陸玉霞

(江蘇廣播電視大學(xué)武進(jìn)學(xué)院，江蘇 常州 213161)

淺析小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展

陸玉霞

(江蘇廣播電視大學(xué)武進(jìn)學(xué)院，江蘇 常州 213161)

自2008年開展小額貸款公司試點(diǎn)以來，全國的小額貸款公司已形成一定的規(guī)模，發(fā)展勢頭良好，但其在發(fā)展中遇到了不少障礙，制約了小額貸款公司的進(jìn)一步壯大。論文分析了小額貸款公司試點(diǎn)中暴露出的一些問題，并提出相應(yīng)的建議。

小額貸款；可持續(xù)發(fā)展；身份定位

一、小額信貸的發(fā)展歷程

2005年中央一號文件《中共中央國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)農(nóng)村工作提高農(nóng)業(yè)綜合生產(chǎn)能力若干政策的意見》中明確“有條件的地方，可以探索建立更加貼近農(nóng)民和農(nóng)村需要、由自然人或企業(yè)發(fā)起的小額信貸組織”。2005年5月中國人民銀行宣布，在陜西、四川、貴州、山西、內(nèi)蒙古進(jìn)行農(nóng)村小額信貸的試點(diǎn)，這標(biāo)志著私人投資的小額信貸機(jī)構(gòu)在我國開始出現(xiàn)。

小額信貸是為農(nóng)戶和微型企業(yè)提供信貸服務(wù)，它既是一種金融創(chuàng)新，又是一種非常有效的扶貧方式。2008年5月4日中國銀監(jiān)會(huì)和中國人民銀行共同發(fā)布《小額貸款公司試點(diǎn)指導(dǎo)意見》，對小額貸款公司的性質(zhì)、設(shè)立、資金來源、資金運(yùn)用、監(jiān)督管理以及解散和破產(chǎn)等方面做了規(guī)定，隨后小額貸款試點(diǎn)迅速在全國各地展開，并取得了明顯的效果。

二、小額貸款公司的發(fā)展現(xiàn)狀

根據(jù)中國人民銀行2011年3月22日發(fā)布的2010年小額貸款公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)報(bào)告，截至2010年底，全國共有小額貸款公司2614家，貸款余額1975億元，當(dāng)年新增貸款1202億元。貸款余額較多的前五個(gè)省份分別為：江蘇、浙江、內(nèi)蒙古、安徽和山東。

小額貸款的潛在客戶是金融服務(wù)中相對弱勢的群體，市場潛力巨大。在國有銀行退出縣域經(jīng)濟(jì)后，小額信貸作為金融機(jī)構(gòu)的補(bǔ)充，在提高農(nóng)民收入、促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展、改善農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)方面發(fā)揮著不可替代的作用。然而，目前小額貸款公司仍處于探索階段，其發(fā)展面臨著種種困難。

三、影響小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的因素

（一）身份定位不明確

根據(jù)《小額貸款公司試點(diǎn)指導(dǎo)意見》，小額貸款公司是經(jīng)營小額貸款的有限責(zé)任公司或股份有限公司，是一般的企業(yè)，不是金融機(jī)構(gòu)，但是它的貸款行為又是一種金融行為。正是因?yàn)樾☆~貸款公司的身份定位模糊，導(dǎo)致產(chǎn)生了一系列問題。

1.稅負(fù)過重

小額貸款公司按一般服務(wù)型工商企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)納稅，按銷售收入征收5.5%到5.6%的營業(yè)稅及附加稅費(fèi)，毛利潤征收25%的所得稅，完全享受不到金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)營業(yè)稅征收優(yōu)惠的政策，稅收標(biāo)準(zhǔn)比金融機(jī)構(gòu)的稅收標(biāo)準(zhǔn)要高出一截，商業(yè)銀行營業(yè)稅減半優(yōu)惠，所得稅為15%。

2.缺乏有效的監(jiān)管

小額貸款公司是由中國人民銀行批準(zhǔn)，在工商管理部門登記的企業(yè)法人，沒有取得金融許可證，不受銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管。按《指導(dǎo)意見》，由省政府明確一個(gè)主管部門負(fù)責(zé)對其進(jìn)行監(jiān)督管理。按照“誰審批設(shè)立、誰負(fù)責(zé)監(jiān)管、誰處置風(fēng)險(xiǎn)”的原則，省金融辦將權(quán)力下放至區(qū)縣金融辦，由區(qū)縣金融辦組織當(dāng)?shù)毓簿?、工商局等機(jī)構(gòu)共同對小額貸款公司進(jìn)行監(jiān)管，由于不具備行政主體資格，導(dǎo)致監(jiān)管形式化，缺乏有效的監(jiān)管。

（二）后續(xù)資金短缺

按《指導(dǎo)意見》，小額貸款公司“不吸收公眾存款”，主要的資金來源為“股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金，以及來自不超過兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金”，且“融入資金的余額不得超過資本凈額的50%”。這種“只貸不存”的經(jīng)營模式使得小額貸款公司普遍面臨資金短缺的局面。小額貸款公司不是金融機(jī)構(gòu)，不能直接進(jìn)入銀行同業(yè)拆借市場融入資金。其自有資金有限，整個(gè)公司的盈利受單筆業(yè)務(wù)的影響較大，財(cái)務(wù)狀況不夠穩(wěn)健，即便向銀行提出融資申請，銀行從風(fēng)險(xiǎn)控制方面考慮，對小額貸款公司的放貸持謹(jǐn)慎的態(tài)度。當(dāng)面臨客戶旺盛的貸款需求時(shí)，小額貸款公司必然會(huì)產(chǎn)生巨大的資金缺口。

（三）客戶定位模糊

按《指導(dǎo)意見》，小額貸款公司是在堅(jiān)持為“三農(nóng)”服務(wù)的原則下自主選擇貸款對象，在“小額、分散”的原則下，鼓勵(lì)向農(nóng)戶和微型企業(yè)提供信貸服務(wù)。從實(shí)際運(yùn)行來看，小額貸款公司從自身利益出發(fā)，貸款的發(fā)放主要以非農(nóng)業(yè)為主，這與設(shè)計(jì)的初衷有所出入。

（四）發(fā)展前景不明朗

按《指導(dǎo)意見》和《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，小額貸款公司新設(shè)后持續(xù)經(jīng)營3年以上，最近2個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利，可改制為村鎮(zhèn)銀行，但必須有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為主發(fā)起人。最大銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)股東持股比例不得低于村鎮(zhèn)銀行股本總額的20%，單個(gè)自然人及關(guān)聯(lián)方持股比例不得超過村鎮(zhèn)銀行股本總額的10%。如果轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行，民營企業(yè)的持股比例大幅度下降，將失去對公司的控制權(quán)，而銀行將成為最大的股東，擁有控制權(quán)，這與小額貸款公司發(fā)起人設(shè)立的初衷相違背，不是小額貸款公司希望的結(jié)果，因?yàn)檫@意味著股東們辛苦幾年后的成果將拱手讓與他人。

（五）信息不對稱

按《指導(dǎo)意見》，小額貸款公司應(yīng)定期向信貸征信系統(tǒng)提供借款人、貸款金額、貸款擔(dān)保和貸款償還等業(yè)務(wù)信息，但卻不能從征信系統(tǒng)中獲取貸款客戶的信息。小額貸款公司從事貸款業(yè)務(wù)，需要了解貸款個(gè)人和企業(yè)的信息，否則就不能對客戶的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的識別，從而加大了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

四、加快發(fā)展小額貸款公司的建議

（一）明確小額貸款公司金融機(jī)構(gòu)的地位

2009年11月30日中國人民銀行發(fā)布《金融機(jī)構(gòu)編碼規(guī)范》，將小額貸款公司納入金融機(jī)構(gòu)范圍，給予其金融機(jī)構(gòu)的定位。但銀監(jiān)會(huì)態(tài)度依舊，小額貸款公司尷尬的身份仍未改變，仍不能享受銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的待遇。

相關(guān)政府部門應(yīng)出臺(tái)配套措施對小額貸款公司進(jìn)行補(bǔ)貼，如稅費(fèi)返還補(bǔ)助、財(cái)政補(bǔ)助等，加大對小額貸款公司的扶持，保證其持續(xù)健康的發(fā)展。當(dāng)然，補(bǔ)貼前可以先由金融辦聯(lián)合有關(guān)部門制定細(xì)化的標(biāo)準(zhǔn)，對其進(jìn)行定性、定量的考核，通過考核后，再由同級財(cái)政進(jìn)行相應(yīng)補(bǔ)貼。

此外，政府還應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，由各地財(cái)政安排一定比例的資金專用于三農(nóng)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，以降低小額貸款公司對其貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）建立強(qiáng)有力的監(jiān)管體系

省政府有關(guān)部門應(yīng)建立健全小額貸款公司的監(jiān)管體系和制度，按照“誰審批設(shè)立、誰負(fù)責(zé)監(jiān)管、誰處置風(fēng)險(xiǎn)”的原則，承擔(dān)起對小額貸款公司的監(jiān)管責(zé)任，防范各類金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。工商部門負(fù)責(zé)股東任職資格、公司治理、注冊資本、經(jīng)營范圍的審查，中國人民銀行負(fù)責(zé)賬戶的管理。

（三）建立多元化的融資渠道

后續(xù)資金不足是限制小額貸款公司發(fā)展的最大困擾和煩惱。因此，應(yīng)建立多元化的融資渠道：第一，建議放松對小額貸款公司融資的限制，放松甚至取消向銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融資50%的比例限制，增加融資機(jī)構(gòu)的數(shù)量。由銀行根據(jù)其經(jīng)營業(yè)績、風(fēng)險(xiǎn)控制能力等方面進(jìn)行考察，放寬對其進(jìn)行融資的額度，以增加其資金來源。第二，鼓勵(lì)銀行與小額貸款公司進(jìn)行批發(fā)貸款合作，或聯(lián)合發(fā)放組合貸款，并由小額貸款公司承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)，以擴(kuò)大融資數(shù)量。第三，加大小額貸款的創(chuàng)新。根據(jù)個(gè)人和小企業(yè)信貸需求的特點(diǎn)，開發(fā)和豐富小額貸款品種。例如，小額貸款公司可委托銀行發(fā)行信托產(chǎn)品，將信托產(chǎn)品出售給信托公司，將所得資金用于貸款，當(dāng)借款者還清貸款后，小額貸款公司再以溢價(jià)方式回購所出售的信托資產(chǎn)。第四，適當(dāng)拓寬業(yè)務(wù)范圍。小額貸款公司可試點(diǎn)逐步探索開展個(gè)人理財(cái)、信息咨詢、票據(jù)貼現(xiàn)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等業(yè)務(wù)，從而增加資金來源渠道，不斷提高自身實(shí)力。第五，引入民間資本。民間資本規(guī)模龐大，在沒有很好的投資渠道的情況下，民間資本選擇高利貸、地下錢莊等形式來實(shí)現(xiàn)資本的增值。如果能將民間資本引入小額貸款公司，并加以規(guī)范化，就可以實(shí)現(xiàn)民間資本的陽光化。

（四）建立商業(yè)化運(yùn)作模式，實(shí)現(xiàn)利率市場化

小額貸款公司按市場化原則進(jìn)行經(jīng)營，貸款利率上限放開，但不得超過司法部門規(guī)定的上限，即不超過貸款基準(zhǔn)利率的4倍。從貸款機(jī)構(gòu)的社會(huì)功能上講，小額貸款公司不應(yīng)當(dāng)承擔(dān)扶貧的責(zé)任，因此，建議市場利率完全市場化。

取消這一限制，一方面有助于提高小額貸款公司的盈利能力，在支持農(nóng)戶發(fā)展經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，不斷壯大自身的實(shí)力，將利潤轉(zhuǎn)化為資本，也可以擴(kuò)大貸款規(guī)模；另一方面，也有利于更好地規(guī)范民間借貸市場。民間借貸市場的資金拆借利率由當(dāng)?shù)貙?shí)際的資金供求狀況決定，利率已經(jīng)基本與基準(zhǔn)利率脫鉤。通過建立多元化的、競爭的農(nóng)村信貸市場，可以使農(nóng)民有權(quán)利選擇合適的貸款機(jī)構(gòu)，使利率控制在合理的范圍內(nèi)。

（五）放寬限制，完善小額貸款公司的退出機(jī)制

轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行只是小額貸款公司的一種選擇，在轉(zhuǎn)制時(shí)，應(yīng)放寬對控制權(quán)的限制，允許小額貸款公司在擁有控制權(quán)的情況下轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行。或可以考慮允許銀行金融機(jī)構(gòu)以參股的形式間接參與到經(jīng)營狀況良好的小額貸款公司去，銀行將資金批發(fā)給小額貸款公司，再由其負(fù)責(zé)向零散客戶放貸，實(shí)現(xiàn)“雙贏”。

（六）推進(jìn)征信體系建設(shè)

積極推進(jìn)征信體系建設(shè)，給予小額貸款公司征信系統(tǒng)查詢的權(quán)限，幫助其提高識別風(fēng)險(xiǎn)的能力，同時(shí)也能約束借款人，督促其按時(shí)還貸，營造一個(gè)良好的信用環(huán)境。

此外，建議建立一個(gè)小額貸款登記系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)小額信貸機(jī)構(gòu)之間的信息共享。這樣既便于小額貸款公司控制貸款風(fēng)險(xiǎn)，也有利于培育借款人的信用意識。

小額貸款公司的出現(xiàn)緩解了農(nóng)民貸款難的問題，幫助中小企業(yè)解決了融資瓶頸，彌補(bǔ)了中國基層金融市場的空白。小額貸款公司與銀行進(jìn)行錯(cuò)位競爭，可以增加銀行的競爭壓力。我們應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)防范工作，確保小額貸款公司的健康持續(xù)規(guī)范發(fā)展，使得它能為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展作出更大的貢獻(xiàn)。

[1]省民營企業(yè)投資與項(xiàng)目合作促進(jìn)會(huì)課題組.我省小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀、問題及對策建議[Z].河北經(jīng)濟(jì)日報(bào)，2010-7-16.

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