○陳金英

（山西陽煤寺家莊煤業(yè)有限責(zé)任公司 山西 晉中 045300）

一、引言

隨著社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷變化，企業(yè)財務(wù)活動也面臨著相當(dāng)?shù)牟淮_定性，企業(yè)無法獲得開展財務(wù)活動所需的全部信息，使得其財務(wù)活動成果也充滿了風(fēng)險，日益突出的財務(wù)風(fēng)險嚴(yán)重影響著企業(yè)的運營?？v觀全球范圍內(nèi)每年因財務(wù)風(fēng)險而陷入各種經(jīng)營危機(jī)的大型集團(tuán)企業(yè)給各國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來了一定程度的危害，如日本的山一證券、韓國的韓寶集團(tuán)、加拿大的伊頓商業(yè)集團(tuán)以及我國的鄭百文、銀廣夏等都因面臨嚴(yán)重的財務(wù)風(fēng)險而陷入財務(wù)危機(jī)。

除財務(wù)風(fēng)險外，企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險問題也成為我國企業(yè)普遍面臨的問題，我國正處于轉(zhuǎn)型時期的市場經(jīng)濟(jì)體制相應(yīng)的法制建設(shè)尚待完善，企業(yè)在調(diào)節(jié)財務(wù)時往往會有意無意地做出與稅法相悖的行為，既而不可避免地引發(fā)一些稅務(wù)風(fēng)險。近年來因涉稅而導(dǎo)致破產(chǎn)的案例并不鮮見，稅務(wù)風(fēng)險激增不僅應(yīng)受到企業(yè)管理層的高度重視，還應(yīng)將稅務(wù)風(fēng)險納入企業(yè)全面風(fēng)險管理之中以便進(jìn)行系統(tǒng)研究。企業(yè)風(fēng)險中最為常見就是財務(wù)風(fēng)險和稅務(wù)風(fēng)險，將這兩種風(fēng)險進(jìn)行分析比較，找出兩者之間的區(qū)別與聯(lián)系并有針對性地進(jìn)行綜合防范，可以進(jìn)一步完善企業(yè)風(fēng)險控制體系。

二、財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險的類型及特征

企業(yè)社會再生產(chǎn)過程中的資金運動包含資金籌集、投入、耗費、收回、分配等具體活動，由此從資金運動的具體環(huán)節(jié)角度，可以將企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分為籌資風(fēng)險（資金籌集風(fēng)險）和投資風(fēng)險（資金投入、耗費和收回風(fēng)險）兩大類。其中籌資風(fēng)險是指企業(yè)在籌資活動中因宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和資金供需市場的變化或籌資來源、期限、幣種等結(jié)構(gòu)因素而使企業(yè)的預(yù)期結(jié)果與實際情況存在差異的不確定性。從資金來源角度，籌資風(fēng)險可分為股權(quán)籌資風(fēng)險（發(fā)行股票時因籌資成本、發(fā)行數(shù)量與時機(jī)等因素給企業(yè)造成損失的風(fēng)險）和債務(wù)籌資風(fēng)險（到期不能償還債務(wù)的風(fēng)險）。而投資風(fēng)險指的是企業(yè)在投資活動中因不確定性因素的存在使得企業(yè)預(yù)期財務(wù)成果與實際財務(wù)結(jié)果間存在差異，依據(jù)投資對象的不同有對內(nèi)投資和對外投資。不同的投資對象面臨著不同的投資風(fēng)險，對內(nèi)投資風(fēng)險具體是對固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、流動資產(chǎn)等的投資不科學(xué)合理從而無法達(dá)到預(yù)期收益的風(fēng)險，如流動資產(chǎn)投資風(fēng)險中的應(yīng)收賬款風(fēng)險和存貨風(fēng)險。對外投資風(fēng)險具體是指企業(yè)將實物或資金購買有價證券或投資于其他經(jīng)濟(jì)組織后因市場環(huán)境變化、被投資方經(jīng)營不利等原因使得企業(yè)預(yù)期收益與實際收益存在差異的風(fēng)險，如有價證券風(fēng)險中的系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險具有客觀性、不確定性、利弊雙重性、財務(wù)全面性、相對性等顯著特征。

企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險主要包含納稅程序風(fēng)險、納稅申報風(fēng)險及其他風(fēng)險。其中納稅程序風(fēng)險是指企業(yè)在納稅程序過程中沒有符合稅法相關(guān)規(guī)定，出現(xiàn)少納稅、應(yīng)納未納稅行為從而面臨稅收罰款、回收滯納金、刑罰、聲譽(yù)損害等風(fēng)險，或是沒有準(zhǔn)確適用稅法，造成多納稅款從而增加企業(yè)負(fù)擔(dān)的風(fēng)險。如稅務(wù)賬務(wù)處理風(fēng)險、未及時辦理稅前扣除申請及備案風(fēng)險。納稅申報風(fēng)險指的是企業(yè)在納稅申報過程中少報、多報、不報或不及時報等未正確遵守稅法而致使企業(yè)利益受損的可能性。除上述風(fēng)險外，企業(yè)還可能面臨納稅評估、特別納稅調(diào)整等其他風(fēng)險。稅務(wù)風(fēng)險具有主觀性、必然性、日常性等顯著特征。

財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險都是企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的一種，兩者必然具備風(fēng)險的不確定性這個一般特征，除此之外，財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險特征一致性還體現(xiàn)在兩種風(fēng)險與兩種風(fēng)險收益的相對性，即依據(jù)“風(fēng)險與收益均衡”規(guī)律，企業(yè)面臨的風(fēng)險與收益之間存在均衡關(guān)系。財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險的最明顯的差異則體現(xiàn)在前者有較強(qiáng)的客觀性，后者表現(xiàn)出較強(qiáng)的主觀性。財務(wù)風(fēng)險是市場經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)資金運動的必然產(chǎn)物，其風(fēng)險成因的客觀性決定了它的客觀存在，而稅務(wù)風(fēng)險來源于稅收立法層面和稅收行政方面不同主體對稅收制度的不同理解，不同主體的主觀差異性決定了稅務(wù)風(fēng)險的主觀性。

三、財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險的成因分析

財務(wù)風(fēng)險的成因可分為外部原因和內(nèi)部原因。其中外部原因既有歷史和經(jīng)濟(jì)方面的原因，也有整個社會政治及其他方面的原因。而內(nèi)部原因又可以從企業(yè)財務(wù)決策失誤、管理層財務(wù)風(fēng)險意識淡薄、財務(wù)風(fēng)險管理體系不健全三個方面分析。首先，企業(yè)因投資決策失誤導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險不僅體現(xiàn)在自有資金風(fēng)險、借入資金的籌資風(fēng)險、籌資時間及方式選擇不當(dāng)、資金規(guī)模不當(dāng)、債務(wù)期限結(jié)構(gòu)安排不當(dāng)?shù)然I資環(huán)節(jié)上，也體現(xiàn)在資金償還風(fēng)險、資金使用不當(dāng)?shù)荣Y金償還與使用環(huán)節(jié)上，還體現(xiàn)在資金回收過程中存在風(fēng)險、收益分配過程中存在風(fēng)險等資金收回與收益分配環(huán)節(jié)上。其次，許多上市公司財務(wù)管理人員認(rèn)為管好資金就一定不會出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險，然而財務(wù)風(fēng)險具有客觀性，多數(shù)情況下這些缺乏風(fēng)險意識的管理人員沒有充分認(rèn)識到財務(wù)風(fēng)險的發(fā)展及后果，從而也未能及時采取有效措施予以防范。最后，財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)是有效降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的關(guān)鍵，然而目前我國多數(shù)上市公司尚未建立完善的財務(wù)管理體系（尤其是沒有建立起財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)），這樣就極易造成企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂，使得企業(yè)無法適應(yīng)復(fù)雜多變的市場環(huán)境，增加了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

稅務(wù)風(fēng)險的成因也可分為外部因素和內(nèi)部因素。其中，外部因素既有外部稅務(wù)環(huán)境、法律環(huán)境方面的因素，也有財務(wù)會計制度和企業(yè)社會關(guān)系方面的因素。而內(nèi)部因素又可以從企業(yè)經(jīng)營納稅風(fēng)險、稅務(wù)籌劃風(fēng)險、財務(wù)人員素質(zhì)方面、企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理制度與流程四個因素分析。經(jīng)營納稅風(fēng)險是由于企業(yè)沒有嚴(yán)格遵守稅法規(guī)定或沒有充分把握稅法變化而致使經(jīng)營決策失誤并給企業(yè)帶來損失的可能。稅務(wù)籌劃風(fēng)險存在于籌劃方案的制定和實施的過程中，如沒有準(zhǔn)確理解相關(guān)稅收優(yōu)惠政策、沒有切實執(zhí)行既定方案等。優(yōu)秀的人員素質(zhì)是企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制建立的必要保證，如果企業(yè)財務(wù)與和稅務(wù)人員不具備特定的教育背景、工作態(tài)度、工作經(jīng)驗及專業(yè)能力，就會相應(yīng)增加企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險。最后，稅務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制是稅務(wù)風(fēng)險管理的有機(jī)構(gòu)成部分，它們相互聯(lián)系相互促進(jìn)，稅務(wù)風(fēng)險管理制度與流程直接影響著企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險的大小。

可見，財務(wù)風(fēng)險和稅務(wù)風(fēng)險都是內(nèi)外因素共同作用的結(jié)果，其中內(nèi)在因素方面的人員專業(yè)勝任能力、工作經(jīng)驗、風(fēng)險意識等是兩種風(fēng)險的共同影響因素，且財務(wù)風(fēng)險和稅務(wù)風(fēng)險的大小受企業(yè)內(nèi)控制度完善程度及實施有效性的直接影響。另外，財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險成因的差異主體體現(xiàn)在風(fēng)險形成的環(huán)節(jié)不同。

四、財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險的綜合防范措施

1、強(qiáng)化企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險的識別與分析

基于以上分析，為減少企業(yè)管理成本，可采用同樣的方法識別財務(wù)風(fēng)險和稅務(wù)風(fēng)險，并對其分別進(jìn)行定量與定性分析。

一方面，運用頭腦風(fēng)暴法、專家會議法、德爾菲法等方法定性分析財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險。其中頭腦風(fēng)暴法通過專家間的相互交流，引發(fā)其思維共振，使之發(fā)揮組合效應(yīng)并進(jìn)行創(chuàng)造性思維，按照開展形式的不同，可分為質(zhì)疑頭腦風(fēng)暴法和直接頭腦風(fēng)暴法。專家會議法是一種經(jīng)過專家們討論與辯論、相互啟發(fā)后達(dá)成共識，從而對預(yù)測對象的狀況及未來發(fā)展趨勢進(jìn)行判斷的集體研討形式，會議參與人數(shù)較多，接收的信息也就更多，有利于企業(yè)得出正確結(jié)論。德爾菲法通過函詢調(diào)查向預(yù)測問題有關(guān)專家提出問題，并將專家的回答意見進(jìn)行綜合整理后匿名反饋給各個專家，再次征求意見后進(jìn)行二次綜合反饋，多次循環(huán)往復(fù)后可得到一個可靠性大且較一致和意見，該法是在專家會議法和個人判斷的基礎(chǔ)上形成的一種直觀預(yù)測方法，為決策者提供了多方案選擇的可能性。

另一方面，通過識別指標(biāo)和財務(wù)報表等方法定量分析財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險。其中指標(biāo)識別法指的是企業(yè)依據(jù)財務(wù)、統(tǒng)計、業(yè)務(wù)及其他方面的核算數(shù)據(jù)，計算、對比和分析企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的相關(guān)指標(biāo)數(shù)值，分析計算結(jié)果并從中辨認(rèn)財務(wù)風(fēng)險的可能性。當(dāng)然，企業(yè)之前要對有關(guān)指標(biāo)設(shè)定一個風(fēng)險臨界值，該值可用經(jīng)驗判斷或過集體判斷，如采用當(dāng)前通行的行業(yè)慣例。財務(wù)報表識別法指依據(jù)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表和利潤表等，分析企業(yè)固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)等的風(fēng)險狀況以便發(fā)現(xiàn)企業(yè)面臨的潛在財務(wù)風(fēng)險。要運用如比率分析、比例分析等的靜態(tài)分析，也要進(jìn)行趨勢分析、比較分析等的動態(tài)分析，以便切實把握財務(wù)風(fēng)險。

2、全面構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制指的是企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理過程中形成的各中相互制約、相互依賴的預(yù)警組織體系，該機(jī)制有利于盤活企業(yè)財務(wù)并降低企業(yè)風(fēng)險。企業(yè)應(yīng)建立健全風(fēng)險預(yù)警組織機(jī)構(gòu)以充分發(fā)揮風(fēng)險預(yù)警分析的功能，同時完善風(fēng)險分析機(jī)制，將企業(yè)有限的精力與資源主要放在影響企業(yè)運行的重大風(fēng)險上。

一般來說，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的建立包含四道程序：一是尋找警情產(chǎn)生的根源（即警源）。從不分類角度可分為外生與內(nèi)生警源、主觀與客觀警源、可控與不可控警源等；二是分析預(yù)警的信號系統(tǒng)（即警兆）?？梢澜?jīng)驗分析也可從警源入手確定警兆，一般分景氣警兆和動向警兆兩類；三是選取風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)。為全面分析企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果及稅收情況做出客觀評價，應(yīng)將企業(yè)償債能力、收入與成本、發(fā)展能力、應(yīng)交稅費等多方面指標(biāo)納入風(fēng)險預(yù)警的有機(jī)整體中；四是運用各種方法防范警情的發(fā)生，而一旦發(fā)生警情并發(fā)出警報就要依據(jù)事先準(zhǔn)備的應(yīng)急策略積極應(yīng)對。

3、加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險的制度防控

財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險制度防控的一致性體現(xiàn)在都需要建立健全企業(yè)財務(wù)與稅務(wù)管理體系和提高企業(yè)有關(guān)管理人員的綜合素質(zhì)。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險制度防控的差異性則體現(xiàn)在以下方面。

一方面，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的制度防控。一是建立科學(xué)合理的約束機(jī)制與激勵機(jī)制。為保證企業(yè)管理目標(biāo)的順利實現(xiàn)，企業(yè)應(yīng)綜合運用約束機(jī)制和激勵機(jī)制，其中就后者而言，應(yīng)當(dāng)包含物質(zhì)激勵和精神激勵兩個方面；二是建立切實可行的投資決策機(jī)制。企業(yè)應(yīng)當(dāng)做好項目可行性研究，規(guī)范項目投資程序，綜合考慮投資相關(guān)事項；三是健全財務(wù)風(fēng)險管理制度。企業(yè)應(yīng)積極完善財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)的設(shè)定、風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置及人員配備、各職能部門在風(fēng)險管理中的責(zé)、權(quán)、利等方面。

另一方面，企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險的制度防控。一是管理層應(yīng)對稅務(wù)風(fēng)險管理給予充分重視。企業(yè)管理層的大力支持與有效監(jiān)督是防范和控制稅務(wù)風(fēng)險的前提與基礎(chǔ)，管理層對此應(yīng)給予足夠重視；二是分析企業(yè)業(yè)務(wù)流程中企業(yè)適用的稅率、稅種、納稅方法等稅務(wù)情況，充分明確稅務(wù)風(fēng)險；三是對稅務(wù)人員的工作給予支持和理解，對一些法令較為模糊的稅務(wù)問題，企業(yè)要注意加強(qiáng)與稅務(wù)人員的溝通以便更好地解決問題。

[1]李萌：企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險的比較研究[D].天津財經(jīng)大學(xué)，2011.

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