濱州職業(yè)學(xué)院 崔友軍

改革開放以來，我國中小企業(yè)從無到有，迅速發(fā)展壯大，對我國經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)越來越大。特別是1992年以來，中小企業(yè)逐漸成為我國經(jīng)濟(jì)高速增長的助推器。目前，我國中小企業(yè)已超過1000萬家，占全部注冊企業(yè)數(shù)的99%，中小企業(yè)的資產(chǎn)總額和銷售額在整個國民經(jīng)濟(jì)中占的比例也越來越高，中小企業(yè)的工業(yè)新增產(chǎn)值也占到了整個國民經(jīng)濟(jì)工業(yè)新增產(chǎn)值的76%以上，中小企業(yè)的總產(chǎn)值占到全國企業(yè)總產(chǎn)值的60%以上，而且全國75%的就業(yè)也是由中小企業(yè)提供的。隨著我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整和國企改革力度加大，中小企業(yè)必將在我國的國民經(jīng)濟(jì)中起到越來越重要的作用，中小企業(yè)的不斷發(fā)展壯大可以保持國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步健康發(fā)展，積累經(jīng)濟(jì)財源，增加就業(yè)，推動科學(xué)技術(shù)進(jìn)步，發(fā)展國際貿(mào)易，出口創(chuàng)匯，中小企業(yè)在建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制主體方面發(fā)揮著越來越重要的作用。

1 我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

1.1 企業(yè)獲得的銀行信貸有限

銀行信貸是中小企業(yè)賴以融資的主要外部渠道，但銀行“惜貸”、“慎貸”現(xiàn)象嚴(yán)重，因此獲得的信貸支持很少?，F(xiàn)在金融業(yè)在金融危機(jī)的影響下，非常注重防范經(jīng)營風(fēng)險，特別是近年來物價指數(shù)的持續(xù)上升，通貨膨脹壓力加大，各家銀行的信貸政策在國家宏觀調(diào)控的指引下，只能將有限的貸款投向經(jīng)營狀況好、投資風(fēng)險小、還款能力強(qiáng)的大中型企業(yè)特別是國有企業(yè)傾科。不少商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)信用社提出了壓縮貨款小戶的指令，這對中小企業(yè)的融資狀況來說更是雪上加霜，生產(chǎn)經(jīng)營舉步維艱。據(jù)統(tǒng)計我國私營企業(yè)獲得銀行信貸支持的僅占10%左右。放眼長三角——作為中國金融最活躍地區(qū)之一，這里擁有眾多的中小型企業(yè)，同時這里也是中國信貸業(yè)最發(fā)達(dá)的區(qū)域，即便占據(jù)地利，身居長三角的中小企業(yè)依然難以在融資上有所突破。一些企業(yè)另辟蹊徑，有的轉(zhuǎn)向“地下錢莊”，高利借貸；有的投身海外資本市場，以緩解資金“貧血”，突破成長的“瓶頸”。中小企業(yè)的融資難已經(jīng)嚴(yán)重阻礙了其正常的生產(chǎn)運(yùn)行，融資現(xiàn)狀與其對國民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)嚴(yán)重不相稱。

1.2 資本市場進(jìn)入門檻高

資本市場雖然是一個非常好的融資渠道，但是進(jìn)入資本市場要經(jīng)過管理部門繁鎖的核準(zhǔn)程序，而且時間非常長，這對中小企業(yè)來說，難度非常大，并不適合中小企業(yè)快捷靈活的經(jīng)營特點(diǎn)。而且資本市場的監(jiān)管者為了保護(hù)投資者的利差，往往只選擇一小部分經(jīng)營最好的企業(yè)上市，這不能解決大部分中小企業(yè)的融資問題。即使國家目前新建了中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板市場，也只能是解決少部分高新技術(shù)企業(yè)的融資問題。

2 造成我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的成因分析

2.1 中小企業(yè)自身機(jī)制的原因

中小企業(yè)在中國的發(fā)展，基本上都是家族式管理模式，做到一定規(guī)模后需要擴(kuò)充資本金，需要由一個股東轉(zhuǎn)化為多個股東，這時就需要建立股東制衡機(jī)制，也就是現(xiàn)代公司治理機(jī)制。但由于種種原因，大部分中小企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)不甚完善，也沒有建立良好的現(xiàn)代公司治理機(jī)制，從而使得大多數(shù)中小企業(yè)會計制度不健全，財務(wù)管理水平低下，給銀行等相關(guān)金融機(jī)構(gòu)考察其真實經(jīng)營情況和資信狀況帶來了難以想象的困難。

2.2 資本市場的原因

由于我國資本市場發(fā)育不完善，體制不健全，目前提供的籌資方式也只有債券、股票、金融機(jī)構(gòu)信貸等幾種。因此，相對于中小企業(yè)龐大的資金需求就顯得捉襟見肘。從間接融資渠道來看，國有銀行在確定信貸計劃時，授信額度的絕大部分安排給了國有企業(yè)，中小企業(yè)很難從國有銀行獲得所需的借款支持。中小銀行目前只有民生銀行一家，即使加上信用合作社也難以滿足中小企業(yè)巨大的融資需求。風(fēng)險投資等行業(yè)發(fā)展還很不成熟，短時間內(nèi)也無法發(fā)揮很大的影響。

2.3 信用缺失，擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺乏

市場經(jīng)濟(jì)在一定程度上講是信用經(jīng)濟(jì)，對于我國企業(yè)融資來說，在計劃經(jīng)濟(jì)體制下，全民所有制企業(yè)占絕大多數(shù)，這時國家信用唱主角，曾經(jīng)發(fā)揮良好作用，但最終造成低效和浪費(fèi)的局面。改革開放后，各種企業(yè)不斷涌現(xiàn)，并蓬勃發(fā)展。我國經(jīng)濟(jì)多種所有制齊頭并進(jìn)，國家信用逐漸退出，銀行信用和商業(yè)信用取而代之。由于中小企業(yè)的信用缺失，令銀行不敢對其提供資金支持。隨著國有中小企業(yè)大規(guī)模改制的推進(jìn)，中小企業(yè)逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象愈演愈烈。

由于目前我國中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)制落后，缺少信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和評估中介機(jī)構(gòu)，銀行存在“慎貸”現(xiàn)象。我國目前嚴(yán)重缺少市場評估中介機(jī)構(gòu)，銀行對于申請貸款的中小企業(yè)既沒有充分的時間也沒有合適的渠道了解，從而造成銀行對中小企業(yè)貸款審查等成本居高不下。

3 我國中小企業(yè)融資難的對策分析

中小企業(yè)融資難的問題不是一朝一夕所能解決的，要想解決這個問題需要我們付出許多艱辛的努力，多管齊下，治標(biāo)先行。

3.1 加強(qiáng)體制改革和拓寬融資渠道

基于中小企業(yè)貸款短平快的特點(diǎn)，目前的企業(yè)貸款方法根本不適合。當(dāng)前，我國中小企業(yè)的主要組織形式是家族制，對此外界褒貶不一。家族制管理有其優(yōu)越性，但當(dāng)企業(yè)擴(kuò)大到一定規(guī)模后，缺陷會逐步暴露出來，管理上的問題會限制中小企業(yè)的融資和發(fā)展。應(yīng)加快家族式管理的中小企業(yè)向現(xiàn)代企業(yè)制度轉(zhuǎn)變，以利于企業(yè)的融資和發(fā)展。對具備條件、規(guī)模比較大的中小企業(yè)，可以考慮進(jìn)行企業(yè)制度變革，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，實行所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離，由經(jīng)理人直接經(jīng)營管理企業(yè)，實現(xiàn)企業(yè)信任機(jī)制與經(jīng)營機(jī)制在更高層次上的結(jié)合，深化中小企業(yè)機(jī)制改革，建立現(xiàn)代企業(yè)制度是解決中小企業(yè)融資難問題基礎(chǔ)。只有建立現(xiàn)代企業(yè)制度，中小企業(yè)才能有更多的融資渠道。

3.2 加強(qiáng)信用及擔(dān)保建設(shè)

市場經(jīng)濟(jì)在一定意義上講是信用經(jīng)濟(jì)。由于一些中小企業(yè)逃廢銀行債務(wù)，形成了銀行不良貸款比率居高不下，企業(yè)之間的商業(yè)性債務(wù)相互拖欠也呈蔓延之勢，形成了所謂的“三角債”等問題。中小企業(yè)的誠信受到嚴(yán)重的質(zhì)疑。企業(yè)自身必須大力加強(qiáng)企業(yè)誠信文化建設(shè)，不斷提高自身素質(zhì)，打造誠信品牌，積極的向金融機(jī)構(gòu)提供實全的財務(wù)料，消除企業(yè)與銀行間的信息不對稱，取信于銀行，樹立良好的企業(yè)形象，從而順利地從銀行取得貸款。

通過建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，幫助銀行對中小企業(yè)貸款。目前我國已經(jīng)有了一些由地方財政出資建立的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，由其對中小企業(yè)進(jìn)行部分或全部信用擔(dān)保。因而，我們應(yīng)該大力發(fā)展民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)，靠商業(yè)化的操作來為中小企業(yè)提供擔(dān)保。另外還應(yīng)建立一套再擔(dān)保體系，來分散擔(dān)保公司的風(fēng)險。只有將風(fēng)險分散開來，才能更好的降低銀行的風(fēng)險，從而使中小企業(yè)更好地在銀行貸款。

3.3 大力發(fā)展和完善中小金融機(jī)構(gòu)

通過發(fā)展完善中小金融機(jī)構(gòu)，來完善資本市場。因為企業(yè)融資一般還是以間接融資為主。目前，國有大型銀行早已不是中小企業(yè)尋求貸款的惟一去處，包括城市商業(yè)銀行和外資銀行在內(nèi)的各級銀行逐漸認(rèn)識到這個市場的重要性，開始針對中小企業(yè)推出融資項目。典當(dāng)行業(yè)和民間資本也開始在這個市場展開競爭。與大型金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營取向不同，中小金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營趨向于為中小企業(yè)提供金融服務(wù)。因為中小金融機(jī)構(gòu)的實力有限，根據(jù)投資分散化原則，為多數(shù)中小企業(yè)提供融資服務(wù)的風(fēng)險要小于為少數(shù)大企業(yè)提供融資服務(wù)的風(fēng)險。我們就是要大力發(fā)展和完善我國的中小金融機(jī)構(gòu)。我國目前有許多的城市商業(yè)銀行，城市信用合作社和農(nóng)村信用合作社，但都存在著許多的問題，我們要加快這些金融機(jī)構(gòu)的體制建設(shè)，盡快解決自身存在的問題，為中小企業(yè)提供好金融服務(wù)。

資金匱乏是世界各國中小企業(yè)發(fā)展所面臨的突出問題之一，在這方面許多發(fā)達(dá)國家有不少成功的經(jīng)驗可供我們借鑒，例如美國首先是在立法方面對中小企業(yè)的融資提供了很多支持，大部分發(fā)達(dá)國家都開設(shè)為中小企業(yè)提供融資的金融機(jī)構(gòu)，并收到了良好的效果。在我國，要想解決中小企業(yè)融資難的問題，政府一定要有足夠的重視，通過政府的引導(dǎo)和政策支持，加強(qiáng)體制改革，拓寬融資渠道，加強(qiáng)信用建設(shè)，大力發(fā)展中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)，從體制上逐步改變現(xiàn)有的中小企業(yè)融資環(huán)境，這個問題就一定能夠得到徹底解決。同時我們還應(yīng)清醒地認(rèn)識到，除了政府的努力之外，中小企業(yè)也要從自身做出積極的改變，只有企業(yè)效益好了，才能增加金融市場對中小企業(yè)融資放貸的信心，融資的方便快捷又會促進(jìn)中小企業(yè)的不斷發(fā)展，從而形成良性循環(huán)。

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