北京科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 袁偉 賈建華

國際貿(mào)易和FDI是商品和生產(chǎn)要素在國際間流動(dòng)的結(jié)果，也是國際分工的兩種表現(xiàn)形式。一般來說，在研究二者的關(guān)系時(shí)，主要考察FDI和貿(mào)易、FDI和貿(mào)易結(jié)構(gòu)的關(guān)系這兩方面。

1 FDI和國際貿(mào)易的關(guān)系

1.1 替代關(guān)系

哥倫比亞大學(xué)的教授Mundell提出了貿(mào)易與投資替代模型，考察禁止性投資如何刺激貿(mào)易、禁止性貿(mào)易如何刺激投資。在生產(chǎn)要素不能自由流動(dòng)且沒有貿(mào)易障礙時(shí)，兩國會(huì)發(fā)生貿(mào)易，并逐漸形成生產(chǎn)要素的價(jià)格均等化；但存在貿(mào)易障礙時(shí)商品不能自由流動(dòng)，一國會(huì)以投資的方式繞過貿(mào)易壁壘，代替出口貿(mào)易來達(dá)到商品和資本要素價(jià)格的均等化，這也被稱為關(guān)稅引致投資。因此，他認(rèn)為貿(mào)易和投資之間是完全替代關(guān)系。

20世紀(jì)70年代，Buckley、Casson等建立了內(nèi)部化理論，指出在市場不完全的情況下，企業(yè)出于整體利潤最大化的考慮，會(huì)將中間產(chǎn)品、尤其是知識(shí)產(chǎn)品在企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓，以內(nèi)部市場來代替外部市場，強(qiáng)調(diào)了企業(yè)如果擁有內(nèi)部交易的優(yōu)勢，就會(huì)選擇用FDI來代替貿(mào)易。

Dunning的國際投資折中理論指出，企業(yè)對產(chǎn)品的所有權(quán)優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢共同決定了對外投資的條件，只有在三者都具備時(shí)企業(yè)才會(huì)選擇FDI。如果僅具有所有權(quán)優(yōu)勢和內(nèi)部化優(yōu)勢，則會(huì)選擇出口貿(mào)易的方式參與國際生產(chǎn)。因此，該理論從參與國際生產(chǎn)的方式上說明了貿(mào)易和投資的替代關(guān)系。

1.2 互補(bǔ)關(guān)系

(1)國家層面。Lipsey和Weiss依據(jù)美國20世紀(jì)70年代的數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)貿(mào)易和投資是相互促進(jìn)的關(guān)系，證明了美國對發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家的投資都促進(jìn)了出口。蔡銳等從中國吸收投資和對外投資兩個(gè)角度，考察了中國與發(fā)達(dá)、非發(fā)達(dá)國家之間投資和貿(mào)易的關(guān)系，認(rèn)為貿(mào)易和投資是互補(bǔ)關(guān)系。

(2)行業(yè)層面。Pfaffermayer采用匈牙利境內(nèi)的7個(gè)行業(yè)在15年間的數(shù)據(jù)，得出FDI和貿(mào)易之間是互補(bǔ)的關(guān)系，但是二者之間的相互促進(jìn)作用并不是對等的，F(xiàn)DI對于貿(mào)易的促進(jìn)作用更大一些。Brainard采用不同國家63個(gè)行業(yè)的數(shù)據(jù)，分別考察了美國對外投資和利用外資與貿(mào)易的關(guān)系，同樣的得出了FDI和貿(mào)易互補(bǔ)的結(jié)論。

1.3 補(bǔ)償投資

Bhagwati的補(bǔ)償投資模型主要從政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來分析投資和貿(mào)易之間的關(guān)系，他認(rèn)為，在存在貿(mào)易保護(hù)的情況下，貿(mào)易和投資之間存在一種跨時(shí)期關(guān)系，即從一個(gè)時(shí)期來看投資可能不是最優(yōu)選擇，但是從長期利潤化的角度看，當(dāng)期直接投資會(huì)減少或者避免下一個(gè)時(shí)期由于他國的貿(mào)易保護(hù)措施而帶來的損失，也就是說，這種投資是為了減少他國采取貿(mào)易保護(hù)措施的可能性，是為了化解關(guān)稅或者貿(mào)易保護(hù)措施，因此，這種投資也被稱為補(bǔ)償投資。

1.4 不確定關(guān)系

Blonigen以日本和美國的汽車行業(yè)作為研究對象，采用1978-1991年的數(shù)據(jù)，證明了日本對美國汽車行業(yè)的FDI促進(jìn)了日本汽車零部件的出口貿(mào)易。但同時(shí)，結(jié)果也表明日本對美國汽車零部件的投資在一定程度上阻礙了日本汽車零部件的出口貿(mào)易。因而，投資和貿(mào)易并不是簡單的互補(bǔ)或者替代關(guān)系，而是在不同的投資方式下呈現(xiàn)不同的關(guān)系：行業(yè)層次的FDI與貿(mào)易的關(guān)系傾向于互補(bǔ)，而產(chǎn)品層次FDI與貿(mào)易則呈現(xiàn)出替代關(guān)系。

聯(lián)合國《世界投資報(bào)告1996》對全球的貿(mào)易和投資關(guān)系進(jìn)行了較為全面的分析，結(jié)論表明，對出口來說，F(xiàn)DI無論對于投資國還是東道國都是正相關(guān)的，對進(jìn)口來說，F(xiàn)DI對于投資國和東道國都有較弱的負(fù)相關(guān)關(guān)系。也就是說，貿(mào)易和投資的關(guān)系尚不明確。

2 FDI和貿(mào)易結(jié)構(gòu)的關(guān)系

2.1 國外研究

(1)建立在資本要素基礎(chǔ)上的研究。根據(jù)赫.克歇爾和俄林的要素稟賦比例學(xué)說，一國的資本積累增加，就會(huì)引起該國比較優(yōu)勢的變化，該國的資本勞動(dòng)稟賦比率也會(huì)發(fā)生變化，在國際分工階梯的位置就會(huì)逐步提高，隨之影響到其貿(mào)易結(jié)構(gòu)。

要素稟賦比率是指一國擁有的兩種生產(chǎn)要素的相對比例，資本勞動(dòng)稟賦比率提高表示該國的資本相對充裕而勞動(dòng)數(shù)量較少，反之則表示該國的勞動(dòng)增加較快而資本相對稀缺。如果一國資本持續(xù)增加，會(huì)形成資本相對充裕而勞動(dòng)相對稀缺的局面，造成工資率上升，進(jìn)而增加勞動(dòng)密集型產(chǎn)品的生產(chǎn)成本。在此情況下，廠商會(huì)自發(fā)增加資本密集型產(chǎn)品的投入，減少勞動(dòng)密集型產(chǎn)品的生產(chǎn)，從而使比較優(yōu)勢逐步向資本密集型產(chǎn)品轉(zhuǎn)移。因此，一國的資本積累會(huì)使得資本密集型產(chǎn)品的比較優(yōu)勢逐步明顯，進(jìn)而促進(jìn)資本密集型產(chǎn)品的出口，起到優(yōu)化貿(mào)易結(jié)構(gòu)的作用。

(2)建立在技術(shù)進(jìn)步基礎(chǔ)上的研究。美國哈佛大學(xué)教授雷蒙德.弗農(nóng)1966年提出了產(chǎn)品生命周期理論。該理論指出，由于產(chǎn)品要經(jīng)歷形成、成長、成熟和衰退的周期，產(chǎn)品在形成階段主要以滿足國內(nèi)需求為主，隨著成熟期的到來，技術(shù)逐漸成熟，企業(yè)就有可能進(jìn)行對外投資，以避免產(chǎn)品進(jìn)入衰退期時(shí)的利潤銳減。東道國在吸收外商直接投資后，增加資本積累，東道國可以從無到有的建立并發(fā)展某種產(chǎn)業(yè)；同時(shí)，通過技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)的擴(kuò)散，可以提高東道國企業(yè)的技術(shù)和管理水平，提升要素的配置效率。資本積累和技術(shù)進(jìn)步都能增強(qiáng)東道國相關(guān)行業(yè)的國際競爭力，進(jìn)而改善東道國的出口商品結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)。

(3)建立在產(chǎn)業(yè)組織基礎(chǔ)上的研究。①雁形理論：雁形模式由日本學(xué)者赤松要提出，他指出后進(jìn)國家可以通過進(jìn)口來利用先進(jìn)國的技術(shù)和資本，擴(kuò)張生產(chǎn)優(yōu)勢，利用低工資優(yōu)勢打回先進(jìn)國市場，從而改善后進(jìn)國家的出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)。雁形模式強(qiáng)調(diào)了外資進(jìn)入東道國后，首先引起了本國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化，而后對出口商品結(jié)構(gòu)造成影響。雁形理論表明了資源供給或產(chǎn)品需求發(fā)生變化后，某些產(chǎn)業(yè)從一國轉(zhuǎn)移到另一國的經(jīng)濟(jì)行為和過程，是綜合性的商品和要素流動(dòng)的過程，也是技術(shù)、資金轉(zhuǎn)出國與吸收國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)的重要途徑。②邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論：20世紀(jì)70年代，小島清根據(jù)日本對外投資的實(shí)際情況提出了邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論。他認(rèn)為，擁有比較優(yōu)勢的企業(yè)應(yīng)該通過出口貿(mào)易的方式，保持其在國際市場上的地位；失去比較優(yōu)勢的企業(yè)應(yīng)該進(jìn)行對外直接投資，使投資國能夠集中精力發(fā)展其他產(chǎn)業(yè)。在日本已經(jīng)處于邊緣地位的某些產(chǎn)業(yè)，在東道國卻正在形成比較優(yōu)勢，日本對東道國進(jìn)行投資不僅符合日本調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的目標(biāo)，也使東道國能利用外資發(fā)展新的產(chǎn)業(yè)并逐漸形成出口優(yōu)勢，從而改善東道國的出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)。

2.2 國內(nèi)研究

(1)FDI改善了貿(mào)易結(jié)構(gòu)。張為付等利用我國自改革開放以來到加入世貿(mào)組織之前不同行業(yè)的數(shù)據(jù)，綜合分析了FDI與我國的出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、出口競爭力直接的關(guān)系，得出了以下結(jié)論：FDI增強(qiáng)了我國產(chǎn)品的出口競爭力，有效改善了出口商品的結(jié)構(gòu)。

江小娟通過考察對外資企業(yè)出口占我國出口比例的變化及高新、機(jī)電產(chǎn)品在出口中地位的變化，得出了這樣的結(jié)論：外商投資企業(yè)對擴(kuò)大我國的出口規(guī)模和提升我國的出口商品結(jié)構(gòu)作出了重要的貢獻(xiàn)。由于對兩個(gè)市場和兩種資源靈活運(yùn)用的能力，使得外商投資企業(yè)在面對國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化時(shí)顯示出很好的調(diào)整和適應(yīng)能力。

(2)FDI對貿(mào)易結(jié)構(gòu)影響不明顯。鄭月明等利用我國各省在1988～2005年間的樣本，建立了面板模型分析外資對我國不同地區(qū)貿(mào)易結(jié)構(gòu)的影響。結(jié)果表明，外資對于我國制成品的出口具有較明顯的促進(jìn)作用，但是對于我國初級(jí)產(chǎn)品的促進(jìn)作用則并不是很明顯。

周靖祥和曹勤認(rèn)為，外資進(jìn)入并沒有改善中國的出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)。他們分析了初級(jí)產(chǎn)品、工業(yè)制品出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)的變化及其原因，并借計(jì)量模型研究了1978年以來FDI對出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)變化的影響。結(jié)果認(rèn)為出口貿(mào)易存在巨大利潤空間與政策空間,并促成外資流入規(guī)模逐年擴(kuò)大；但是伴隨著外資的流入，我國的出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)并未得到優(yōu)化,因此我國需要通過政策措施調(diào)整FDI的流入規(guī)模與方向,進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)貿(mào)易結(jié)構(gòu)升級(jí)。

雖然對于貿(mào)易和FDI的關(guān)系沒有形成定論，但是對此問題的認(rèn)識(shí)不斷地深入，國內(nèi)外學(xué)者從不同視角進(jìn)行的考察為今后的研究奠定了良好的基礎(chǔ)。今后可以從以下幾個(gè)角度進(jìn)行探索：

(1)對于貿(mào)易和FDI的研究，從國家層面入手的較多，但是行業(yè)或者產(chǎn)品層面的研究較少。但是，行業(yè)層面和產(chǎn)品層面的研究更有實(shí)踐價(jià)值。因此，今后對此方面的研究有待于進(jìn)一步加強(qiáng)。

(2)目前大多數(shù)文獻(xiàn)都集中于研究美國、日本等發(fā)達(dá)國家，對于發(fā)展中國家的貿(mào)易和投資研究的較少。但是隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，發(fā)展中國家的貿(mào)易和投資得到了迅猛的發(fā)展，對發(fā)展中國家的研究會(huì)更具有現(xiàn)實(shí)的指導(dǎo)意義。因此，對這方面的研究有待于進(jìn)一步深化。

[1]Lipsey,R.E.,M.Y.Weiss.Foreign production and exports in manufacturing industries.Review of Economics and Statistics,Nov 1981.

[2]Pfaffermayr,M..Foreign Direct Investment and Exports:A Time Series Approach.Applied Economics,1994(26).

[3]Brainard,L..An Empirical Assessment of the Proximityconcentration Trade-off between Multinational Sales and Trade. The American Economic Review,1997.

[4]小島清(周寶廉譯).對外貿(mào)易論[M].天津:南開大學(xué)出版社,1994.

[5]張為付,武齊.外國直接投資與我國對外貿(mào)易的實(shí)證研究[J].國際貿(mào)易問題,2005(12).

[6]江小娟.中國出口增長與結(jié)構(gòu)的變化:外商投資企業(yè)的貢獻(xiàn)[J].南開經(jīng)濟(jì)研究,2002(2).

[7]鄭月明,吳青青,程雅思.在華FDI對我國出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)優(yōu)化效應(yīng)的實(shí)證分析[J].創(chuàng)新,2009(5).

[8]周靖祥,曹勤.FDI與出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)關(guān)系研究(1978～2005年)-基于DLM與TVP模型的檢驗(yàn)[J].數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究,2007(9).