李曉冬

(吉林財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，吉林 長春 130017)

一、引言

研究制度的內(nèi)生性問題即關(guān)注非給定因素的交互作用。對于所有權(quán)的內(nèi)生性研究，可以從勞動分工與專業(yè)化進(jìn)而從分布知識的角度來分析，也可以從馬克思的生產(chǎn)力決定論的宏大敘事的角度來分析，還可以從契約理論中的交易費(fèi)用框架進(jìn)行分析。本文將所有權(quán)安排的演進(jìn)看作因變量。強(qiáng)調(diào)政府的作用并非是人為設(shè)計一些制度安排，而是看重經(jīng)濟(jì)體內(nèi)部的核心要素自發(fā)演進(jìn)的力量。除了新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)將所有權(quán)安排視作先天給定的，馬克思經(jīng)濟(jì)學(xué)、制度經(jīng)濟(jì)學(xué)、新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)、新興古典經(jīng)濟(jì)學(xué)都認(rèn)為所有權(quán)安排的演進(jìn)是內(nèi)生決定的。下面分別從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)、新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)、新興古典經(jīng)濟(jì)學(xué)和馬克思經(jīng)濟(jì)學(xué)對所有權(quán)的內(nèi)生性研究進(jìn)行理論綜述并提出本文的觀點(diǎn)。

二、制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)

新老制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派都充分重視了制度在經(jīng)濟(jì)社會中的作用。制度被表述為約束自利行為，防止社會墮入霍布斯式所有人對所有人開戰(zhàn)的手段?？得⑺狗Q制度是從利益沖突中產(chǎn)生“切實(shí)可行的相互關(guān)系”并創(chuàng)造“預(yù)期保障”的規(guī)則。凡勃倫、米契爾等人關(guān)注非經(jīng)設(shè)計的制度演進(jìn)過程。奧地利學(xué)派哈耶克等人強(qiáng)調(diào)了制度的內(nèi)生過程，反對制度的人為設(shè)計。青木昌彥正式在其進(jìn)化博弈論的比較制度分析中運(yùn)用了內(nèi)生性制度概念。由此可見，新老制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派都承認(rèn)制度有可能被精心設(shè)計和實(shí)施，也有可能在未經(jīng)籌劃或自發(fā)的過程中演化。按照這樣一個邏輯過程，我們遵循制度主義的傳統(tǒng)，作為社會激勵結(jié)構(gòu)即制度安排的核心所有權(quán)安排也必然是社會當(dāng)事人自發(fā)形成和逐漸演化的博弈均衡的結(jié)果。

三、新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)

新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于所有權(quán)安排的內(nèi)生決定是在交易費(fèi)用框架下進(jìn)行分析的，包括如下理論:不完全合約理論、團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)理論、委托代理理論、資產(chǎn)專用性理論。

諾斯認(rèn)為有效率的經(jīng)濟(jì)組織是經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)鍵，而有效率的經(jīng)濟(jì)組織是一種有效率的產(chǎn)權(quán)契約結(jié)構(gòu)。技術(shù)進(jìn)步會降低交易費(fèi)用，擴(kuò)大市場范圍，新的產(chǎn)權(quán)契約形式可能產(chǎn)生。當(dāng)尋求制度改變的成本降低，或制度改變的收益增加時，就會打破原來的平衡，產(chǎn)生一套新的產(chǎn)權(quán)規(guī)則。從某種角度來講諾斯與馬克思的觀點(diǎn)有著一致性。交易費(fèi)用的大小就構(gòu)成了決定和選擇產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的主要根據(jù)。諾斯認(rèn)為，在給定現(xiàn)行技術(shù)、信息成本和不確定性的約束條件下，在稀缺與競爭世界中以最小成本解決方案而存在的產(chǎn)權(quán)形式將是有效率的。

企業(yè)的所有權(quán)怎樣配置，企業(yè)的控制權(quán)歸誰所有，誰擁有企業(yè)委托權(quán)等是所有權(quán)內(nèi)生性研究的重要組成部分。契約理論認(rèn)為企業(yè)的雇傭關(guān)系只存在于資本和勞動之間，因此，其對企業(yè)委托權(quán)配置的內(nèi)生性研究可歸結(jié)為這樣的問題，為什么是資本家掌握企業(yè)的權(quán)威。

團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)理論把企業(yè)看作是一種團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)方式，由于團(tuán)隊(duì)成員的貢獻(xiàn)無法精確地分解和度量，就產(chǎn)生了監(jiān)督和監(jiān)督的激勵問題。為了使監(jiān)督有效率，監(jiān)督者不僅要占有剩余權(quán)益，而且要有指揮其他成員的權(quán)力。當(dāng)監(jiān)督者占有團(tuán)隊(duì)的固定投入時，就是古典企業(yè);當(dāng)管理者不是企業(yè)的完全所有者時，就產(chǎn)生了代理成本，均衡企業(yè)的所有權(quán)結(jié)構(gòu)取決于股權(quán)代理成本和債權(quán)代理成本之間的平衡關(guān)系。

在資產(chǎn)專用性論者看來，企業(yè)的控制權(quán)結(jié)構(gòu)與機(jī)會主義行為有關(guān)，當(dāng)所有關(guān)于財產(chǎn)的特殊權(quán)利都在合約中列示出來費(fèi)用很高時，由投資決策相對重要的主體購買全部控制權(quán)，能夠改變機(jī)會主義者的動機(jī)和行為。

契約理論認(rèn)為由于契約的不完全性，企業(yè)產(chǎn)權(quán)實(shí)際上是一種狀態(tài)依存的剩余產(chǎn)權(quán)，即企業(yè)所有權(quán)。狀態(tài)依存的企業(yè)所有權(quán)契約更能反映企業(yè)產(chǎn)權(quán)契約的動態(tài)性與演進(jìn)特征。狀態(tài)依存是指在不同的企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)下，對應(yīng)著不同的企業(yè)產(chǎn)權(quán)契約，即在什么狀態(tài)下誰擁有剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)。

四、新興古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)

新興古典經(jīng)濟(jì)學(xué)遵循了斯密的傳統(tǒng)，從分工和專業(yè)化角度結(jié)合科斯的交易費(fèi)用框架來分析。楊小凱、黃有光 (1993)發(fā)展了基于專業(yè)化分工的內(nèi)生剩余權(quán)結(jié)構(gòu)的模型，他們講述了這樣一個故事。當(dāng)人們處于自給自足時，伴隨著低專業(yè)化程度、低分工水平，交換活動很少，因此交易費(fèi)用很低，但生產(chǎn)費(fèi)用很高。這時沒有企業(yè)制度，也沒有剩余權(quán)結(jié)構(gòu) (產(chǎn)權(quán))安排。當(dāng)出現(xiàn)局部分工時，專業(yè)化程度有所上升，分工水平有所提高，生產(chǎn)具有一定規(guī)模，這時會產(chǎn)生業(yè)主型企業(yè)，與此相對應(yīng)的是古典資本主義企業(yè)的私人產(chǎn)權(quán)的剩余權(quán)結(jié)構(gòu)。當(dāng)出現(xiàn)完全分工時，專業(yè)化程度和分工水平相當(dāng)高，大規(guī)模生產(chǎn)成為可能，此時將出現(xiàn)股份制企業(yè)，與此相對應(yīng)的是股權(quán)相對分散的剩余權(quán)結(jié)構(gòu)。

楊小凱指出權(quán)利配置規(guī)律是“努力對期望利潤影響更顯著的一方應(yīng)該持有剩余權(quán)”。企業(yè)的非對稱剩余控制權(quán)和收益權(quán)，可用來將最低交易效率的活動卷入分工，同時又避免對這類活動的產(chǎn)出和投入直接定價，而剩余收益就是這類活動的間接價格。當(dāng)交易費(fèi)用為零時，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的差別對經(jīng)濟(jì)效率無影響;而當(dāng)交易費(fèi)用不為零時，市場會選擇內(nèi)生交易費(fèi)用最低的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。

五、馬克思經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)

在馬克思看來，一定社會的所有制形式和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不是個人之間自由交易和自由契約的結(jié)果，而是社會結(jié)構(gòu)的整體即生產(chǎn)力與生產(chǎn)關(guān)系、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)與上層建筑矛盾運(yùn)動的產(chǎn)物;不是理性的個人的自由選擇導(dǎo)致了產(chǎn)權(quán)制度的變遷，相反是社會結(jié)構(gòu)和產(chǎn)權(quán)制度的變遷決定著個人的行為方式和選擇空間。在馬克思看來，產(chǎn)權(quán)關(guān)系的產(chǎn)生發(fā)展過程是由生產(chǎn)方式的內(nèi)部運(yùn)動決定的，而不是由交易方式的變化決定的;是生產(chǎn)力的發(fā)展而不是交易成本的大小構(gòu)成了產(chǎn)權(quán)關(guān)系發(fā)展變化的最終力量。馬克思認(rèn)為分工發(fā)展的各個不同階段派生了所有制的各種不同形式，財產(chǎn)關(guān)系不過是這種所有制關(guān)系的法律表現(xiàn)。

所有制的形式?jīng)Q定了所有權(quán)的性質(zhì)，隨著所有制形式的變化，所有權(quán)關(guān)系也必然發(fā)生變化。馬克思從歷史的產(chǎn)權(quán)形態(tài)出發(fā)考察所有權(quán)，分析了資本主義社會私人所有權(quán)的產(chǎn)生、發(fā)展及滅亡的歷史規(guī)律。馬克思強(qiáng)調(diào)在有效率的經(jīng)濟(jì)組織中產(chǎn)權(quán)的重要作用，以及在現(xiàn)有的產(chǎn)權(quán)制度與生產(chǎn)潛力之間產(chǎn)生的不適應(yīng)性。馬克思從整體上對資本主義產(chǎn)權(quán)關(guān)系作了深層的剖析，揭示出產(chǎn)權(quán)現(xiàn)象背后的本質(zhì);馬克思把產(chǎn)權(quán)的起源與分工的發(fā)展相聯(lián)系，并把生產(chǎn)效率作為評價產(chǎn)權(quán)績效的基礎(chǔ)?？梢哉f馬克思認(rèn)為所有權(quán)安排內(nèi)生于生產(chǎn)力發(fā)展水平。

六、所有權(quán)內(nèi)生性研究的理論發(fā)展

國內(nèi)主流觀點(diǎn)可以分解到上述不同派別中。張軍、平新喬是在新古典的理性經(jīng)濟(jì)人成本收益的分析框架下研究。張維迎、楊瑞龍是在新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)契約理論下研究企業(yè)所有權(quán)安排的決定;汪丁丁則遵循了制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的傳統(tǒng)加上貝克爾、詹森和麥克林的知識分工的觀點(diǎn)來分析所有權(quán)安排的決定。本文試圖尋求馬克思和楊小凱發(fā)展的斯密科斯框架交易費(fèi)用理論的會通之處。

本文用內(nèi)生交易費(fèi)用和外生交易費(fèi)用分別來刻畫一個特定時點(diǎn)上制度條件和技術(shù)條件的現(xiàn)實(shí)狀況。一個時期的內(nèi)生交易費(fèi)用和外生交易費(fèi)用的分布可以決定這個時期的所有權(quán)安排。內(nèi)生交易費(fèi)用可以用代理成本 (監(jiān)督成本、信息成本)、市場化程度 (非人格化價格機(jī)制的形成)所導(dǎo)致的宏觀層面的所有權(quán)安排效率以及微觀層面勞動與資本相互博弈、討價還價導(dǎo)致的激勵條件的變化來描述。外生交易費(fèi)用可以用規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和分工導(dǎo)致的要素價格相對變動來描述。

內(nèi)生交易費(fèi)用t2影響勞動的投入量，勞動投入量是人力資本的努力程度和知識存量的函數(shù)，知識存量則是制度性知識和技術(shù)性知識的函數(shù)。內(nèi)生交易費(fèi)用t2度量不同產(chǎn)權(quán)激勵結(jié)構(gòu)所造成的經(jīng)濟(jì)行為人努力程度和機(jī)會主義行為大小，它可以與如下概念 (包括信息成本、監(jiān)督成本、效率損失、代理成本)互為替代。外生交易費(fèi)用t1確定了一個時期經(jīng)濟(jì)體的分工方式D，分工方式即一定技術(shù)條件下組織生產(chǎn)的方式。假設(shè)資本與勞動的相對價格可以表示資本與勞動的相對重要性，并可以視為對產(chǎn)出貢獻(xiàn)的相對重要性，又可以等同于誰在生產(chǎn)中更具權(quán)威，在決策中更具發(fā)言權(quán)，進(jìn)而可以享有其貢獻(xiàn)份額相應(yīng)的收益權(quán)。我們將資本和勞動之比K/L看作勞動和資本的相對重要性程度。因?yàn)閮?nèi)生交易費(fèi)用t2產(chǎn)生的原因是由于勞動分工引起的信息不對稱造成的。我們可以看到交互作用的場景，假設(shè)K/L與產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)ρ互為映射，那么由于ρ影響t2，而t2對產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)ρ又存在著反作用，即由于2t某種程度也是t1的函數(shù)，而且受知識存量的影響。所以既定的t2水平將隨著t1和知識存量的演變而發(fā)生變遷，進(jìn)而影響K/L→ρ，即最優(yōu)生產(chǎn)性激勵結(jié)構(gòu)的選擇。

外生交易費(fèi)用t1與內(nèi)生交易費(fèi)用t2之間的關(guān)系可以用兩種效應(yīng)來表述。一種是t2是t1的函數(shù);另一種是t1和t2在不同產(chǎn)權(quán)激勵體制下有一種替代效應(yīng)，即此消彼長不可兼顧的關(guān)系。市場化分權(quán)體制和計劃集權(quán)體制下t1與t2有著相當(dāng)不同的分布狀況。隨著經(jīng)濟(jì)自由化、市場化程度加深，t1大幅增加，t2大幅降低，這正是我國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)變化以及整個經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變遷的寫照。

外生交易費(fèi)用不但體現(xiàn)了一個時期的交通、通訊水平，即通過降低協(xié)調(diào)溝通成本直接促進(jìn)交易效率的提升;還體現(xiàn)了生產(chǎn)的分工方式，隨著分工程度的加深，越來越多的為生產(chǎn)和交易服務(wù)的部門獨(dú)立出來，商業(yè)化 (市場化)程度的加深，為達(dá)成和保障交易成功的專業(yè)化部門 (如律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、信用評級機(jī)構(gòu)等社會中介機(jī)構(gòu)和中間性組織)更多地出現(xiàn)，這將間接地促進(jìn)交易效率的提升。上述兩種效應(yīng)都不是自利決策的經(jīng)濟(jì)當(dāng)事人交互作用的結(jié)果，都是在決策前能看到它的大小，不存在由于利益沖突導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)扭曲的結(jié)果。技術(shù)變遷伴隨著外生交易效率的提高，市場規(guī)模擴(kuò)大和企業(yè)運(yùn)用新技術(shù)、新機(jī)器、新的生產(chǎn)方式使得生產(chǎn)迂回程度加深、中間產(chǎn)品增多的情形，規(guī)模經(jīng)濟(jì)(或者稱為專業(yè)化經(jīng)濟(jì))成為可能，進(jìn)而影響企業(yè)籌資方式和企業(yè)所有權(quán)安排的變化。

本文通過將交易費(fèi)用劃分為外生交易費(fèi)用和內(nèi)生交易費(fèi)用與技術(shù)和制度相對應(yīng)，進(jìn)而與生產(chǎn)力與生產(chǎn)關(guān)系相對應(yīng)，似乎尋找到了一種可能的交集。t1和t2共同作為分工水平和一般交易效率的函數(shù)決定了經(jīng)濟(jì)績效水平。一個時期t1的水平也同樣決定了一個經(jīng)濟(jì)體技術(shù)條件的外部性程度，也就是說決定了排他性私人產(chǎn)權(quán)的適用范圍。而私人產(chǎn)權(quán)和公共產(chǎn)權(quán)的t2水平的不同決定了不同的經(jīng)濟(jì)績效水平，因而對t1水平的決定有著很大的反作用。t2水平的大小決定于政府、市場、企業(yè)三個層面的制度安排效率，其中政府的憲政規(guī)則的可信賴承諾、競爭充分及完善的市場環(huán)境和規(guī)則、對私人剩余權(quán)的有效保護(hù)和界定是有效降低t的途徑。

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