郭令秀，劉 娟

（山東科技大學(xué) 經(jīng)管學(xué)院，山東 青島 266510）

1 中小企業(yè)集群融資的內(nèi)涵

對(duì)于中小企業(yè)集群，學(xué)者們對(duì)其有著不同的認(rèn)識(shí).馬歇爾從“外部經(jīng)濟(jì)”的角度對(duì)企業(yè)集群進(jìn)行了探討.他提出的外部經(jīng)濟(jì)性理論是后來學(xué)者們研究中小企業(yè)集群理論的主要理論基礎(chǔ)，他認(rèn)為外部規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)經(jīng)常能在一些功能、性質(zhì)非常相似的中小型企業(yè)集聚的地方得以體現(xiàn)，這些產(chǎn)業(yè)集聚的地區(qū)就是集群化地區(qū).

區(qū)域經(jīng)濟(jì)學(xué)家韋伯首次在中小企業(yè)集群的概念中體現(xiàn)產(chǎn)業(yè)集群構(gòu)成要素.

德瑞奇和特克拉從強(qiáng)調(diào)集群利益是聯(lián)系企業(yè)，形成企業(yè)集群的紐帶的角度出發(fā)，認(rèn)為中小企業(yè)集群是通過相互間的合作，以此來獲取績(jī)效優(yōu)勢(shì)的眾多中小企業(yè)在地理上的集中.

我國(guó)學(xué)者仇保興認(rèn)為中小企業(yè)集群是由一些彼此獨(dú)立但相互之間又有特定關(guān)系的中小企業(yè)所組成的，集群之間的這種關(guān)系是依靠人文因素來運(yùn)行，集群組織面對(duì)外來競(jìng)爭(zhēng)者時(shí)，擁有其獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì).

由于對(duì)中小企業(yè)集群概念的理解不同，學(xué)者們對(duì)中小企業(yè)集群融資定義的側(cè)重點(diǎn)也均有所不同.中小企業(yè)集群融資基本上可以總結(jié)為：伴隨著中小企業(yè)集群這一組織結(jié)構(gòu)形式而形成的一類特殊的中小企業(yè)融資體系及其運(yùn)行機(jī)制的總和，是中小企業(yè)在集群的背景下各種融資方式和渠道的總稱.

2 中小企業(yè)集群融資存在的問題分析

中小企業(yè)集群的融資能力制約著集群的發(fā)展，固然企業(yè)集群融資存在眾多優(yōu)勢(shì)，也同時(shí)存在很多問題，目前學(xué)者對(duì)其的研究主要集中在以下幾方面：

2.1 集群內(nèi)中小企業(yè)內(nèi)部融資渠道單一，協(xié)作程度低

盡管我國(guó)中小企業(yè)集群融資優(yōu)勢(shì)獨(dú)特，但融資渠道還欠缺多樣化，協(xié)作程度較低.一些學(xué)者對(duì)此現(xiàn)狀進(jìn)行了實(shí)證調(diào)查和分析，例如，趙祥（2005）通過對(duì)廣東中山小欖五金產(chǎn)業(yè)集群的調(diào)查表明，在集群的發(fā)展時(shí)期，集群內(nèi)企業(yè)資金主要來源于中小企業(yè)自我積累和金融機(jī)構(gòu)貸款，陳李宏（2009）認(rèn)為主要原因之一是缺乏多樣化的融資渠道.古贊歌，卜慶軍（2006）認(rèn)為中小企業(yè)集群發(fā)展的資金供應(yīng)渠道還沒有真正建立起來，中小企業(yè)集群融資機(jī)制還不健全.張洪峰(2005)將我國(guó)中小企業(yè)融資渠道的現(xiàn)狀概括為以下幾方面:以內(nèi)源融資為主，外源融資次之；以間接融資為主,直接融資渠道堵塞；以債券融資為主，股權(quán)融資比重小，偏好非正規(guī)融資.張秋（2010）認(rèn)為我國(guó)中小企業(yè)集群內(nèi)的企業(yè)間合作偏低，企業(yè)與科研機(jī)構(gòu)之間也缺乏合作，缺少協(xié)作機(jī)制，很大程度上妨礙了集群對(duì)中小企業(yè)融資效應(yīng)的發(fā)揮，集群融資優(yōu)勢(shì)未體現(xiàn).

2.2 中小企業(yè)集群內(nèi)信用擔(dān)保體系不健全，融資優(yōu)勢(shì)無法發(fā)揮

我國(guó)中小企業(yè)集群融資雖然存在優(yōu)勢(shì)，但由于集群內(nèi)信用擔(dān)保體系不健全等原因，使其優(yōu)勢(shì)不能盡然發(fā)揮.謝啟標(biāo)（2008）等學(xué)者即在探討集群中小企業(yè)融資的制約因素時(shí)，認(rèn)為信用擔(dān)保體系建設(shè)滯后是其主要的制約因素之一.古贊歌，卜慶軍（2006）、黃真真（2008）、陳李宏（2009）則認(rèn)為中小企業(yè)集群融資提供信用擔(dān)保的機(jī)構(gòu)存在諸如資金來源單一、擔(dān)保形式簡(jiǎn)單、擔(dān)保金額小、補(bǔ)償機(jī)制不完善、風(fēng)險(xiǎn)防范乏力等問題，使中小企業(yè)集群融資優(yōu)勢(shì)無法得到發(fā)揮.另外張秋（2010）也有類似的看法，并對(duì)信用擔(dān)保體系存在的問題一一做了詳細(xì)解釋，其中提到還存在中小企業(yè)信用擔(dān)保組織形式單一這一問題.

2.3 金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)服務(wù)不到位，融資困難

中小企業(yè)集群在融資過程中，金融機(jī)構(gòu)的作用尤為重要.林毅夫、李永軍（2001）、張杰（2000）、于清治（2008)都提到由于國(guó)有商業(yè)銀行存在經(jīng)營(yíng)思路偏差、信用評(píng)級(jí)方法不適用、信貸操作流程長(zhǎng)、環(huán)節(jié)多等問題致使中小企業(yè)集群向銀行尋求貸款比較難.

此外，張秋（2010），古贊歌、卜慶軍（2006）、黃真真（2008）發(fā)現(xiàn)集群內(nèi)為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)發(fā)展滯后的問題：民營(yíng)中小銀行未發(fā)揮作用、金融租賃公司的門檻高、其它中小企業(yè)服務(wù)咨詢機(jī)構(gòu)在集群區(qū)域內(nèi)比較缺乏.銀行信貸政策和意識(shí)存在偏差，銀企互動(dòng)關(guān)系差，中小企業(yè)申請(qǐng)貸款的門檻較高.同時(shí)陳李宏（2009）提出了金融服務(wù)與中小企業(yè)融資需求不匹配，融資手續(xù)繁瑣，不利于中小企業(yè)簡(jiǎn)單快捷的融資.

2.4 政府支助機(jī)制的缺乏制約著小企業(yè)集群內(nèi)外部融資能力

中小企業(yè)集群融資的能力還受著政府支助機(jī)制的制約，例如王組強(qiáng)(2005)對(duì)浙江省內(nèi)500家集群企業(yè)進(jìn)行調(diào)查研究表明五成以上的民企覺得稅收及稅外費(fèi)用負(fù)擔(dān)重，另外，王碧秀（2004）對(duì)福建省106家集群內(nèi)民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行調(diào)查時(shí)也有同樣的發(fā)現(xiàn).福建省民企的稅內(nèi)外負(fù)擔(dān)比浙江省重,這也是浙江產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展更快更好的原因之一.

伍中信和曾繁英（2009）在集群企業(yè)融資現(xiàn)狀及政策需求分析探討中認(rèn)為稅負(fù)重和稅負(fù)不公制約著集群企業(yè)內(nèi)部融資能力；信貸政策不合理,支助性信貸缺失嚴(yán)重制約集群企業(yè)從外部市場(chǎng)間接融資.

3 完善中小企業(yè)集群融資的對(duì)策建議

集群融資對(duì)策應(yīng)采取多元化的組合，通過發(fā)展集群區(qū)域金融機(jī)構(gòu)、完善信用管理體系、發(fā)揮政府的支持作用，來解決中小企業(yè)集群融資，尤其是外部融資難的問題.

3.1 加快發(fā)展中小企業(yè)集群區(qū)域金融服務(wù)機(jī)構(gòu)

中小企業(yè)集群區(qū)域金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的發(fā)展是完善集群融資的主要對(duì)策之一，眾多學(xué)者在此方面進(jìn)行了研究，如古贊歌，卜慶軍（2006）、張秋（2010）提出在中小企業(yè)群發(fā)展迅速的區(qū)域內(nèi)，大力發(fā)展中小民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)提供合法的融資渠道.民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)規(guī)模小、機(jī)制靈活、管理層次少、運(yùn)行成本低，比較適合個(gè)體私營(yíng)企業(yè)融資的需求，集聚社會(huì)資金，支持本區(qū)域中小企業(yè)集群的快速成長(zhǎng).

張炳申,馬建會(huì)（2003）、康晶、王娜（2007）、黃真真（2008）、王曉燕、張秋、陳李宏等認(rèn)為需要大力建設(shè)為中小企業(yè)集群服務(wù)的區(qū)域性中心銀行，發(fā)揮地域優(yōu)勢(shì)，幫助中小集群企業(yè)制定中長(zhǎng)期投資發(fā)展戰(zhàn)略,為其提供更加高效穩(wěn)定的金融支持.

謝啟標(biāo)（2008）還提出發(fā)展融資租賃機(jī)構(gòu)，這類租賃機(jī)構(gòu)門檻應(yīng)比普通金融租賃公司門檻低，其租賃業(yè)的安全性和多功能性,對(duì)租賃各方都很有利.

王曉燕（2010）則采用了建立集群融資服務(wù)社，采用會(huì)員制.會(huì)員在貸款時(shí)，不僅可以為本企業(yè)提供擔(dān)保，還可以為其他貸款企業(yè)提供互助式擔(dān)保，促進(jìn)信用水平的提高.

3.2 完善中小企業(yè)集群信用管理體系建設(shè)

針對(duì)集群融資由于信用管理體系不健全導(dǎo)致優(yōu)勢(shì)不能發(fā)揮，一些學(xué)者對(duì)其體系建設(shè)提出了建議，如黃真真、謝啟標(biāo)（2008）、古贊歌，卜慶軍（2006）等提出了建立完善集群信用擔(dān)保體系的思路，即加快培育集群融資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)和建立健全企業(yè)信用制度.康晶、王娜（2007）認(rèn)為中小企業(yè)集群信用管理體系的建設(shè)包括集群信用等級(jí)評(píng)估體系的建立、集群企業(yè)信用信息平臺(tái)的完善、中小企業(yè)集群征信系統(tǒng)和信用擔(dān)保體系的建立、信用投資風(fēng)險(xiǎn)基金和擔(dān)?；鸬脑O(shè)立等.

另外陳李宏（2009）等從完善集群擔(dān)保體系的方面保障集群信用管理體系的建設(shè)，提出進(jìn)一步發(fā)展以市場(chǎng)分工和有償擔(dān)保為基礎(chǔ)的專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)；采取由地方政府出資或企業(yè)和政府合股的方式成立擔(dān)保公司；大力發(fā)展中小企業(yè)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)；充分利用集群中行業(yè)協(xié)會(huì)的信息優(yōu)勢(shì)等.

3.3 加強(qiáng)政府在集群融資中的支持

在我國(guó)這樣一個(gè)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的特殊背景下，政府的干預(yù)在中小企業(yè)集群融資中起到舉足輕重的作用.古贊歌，卜慶軍（2006）、黃真真（2008）、陳李宏（2009）就認(rèn)為加大政府扶持力度，多參與集群的融資活動(dòng)有利于中小企業(yè)集群增強(qiáng)信用，加強(qiáng)約束和促進(jìn)互助擔(dān)保，并為集群內(nèi)中小企業(yè)提供良好的融資環(huán)境.政府還要改革金融市場(chǎng)，進(jìn)一步消除國(guó)有金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的歧視.

另外，中小企業(yè)集群區(qū)域內(nèi)的地方政府還要積極利用地方政府的財(cái)政資金設(shè)立產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金等.康晶、王娜（2007）、伍中信,曾繁英（2009）、程秋云等就提出要安排風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)葘ｍ?xiàng)扶持資金，加大對(duì)中小企業(yè)集群融資的政策性的支持，扶持集群企業(yè)成長(zhǎng)的稅收政策,提供財(cái)政稅收優(yōu)惠，扶持社會(huì)信用中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展,以支持集群內(nèi)中小企業(yè)聯(lián)合融資的推行.

此外，程秋云、古贊歌、陳李宏等學(xué)者還從市場(chǎng)環(huán)境、法律體系制度層面提出促進(jìn)中小企業(yè)集群融資的對(duì)策，如加快多層次資本市場(chǎng)建設(shè)，完善金融法律體系，營(yíng)造社會(huì)信用法制環(huán)境，逐步建立和完善針對(duì)中小企業(yè)融資的法律法規(guī)等.

4 結(jié)論

總體而言，我國(guó)學(xué)者已經(jīng)形成中小企業(yè)集群融資方面從現(xiàn)狀、存在問題、制約因素以及對(duì)策等諸多領(lǐng)域的研究，不過，在對(duì)策方面的研究還不是很全面，近幾年來，我國(guó)已對(duì)中小企業(yè)增加了貸款比例和規(guī)模，要形成一個(gè)良好的態(tài)勢(shì)，其相應(yīng)的企業(yè)集群融資制度、信用體系、法律法規(guī)等方面顯得尤為重要，在這些方面還需加強(qiáng)研究.另外，綜合我國(guó)文獻(xiàn)，在中小企業(yè)集群融資效率方面的實(shí)證研究還比較少，或許可以成為未來的研究方向.

〔1〕Jiang,D..SME Industrial Cluster:Risks and Resolutions[J].Statistics and Decision,2005,(6).

〔2〕古贊歌,卜慶軍.基于產(chǎn)業(yè)集群的中小企業(yè)融資問題研究[J].商業(yè)研究，2006.

〔3〕張炳申,馬建會(huì).改進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)集群融資的對(duì)策分析[J].經(jīng)濟(jì)經(jīng)緯，2003(5).

〔4〕羅正英.中小企業(yè)集群信貸融資:優(yōu)勢(shì)、條件與對(duì)策[J].財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2010(2).

〔5〕伍中信,曾繁英.集群企業(yè)融資現(xiàn)狀及政策需求分析[J].商業(yè)研究，2009(10).

〔6〕謝啟標(biāo).集群中小企業(yè)融資的制約因素與完善對(duì)策[J].東南學(xué)術(shù)，2008（3）.