□文/劉 姍

（廊坊經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)統(tǒng)計局 河北·廊坊）

納稅籌劃指納稅人為減輕稅收負擔(dān)，在稅法所允許的范圍內(nèi)，對企業(yè)的經(jīng)營活動、投資行為、公司理財?shù)雀黜椈顒舆M行事先合理安排的過程。也就是說，納稅籌劃是納稅人在稅法允許的范圍內(nèi)，從多種納稅方案中進行科學(xué)合理的事前選擇和規(guī)劃，利用稅法給予的對自己有利的可能選擇與優(yōu)惠政策，選出合適的納稅方法，從而使本身稅負得以減輕的行為。

財務(wù)管理的任何決策都對企業(yè)的生存和發(fā)展起著重大的作用。財務(wù)管理與企業(yè)其他管理的關(guān)系也日益密切，并滲透于企業(yè)管理的各個方面。財務(wù)管理處于企業(yè)管理的中心地位，抓住了財務(wù)管理，就抓住了企業(yè)管理的關(guān)鍵。財務(wù)管理的范圍很廣泛，在財務(wù)管理的每個環(huán)節(jié)之中，都有進行納稅籌劃的空間。只要在財務(wù)管理中很好地運用納稅籌劃，就能使企業(yè)節(jié)約巨大的稅收成本。那么，在財務(wù)管理的各個環(huán)節(jié)中，如何運用納稅籌劃呢？下面就分而述之。

一、納稅籌劃在企業(yè)籌資過程中的應(yīng)用

企業(yè)持續(xù)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，會不斷地產(chǎn)生對資金的需求，需要及時、足額的籌措資金。同時，企業(yè)因開展對外投資活動和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，也需要籌集和融通資金。企業(yè)經(jīng)營所需資金，無論來自于權(quán)益資金還是來自于負債，都存在著一定的資金成本?；I資決策的目標(biāo)不僅要求籌集到所需資金，而且要使資金成本達到最低。由于不同籌資方案的稅賦存在著差異，這便為企業(yè)進行籌資決策中的稅收籌劃提供了可能。企業(yè)可以根據(jù)實際情況，采取不同的籌資方法。

（一）債務(wù)資金與權(quán)益資金的選擇。企業(yè)融資的方式有兩種：權(quán)益融資和負債融資。這兩種籌資方式各有利弊。按照稅法的規(guī)定，負債的成本作為費用項目可在所得稅前扣除，起到抵減所得稅的作用，而權(quán)益資金成本（股息）不能作為費用項目列支，只能從企業(yè)稅后利潤中分配。因此，就企業(yè)納稅籌劃來講，發(fā)行負債籌資比發(fā)行股票更為有利，這是因為負債籌資所發(fā)生的手續(xù)費及利息支出，依照財務(wù)制度規(guī)定可以計入企業(yè)的在建工程或財務(wù)費用。財務(wù)費用作為抵稅項目可在稅前列支，企業(yè)也就可以少納所得稅。而發(fā)行股票支付給股東的股利卻是由稅后利潤支付的，較發(fā)行債券籌資方案要多繳納所得稅。因此，如果僅就稅收負擔(dān)而言，并不考慮企業(yè)最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)問題，負債籌資較權(quán)益籌資的最大優(yōu)勢則在于，企業(yè)借款利息可以在所得稅前作為一項財務(wù)費用加以扣除，具有一定的抵稅作用，能夠降低企業(yè)的資金成本。

（二）融資租賃的利用。融資租賃是現(xiàn)代企業(yè)負債籌資的一種重要方式。融資租賃，一方面解決了企業(yè)所需要的固定資產(chǎn)；另一方面由于融資租人的固定資產(chǎn)可以計提折舊，加大了成本費用，減少了企業(yè)的納稅基數(shù)，而且支付的租金也可以按規(guī)定在所得稅前扣除，進一步減少了納稅基數(shù)。因此，融資租賃的避稅作用極其明顯。此外，租賃作為一種特殊的籌資方式，在企業(yè)已得到廣泛應(yīng)用，許多專門的租賃公司也應(yīng)運而生。當(dāng)前，在企業(yè)理財中，租賃已成為借以實現(xiàn)納稅籌劃的一種重要手段。就承租方而言，租賃既可以避免因長期占壓資金而帶來的風(fēng)險，又可通過租金的支付，抵減應(yīng)納稅所得額，實現(xiàn)減輕稅負。就出租方而言，出租既可以減少使用與管理機器設(shè)備所需追加的投入，又可以獲得租金收入，而租金收入適用于稅負較低的營業(yè)稅，這比產(chǎn)品銷售收入所適用的增值稅稅負低。

（三）籌資渠道與籌資對象的選擇。根據(jù)稅法的規(guī)定，同樣是負債融資，向金融機構(gòu)借款，其利息支出可以在所得稅前全額扣除，而向其他單位或個人舉債，其利息支出在某些情況下可能只允許部分在所得稅前扣除，如納稅人向非金融機構(gòu)借款的利息支出，按照不高于金融機構(gòu)同類、同期貸款利率計算的數(shù)額以內(nèi)的部分準(zhǔn)予扣除，納稅人從關(guān)聯(lián)方取得借款金額超過其注冊資本50%的，超過的利息支出，不得在稅前扣除，等等。同時，吸收投資、實物投資和貨幣資金也有區(qū)別，當(dāng)對實物資產(chǎn)處置時要計入納稅所得，需要納稅，而吸收貨幣資金無論如何使用均不存在納稅的問題。

二、納稅籌劃在企業(yè)投資中的應(yīng)用

（一）投資的籌劃。企業(yè)用投資所得進行擴張投資，這種再投資本身會減少會計期間內(nèi)的利潤，從而少納所得稅。若企業(yè)進行連續(xù)再投資，則能起到稅負延期作用，特別是在投資期長的情況下，這種作用更明顯。企業(yè)利用投資收益可選擇那些國家鼓勵投資的行業(yè)進行再投資，在國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整時期，企業(yè)的這種投資行為就可以享受到低稅率。

（二）投資地區(qū)的選擇。企業(yè)要對投資地稅收待遇進行充分考慮。有時國家為了支持某些區(qū)域的發(fā)展，一定時期內(nèi)對其實行政策傾斜，如現(xiàn)行對經(jīng)濟特區(qū)、經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)、西部地區(qū)等的稅收優(yōu)惠政策。在這些地區(qū)投資，有些稅種可以少交或不交，這完全符合政府的政策導(dǎo)向和稅法的立法意圖。因此，在國內(nèi)進行投資時，應(yīng)適當(dāng)選擇這些稅收優(yōu)惠地區(qū)。我國稅制對經(jīng)濟特區(qū)、沿海開放城市、高新技術(shù)開發(fā)區(qū)和西部地區(qū)等實行稅收優(yōu)惠政策，選擇向這些地區(qū)投資，可減輕稅收負擔(dān)。

（三）投資項目的選擇。國家對不同的投資項目規(guī)定了不同的稅收政策，有國家鼓勵的投資項目，也有國家限制的投資項目。如，企業(yè)利用廢水、廢氣、廢渣等廢棄物為主要原料進行生產(chǎn)的，可在5年內(nèi)減征或免征所得稅，又如國務(wù)院批準(zhǔn)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)的高新技術(shù)企業(yè)，可減按15%的稅率征收所得稅；新辦的高新技術(shù)企業(yè)，自投產(chǎn)年度起免征所得稅2年，等等。因此，企業(yè)必須精心籌劃投資項目。企業(yè)在進行技術(shù)改造過程中盡可能地購買國產(chǎn)設(shè)備，因為這部分投資額的40%可以抵免企業(yè)應(yīng)交所得稅。

（四）固定資產(chǎn)的處理。稅法規(guī)定，購入固定資產(chǎn)的進項稅額不得從銷項稅額中抵扣，因此，固定資產(chǎn)需要更新時，應(yīng)采用大修理的方式逐步進行，只有這樣，購入的用料及修理費用發(fā)生的進項稅才可以合法地抵扣銷項稅。

（五）企業(yè)組織形式的選擇。就子公司和分公司而言，子公司是一個獨立的法人，獨立納稅，可享受政府提供的許多稅收優(yōu)惠政策；而分公司不是獨立的法人，不能享受稅收優(yōu)惠，但分公司若在經(jīng)營過程中發(fā)生虧損，虧損最終與總公司的損益合并計算，總公司因此可以免交部分所得稅。

三、納稅籌劃在企業(yè)資產(chǎn)管理中的應(yīng)用

（一）資產(chǎn)采購中的納稅籌劃。資產(chǎn)采購中的納稅籌劃主要包括采購地點、采購對象和供應(yīng)商的選擇?，F(xiàn)行進口關(guān)稅分為普通稅率和優(yōu)惠稅率兩種，對原產(chǎn)于未與我國訂有關(guān)稅互惠協(xié)議的國家或地區(qū)的進口貨物，按照普通稅率納稅；原產(chǎn)于與我國訂有關(guān)稅互惠協(xié)議的國家或地區(qū)的進口貨物，按照優(yōu)惠稅率納稅。向一般納稅人采購貨物取得增值稅發(fā)票的，其增值稅進項稅額可以從當(dāng)期的銷項稅額中抵扣，如從小規(guī)模納稅人采購貨物的，則不得抵扣進項稅額。

（二）資產(chǎn)使用中的納稅籌劃。資產(chǎn)使用中的納稅籌劃主要包括資產(chǎn)的計價和資產(chǎn)的折耗方面的選擇。在存貨計價方面，稅法允許采用不同的計價方法。不同的計價方法對結(jié)轉(zhuǎn)每期的銷售成本數(shù)額會有所不同，從而影響企業(yè)當(dāng)期應(yīng)納稅額。在通貨膨脹環(huán)境中，采用后進先出法可延緩納稅的時間，使企業(yè)獲得資金的時間價值利益；反之，在通貨膨脹緊縮時，應(yīng)采取先進先出法。在價格平穩(wěn)時，企業(yè)應(yīng)從實際出發(fā)采用一種最為有利的計價方法。固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)有多種折耗方法可供選擇。在稅法允許的范圍內(nèi)，如采用加速折舊法比使用直線折舊法滯后了企業(yè)納稅時間，獲得遞延納稅的好處；而對無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)的攤銷應(yīng)盡量選擇最短的攤銷期間，也取得遞延納稅的好處。

四、納稅籌劃在企業(yè)財務(wù)成果及分配中的運用

（一）股利分配的形式。企業(yè)對于股東應(yīng)該發(fā)放的股利有兩種形式：一種是現(xiàn)金股利；另一種是股票股利。根據(jù)稅法規(guī)定對于企業(yè)發(fā)放給股東的股票股利是不用繳納個人所得稅的，而現(xiàn)金股利需要繳納20%的個人所得稅，企業(yè)在發(fā)放股利時。應(yīng)該將這兩個因素考慮進去。合理地分配現(xiàn)金股利和股票股利的比率。在給股東發(fā)放股利的同時減少股東稅收支出，增加股東收入。

（二）股利分配政策。股利分配政策主要包括按時分配與推遲分配、現(xiàn)金股利與股票股利以及貨幣分配與實物分配等多種選擇。股份公司的股利分配政策不僅影響到其股東的個人所得稅，而且也影響到公司的現(xiàn)金流量。常見的企業(yè)股利的分派形式有現(xiàn)金股利和股票股利。對股份制公司的股東來講，如果企業(yè)發(fā)放現(xiàn)金股利，股東須按其股利數(shù)額繳納20%的個人所得稅；如果企業(yè)將準(zhǔn)備發(fā)放的現(xiàn)金股利轉(zhuǎn)變?yōu)楸竟竟善敝Ц督o股東，股東就可避免上交個人所得稅，獲得較多的資本收益。

（三）稅后利潤分配。企業(yè)稅后利潤分配后形成的資本積累，包括實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤，它們是內(nèi)部融資的重要來源。企業(yè)如果將其用于擴大再生產(chǎn)，開發(fā)新的投資項目，可以享受政府投資退稅的優(yōu)惠政策。企業(yè)的稅后利潤一般要進行再分配。就股份制企業(yè)來講，我國股利的支付方式主要有現(xiàn)金股利和股票股利，但稅法對兩種股利有不同的規(guī)定。企業(yè)如果發(fā)放現(xiàn)金股利，股東獲得現(xiàn)金股利后，還要按個人所得稅法的規(guī)定繳納20%的股息所得稅。但如果企業(yè)發(fā)放股票股利，卻可以免征個人所得稅，當(dāng)股東需要現(xiàn)金時，可以將其股票變現(xiàn)。

綜上所述，納稅籌劃與企業(yè)財務(wù)管理的關(guān)系是十分密切的。在籌資、投資、資產(chǎn)管理和財務(wù)成果分配等諸多環(huán)節(jié)中，稅法都為企業(yè)進行納稅籌劃留下了很大的空間。企業(yè)應(yīng)該盡可能地利用這些空間，優(yōu)化財務(wù)管理，將自己的稅負水平降下來，減輕自己的納稅負擔(dān)。

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