高原野/漫畫

當(dāng)前，能源競爭正成為國與國之間競爭的制高點(diǎn)。依托“能源獨(dú)立”戰(zhàn)略和非常規(guī)油氣的大規(guī)模開發(fā)，以美國為代表的北美地區(qū)已崛起為可與中東比肩的全球能源高地，世界能源、經(jīng)濟(jì)乃至地緣政治版圖正在經(jīng)歷著深刻改變，中國該如何找到突破口呢？《證券時(shí)報(bào)》刊載國家信息中心預(yù)測部副研究員張茉楠的文章認(rèn)為——中國要把能源金融問題提升到國家戰(zhàn)略高度來認(rèn)識(shí)，構(gòu)筑“五位一體”的能源金融體系。

一是制定“能源金融一體化”政策

中國海外能源戰(zhàn)略面臨著洲際資源戰(zhàn)略合作、地緣政治資源利益、國際金融秩序、全球產(chǎn)業(yè)鏈、資源勘探開發(fā)等方面的諸多風(fēng)險(xiǎn)，需要制定有針對(duì)性的能源金融一體化政策。制定有關(guān)能源金融一體化政策的一個(gè)思路是把金融安全與能源安全合并考慮，把單純的貨幣儲(chǔ)備及外匯儲(chǔ)備與能源等資源的實(shí)物儲(chǔ)備、期貨儲(chǔ)備密切結(jié)合起來，更好地幫助能源企業(yè)在國際市場上實(shí)現(xiàn)套期保值、價(jià)格鎖定和規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

二是設(shè)立國家能源專項(xiàng)發(fā)展基金

設(shè)立國家能源專項(xiàng)發(fā)展基金，積極促進(jìn)能源產(chǎn)業(yè)和金融資本的對(duì)接。國家能源專項(xiàng)發(fā)展基金包括海外并購基金、產(chǎn)業(yè)開發(fā)基金和風(fēng)險(xiǎn)投資基金三部分，在融入資源全球化的階段，不僅支持到海外收購資源型企業(yè)，建立風(fēng)險(xiǎn)勘探、油田開采權(quán)的收購、精細(xì)化工的投資、重大項(xiàng)目評(píng)估等提供專項(xiàng)基金，也可以賦予參與期貨市場交易的主體以較靈活的海外融資權(quán)限和定價(jià)權(quán)。

三是建立能源投資和儲(chǔ)備銀行

根據(jù)國際能源署預(yù)測，2001——2030年中國能源部門的投資需要2.3萬億美元，因此，只依靠一般的政策性銀行很難從根本上滿足資金的需求，必須建立專門支持能源產(chǎn)業(yè)的能源投資和能源儲(chǔ)備銀行。政府可以協(xié)調(diào)外匯儲(chǔ)備管理部門、能源企業(yè)、銀行、投資基金等，設(shè)計(jì)一系列約束與激勵(lì)制度，鼓勵(lì)和支持能源企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)出資建立能源戰(zhàn)略儲(chǔ)備銀行，并允許它們在能源戰(zhàn)略儲(chǔ)備的物質(zhì)基礎(chǔ)上發(fā)行證券，這些證券可以作為資本金，也可以作為抵押貸款的標(biāo)的物。這一機(jī)制必須堅(jiān)持一個(gè)原則，即不經(jīng)國家批準(zhǔn)不得動(dòng)用能源戰(zhàn)略儲(chǔ)備的現(xiàn)貨，政府有權(quán)在特定條件下回購或征用能源戰(zhàn)略儲(chǔ)備現(xiàn)貨。

四是創(chuàng)新全球資源布局的貿(mào)易融資工具

近幾年來，我國石油對(duì)外依存度大致每年提升3個(gè)百分點(diǎn)，2011年中國石油對(duì)外依存度達(dá)到56.5%，遠(yuǎn)超美國。2011年中國原油表觀消費(fèi)量4.5億噸，同年原油進(jìn)口量超過2.5億噸，約占全球原油貿(mào)易量的13.5%。2011年歐佩克一攬子油價(jià)平均每桶107.46美元，以每噸為7桶來進(jìn)行大概計(jì)算，我國2011年原油進(jìn)口花費(fèi)1910億美元，接近新增國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）中的兩成，能源安全形勢異常嚴(yán)峻。因此，充分利用全球能源資源是我國能源安全必須堅(jiān)持的長期戰(zhàn)略。隨著美國能源獨(dú)立以及發(fā)達(dá)國家石油需求的持續(xù)下降，中東、加拿大、俄羅斯等能源出口國都在更加積極地尋找需求方，中國已經(jīng)成為戰(zhàn)略首選目標(biāo)。我們要抓住這一有利時(shí)機(jī)，不斷加強(qiáng)面向全球的能源資源勘探開發(fā)、貿(mào)易和科技合作，必然要求加大支持我國企業(yè)“走出去”的貿(mào)易融資力度。

五是大力推動(dòng)石油貨幣合約和“石油人民幣”進(jìn)程

國際上現(xiàn)有8000億至10000億“石油美元”流通，這造成了極大的匯率風(fēng)險(xiǎn)和美元貶值風(fēng)險(xiǎn)。因此石油交易中間，要尋求石油交易中間的貨幣多元化，和交易國家之間的貨幣的雙邊互換合作。而從未來趨勢看，隨著以美國為代表的北美能源新高地的崛起，以及中國、印度等新興市場成為全球石油消費(fèi)與貿(mào)易的主力，世界石油需求重心的正在東移，因此，有必要建立石油交易的“中國市場價(jià)格”，確立我們自己合理的石油金融戰(zhàn)略，這將是人民幣主權(quán)貨幣在國際能源貿(mào)易中崛起的新路徑，也將是人民幣國際化的關(guān)鍵一步。