從5月13日罷工的工行借記卡拉卡拉還款事件中可看出，第三方支付公司將會(huì)加強(qiáng)直接與銀行的聯(lián)系和合作，第三方支付機(jī)構(gòu)拼搶銀行資源已經(jīng)白熱化。

事實(shí)上，早在今年3月，支付寶即宣布啟動(dòng)物流POS戰(zhàn)略，將投入5億元推動(dòng)國(guó)內(nèi)電子商務(wù)COD(貨到付款)體系發(fā)展。這是支付寶繼2011年5月份獲得牌照以來，首次大規(guī)模的線下業(yè)務(wù)推進(jìn)計(jì)劃。

“我們自己開玩笑說，5億元放到銀行生利息也比我們這樣賺錢多?！敝Ц秾欱2C事業(yè)部總經(jīng)理董小玲笑稱。支付寶放長(zhǎng)線要釣?zāi)臈l大魚？

這一次它盯上了占國(guó)內(nèi)B2C交易中近70%貨到付款的收單生意。艾瑞咨詢最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2011年中國(guó)B2C網(wǎng)購(gòu)市場(chǎng)增長(zhǎng)迅猛，交易規(guī)模達(dá)1791.1億元。未來兩三年內(nèi)，貨到付款在整個(gè)網(wǎng)購(gòu)市場(chǎng)支付方式中的比例還會(huì)提高。

千億市場(chǎng)引無數(shù)英雄競(jìng)折腰?？戾X、易寶支付、匯付天下等也在加大線下收單業(yè)務(wù)的投入，連銀聯(lián)商務(wù)也明顯感受到了來自第三方支付公司的競(jìng)爭(zhēng)。

資金、物流信息“二合一”POS機(jī)配貨按“信”分配

支付寶高調(diào)推出的物流POS支付方案，將刷卡收銀、取件和簽收錄入等功能全部通過一個(gè)支付寶POS終端完成，實(shí)現(xiàn)電商COD資金與物流信息的實(shí)時(shí)匹配。

“我們現(xiàn)在叫做支付寶物流POS平臺(tái)，它不再局限于簡(jiǎn)單完成傳統(tǒng)POS刷卡收款的功能，還有一個(gè)配套的現(xiàn)金簽收功能。用戶即使不刷卡只付現(xiàn)金，配送人員也可以通過POS機(jī)實(shí)時(shí)傳送訂單信息，顯示這筆訂單已經(jīng)現(xiàn)金結(jié)算了?！倍×岜硎?，這實(shí)現(xiàn)了資金流（現(xiàn)金收款、刷卡清算）和信息流（訂單信息）的整合與實(shí)時(shí)匹配，也會(huì)提高物流商與B2C電商對(duì)賬結(jié)算的效率，物流商代收銀后貨款最快T+1日到賬B2C商戶支付寶賬戶。

這種“二合一”的功能并非獨(dú)創(chuàng)，是目前第三方支付公司線下收單的主流應(yīng)用模式?！爸Ц秾氉龅倪@個(gè)以前易寶、快錢都有做，物流公司也可以做到信息流和資金流的匹配，從這個(gè)角度看他們沒有本質(zhì)差別?！币子^國(guó)際分析師張萌認(rèn)為。

易寶早在去年就推行“二合一”的POS支付方案。“以前快遞公司自己要配備一臺(tái)PDA，實(shí)時(shí)傳遞訂單情形，便于公司總部監(jiān)督、采集信息，同時(shí)還要再加上一臺(tái)POS機(jī)，便于用戶刷卡消費(fèi)。兩臺(tái)機(jī)器攜帶不方便，而且訂單體系與資金脫節(jié)，不能實(shí)時(shí)反饋?！币讓氈Ц陡笨偛糜喑拷榻B。

由于POS機(jī)等硬件設(shè)備的資金投入不菲，據(jù)業(yè)內(nèi)人士估算，一臺(tái)POS機(jī)的成本至少上千元。因此，國(guó)內(nèi)不少電商與物流商對(duì)此都較為謹(jǐn)慎。相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，國(guó)內(nèi)排名前100位的B2C電商中，能給用戶提供POS刷卡COD服務(wù)的，只有20%不到的數(shù)量。

“支付寶的投資則為此而來?！敝Ц秾毟笨偛梅毋懕硎?，這項(xiàng)投入將能幫助大部分電商升級(jí)COD系統(tǒng)。他表示，按照計(jì)劃，今年支付寶將針對(duì)電商COD市場(chǎng)投入3萬臺(tái)支付寶POS機(jī)，基本實(shí)現(xiàn)一、二線城市COD服務(wù)POS應(yīng)用的全覆蓋。

如此大手筆的先期投入，風(fēng)險(xiǎn)如何與應(yīng)用企業(yè)分擔(dān)？支付寶與合作伙伴的配貨模式簡(jiǎn)單靈活，主要取決于其合作伙伴的資信狀況。它的POS支付方案目前主要針對(duì)電商企業(yè)和物流公司。

“像當(dāng)當(dāng)這樣的電商，資金壓力比較大，但它資信非常好，整個(gè)POS機(jī)的成本都是由支付寶承擔(dān)。當(dāng)當(dāng)只是使用，再基于每筆交易支付服務(wù)費(fèi)，一兩年合作下來，我們就把前期成本覆蓋掉。”董小玲介紹，“純粹和物流公司合作我們更會(huì)考慮其資質(zhì)。大的物流公司，我們?cè)敢獬袚?dān)資金成本，他們付使用費(fèi)；小的物流公司要么出資買機(jī)具，要么付押金?！?/p>

易寶的合作伙伴也集中在以凡客為代表的電商企業(yè)和獨(dú)立的第三方物流公司上。它們采用租賃和押金結(jié)合的合作模式，“每臺(tái)POS機(jī)物流公司每月支付租賃費(fèi)50元左右，同時(shí)每一筆交易我們收取5‰～1%的費(fèi)用?！庇喑空f。

一站式解決方案是未來傳統(tǒng)行業(yè)電子化推動(dòng)支付需求

艾瑞咨詢分析師王維東表示，從整體網(wǎng)購(gòu)市場(chǎng)看，線上付款的滲透率正在下滑。“除了淘寶和天貓大量地使用支付寶的線上支付，獨(dú)立B2C中京東等有70%以上的交易采用貨到付款，市場(chǎng)占比正逐步上升?！?/p>

余晨有同感。他認(rèn)為無論是線上還是線下支付的發(fā)展，每一步推動(dòng)都是來自市場(chǎng)不斷變化的需求。“我們不是去創(chuàng)造消費(fèi)者的需求，而是滿足他們。電子支付不只是狹義的電子商務(wù)的支付，不是光在淘寶、當(dāng)當(dāng)、卓越上買東西，它覆蓋的領(lǐng)域要廣闊得多，因?yàn)橹Ц妒且粋€(gè)更普適的需求。電子支付市場(chǎng)的很大推動(dòng)力不是來自于簡(jiǎn)單的網(wǎng)上購(gòu)物，而是來自于很多傳統(tǒng)行業(yè)的電子化。”

余晨回憶，2006年之前，很多航空公司都是快遞紙質(zhì)機(jī)票，提供貨到付款服務(wù)。2006年之后，所有的航空公司都強(qiáng)制使用電子開票，包括航空公司的代理商，這時(shí)再用貨到付款收現(xiàn)金就不合情理。電信行業(yè)如是，原來用戶都去網(wǎng)點(diǎn)繳費(fèi)，現(xiàn)在很多電信公司則推出了網(wǎng)上營(yíng)業(yè)廳。

傳統(tǒng)行業(yè)的電子化引領(lǐng)電子支付的縱深發(fā)展，這也要求第三方支付公司為行業(yè)量身定做解決方案。支付寶與當(dāng)當(dāng)?shù)暮献骷慈绱耍@種包括線上、線下、無線支付在內(nèi)的全業(yè)務(wù)支付咨詢服務(wù)，正是滿足大型電商平臺(tái)的高端定制需求。

這也是未來的發(fā)展方向?！暗谌街Ц豆疽o企業(yè)提供的是一體化的解決方案，企業(yè)不光有互聯(lián)網(wǎng)支付的需求，也會(huì)有其他模式的需求，比如電話支付。從第三方支付公司來講，如果只提供單一業(yè)務(wù)，對(duì)于整體企業(yè)發(fā)展來講競(jìng)爭(zhēng)力有限，而且替代性很高?！睆埫日J(rèn)為。

“易寶一直強(qiáng)調(diào)為商家提供一站式的完整解決方案，也一直針對(duì)很多垂直行業(yè)做定制解決方案。不同的行業(yè)對(duì)支付的需求不一樣，比如航空旅游行業(yè)，我們除了提供簡(jiǎn)單的收單業(yè)務(wù)，還要提供后臺(tái)的分賬系統(tǒng)，入賬后分多少錢給航空公司，多少錢給經(jīng)銷代理，這還涉及到資金歸集及管理?！庇喑空f。

快錢、易寶的優(yōu)勢(shì)正在于此。它們定位于大行業(yè)大客戶，在垂直領(lǐng)域深耕，已經(jīng)形成較為成熟的定制咨詢服務(wù)?！跋窨戾X、易寶在個(gè)人用戶方面沒有強(qiáng)大優(yōu)勢(shì)，他們會(huì)把共同力量放在企業(yè)的解決方案上，在這一領(lǐng)域涉足更早?！睆埫确治?。

而支付寶的核心優(yōu)勢(shì)是其個(gè)人用戶的資源累積，從這一角度來說，作為線下支付的后進(jìn)場(chǎng)者，它力圖避他人鋒芒。樊治銘強(qiáng)調(diào)，盡管發(fā)力COD市場(chǎng)，但支付寶只專注電商線下支付。

支付寶的真正發(fā)力應(yīng)該寄希望于打通線上、線下支付通道，形成合力。支付寶方面表示，未來其POS機(jī)升級(jí)后，可將會(huì)員賬戶綁定到POS機(jī)上，用戶只要輸入支付寶賬戶就能在POS機(jī)上完成支付?！斑@很有優(yōu)勢(shì)，最大的好處還是在于它能夠給客戶提供一體化的解決方案?！睆埫日J(rèn)為。

與銀行、銀聯(lián)隱性競(jìng)爭(zhēng)第三方支付意在長(zhǎng)跑

第三方支付企業(yè)紛紛布局線下POS機(jī)市場(chǎng)，銀行、銀聯(lián)的地位何以穩(wěn)固？

“不搶銀聯(lián)和銀行的生意，支付寶物流POS支付業(yè)務(wù)只圍繞電商而展開”。不但樊治銘如此說，快錢CEO關(guān)國(guó)光也表示，“我們沒有自己的商場(chǎng)，我們和產(chǎn)業(yè)鏈上的合作伙伴，包括物流企業(yè)之間，都沒有根本的利益性沖突?！?/p>

盡管如此避嫌，但事實(shí)上，凡是POS業(yè)務(wù)最終都要走銀行和銀聯(lián)的通道，銀行和銀聯(lián)即便不用做業(yè)務(wù)也可以分得一杯羹。

根據(jù)2003年執(zhí)行的《中國(guó)銀聯(lián)入網(wǎng)機(jī)構(gòu)銀行卡跨行交易收益分配辦法》規(guī)定，每筆收單交易的結(jié)算手續(xù)費(fèi)會(huì)根據(jù)7：2：1的比例分配，即發(fā)卡行占70%，收單機(jī)構(gòu)占20%，清算機(jī)構(gòu)(銀聯(lián))拿10%。

“每一筆交易，我們先從商家扣取手續(xù)費(fèi)，然后分給銀行和銀聯(lián)?！庇喑刻龟愡@一通道，但強(qiáng)調(diào)自己與銀行、銀聯(lián)的比較優(yōu)勢(shì)所在?！皩?shí)際上我們跟銀行、銀聯(lián)是競(jìng)合的關(guān)系，他們關(guān)注的更多是呈現(xiàn)資金和轉(zhuǎn)接，而我們更在意的是提供整體解決方案和行業(yè)服務(wù)，實(shí)際上并沒有本質(zhì)的矛盾?！?/p>

余晨解釋，易寶做POS支付的出發(fā)點(diǎn)和定位是垂直行業(yè)加增值服務(wù)，再加上產(chǎn)品解決方案，而不是像銀聯(lián)商務(wù)去擴(kuò)大零售、商超、商場(chǎng)的網(wǎng)點(diǎn)，“我直接跟他競(jìng)爭(zhēng)沒有任何優(yōu)勢(shì)，所以我們的側(cè)重點(diǎn)一定是在后臺(tái)提供和垂直產(chǎn)業(yè)或者企業(yè)業(yè)務(wù)流程相結(jié)合的解決方案，這樣才有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)?！?/p>

但張萌認(rèn)為，“銀聯(lián)商務(wù)和銀行自己也在做POS機(jī)業(yè)務(wù)，肯定會(huì)有競(jìng)爭(zhēng)。”只不過各自領(lǐng)域尚未大規(guī)模重合、沖突。目前銀行和銀聯(lián)商務(wù)的POS業(yè)務(wù)更多是在線下實(shí)體店的支付上，比如超市、酒店等。

而第三方支付企業(yè)的POS業(yè)務(wù)則主要基于電子商務(wù)或者物流。“這一塊業(yè)務(wù)有競(jìng)爭(zhēng)，但相對(duì)于銀行和銀聯(lián)商務(wù)來講比較小，未來支付公司要不要拓展到實(shí)體店，規(guī)模多大，現(xiàn)在還不太好說。”

第三方支付平臺(tái)與銀行的競(jìng)爭(zhēng)已日益明朗，但中小企業(yè)似乎更善于堅(jiān)持干小活、累活。

“如果10萬臺(tái)POS機(jī)鋪出去，對(duì)企業(yè)的系統(tǒng)和服務(wù)運(yùn)營(yíng)能力考驗(yàn)特別強(qiáng)。銀行雖然沒有資金門檻，但做一個(gè)物流POS的運(yùn)營(yíng)，并不是它的主營(yíng)業(yè)務(wù)?！倍×嵊X得，肯做這個(gè)行業(yè)的人其實(shí)不多。

因?yàn)榇罅縋OS機(jī)鋪貨是重資產(chǎn)投入，“每臺(tái)POS機(jī)要2000～3000元，光電商物流從業(yè)人員就10多萬，人手一臺(tái)的話也要好幾億元硬件投入成本，這會(huì)擋住一部分人。支付寶整體的成本考核能力已經(jīng)非常強(qiáng)了，還需要三年才能收回整體的資金回報(bào)?！?/p>

這件看似費(fèi)力氣的事--重資產(chǎn)投入，資金回報(bào)周期長(zhǎng)，運(yùn)營(yíng)服務(wù)的難度又高，在很多人不肯做的情況下，支付寶卻大舉進(jìn)攻。

它們堅(jiān)持的意義在于通過長(zhǎng)跑、創(chuàng)新來打通電商支付鏈條。

“按現(xiàn)在POS運(yùn)營(yíng)的話，其實(shí)盈利很渺茫，投資回報(bào)率的吸引力很低。但不做的話，整個(gè)電商的支付鏈就不完整。資金、物流、信息流不對(duì)稱的現(xiàn)象是整個(gè)電商發(fā)展的一個(gè)痛點(diǎn)，支付寶有一個(gè)想法就是把整個(gè)行業(yè)打透，這是從整個(gè)產(chǎn)業(yè)需求布局的考量。如果有海量市場(chǎng)，放長(zhǎng)線還是有盈利前景。我們也不是盲目投入，是經(jīng)過慎重考慮的?！倍×釋?duì)未來充滿信心。