中國(guó)煙草總公司重慶市公司 范豫川重慶康華會(huì)計(jì)師事務(wù)所 李 越

財(cái)務(wù)報(bào)告重述被形象地稱為“打補(bǔ)丁”，企業(yè)必須為已經(jīng)公布的財(cái)務(wù)報(bào)告擔(dān)負(fù)法律責(zé)任，一旦發(fā)現(xiàn)已發(fā)布的報(bào)告存在錯(cuò)誤或者遺漏，必須采用一定的方式進(jìn)行補(bǔ)充或者修正。我國(guó)企業(yè)近年來(lái)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行重述的現(xiàn)象愈演愈烈，2002年、2003年我國(guó)企業(yè)經(jīng)歷了財(cái)務(wù)報(bào)告重述的高峰。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)2010年2月至6月階段間，上海證券交易所對(duì)2009年年度財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告重述的企業(yè)有67家，共有82份重述報(bào)告。財(cái)務(wù)報(bào)告重述現(xiàn)象的頻繁出現(xiàn)表明我國(guó)上市公司信息披露還存在一定的問(wèn)題，頻繁的財(cái)務(wù)報(bào)告重述會(huì)導(dǎo)致投資者對(duì)經(jīng)審計(jì)過(guò)的信息持懷疑態(tài)度，或者因延后的財(cái)務(wù)報(bào)告重述影響其投資，進(jìn)而影響資本市場(chǎng)。本文在探討我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告重述的歷史沿革和現(xiàn)有特征的基礎(chǔ)上，結(jié)合筆者自身的工作經(jīng)驗(yàn)，提出了如何加強(qiáng)我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告重述的預(yù)防和監(jiān)管。

一、從TCL案例看財(cái)務(wù)報(bào)告重述的內(nèi)涵

2001年3月21日出具的2000年TCL財(cái)務(wù)報(bào)表顯示其盈利狀況良好，實(shí)現(xiàn)凈盈利26316637.88元；2001年TCL公司以財(cái)務(wù)報(bào)告重述的形式，聲稱該企業(yè)由于會(huì)計(jì)政策運(yùn)用不當(dāng)和會(huì)計(jì)估計(jì)錯(cuò)誤，少計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，更正了2000年的財(cái)務(wù)狀況——由盈利轉(zhuǎn)為巨額虧損。該財(cái)務(wù)報(bào)告重述使得2000年本應(yīng)該被 “ST”的TCL成功地虛增了利潤(rùn)但卻沒(méi)有被認(rèn)為違規(guī)，而是被認(rèn)定為2000年會(huì)計(jì)政策運(yùn)用不當(dāng)和會(huì)計(jì)估計(jì)錯(cuò)誤。這是我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告重述濫用的一個(gè)典型案例。

財(cái)務(wù)報(bào)告重述的界定還沒(méi)有形成一個(gè)統(tǒng)一的、具體的范圍。抽象來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)報(bào)告重述就是在審計(jì)人員簽署的財(cái)務(wù)報(bào)告發(fā)布以后，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告涉及的會(huì)計(jì)期間存在的錯(cuò)誤或者誤導(dǎo)性的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行事后補(bǔ)救的一種公告行為，一般財(cái)務(wù)補(bǔ)充公告、更正公告和補(bǔ)充更正公告的形式，即俗稱的“財(cái)務(wù)補(bǔ)丁”。補(bǔ)充公告針對(duì)的是財(cái)務(wù)報(bào)告遺漏的信息；更正公告針對(duì)的是財(cái)務(wù)報(bào)告中涉及到的存在差錯(cuò)的信息；補(bǔ)充更正公告前面二者均有。這種對(duì)前期披露的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行的重新修正，既可以是企業(yè)資源，也可以是在審計(jì)師的督促或者管理當(dāng)局的督促下進(jìn)行。

一方面，財(cái)務(wù)報(bào)表重述有著積極的意義，它的存在是必然的，有利于企業(yè)尋找和發(fā)現(xiàn)自身前期披露的財(cái)務(wù)報(bào)告存在的遺漏和不足，便于信息使用者更全面了解企業(yè)的信息，利用重述報(bào)告的信息及時(shí)糾正前期的投資決策中的失誤，提高企業(yè)披露信息的完整性。另一方面，財(cái)務(wù)報(bào)告重述在實(shí)踐中存在濫用或者誤用的現(xiàn)象，可能成為調(diào)節(jié)企業(yè)利潤(rùn)的工具，并且財(cái)務(wù)重述公告會(huì)引起投資者對(duì)之前財(cái)務(wù)報(bào)告甚至所有信息的懷疑，降低原來(lái)財(cái)務(wù)報(bào)告的可信度，如果伴隨著負(fù)面消息，嚴(yán)重的話還會(huì)引起上市公司股票的大幅下降。

二、我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告重述制度的歷史沿革

我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告重述制度是伴隨著企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不斷完善而發(fā)展的，歸納起來(lái)，我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告重述的歷史沿革可以分為以下幾個(gè)階段：

初步確立階段，從1999年至2002年。1999年我國(guó)新頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第一次對(duì)會(huì)計(jì)差錯(cuò)進(jìn)行了規(guī)定，同時(shí)規(guī)定了如何修正以前會(huì)計(jì)期間已經(jīng)產(chǎn)生的會(huì)計(jì)差錯(cuò)?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正》以及《關(guān)于提高上市公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量的通知》規(guī)定企業(yè)可以以財(cái)務(wù)報(bào)告重述的形式對(duì)之前產(chǎn)生的差錯(cuò)進(jìn)行更正公告。

完善階段，從2003年至2005年間。該階段針對(duì)有些企業(yè)濫用財(cái)務(wù)報(bào)告重述進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)節(jié)的行為進(jìn)行了規(guī)范，具體可見(jiàn)：《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編制規(guī)則第19號(hào)——財(cái)務(wù)信息的更正及相關(guān)披露》，它對(duì)之前財(cái)務(wù)報(bào)告重述的隨意性進(jìn)行了一定的限制，強(qiáng)調(diào)要追究利用會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正進(jìn)行造假的行為，提出了以臨時(shí)性公告的形式來(lái)發(fā)布財(cái)務(wù)報(bào)告重述。但是，該階段財(cái)務(wù)報(bào)告重述造假現(xiàn)象還是存在。

進(jìn)一步規(guī)范階段，自2006年至今。該階段，也是我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)范和國(guó)際接軌階段。2006年頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告重述制度上的一次歷史性變革，正式地提出了財(cái)務(wù)報(bào)告重述采取的是“追溯重述法”而不再采用 “追溯調(diào)整法”。這兩種方法的區(qū)別在于前者不僅僅是在附注中對(duì)本期會(huì)計(jì)報(bào)表的期初數(shù)額進(jìn)行調(diào)整和說(shuō)明，而是要重新編制前期的財(cái)務(wù)報(bào)表，修正后的財(cái)務(wù)報(bào)表和原來(lái)的財(cái)務(wù)報(bào)表都要在官方信息網(wǎng)站上進(jìn)行披露，以便信息使用者能夠進(jìn)行信息比對(duì)?！白匪葜厥龇ā陛^之于“追溯調(diào)整法”可以很大幅度地提高會(huì)計(jì)信息的及時(shí)性、可靠性和相關(guān)性。具體規(guī)定可見(jiàn)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正》以及《上市公司信息披露管理辦法》。2010年發(fā)布的《財(cái)務(wù)報(bào)告的一般規(guī)定》要求 “我國(guó)企業(yè)對(duì)公開(kāi)披露的年度報(bào)告存在重大數(shù)據(jù)差異的，應(yīng)當(dāng)以臨時(shí)報(bào)告方式及時(shí)進(jìn)行披露并充分說(shuō)明產(chǎn)生差異的原因，這種臨時(shí)報(bào)告應(yīng)當(dāng)以追溯重述法或者未來(lái)適用法來(lái)闡述差異”。

三、我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告重述的特征

近年來(lái)我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告重述現(xiàn)象較為普遍，以2008年為例，重述的企業(yè)數(shù)占上市公司的比例高達(dá)15.14%。從2003年至今我國(guó)公司財(cái)務(wù)報(bào)告重述的現(xiàn)象來(lái)看，具有以下特征：

一是財(cái)務(wù)報(bào)告重述以更正公告形式為主，比補(bǔ)充公告形式和補(bǔ)充更正公告形式都多。例如，從2008年至2010年的數(shù)據(jù)來(lái)看，更正公告的比例達(dá)到了60.82%，補(bǔ)充公告所占比例約為30%，補(bǔ)充更正公告所占比例約為5.21%。補(bǔ)充公告主要針對(duì)的是原財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露遺漏和不足，而更正公告主要針對(duì)錯(cuò)報(bào)，由此可見(jiàn)，更正公告給投資者帶來(lái)的存疑更大，負(fù)面影響更大，給投資者和資本市場(chǎng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)也更大。由此可見(jiàn)，我國(guó)上市公司信息披露還存在一定的問(wèn)題。

二是從重述的內(nèi)容來(lái)看，主要集中在更正或者補(bǔ)充以下幾個(gè)問(wèn)題上：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或者政策運(yùn)用錯(cuò)誤的比例達(dá)到了半數(shù)左右；年度報(bào)告的內(nèi)容和格式問(wèn)題的；公告后政策調(diào)整及少數(shù)涉及違規(guī)等問(wèn)題。而上述幾個(gè)問(wèn)題的焦點(diǎn)在于管理方資金往來(lái)事項(xiàng)、非經(jīng)常性損益事項(xiàng)、債務(wù)重組事項(xiàng)、跌價(jià)準(zhǔn)備事項(xiàng)、重大對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)等等。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2009年，關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)重述占重述的比例最大。其實(shí)這也從側(cè)面說(shuō)明了企業(yè)利用財(cái)務(wù)報(bào)告重述來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)的行為主要集中在幾個(gè)會(huì)計(jì)事項(xiàng)上，這對(duì)我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告重述的預(yù)防和管理有一定的啟示。

三是我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告重述的原因主要有三個(gè)：為了避免在資本市場(chǎng)被特別處理；基于管理層自身的利益；基于企業(yè)內(nèi)部控制的失效。有些企業(yè)就是利用財(cái)務(wù)報(bào)告重述來(lái)進(jìn)行盈余管理，這樣就可以避免連續(xù)虧損，因?yàn)橛幸?guī)定“上市公司如果連續(xù)兩年虧損或者每股凈資產(chǎn)低于股票面值就被特別處理，而連續(xù)三年虧損就會(huì)暫停上市交易或者退市?！惫芾韺踊谖写黻P(guān)系，為了獲得股票期權(quán)的激勵(lì)，往往采取財(cái)務(wù)報(bào)告重述的手段先美化財(cái)務(wù)數(shù)字，提高企業(yè)的盈利水平，維持高股價(jià)水平，獲得管理層的最大化收益。有效的內(nèi)部控制能夠有效地預(yù)防和發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)告存在的重大漏報(bào)或者錯(cuò)報(bào)，但是一旦內(nèi)部控制存在問(wèn)題，則喪失了該功能，使得財(cái)務(wù)報(bào)告存在漏報(bào)或者錯(cuò)報(bào)而需要進(jìn)行重述。

四、預(yù)防及監(jiān)管建議

一方面，財(cái)務(wù)報(bào)告重述制度是上市公司信息披露制度的必要組成部分，是對(duì)信息漏報(bào)或者錯(cuò)報(bào)的一種糾正機(jī)制，另一方面，財(cái)務(wù)報(bào)告重述卻有可能給重述的企業(yè)和投資者帶來(lái)?yè)p失。面對(duì)我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告重述現(xiàn)象，有必要加強(qiáng)其預(yù)防和監(jiān)管，構(gòu)建有效的系統(tǒng)，為完善我國(guó)資本市場(chǎng)的信息披露制度助一臂之力。

首先，要預(yù)防財(cái)務(wù)報(bào)表重述，加強(qiáng)上市公司自身的管理是關(guān)鍵，可以從“三權(quán)分立”的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層著手。董事會(huì)的獨(dú)立性必須得到保障，其對(duì)預(yù)防盈余管理和提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量和時(shí)效性有著重要作用，獨(dú)立董事比重可以適當(dāng)提高，另外，董事會(huì)可以成立審計(jì)委員會(huì)對(duì)企業(yè)管理層進(jìn)行監(jiān)督；對(duì)于監(jiān)事會(huì)，筆者認(rèn)為，主要是理清監(jiān)事會(huì)和董事會(huì)的職能界限，防止兼任，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的檢查和監(jiān)督，采取定期和不定期檢查相結(jié)合的方式，監(jiān)事會(huì)人員武裝好審計(jì)知識(shí)不失為一種好的監(jiān)督方式；至于管理層，主要是要做到激勵(lì)和監(jiān)督的均衡，這里筆者認(rèn)為培育職業(yè)經(jīng)理人是一種好的方法，職業(yè)經(jīng)理人可以很好地?fù)?dān)負(fù)起管理責(zé)任，有效制約股東，從而確保信息的質(zhì)量。

其次，要預(yù)防和監(jiān)管財(cái)務(wù)報(bào)表重述，有效發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的調(diào)節(jié)和導(dǎo)向作用，這就需要首先建立良好的中介機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)體系，提高市場(chǎng)審計(jì)的作用。這里所指的中介機(jī)構(gòu)，包括保薦人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所和資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所等，確保參加會(huì)計(jì)信息披露的中介機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性，促使其中介業(yè)務(wù)的公正、獨(dú)立開(kāi)展，提高會(huì)計(jì)信息的公允性和真實(shí)性。二是充分發(fā)揮社會(huì)輿論對(duì)上市公司信息披露的監(jiān)督，有效提高上市公司信息披露的質(zhì)量，降低財(cái)務(wù)報(bào)表重述。另外，目前來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)報(bào)告重述是不需要經(jīng)過(guò)審計(jì)師審計(jì)的，筆者認(rèn)為，可以對(duì)有重大錯(cuò)報(bào)的財(cái)務(wù)報(bào)告重述進(jìn)行重新審計(jì)。

再次，從政府層面來(lái)說(shuō)，對(duì)預(yù)防和監(jiān)管財(cái)務(wù)報(bào)表重述也大有可為。政府和市場(chǎng)“這兩只手”必須積極配合。一是要對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告重述制度從法律層面進(jìn)行規(guī)范和完善，規(guī)定重述必須經(jīng)過(guò)審計(jì)師重新審計(jì)，對(duì)重述的格式、重述內(nèi)容作出規(guī)定，尤其是對(duì)重述可能導(dǎo)致的詳細(xì)的經(jīng)濟(jì)后果作出詳盡說(shuō)明，規(guī)定重述報(bào)告和原來(lái)的報(bào)告必須同時(shí)公布，以便于信息使用者進(jìn)行對(duì)比；二是在加強(qiáng)監(jiān)管的同時(shí)，要提高財(cái)務(wù)報(bào)表重述違法行為的處罰力度，加大其違規(guī)成本，現(xiàn)存的問(wèn)題是，有些企業(yè)認(rèn)為重述的盈余管理利益大于違規(guī)成本，給他們提供了一個(gè)機(jī)會(huì)導(dǎo)致重述行為的頻繁。因此，監(jiān)管部門(mén)必須對(duì)違反財(cái)務(wù)報(bào)表重述制度的行為進(jìn)行大力處罰，制定詳盡和有威懾力的處罰細(xì)則，提高處罰的可操作性，提高處罰力度，提高民事賠償金額，對(duì)嚴(yán)重違規(guī)者追究刑事責(zé)任。

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