小微企業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重要組成部分，在促進社會就業(yè)、增加稅收和技術創(chuàng)新等方面發(fā)揮著顯著作用。2008年下半年以來，受國際金融危機沖擊，小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營困難。為此，我們以臨沂市的小微企業(yè)為樣本，對小微企業(yè)的組織形式和治理結構進行了調(diào)查研究，以期找到小微企業(yè)的組織形式和治理結構與小微企業(yè)發(fā)展的關系，幫助企業(yè)渡過難關。

一、我國小微企業(yè)組織的法定形式

目前我國小微企業(yè)按企業(yè)組織形式劃分主要有個人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)、公司制企業(yè)三種。

個人獨資企業(yè)是指依照《中華人民共和國個人獨資企業(yè)法》在中國境內(nèi)設立，“由一個自然人投資，財產(chǎn)為投資人個人所有，投資人以其個人財產(chǎn)對企業(yè)債務承擔無限責任的經(jīng)營實體?！?/p>

合伙企業(yè)，是指自然人、法人和其他組織依照《中華人民共和國合伙企業(yè)法》在中國境內(nèi)設立的普通合伙企業(yè)和有限合伙企業(yè)。

公司是指股東依照公司法的規(guī)定，以出資方式設立，股東以其認繳的出資額或認購的股份為限對公司承擔責任，公司以其全部獨立法人財產(chǎn)對公司債務承擔責任的企業(yè)法人。

二、小微企業(yè)組織法定形式的選擇

（一）資本的限制

現(xiàn)行法律對獨資企業(yè)、合伙企業(yè)和公司制企業(yè)的最低注冊資本額的要求是不同的。對個人獨資企業(yè)設立的資本要求僅僅是“有投資人申報的出資”；對合伙企業(yè)設立的資本要求也僅僅是“有合伙人認繳或者實際繳付的出資”而已?？梢?，法律對個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)的注冊資本要求很低。有限責任公司注冊資本的最低限額為人民幣三萬元。從上述法律的規(guī)定看，個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)的設立門檻比較低，相對來講，公司的設立門檻較高。

投資者基于上述法律的規(guī)定，根據(jù)自己的資本實力對企業(yè)組織形式進行選擇。投資者資本較少，可以考慮選擇獨資企業(yè)或合伙企業(yè)形式。投資者資本雄厚，則可以直接選擇公司制企業(yè)。

（二）投資的風險和責任

投資的風險和責任對選擇企業(yè)組織形式有著重要影響。個人獨資企業(yè)的投資人要以其個人財產(chǎn)對企業(yè)債務承擔無限責任，即當企業(yè)財產(chǎn)不足以清償企業(yè)債務的，投資人應當以其個人的其他財產(chǎn)予以清償。即使在“個人獨資企業(yè)解散后，原投資人對個人獨資企業(yè)存續(xù)期間的債務仍應承擔償還責任”。個人獨資企業(yè)的投資風險較大。

根據(jù)合伙企業(yè)法的規(guī)定，普通合伙人對合伙企業(yè)的債務承擔無限連帶責任，即使合伙企業(yè)依法被宣告破產(chǎn)，其責任仍繼續(xù)承擔，風險較大。有限合伙人雖然對合伙企業(yè)的債務承擔有限責任，但失去了控制企業(yè)和管理企業(yè)的權利，風險仍然較大。

公司的股東以其認繳的出資額或認購的股份為限對公司承擔責任，公司以其全部財產(chǎn)對公司的債務承擔責任。公司的股東可以選舉自己或自己信任的人進行管理，掌握著公司的控制權和經(jīng)營管理權。因此，風險較小。

從這三部法律的規(guī)定來看，個人獨資企業(yè)的投資者承擔無限責任，經(jīng)營風險較大；合伙企業(yè)的普通合伙人共同承擔合伙企業(yè)的經(jīng)營風險和責任，從這方面看，合伙企業(yè)的風險和責任相對于獨資企業(yè)要分散一些。但是，由于合伙人之間的連帶無限責任使合伙人需要對其合伙人的經(jīng)營行為負責，更加重了合伙人的風險。公司的投資者——股東僅以其認繳的出資額或認購的股份為限對公司承擔責任，其承擔的是有限責任，且股東互相之間并不承擔連帶責任，從而有效地降低了經(jīng)營風險，使風險成為可以控制的。從投資者的責任和風險這方面來看，有限責任公司應該成為投資者的首選。

（三）內(nèi)部融資和外部融資的能力

企業(yè)的融資渠道不外乎投資者的投資和企業(yè)的對外借債。就投資者的自身投資而言，個人獨資企業(yè)是由一個自然人投資。一個人的資金終歸有限，以個人名義借貸款難度也較大，企業(yè)規(guī)模往往較小。因此，個人獨資企業(yè)限制了企業(yè)的擴展和大規(guī)模經(jīng)營。

合伙企業(yè)作為一種聯(lián)合經(jīng)營方式，由于合伙企業(yè)的合伙人并沒有上限的規(guī)定，如果合伙人較多，就可以籌措到較多的資金，并使得企業(yè)從外部獲得貸款的信用能力增強、擴大了企業(yè)的資金來源。這樣不論是企業(yè)的內(nèi)部資金或外部資金的數(shù)量均大大超過單一業(yè)主制企業(yè)，有利于擴大經(jīng)營規(guī)模。

公司制企業(yè)可以以發(fā)行股票和債券等方式募集資金，極大的擴大了企業(yè)的資金來源，使企業(yè)規(guī)模突破了資金的限制，得以集聚和利用社會資本使自身得到迅速擴展。

相對于公司而言，合伙企業(yè)的資金來源和企業(yè)信用能力有限，不能發(fā)行股票和債券，這使得合伙企業(yè)的規(guī)模不可能太大。

從上述分析可以看出，個人獨資企業(yè)的內(nèi)部融資能力和外部融資能力較弱，合伙企業(yè)由于合伙人較多，內(nèi)部融資能力較強。但由于普通合伙人的無限連帶責任性質，導致合伙企業(yè)的合伙人不可能太多，故而影響其內(nèi)部融資能力，進而影響其間外部資能力。公司則不同。由于股東承擔有限責任，風險較小，可以吸引大量投資者加入，內(nèi)部融資能力較強。公司也可以發(fā)行公司債券，其外部融資能力也較強。

投資者一般選擇融資能力較強的企業(yè)組織形式。

（四）科學的決策與管理的成本

個人獨資企業(yè)一般由投資者自己直接管理，所有者和經(jīng)營者二者合一，機會主義行為不可能發(fā)生，因而，管理成本較低。但由于一個人進行決策，一旦考慮不周，往往給企業(yè)帶來災難性的后果。

合伙企業(yè)由于合伙人之間共同決策和管理，提高了企業(yè)決策的正確性。合伙人對執(zhí)行合伙事務享有同等的權利，但在合伙人較多的情況下，不可能人人都參與管理同一事務，他們委托一個或者數(shù)個合伙人執(zhí)行合伙事務，執(zhí)行合伙事務的合伙人的產(chǎn)生機會主義的可能性較大。不執(zhí)行合伙事務的合伙人有權監(jiān)督執(zhí)行事務合伙人執(zhí)行合伙事務的情況，由此加大了管理成本。

公司設有股東會、董事會、監(jiān)事會等組織機構，權力機構、決策機構和執(zhí)行機構、監(jiān)督機構健全，保證了公司決策的準確性。由于股東委托董事會管理公司，就會產(chǎn)生機會主義。為了避免機會主義對公司利益的侵害，由監(jiān)事會對董事和經(jīng)理的行為進行監(jiān)督，從而增加了監(jiān)督管理成本。

從科學的決策角度看，公司這種組織形式是投資者最優(yōu)選擇，合伙企業(yè)次之，獨資企業(yè)最后。從降低管理成本的角度看，獨資企業(yè)是投資者最優(yōu)選擇，合伙企業(yè)次之，公司企業(yè)最后。投資者可以根據(jù)自己的需要進行選擇。

（五）稅收的負擔

不同組織形式的企業(yè)稅收的負擔是不同的。對于公司而言，存在著重復征稅的問題，個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)則不存在著這個問題。根據(jù)我國稅收法律的規(guī)定：個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)不繳納企業(yè)所得稅，只繳納個人所得稅，適用百分之五至百分之三十五的超額累進稅率。公司分配利潤需繳納企業(yè)所得稅，稅率為33%。然后，稅后利潤再分配給股東。如果股東是自然人，需按20%的稅率再繳納個人所得稅；如果是股東是法人企業(yè)，則需再按33%繳納企業(yè)所得稅。

從上述分析可以看出，個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)的投資人稅收負擔較輕，公司的投資人——股東因存在著公司繳納企業(yè)所得稅和個人繳納個人所得稅的雙重稅收，稅收負擔較重。這也是投資者需要考慮的。

企業(yè)組織形式的選擇一般要考慮以上五種因素，無論哪一種企業(yè)形式，都是有利有弊，但總起來看，選擇公司制這種企業(yè)形式應是利多弊少。

三、公司化改造促進小微企業(yè)發(fā)展

（一）通過公司化改造規(guī)避企業(yè)經(jīng)營風險——有限責任

從以上的分析來看，個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)都是投資人的投資風險和責任較大的企業(yè)。從2000年以來的調(diào)查材料看，有不少的個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)的投資人經(jīng)營失敗，是因為承擔無限責任或者無限連帶責任而傾家蕩產(chǎn)，永無翻身之日。為了避免此類事情的發(fā)生，鼓勵投資人的投資，西方國家創(chuàng)制出了有限責任制度，把責任和風險控制在投資者所投資金的額度內(nèi)。公司就是這樣的一種企業(yè)組織。因此，將大量的小微企業(yè)中的個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)改造成為公司制企業(yè)，有效地規(guī)避經(jīng)營中風險，實現(xiàn)小微企業(yè)持續(xù)的發(fā)展。

（二）通過公司化改造達到科學集中管理

企業(yè)是人的要素、物的要素、技術的要素等諸要素的集合，但這些都是死的要素，要想使企業(yè)運轉起來并發(fā)展壯大，就必須進行有效的管理。管理可以說是一個企業(yè)的靈魂。很多企業(yè)都是因為管理不善而破產(chǎn)的。要想進行有效的管理，就必須有一個科學的組織機構、合理的權利分配和有效的運行機制。而個人獨資企業(yè)權力集中、管理簡便，責、權、利高度統(tǒng)一于投資人，不能保證投資決策的正確性，一旦投資決策失誤，后果不堪設想。

合伙企業(yè)是一種合伙人共有的企業(yè)組織形式，企業(yè)產(chǎn)權不明晰，責任不明確，各合伙人都有管理權，管理難以統(tǒng)一和集中，很難做出正確的投資決策，同個人獨資企業(yè)一樣，一旦投資決策失誤，后果也不堪設想。

而公司這種企業(yè)形式則建立了股東會、董事會、監(jiān)事會三權分立的組織機構，實現(xiàn)了公司所有權和經(jīng)營權的分離，有了專門的公司管理機構—董事會，從而保證了投資決策的科學性，避免公司投資決策失誤。

在被調(diào)查的2916家企業(yè)組織形式中，臨沂市小微企業(yè)組織形式大多數(shù)是公司制，并以有限責任公司為主，占被調(diào)查企業(yè)的53%； 從形式來看，臨沂市的小微企業(yè)組織形式基本上是合理的，但是，從調(diào)查的實際情況來看，這些公司的形式與其內(nèi)容是不一致的，有的投資者雖然采取了公司形式，但股東會、董事會和監(jiān)事會形同虛設，在實際運作中內(nèi)部的控制系統(tǒng)依然是個人或家庭權威，形式上是公司，實質是家族企業(yè)，甚至是個人獨資企業(yè)。有的甚至用名義股東形式規(guī)避公司法對股東人數(shù)上要求。對于這種具有公司形式的企業(yè)，也必須進行公司制改造，將其改造成實質上的公司，幫助他們建立起科學的公司治理結構，進行科學的投資決策，減少投資決策失誤，保障公司健康發(fā)展。

（三）通過公司化改造進行融資

企業(yè)進入的行業(yè)不同，對資本的需求不同；經(jīng)營范圍不同，對資本的需求也不同；企業(yè)發(fā)展的階段不同，對資本的需求也不同。像冶金工業(yè)、石油工業(yè)、機械制造業(yè)等行業(yè)，對資本的要求就很多。蔬菜、水果等產(chǎn)品的生產(chǎn)則屬于勞動密集型產(chǎn)業(yè)，需要的資本較少。企業(yè)在創(chuàng)立初期，由于業(yè)務量不大，需要的資本不多，但企業(yè)進入成長期和成熟期后，業(yè)務量增大，需要的資本較大。同時為實現(xiàn)規(guī)模效應，降低單位生產(chǎn)成本，增強企業(yè)盈利能力和競爭力，也會使企業(yè)資本需求大量增加。通過兼并重組進行公司化改造，可以吸收不同組織形式的企業(yè)加入新的公司企業(yè)，擴大企業(yè)的規(guī)模，或者通過發(fā)行新股的方式直接進行融資，獲取企業(yè)所需的資金。

對企業(yè)進行公司化改造之后，除了上述公司法律制度給企業(yè)所帶來的優(yōu)勢外，從經(jīng)濟學意義上對企業(yè)的發(fā)展也有很大的促進作用。一是通過兼并重組的公司化改造，可以將企業(yè)的規(guī)模做大做強，實現(xiàn)企業(yè)的跨越式發(fā)展；二是通過兼并重組的公司化改造，可以繞開資金、技術、銷售渠道、客戶和經(jīng)驗等各種各樣的壁壘，提高企業(yè)的市場競爭力。

對小微企業(yè)公司化改造的基本途徑就是走企業(yè)兼并重組、改造之路。兼并重組從19世紀末起就被西方企業(yè)界所采用，其對西方經(jīng)濟的飛速發(fā)展、跨國公司的形成都起到了不可估量的推動作用。

現(xiàn)在，正是企業(yè)兼并重組的時機。中央政府為了提高企業(yè)市場競爭力、增強抵御國際市場風險能力，2010年8月28日，發(fā)布了《國務院關于促進企業(yè)兼并重組的意見》。因此，我們必須抓住經(jīng)濟形勢低迷和國家大力支持的有利時機，在兼并重組的同時對企業(yè)進行公司化改造，從而促進小微企業(yè)的發(fā)展。

參考文獻

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[2] 趙旭東．公司法學[M].北京：高等教育出版社，2006：2–3．

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[4] 中華人民共和國合伙企業(yè)法.第十四條第二款第三項.

[5] 中華人民共和國公司法.第二十六條.

[6] 中華人民共和國個人獨資企業(yè)法.第二十八條.

作者簡介：李建春（1962-），男，冊東郯城縣人，臨沂大學法學院副教授，研究方向：經(jīng)濟學方向。

（責任編輯：劉影）