武漢理工大學 陳妍慶

科技型中小企業(yè)作為典型的智力密集型企業(yè)，追求產(chǎn)品的創(chuàng)新和市場的開拓是其發(fā)展的原動力，往往對消費者需求擁有敏銳的嗅覺和洞察力，是世界各國經(jīng)濟創(chuàng)新體系中最活躍、最具效率的部分。在社會主義市場經(jīng)濟條件下，盡管科技型中小企業(yè)數(shù)量在全國中小企業(yè)中僅僅占到3%，但其申請的發(fā)明專利卻占到全國專利總數(shù)的65%，實現(xiàn)的新產(chǎn)品開發(fā)約占全國總量的80%，在我國建設創(chuàng)新型國家中發(fā)揮著主力軍的作用。但是，科技型中小企業(yè)在其發(fā)展過程中步履維艱，面臨著資金鏈斷裂的壓力，融資難成為制約科技型中小企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的一大瓶頸。

一、知識產(chǎn)權質(zhì)押融資的內(nèi)涵與發(fā)展

（一）知識產(chǎn)權質(zhì)押的內(nèi)涵 具體為：

（1）知識產(chǎn)權質(zhì)押概念。我國《擔保法》規(guī)定，知識產(chǎn)權質(zhì)押是指產(chǎn)權所有者即債務人將其所擁有的知識產(chǎn)權移交給債權人，以此作為對債權人債權擔保的行為。其中，知識產(chǎn)權主要包括發(fā)明專利權、商標專用權、著作權中的財產(chǎn)權等。當債務人無法履行償債義務時，債權人享有該知識產(chǎn)權拍賣或者折價變賣所得價款的優(yōu)先受償權。

（2）科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權質(zhì)押融資類型?？萍夹椭行∑髽I(yè)知識產(chǎn)權質(zhì)押融資主要有：一是以知識產(chǎn)權未來帶來的經(jīng)濟利益作為質(zhì)押，是指在貸款時將知識產(chǎn)權的權利證書提供給債權人作為借貸的質(zhì)押，當借款人不能依約清償債務時，債權人可以將知識產(chǎn)權的權利證書拍賣，用所得的價款抵償債務；二是以知識產(chǎn)權的權利憑證作為質(zhì)押，是指債權人希望企業(yè)以其知識產(chǎn)權可能帶來的未來現(xiàn)金流量為擔保，包括利用該知識產(chǎn)權生產(chǎn)出產(chǎn)品的銷售收入和授權允許他人使用該知識產(chǎn)權產(chǎn)生的收入；三是以知識產(chǎn)權為擔保獲得第三方所提供的信用增強或者信用擔保，是指由第三方為知識產(chǎn)權提供信用加強從而獲得債權人的貸款，或爭取較高的貸款數(shù)額。目前主要有第三方直接提供擔保和第三方間接提供擔保兩種方式。第三方直接提供擔保是指第三方直接為債務人提供擔保，從而獲得債權人貸款，而知識產(chǎn)權所有者以該知識產(chǎn)權未來現(xiàn)金流向第三方提供擔保。第三方間接提供擔保是指知識產(chǎn)權所有者以該知識產(chǎn)權為擔保直接向債權人融資，由第三方承諾若債務人到期無法償還資金則由第三方負責償還的擔保方式。

（二）知識產(chǎn)權質(zhì)押融資的發(fā)展 2006年9月26日，國家知識產(chǎn)權局與人民銀行召開知識產(chǎn)權質(zhì)押討論會，首次就知識產(chǎn)權質(zhì)押問題公開征詢意見。截至2010年，國家知識產(chǎn)權局先后批復了16個知識產(chǎn)權質(zhì)押試點單位。據(jù)國家知識產(chǎn)權局統(tǒng)計，自2006年1月到2011年6月，知識產(chǎn)權中的專利權質(zhì)押數(shù)量累計已達到3361件，總金額達318.5億元人民幣，知識產(chǎn)權質(zhì)押金額年平均增長額達到70%，質(zhì)押合同登記數(shù)量持續(xù)五年保持高速增長。

二、科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權融資存在的問題與可行性分析

（一）科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權質(zhì)押融資存在的問題 主要表現(xiàn)在：

（1）知識產(chǎn)權評估難度大，評估體系不健全。知識產(chǎn)權抵押融資，首要問題就是知識產(chǎn)權的價值評估。知識產(chǎn)權的時效性、無形性和價值不穩(wěn)定性使得知識產(chǎn)權價值評估的難度較大。科學技術的進步使產(chǎn)品更新?lián)Q代速度加快，市場需求波動性增加，新的專利技術和新產(chǎn)品的出現(xiàn)可能會使原有專利的價值下跌甚至失去價值。此外，知識產(chǎn)權均有保護期限，超過期限的知識產(chǎn)權屬于公共產(chǎn)品，不具有排他性，也就不能再為知識產(chǎn)權持有者帶來經(jīng)濟利益，因為也就無法再作為抵押品獲取融資支持。目前，我國知識產(chǎn)權評估體系建設不健全，缺乏權威的知識產(chǎn)權價值評估機構，不同的資產(chǎn)評估公司對同一知識產(chǎn)權價值評估結果不盡相同，無疑會對銀行為企業(yè)提供知識產(chǎn)權質(zhì)押融資帶來負面影響。

（2）相關法律法規(guī)不健全。我國《擔保法》《物權法》《著作權法》對知識產(chǎn)權質(zhì)押作了規(guī)定，但這些規(guī)定未針對不同知識產(chǎn)權作出不同的規(guī)定，實際操作性不強。目前，我國《擔保法》《物權法》只對專利權、商標權和著作權的質(zhì)押融資作出了較為明確的規(guī)定，其它對于科技型中小企業(yè)重要的知識產(chǎn)權如商號權、原產(chǎn)地標記權等都未納入法律規(guī)范的范疇。當遇到侵權或知識產(chǎn)權質(zhì)押融資過程中出現(xiàn)糾紛時，法律、法規(guī)的不健全可能導致借貸雙方的成本大幅度增加，銀行面臨的風險增大，這也使得銀行貸款更為謹慎。

（3）配套制度與服務不完善。由于我國知識產(chǎn)權市場并不完善，在知識產(chǎn)權質(zhì)押融資過程中借貸雙方信息不對稱，銀行對知識產(chǎn)權的評估、變現(xiàn)系統(tǒng)不信任。知識產(chǎn)權變現(xiàn)性較差，被質(zhì)押的知識產(chǎn)權處理相對困難，知識產(chǎn)權作為質(zhì)押物變現(xiàn)還受地域性、時間性、排他性的限制，中小企業(yè)信貸的高風險性，阻礙銀行介入中小企業(yè)的步伐。此外，我國知識產(chǎn)權抵押登記制度尚未健全，抵押擔保登記程序復雜，部門分散。一方面，容易造成同一知識產(chǎn)權重復抵押擔保獲取貸款、增加貸款金融機構經(jīng)營風險的問題。另一方面，冗雜的登記程序和過高的借款成本也會使許多科技型中小企業(yè)放棄使用知識產(chǎn)權質(zhì)押進行融資。

（4）知識產(chǎn)權保護意識淡薄。一方面中小企業(yè)缺乏維權意識，對自己的知識產(chǎn)權不加重視，未采取合理有效的侵權防范措施，使知識產(chǎn)權價值受到影響；另一方面盜用他人知識產(chǎn)權，復制或仿制他人的產(chǎn)品，侵害他人的合法權益，給自身造成不必要的經(jīng)濟損失。這對于知識產(chǎn)權合法、有序地轉(zhuǎn)讓產(chǎn)生了極大的負面影響，導致知識產(chǎn)權的變現(xiàn)相對困難，變現(xiàn)成本也較高。

（二）科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權質(zhì)押融資可行性分析 具體為：

（1）政策助力質(zhì)押融資快速發(fā)展。為保障我國知識產(chǎn)權質(zhì)押融資的健康發(fā)展，國家知識產(chǎn)權局和財政部等六部委共同研究制定了《關于加強知識產(chǎn)權質(zhì)押融資與評估管理，支持中小企業(yè)發(fā)展的通知》，要求相關部門鼓勵和引導商業(yè)銀行等金融機構和各類擔保機構充分利用知識產(chǎn)權的融資價值，開展多種模式的知識產(chǎn)權質(zhì)押融資業(yè)務，同時探索適宜的知識產(chǎn)權質(zhì)押融資風險、評估及流轉(zhuǎn)的管理機制。

（2）政府牽線搭建知識產(chǎn)權流轉(zhuǎn)交易平臺。知識產(chǎn)權局通過聯(lián)合其他職能部門以及重點工業(yè)園區(qū)，培育知識產(chǎn)權優(yōu)勢企業(yè)和項目，為金融機構挖掘優(yōu)質(zhì)資源；與銀行合作，引導金融機構積極開展科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權質(zhì)押融資業(yè)務。如江蘇省知識產(chǎn)權局和鎮(zhèn)江市政府共同主辦了鎮(zhèn)江市銀企專利質(zhì)押對接會，26家創(chuàng)新型企業(yè)的138件專利獲得了鎮(zhèn)江中行等6家商業(yè)銀行2010年度1.3億元的集中授信，實現(xiàn)了金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新的成功對接。

（3）質(zhì)押融資支持企業(yè)發(fā)展。為支持知識產(chǎn)權質(zhì)押融資發(fā)展，我國正嘗試建立多層次的立體實試驗區(qū)，主要包括知識產(chǎn)權質(zhì)押融資試點地區(qū)、投融資服務試點區(qū)及國家知識產(chǎn)權投融資綜合試驗區(qū)等。2010年，近400家知識產(chǎn)權質(zhì)押融資試點區(qū)的科技型中小企業(yè)受惠，獲得知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款愈30億元。

三、科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權質(zhì)押發(fā)展建議

（一）完善知識產(chǎn)權質(zhì)押法律 完善相應的法律制度，拓展知識產(chǎn)權質(zhì)押標的實際范圍，同時制定具有科學性、合理性、開放性的法律條款，以保障能夠及時應對可能出現(xiàn)的新的知識產(chǎn)權。國家應加強知識產(chǎn)權普法力度，加強知識產(chǎn)權質(zhì)押融資法律制度建設，為其健康發(fā)展營造良好的法律環(huán)境，加強對知識產(chǎn)權所有者合法權益的維護，激發(fā)科技型中小企業(yè)創(chuàng)新和研發(fā)的積極性。

（二）完善配套制度 主要包括：（1）規(guī)范知識產(chǎn)權質(zhì)押登記制度。為有效促進我國知識產(chǎn)權質(zhì)押登記制度的發(fā)展完善，應做到三個統(tǒng)一：統(tǒng)一的登記法律、統(tǒng)一的登記機關、統(tǒng)一的登記事項和程序。同時，國家應致力于知識產(chǎn)權交易市場的建設和完善，以促進知識產(chǎn)權合法、適時、高效地轉(zhuǎn)讓和流動。（2）建立完善評估制度。在無形資產(chǎn)評估準則的指導下，針對不同類型的知識產(chǎn)權，制訂詳細的操作指南，以在知識產(chǎn)權評估體系探索中積累的經(jīng)驗為基礎，參考先進國家和地區(qū)的知識產(chǎn)權評估體系，建立知識產(chǎn)權價值專業(yè)評估機構，培養(yǎng)專業(yè)人才，實現(xiàn)資源共享，逐步建立完善的知識產(chǎn)權評估制度。

（三）政府積極推動提供優(yōu)質(zhì)服務 政府可通過設置專項基金，幫助銀行化解知識產(chǎn)權質(zhì)押融資風險，有效地激發(fā)銀行的積極性；設立專門的知識產(chǎn)權質(zhì)押評估專業(yè)服務機構，提供專項資金，為科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權質(zhì)押融資提供高效服務。一方面，知識產(chǎn)權管理部門應發(fā)揮服務職能，搭建知識產(chǎn)權交易流轉(zhuǎn)平臺，建構完善的動態(tài)信息跟蹤溝通系統(tǒng)，為知識產(chǎn)權持有人、商業(yè)銀行和知識產(chǎn)權價值評估機構提供全方位的服務；另一方面，知識產(chǎn)權管理部門應發(fā)揮管理和監(jiān)督職能，保障知識產(chǎn)權質(zhì)押融資過程公平、公開、公正，形成有效的保護和監(jiān)管體系。此外，中國人民銀行、銀監(jiān)會和各商業(yè)銀行要根據(jù)企業(yè)的需要，完善自身的金融管理機制，為企業(yè)提供有力的資金保障。

（四）銀行轉(zhuǎn)變認識有效“經(jīng)營風險”2008年爆發(fā)的金融危機，傳統(tǒng)制造行業(yè)受到嚴重沖擊。但科技含量相對較高、產(chǎn)品附加值大的科技型中小企業(yè)因其技術和產(chǎn)品的獨特性和不可替代性，受到的負面影響要遠小于傳統(tǒng)的制造業(yè)。隨著我國建設創(chuàng)新型國家戰(zhàn)略目標的提出，在知識經(jīng)濟時代，商業(yè)銀行應該適時轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的貸款理念，改變傳統(tǒng)主要接受固定資產(chǎn)抵押的貸款模式，重新審視知識產(chǎn)權的價值，完善無形資產(chǎn)價值評估管理。社會主義市場經(jīng)濟條件下，商業(yè)銀行競爭激烈，銀行應從規(guī)避風險轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)營風險，探索出可行的控制風險的經(jīng)營模式?？赏ㄟ^提高專營機構對不良貸款的容忍度，在信貸人員盡職履責的前提下實行免責，從而調(diào)動員工的工作積極性，在提高自身經(jīng)營績效的同時，解決科技型中小企業(yè)融資難題。

（五）改善知識產(chǎn)權評估質(zhì)量 信息不對稱是知識產(chǎn)權評估過程中面臨的重大問題?？萍夹椭行∑髽I(yè)對自身所擁有的知識產(chǎn)權的相關信息有著更全面和詳盡的掌握，知識產(chǎn)權的評估需要這些企業(yè)的積極配合，為知識產(chǎn)權評估工作者提供必要的信息支持，保障知識產(chǎn)權價值評估工作有序開展，獲得更為準確合理的知識產(chǎn)權評估結果，推動科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權質(zhì)押融資健康發(fā)展。

［1］肖俠：《科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權質(zhì)押融資管理對策研究》，《科學管理研究》2011年第5期。