BOT是英文“Build-operate-transfer”的縮寫，通常直譯為“建設(shè)-經(jīng)營-移交”， 是私人資本參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，向社會提供公共服務(wù)的一種特殊的投資方式。其涵義是指國家或地方政府與私營財(cái)團(tuán)的項(xiàng)目公司簽訂特許經(jīng)營權(quán)合同，由該項(xiàng)目公司籌資和建設(shè)公共基礎(chǔ)設(shè)施，項(xiàng)目公司在特定期間擁有、運(yùn)營和維護(hù)該項(xiàng)設(shè)施，并通過提供服務(wù)和收取服務(wù)費(fèi)用，回收投資，償還貸款并獲得合理利潤；特許期屆滿后，項(xiàng)目無償移交給國家政府部門。

一、BOT業(yè)務(wù)的判斷

一項(xiàng)業(yè)務(wù)是否屬于BOT項(xiàng)目，企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則和國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則給出了相關(guān)的規(guī)定：《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號》（財(cái)政部財(cái)會［2008］11號，以下簡稱《解釋2號》），規(guī)定適用該解釋的BOT項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)同時滿足以下條件：(1)合同授予方為政府及其有關(guān)部門或政府授權(quán)招標(biāo)的企業(yè)；(2)合同投資方為按有關(guān)程序取得該特許經(jīng)營權(quán)合同的企業(yè)（簡稱投資方）；投資方按規(guī)定設(shè)立項(xiàng)目公司進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營；項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)建造有關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施，建成后的一定期間內(nèi)負(fù)責(zé)提供后續(xù)經(jīng)營服務(wù)；(3)特許經(jīng)營權(quán)合同中應(yīng)就所建設(shè)施移交給合同授予方的移交時間、設(shè)施移交時的性能、狀態(tài)等作出明確規(guī)定。

國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會于2006年11月發(fā)布的國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則解釋公告第12號——服務(wù)特許權(quán)協(xié)議（IFRIC12）對“服務(wù)特許權(quán)協(xié)議”問題進(jìn)行了規(guī)范：(1)合同授予方控制和規(guī)定合同投資方基于基礎(chǔ)設(shè)施所提供的服務(wù)內(nèi)容、服務(wù)對象以及服務(wù)對價(jià)；(2)合同授予方通過所有權(quán)、受益權(quán)或其他方式，在特許經(jīng)營權(quán)合同期限終止時控制有關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施的重大剩余收益。

二、BOT業(yè)務(wù)的會計(jì)核算的探討

1.項(xiàng)目收入及成本的確認(rèn)

對于BOT業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收入與成本的核算，《解釋2號》及《國際財(cái)務(wù)報(bào)告解釋公告第12號－服務(wù)特許權(quán)協(xié)議》（IFRIC12）均加以規(guī)范，其基本處理原則為：在建造階段發(fā)生的收入和成本按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則—建造合同》的規(guī)定進(jìn)行處理，后續(xù)運(yùn)營階段發(fā)生的收入和成本按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則—收入》的規(guī)定進(jìn)行處理。雖兩者之間基本處理原則相同，但也存在少許不同，企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則框架下，項(xiàng)目公司未提供實(shí)際建造服務(wù)，將基礎(chǔ)設(shè)施建造發(fā)包給其他方的，不應(yīng)確認(rèn)建造服務(wù)收入；而IFRIC12中沒有此項(xiàng)規(guī)定。這一差異對于財(cái)務(wù)報(bào)表的影響，在國際會計(jì)準(zhǔn)則框架下的建造期間的全額確認(rèn)建造收入及建造合同毛利，企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則框架下由于不確認(rèn)該部分建造收入，故項(xiàng)目整體收入低于IFRIC，相關(guān)建造合同毛利遞延至運(yùn)營期間分期確認(rèn)。

2.項(xiàng)目公司資產(chǎn)的確認(rèn)

《解釋2號》中明確規(guī)定，BOT業(yè)務(wù)所建造基礎(chǔ)設(shè)施不應(yīng)作為項(xiàng)目公司的固定資產(chǎn)。與BOT業(yè)務(wù)形成的資產(chǎn)可以確認(rèn)為金融資產(chǎn)或無形資產(chǎn)，具體規(guī)定如下：

(1)合同規(guī)定基礎(chǔ)設(shè)施建成后的一定期間內(nèi)，項(xiàng)目公司可以無條件地自合同授予方收取確定金額的貨幣資金或其他金融資產(chǎn)的；或在項(xiàng)目公司提供經(jīng)營服務(wù)的收費(fèi)低于某一限定金額的情況下，合同授予方按照合同規(guī)定負(fù)責(zé)將有關(guān)差價(jià)補(bǔ)償給項(xiàng)目公司的，應(yīng)當(dāng)在確認(rèn)收入的同時確認(rèn)金融資產(chǎn)，并按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定處理。

(2)合同規(guī)定項(xiàng)目公司在有關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建成后，從事經(jīng)營的一定期間內(nèi)有權(quán)利向獲取服務(wù)的對象收取費(fèi)用，但收費(fèi)金額不確定的，該權(quán)利不構(gòu)成一項(xiàng)無條件收取現(xiàn)金的權(quán)利，項(xiàng)目公司應(yīng)當(dāng)在確認(rèn)收入的同時確認(rèn)無形資產(chǎn)。

《國際財(cái)務(wù)報(bào)告解釋公告第12號－服務(wù)特許權(quán)協(xié)議》規(guī)定BOT項(xiàng)目形成的資產(chǎn)確認(rèn)為金融資產(chǎn)還是無形資產(chǎn)取決于：

需求風(fēng)險(xiǎn)（即產(chǎn)生于基礎(chǔ)設(shè)施最終用戶的現(xiàn)金流量不足以彌補(bǔ)BOT項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)）由誰承擔(dān)，當(dāng)需求風(fēng)險(xiǎn)由投資方承擔(dān)時，項(xiàng)目公司應(yīng)將依附于基礎(chǔ)設(shè)施的收款權(quán)利確認(rèn)為一項(xiàng)無形資產(chǎn)（特許經(jīng)營權(quán)），并采取無形資產(chǎn)模式進(jìn)行會計(jì)核算和報(bào)表編列。當(dāng)需求風(fēng)險(xiǎn)由授予方承擔(dān)時，項(xiàng)目公司應(yīng)將依附于基礎(chǔ)設(shè)施的收款權(quán)利確認(rèn)為一項(xiàng)金融資產(chǎn)（長期應(yīng)收款），并采取金融資產(chǎn)模式進(jìn)行會計(jì)核算和報(bào)表編列。

需求風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)通常體現(xiàn)為項(xiàng)目公司是否具有無條件收取可確定金額現(xiàn)金的權(quán)利，具有無條件收取可確定金額現(xiàn)金的權(quán)利，項(xiàng)目公司應(yīng)根據(jù)所提供建造服務(wù)的公允價(jià)值確認(rèn)建造服務(wù)收入，同時確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)（長期應(yīng)收款），并采取金融資產(chǎn)模式進(jìn)行會計(jì)核算和報(bào)表編列。不具有無條件收取可確定金額現(xiàn)金的權(quán)利，項(xiàng)目公司應(yīng)根據(jù)所提供建造服務(wù)的公允價(jià)值確認(rèn)建造服務(wù)收入，同時確認(rèn)一項(xiàng)無形資產(chǎn)（特許經(jīng)營權(quán)），并采取無形資產(chǎn)模式進(jìn)行會計(jì)核算和報(bào)表編列。

《解釋2號》的規(guī)定與國際準(zhǔn)則是趨同的，二者在實(shí)質(zhì)上不存在差別，即《解釋2號》中“或在項(xiàng)目公司提供經(jīng)營服務(wù)的收費(fèi)低于某一限定金額的情況下，合同授予方按照合同規(guī)定負(fù)責(zé)將有關(guān)差價(jià)補(bǔ)償給項(xiàng)目公司的”應(yīng)理解為需求風(fēng)險(xiǎn)（即產(chǎn)生于基礎(chǔ)設(shè)施最終用戶的現(xiàn)金流量不足以彌補(bǔ)BOT項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)）由授予方承擔(dān)時應(yīng)確認(rèn)為金融資產(chǎn)。

在其他各項(xiàng)條件相同的情況下，項(xiàng)目資產(chǎn)采用金融資產(chǎn)模式或無形資產(chǎn)模式核算對合同各期利潤會產(chǎn)生一定的影響，即采用金融資產(chǎn)模式，前些年的利潤較大、后些年的利潤較小。

3.資產(chǎn)維護(hù)及復(fù)原義務(wù)

一項(xiàng)特許經(jīng)營權(quán)合同可能要求運(yùn)營商：(1)將基礎(chǔ)設(shè)施保持在一個足以提供合適的公共服務(wù)水平狀態(tài)；(2)在合同終止時，將基礎(chǔ)設(shè)施轉(zhuǎn)移給合同授予人之前將基礎(chǔ)設(shè)施復(fù)原到一個特定狀態(tài)。IFRIC指出，基于合同約定對于基礎(chǔ)設(shè)施實(shí)施的維護(hù)和復(fù)原義務(wù)應(yīng)當(dāng)按照“或有事項(xiàng)”準(zhǔn)則的相關(guān)要求予以確認(rèn)和計(jì)量。

《解釋2號》：按照合同規(guī)定，企業(yè)為使有關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施保持一定的服務(wù)能力或在移交給合同授予方之前保持一定的使用狀態(tài)，預(yù)計(jì)將發(fā)生的支出，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第13號----或有事項(xiàng)》的規(guī)定處理。

運(yùn)營商需要承擔(dān)資產(chǎn)更新支出及后續(xù)維護(hù)支出的，日常維護(hù)支出在發(fā)生時直接計(jì)入當(dāng)期損益，資產(chǎn)更新支出和后續(xù)重大維護(hù)支出則適用《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第13號----或有事項(xiàng)》，在義務(wù)承擔(dān)期限內(nèi)確認(rèn)相關(guān)成本費(fèi)用。

在無形資產(chǎn)核算模式下，資產(chǎn)更新義務(wù)在合同簽訂時即已存在，應(yīng)計(jì)入無形資產(chǎn)初始額中，在整個運(yùn)營期限內(nèi)攤銷；后續(xù)重大維護(hù)支出則計(jì)入預(yù)計(jì)負(fù)債，并在前后兩次重大維護(hù)期間分?jǐn)傁嚓P(guān)成本費(fèi)用。

在金融資產(chǎn)核算模式下，資產(chǎn)更新支出應(yīng)相應(yīng)調(diào)整金融資產(chǎn)初始額，后續(xù)重大維護(hù)支出可比照無形資產(chǎn)模式，或結(jié)合未來重大維護(hù)現(xiàn)金流來調(diào)整實(shí)際利率。

基于BOT業(yè)務(wù)賬務(wù)處理的特殊性和復(fù)雜性，在實(shí)際業(yè)務(wù)處理過程中應(yīng)結(jié)合合同的相關(guān)條款，判斷是否符合解釋2號規(guī)定的BOT業(yè)務(wù)的兩項(xiàng)條件；針對一些特別的業(yè)務(wù)，如解釋2號中沒有明確規(guī)范的，則參考IFRIC12中對于BOT業(yè)務(wù)適用條件的兩項(xiàng)原則性規(guī)定。

BOT業(yè)務(wù)形成資產(chǎn)在不同的核算模式下，盡管經(jīng)營期內(nèi)BOT業(yè)務(wù)稅前利潤總額相同，但各年分布不同。因此，應(yīng)結(jié)合BOT業(yè)務(wù)合同條款及實(shí)質(zhì)重于形式的原則對收取對價(jià)形成的資產(chǎn)采用正確的計(jì)量模式。

與無形資產(chǎn)模式相比較，金融資產(chǎn)模式無論在判斷條件、核算方式、計(jì)算依據(jù)方面都更為復(fù)雜，下面通過實(shí)際案例對采用金融資產(chǎn)核算模式業(yè)務(wù)加以探討：

1.污水處理項(xiàng)目

A項(xiàng)目公司與政府簽訂污水廠建設(shè)及運(yùn)營合同，合同約定特許經(jīng)營期為自污水處理廠商業(yè)試運(yùn)營之日起30年（不含建設(shè)期），A項(xiàng)目公司在特許經(jīng)營期內(nèi)通過向政府收取污水處理費(fèi)收回投資及取得運(yùn)營收入。具體收費(fèi)條款約定為：

污水處理價(jià)格：每立方米1.20元，結(jié)算的基本水量為每個運(yùn)營日2萬立方米，如進(jìn)水量不足2萬立方米按照2萬立方米結(jié)算，超過2萬立方米的部分按照水價(jià)的60%計(jì)算。

調(diào)價(jià)規(guī)定：個運(yùn)營年度起，根據(jù)主要變動成本（人工費(fèi)、電費(fèi)）的變動可以申請調(diào)價(jià)（協(xié)議附公式）

2.對BOT業(yè)務(wù)的判斷

從特許經(jīng)營權(quán)協(xié)議中可以看出，A項(xiàng)目公司的污水處理都有保底水量，即符合會計(jì)準(zhǔn)則解釋2號中“或在項(xiàng)目公司提供經(jīng)營服務(wù)的收費(fèi)低于某一限定金額的情況下，合同授予方按照合同規(guī)定負(fù)責(zé)將有關(guān)差價(jià)補(bǔ)償給項(xiàng)目公司”的條款（金額為30萬噸*處理天數(shù)*單價(jià)），即BOT項(xiàng)目的的投資風(fēng)險(xiǎn)最終由授予方承擔(dān)，所以A項(xiàng)目公司形成的資產(chǎn)符合《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》解釋2號及《《國際財(cái)務(wù)報(bào)告解釋公告第12號－服務(wù)特許權(quán)協(xié)議》確認(rèn)為金融資產(chǎn)的規(guī)定，應(yīng)該確認(rèn)為金融資產(chǎn)。

A項(xiàng)目公司BOT項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)包含向特許經(jīng)營權(quán)授予方提供融資、建造、運(yùn)營三項(xiàng)服務(wù)，特許經(jīng)營權(quán)授予方支付的污水處理費(fèi)實(shí)際包括投資方提供污水運(yùn)營服務(wù)的收入、融資的