小微企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在促進(jìn)社會(huì)就業(yè)、增加稅收和技術(shù)創(chuàng)新等方面發(fā)揮著顯著作用。2008年下半年以來(lái)，受國(guó)際金融危機(jī)沖擊，小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困難。為此，我們以臨沂市的小微企業(yè)為樣本，對(duì)小微企業(yè)的組織形式和治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行了調(diào)查研究，以期找到小微企業(yè)的組織形式和治理結(jié)構(gòu)與小微企業(yè)發(fā)展的關(guān)系，幫助企業(yè)渡過(guò)難關(guān)。

一、我國(guó)小微企業(yè)組織的法定形式

目前我國(guó)小微企業(yè)按企業(yè)組織形式劃分主要有個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)、公司制企業(yè)三種。

個(gè)人獨(dú)資企業(yè)是指依照《中華人民共和國(guó)個(gè)人獨(dú)資企業(yè)法》在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立，“由一個(gè)自然人投資，財(cái)產(chǎn)為投資人個(gè)人所有，投資人以其個(gè)人財(cái)產(chǎn)對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的經(jīng)營(yíng)實(shí)體?！?/p>

合伙企業(yè)，是指自然人、法人和其他組織依照《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的普通合伙企業(yè)和有限合伙企業(yè)。

公司是指股東依照公司法的規(guī)定，以出資方式設(shè)立，股東以其認(rèn)繳的出資額或認(rèn)購(gòu)的股份為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部獨(dú)立法人財(cái)產(chǎn)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。

二、小微企業(yè)組織法定形式的選擇

（一）資本的限制

現(xiàn)行法律對(duì)獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)和公司制企業(yè)的最低注冊(cè)資本額的要求是不同的。對(duì)個(gè)人獨(dú)資企業(yè)設(shè)立的資本要求僅僅是“有投資人申報(bào)的出資”；對(duì)合伙企業(yè)設(shè)立的資本要求也僅僅是“有合伙人認(rèn)繳或者實(shí)際繳付的出資”而已?？梢?jiàn)，法律對(duì)個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)的注冊(cè)資本要求很低。有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的最低限額為人民幣三萬(wàn)元。從上述法律的規(guī)定看，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)的設(shè)立門檻比較低，相對(duì)來(lái)講，公司的設(shè)立門檻較高。

投資者基于上述法律的規(guī)定，根據(jù)自己的資本實(shí)力對(duì)企業(yè)組織形式進(jìn)行選擇。投資者資本較少，可以考慮選擇獨(dú)資企業(yè)或合伙企業(yè)形式。投資者資本雄厚，則可以直接選擇公司制企業(yè)。

（二）投資的風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任

投資的風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任對(duì)選擇企業(yè)組織形式有著重要影響。個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的投資人要以其個(gè)人財(cái)產(chǎn)對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任，即當(dāng)企業(yè)財(cái)產(chǎn)不足以清償企業(yè)債務(wù)的，投資人應(yīng)當(dāng)以其個(gè)人的其他財(cái)產(chǎn)予以清償。即使在“個(gè)人獨(dú)資企業(yè)解散后，原投資人對(duì)個(gè)人獨(dú)資企業(yè)存續(xù)期間的債務(wù)仍應(yīng)承擔(dān)償還責(zé)任”。個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)較大。

根據(jù)合伙企業(yè)法的規(guī)定，普通合伙人對(duì)合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，即使合伙企業(yè)依法被宣告破產(chǎn)，其責(zé)任仍繼續(xù)承擔(dān)，風(fēng)險(xiǎn)較大。有限合伙人雖然對(duì)合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任，但失去了控制企業(yè)和管理企業(yè)的權(quán)利，風(fēng)險(xiǎn)仍然較大。

公司的股東以其認(rèn)繳的出資額或認(rèn)購(gòu)的股份為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部財(cái)產(chǎn)對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。公司的股東可以選舉自己或自己信任的人進(jìn)行管理，掌握著公司的控制權(quán)和經(jīng)營(yíng)管理權(quán)。因此，風(fēng)險(xiǎn)較小。

從這三部法律的規(guī)定來(lái)看，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的投資者承擔(dān)無(wú)限責(zé)任，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大；合伙企業(yè)的普通合伙人共同承擔(dān)合伙企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任，從這方面看，合伙企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任相對(duì)于獨(dú)資企業(yè)要分散一些。但是，由于合伙人之間的連帶無(wú)限責(zé)任使合伙人需要對(duì)其合伙人的經(jīng)營(yíng)行為負(fù)責(zé)，更加重了合伙人的風(fēng)險(xiǎn)。公司的投資者——股東僅以其認(rèn)繳的出資額或認(rèn)購(gòu)的股份為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，其承擔(dān)的是有限責(zé)任，且股東互相之間并不承擔(dān)連帶責(zé)任，從而有效地降低了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，使風(fēng)險(xiǎn)成為可以控制的。從投資者的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)這方面來(lái)看，有限責(zé)任公司應(yīng)該成為投資者的首選。

（三）內(nèi)部融資和外部融資的能力

企業(yè)的融資渠道不外乎投資者的投資和企業(yè)的對(duì)外借債。就投資者的自身投資而言，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)是由一個(gè)自然人投資。一個(gè)人的資金終歸有限，以個(gè)人名義借貸款難度也較大，企業(yè)規(guī)模往往較小。因此，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)限制了企業(yè)的擴(kuò)展和大規(guī)模經(jīng)營(yíng)。

合伙企業(yè)作為一種聯(lián)合經(jīng)營(yíng)方式，由于合伙企業(yè)的合伙人并沒(méi)有上限的規(guī)定，如果合伙人較多，就可以籌措到較多的資金，并使得企業(yè)從外部獲得貸款的信用能力增強(qiáng)、擴(kuò)大了企業(yè)的資金來(lái)源。這樣不論是企業(yè)的內(nèi)部資金或外部資金的數(shù)量均大大超過(guò)單一業(yè)主制企業(yè)，有利于擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。

公司制企業(yè)可以以發(fā)行股票和債券等方式募集資金，極大的擴(kuò)大了企業(yè)的資金來(lái)源，使企業(yè)規(guī)模突破了資金的限制，得以集聚和利用社會(huì)資本使自身得到迅速擴(kuò)展。

相對(duì)于公司而言，合伙企業(yè)的資金來(lái)源和企業(yè)信用能力有限，不能發(fā)行股票和債券，這使得合伙企業(yè)的規(guī)模不可能太大。

從上述分析可以看出，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的內(nèi)部融資能力和外部融資能力較弱，合伙企業(yè)由于合伙人較多，內(nèi)部融資能力較強(qiáng)。但由于普通合伙人的無(wú)限連帶責(zé)任性質(zhì)，導(dǎo)致合伙企業(yè)的合伙人不可能太多，故而影響其內(nèi)部融資能力，進(jìn)而影響其間外部資能力。公司則不同。由于股東承擔(dān)有限責(zé)任，風(fēng)險(xiǎn)較小，可以吸引大量投資者加入，內(nèi)部融資能力較強(qiáng)。公司也可以發(fā)行公司債券，其外部融資能力也較強(qiáng)。

投資者一般選擇融資能力較強(qiáng)的企業(yè)組織形式。

（四）科學(xué)的決策與管理的成本

個(gè)人獨(dú)資企業(yè)一般由投資者自己直接管理，所有者和經(jīng)營(yíng)者二者合一，機(jī)會(huì)主義行為不可能發(fā)生，因而，管理成本較低。但由于一個(gè)人進(jìn)行決策，一旦考慮不周，往往給企業(yè)帶來(lái)災(zāi)難性的后果。

合伙企業(yè)由于合伙人之間共同決策和管理，提高了企業(yè)決策的正確性。合伙人對(duì)執(zhí)行合伙事務(wù)享有同等的權(quán)利，但在合伙人較多的情況下，不可能人人都參與管理同一事務(wù)，他們委托一個(gè)或者數(shù)個(gè)合伙人執(zhí)行合伙事務(wù)，執(zhí)行合伙事務(wù)的合伙人的產(chǎn)生機(jī)會(huì)主義的可能性較大。不執(zhí)行合伙事務(wù)的合伙人有權(quán)監(jiān)督執(zhí)行事務(wù)合伙人執(zhí)行合伙事務(wù)的情況，由此加大了管理成本。

公司設(shè)有股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等組織機(jī)構(gòu)，權(quán)力機(jī)構(gòu)、決策機(jī)構(gòu)和執(zhí)行機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)健全，保證了公司決策的準(zhǔn)確性。由于股東委托董事會(huì)管理公司，就會(huì)產(chǎn)生機(jī)會(huì)主義。為了避免機(jī)會(huì)主義對(duì)公司利益的侵害，由監(jiān)事會(huì)對(duì)董事和經(jīng)理的行為進(jìn)行監(jiān)督，從而增加了監(jiān)督管理成本。

從科學(xué)的決策角度看，公司這種組織形式是投資者最優(yōu)選擇，合伙企業(yè)次之，獨(dú)資企業(yè)最后。從降低管理成本的角度看，獨(dú)資企業(yè)是投資者最優(yōu)選擇，合伙企業(yè)次之，公司企業(yè)最后。投資者可以根據(jù)自己的需要進(jìn)行選擇。

（五）稅收的負(fù)擔(dān)

不同組織形式的企業(yè)稅收的負(fù)擔(dān)是不同的。對(duì)于公司而言，存在著重復(fù)征稅的問(wèn)題，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)則不存在著這個(gè)問(wèn)題。根據(jù)我國(guó)稅收法律的規(guī)定：個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)不繳納企業(yè)所得稅，只繳納個(gè)人所得稅，適用百分之五至百分之三十五的超額累進(jìn)稅率。公司分配利潤(rùn)需繳納企業(yè)所得稅，稅率為33%。然后，稅后利潤(rùn)再分配給股東。如果股東是自然人，需按20%的稅率再繳納個(gè)人所得稅；如果是股東是法人企業(yè)，則需再按33%繳納企業(yè)所得稅。

從上述分析可以看出，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)的投資人稅收負(fù)擔(dān)較輕，公司的投資人——股東因存在著公司繳納企業(yè)所得稅和個(gè)人繳納個(gè)人所得稅的雙重稅收，稅收負(fù)擔(dān)較重。這也是投資者需要考慮的。

企業(yè)組織形式的選擇一般要考慮以上五種因素，無(wú)論哪一種企業(yè)形式，都是有利有弊，但總起來(lái)看，選擇公司制這種企業(yè)形式應(yīng)是利多弊少。

三、公司化改造促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展

（一）通過(guò)公司化改造規(guī)避企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)——有限責(zé)任

從以上的分析來(lái)看，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)都是投資人的投資風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任較大的企業(yè)。從2000年以來(lái)的調(diào)查材料看，有不少的個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)的投資人經(jīng)營(yíng)失敗，是因?yàn)槌袚?dān)無(wú)限責(zé)任或者無(wú)限連帶責(zé)任而傾家蕩產(chǎn)，永無(wú)翻身之日。為了避免此類事情的發(fā)生，鼓勵(lì)投資人的投資，西方國(guó)家創(chuàng)制出了有限責(zé)任制度，把責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)控制在投資者所投資金的額度內(nèi)。公司就是這樣的一種企業(yè)組織。因此，將大量的小微企業(yè)中的個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)改造成為公司制企業(yè)，有效地規(guī)避經(jīng)營(yíng)中風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)持續(xù)的發(fā)展。

（二）通過(guò)公司化改造達(dá)到科學(xué)集中管理

企業(yè)是人的要素、物的要素、技術(shù)的要素等諸要素的集合，但這些都是死的要素，要想使企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)起來(lái)并發(fā)展壯大，就必須進(jìn)行有效的管理。管理可以說(shuō)是一個(gè)企業(yè)的靈魂。很多企業(yè)都是因?yàn)楣芾聿簧贫飘a(chǎn)的。要想進(jìn)行有效的管理，就必須有一個(gè)科學(xué)的組織機(jī)構(gòu)、合理的權(quán)利分配和有效的運(yùn)行機(jī)制。而個(gè)人獨(dú)資企業(yè)權(quán)力集中、管理簡(jiǎn)便，責(zé)、權(quán)、利高度統(tǒng)一于投資人，不能保證投資決策的正確性，一旦投資決策失誤，后果不堪設(shè)想。

合伙企業(yè)是一種合伙人共有的企業(yè)組織形式，企業(yè)產(chǎn)權(quán)不明晰，責(zé)任不明確，各合伙人都有管理權(quán)，管理難以統(tǒng)一和集中，很難做出正確的投資決策，同個(gè)人獨(dú)資企業(yè)一樣，一旦投資決策失誤，后果也不堪設(shè)想。

而公司這種企業(yè)形式則建立了股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)三權(quán)分立的組織機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)了公司所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，有了專門的公司管理機(jī)構(gòu)—董事會(huì)，從而保證了投資決策的科學(xué)性，避免公司投資決策失誤。

在被調(diào)查的2916家企業(yè)組織形式中，臨沂市小微企業(yè)組織形式大多數(shù)是公司制，并以有限責(zé)任公司為主，占被調(diào)查企業(yè)的53%； 從形式來(lái)看，臨沂市的小微企業(yè)組織形式基本上是合理的，但是，從調(diào)查的實(shí)際情況來(lái)看，這些公司的形式與其內(nèi)容是不一致的，有的投資者雖然采取了公司形式，但股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)形同虛設(shè)，在實(shí)際運(yùn)作中內(nèi)部的控制系統(tǒng)依然是個(gè)人或家庭權(quán)威，形式上是公司，實(shí)質(zhì)是家族企業(yè)，甚至是個(gè)人獨(dú)資企業(yè)。有的甚至用名義股東形式規(guī)避公司法對(duì)股東人數(shù)上要求。對(duì)于這種具有公司形式的企業(yè)，也必須進(jìn)行公司制改造，將其改造成實(shí)質(zhì)上的公司，幫助他們建立起科學(xué)的公司治理結(jié)構(gòu)，進(jìn)行科學(xué)的投資決策，減少投資決策失誤，保障公司健康發(fā)展。

（三）通過(guò)公司化改造進(jìn)行融資

企業(yè)進(jìn)入的行業(yè)不同，對(duì)資本的需求不同；經(jīng)營(yíng)范圍不同，對(duì)資本的需求也不同；企業(yè)發(fā)展的階段不同，對(duì)資本的需求也不同。像冶金工業(yè)、石油工業(yè)、機(jī)械制造業(yè)等行業(yè)，對(duì)資本的要求就很多。蔬菜、水果等產(chǎn)品的生產(chǎn)則屬于勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，需要的資本較少。企業(yè)在創(chuàng)立初期，由于業(yè)務(wù)量不大，需要的資本不多，但企業(yè)進(jìn)入成長(zhǎng)期和成熟期后，業(yè)務(wù)量增大，需要的資本較大。同時(shí)為實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，降低單位生產(chǎn)成本，增強(qiáng)企業(yè)盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)力，也會(huì)使企業(yè)資本需求大量增加。通過(guò)兼并重組進(jìn)行公司化改造，可以吸收不同組織形式的企業(yè)加入新的公司企業(yè)，擴(kuò)大企業(yè)的規(guī)模，或者通過(guò)發(fā)行新股的方式直接進(jìn)行融資，獲取企業(yè)所需的資金。

對(duì)企業(yè)進(jìn)行公司化改造之后，除了上述公司法律制度給企業(yè)所帶來(lái)的優(yōu)勢(shì)外，從經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上對(duì)企業(yè)的發(fā)展也有很大的促進(jìn)作用。一是通過(guò)兼并重組的公司化改造，可以將企業(yè)的規(guī)模做大做強(qiáng)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的跨越式發(fā)展；二是通過(guò)兼并重組的公司化改造，可以繞開(kāi)資金、技術(shù)、銷售渠道、客戶和經(jīng)驗(yàn)等各種各樣的壁壘，提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

對(duì)小微企業(yè)公司化改造的基本途徑就是走企業(yè)兼并重組、改造之路。兼并重組從19世紀(jì)末起就被西方企業(yè)界所采用，其對(duì)西方經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展、跨國(guó)公司的形成都起到了不可估量的推動(dòng)作用。

現(xiàn)在，正是企業(yè)兼并重組的時(shí)機(jī)。中央政府為了提高企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、增強(qiáng)抵御國(guó)際市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力，2010年8月28日，發(fā)布了《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)企業(yè)兼并重組的意見(jiàn)》。因此，我們必須抓住經(jīng)濟(jì)形勢(shì)低迷和國(guó)家大力支持的有利時(shí)機(jī)，在兼并重組的同時(shí)對(duì)企業(yè)進(jìn)行公司化改造，從而促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展。

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[6] 中華人民共和國(guó)個(gè)人獨(dú)資企業(yè)法.第二十八條.

作者簡(jiǎn)介：李建春（1962-），男，冊(cè)東郯城縣人，臨沂大學(xué)法學(xué)院副教授，研究方向：經(jīng)濟(jì)學(xué)方向。

（責(zé)任編輯：劉影）