效的抵押擔(dān)保品。由于銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的要求，中小企業(yè)只有通過(guò)進(jìn)行抵押擔(dān)保才能讓消除銀行顧慮。根據(jù)《物權(quán)法》及相關(guān)配套法律規(guī)定，抵押物包括建筑物、土地使用權(quán)、生產(chǎn)設(shè)備、交通工具等，然而實(shí)踐中銀行對(duì)抵押物的要求較苛刻，除了房屋和土地使用權(quán)外，很少接受的抵押物。而中小企業(yè)的資產(chǎn)很少，即使擁有少量的資產(chǎn)，也難以滿(mǎn)足銀行對(duì)于抵押物流動(dòng)性和變現(xiàn)能力的要求。而根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，抵押貸款還須經(jīng)過(guò)中介機(jī)構(gòu)對(duì)抵押物的評(píng)估、產(chǎn)權(quán)登記和法律公證等程序，因?yàn)槿谫Y時(shí)限過(guò)長(zhǎng)導(dǎo)致資金缺口。因此，缺乏有效的抵押擔(dān)保品是中小企業(yè)貸款難的直接原因。

（二）缺乏完善的中小企業(yè)會(huì)計(jì)管理制度。中小企業(yè)會(huì)計(jì)管理制度不健全，無(wú)法提供融資所要求的信息內(nèi)容，產(chǎn)生信息的不對(duì)稱(chēng)，從而使銀行實(shí)行信貸配給中小企業(yè)時(shí)，由于其規(guī)模小，存在著配給資金少的問(wèn)題。同時(shí)，在會(huì)計(jì)管理體制方面中小企業(yè)存在很多不規(guī)范的地方：有些企業(yè)單位負(fù)責(zé)人隨意干預(yù)會(huì)計(jì)工作，授意、指使甚至強(qiáng)迫會(huì)計(jì)人員按照他們的意圖做假賬；不少企業(yè)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作薄弱，會(huì)計(jì)從業(yè)人員的素質(zhì)水平偏低，會(huì)計(jì)信息失真等現(xiàn)象屢禁不止。從會(huì)計(jì)建賬建制的角度看，一些中小企業(yè)雖建立了會(huì)計(jì)賬簿，但不完整、不規(guī)范現(xiàn)象普遍。

（三）缺乏健全的社會(huì)信用制度。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本特征是信用經(jīng)濟(jì)，在中小企業(yè)融資過(guò)程中，信用起著非常重要的作用。我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制并不完善，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過(guò)多地受到國(guó)家干預(yù)，整個(gè)社會(huì)缺乏完善的信用制度，中小企業(yè)信用意識(shí)普遍淡漠，信息披露意識(shí)差，賴(lài)賬、通過(guò)各種手段逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮。嚴(yán)重的信用危機(jī)損害了企業(yè)自身的形象，造成融資渠道越來(lái)越窄。

（四）產(chǎn)權(quán)不清晰。中小企業(yè)包括國(guó)家所有的、集體所有的、鄉(xiāng)鎮(zhèn)辦的、私營(yíng)個(gè)體經(jīng)濟(jì)和“三資”企業(yè)，由于歷史、政策等原因，普遍存在產(chǎn)權(quán)模糊的問(wèn)題。由于相關(guān)法律法規(guī)缺失，國(guó)有中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系在股份制改造、出售、兼并等改制過(guò)程中并未完全理清。另外，由于政策不明及行業(yè)限制等原因，許多中小企業(yè)掛靠大公司、大企業(yè)或者掛靠外商投資公司，又進(jìn)一步加劇了中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系的混亂狀態(tài)。由于產(chǎn)權(quán)不清，許多中小企業(yè)發(fā)展到一定程度就受到人為地限制，無(wú)法做大做強(qiáng)。

四、結(jié)語(yǔ)

在中小企業(yè)銀行融資過(guò)程中還受到其他因素的制約，如缺乏相應(yīng)的中小企業(yè)中央政府主管部門(mén)和相對(duì)的中小企業(yè)銀行融資立法、所有制的歧視等。因此，中小企業(yè)銀行融資難，不是一個(gè)或幾個(gè)單獨(dú)原因造成的，其中有中小企業(yè)自身素質(zhì)的原因，也有作為資金供應(yīng)方銀行方面的原因，還有整個(gè)外部環(huán)境包括體制的問(wèn)題。因此，要解決這個(gè)困境需要包括政府在內(nèi)的各種機(jī)構(gòu)和組織采取各種措施。首先，需要銀行創(chuàng)新產(chǎn)品，以滿(mǎn)足中小企業(yè)的融資需求。其次，要完善中小企業(yè)內(nèi)部法律機(jī)制。通過(guò)完善中小企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度、構(gòu)建中小企業(yè)的信用機(jī)制、完善中小企業(yè)會(huì)計(jì)制度等完善其內(nèi)部法律機(jī)制。

[1]邱鑫.我國(guó)中小企業(yè)銀行融資難的原因分析及對(duì)策研究.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2012.1.

[2]王恩惠.我國(guó)中小企業(yè)銀行融資困境的博弈分析.市場(chǎng)周刊（理論研究），2011.6.

[3]王江石.我國(guó)中小企業(yè)商業(yè)銀行信貸融資問(wèn)題研究.沿海企業(yè)與科技，2010.7.

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