王建平和太太徐女士在中國屬于收入較高的一對夫婦，年收入約有1.6萬美元（約合人民幣10.2萬元），是中國城市家庭平均收入的兩倍多。

他們在中國東北的工業(yè)城市吉林擁有一套不大不小的三居室，還供兒子在清華大學(xué)學(xué)習(xí)電子工程。即使是在節(jié)儉的亞洲，他們的存款能力也十分驚人，因?yàn)樗麄冊谝患覈秀y行擁有5萬美元（約合人民幣31.85萬元）的存款。

但跟許多其他中國家庭一樣，王先生一家也覺得生活壓力不小。他們沒買車，也很少出去購物或者下館子。因?yàn)樗麄兊拇婵钤谫H值，而這并不是他們自己造成的。

中國的經(jīng)濟(jì)體系重視國有銀行和企業(yè)卻忽視工薪階層，因此政府制定的銀行儲(chǔ)蓄利率跟不上通貨膨脹率。但同時(shí)，不健全的社會(huì)保障制度、低工資水平和高房價(jià)等其他一些因素卻在促使人們不惜一切的存錢，以防未來生活失去保障。

事實(shí)上，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們稱，中國近10年引人注目的經(jīng)濟(jì)增長來自于出口貿(mào)易和政府對如高鐵建設(shè)等這樣的大規(guī)模工程項(xiàng)目的投資，而很大程度上，這種增長的資金來源則是13億中國人的家庭儲(chǔ)蓄，而非消費(fèi)。

許多專家將中國的經(jīng)濟(jì)體系稱為國家資本主義，它建立在財(cái)富由中國家庭向國有銀行、國有企業(yè)和和少數(shù)富人轉(zhuǎn)移的基礎(chǔ)上。而與此同時(shí)，像王先生這樣努力工作的中產(chǎn)階級家庭卻很難從中國的經(jīng)濟(jì)奇跡中受益。

《紅色資本主義：中國迅速崛起背后脆弱的金融基礎(chǔ)》 的合著者、前摩根大通銀行經(jīng)理卡爾·E·沃爾特（Carl E. Walter） 說：“這就是整個(gè)中國經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的基礎(chǔ)。政府讓銀行把錢貸給誰，銀行就貸給誰，他們犧牲了家庭儲(chǔ)戶的利益，讓國有企業(yè)受惠?！?/p>

這不僅僅是中國自己的問題。經(jīng)濟(jì)學(xué)家們指出，如果中國想繼續(xù)保持其世界經(jīng)濟(jì)增長引擎的地位，就需要培養(yǎng)消費(fèi)階級，讓他們更多地在世界范圍內(nèi)購買產(chǎn)品和服務(wù)，更充分地分享國家的財(cái)富。

但過去10年中，作為經(jīng)濟(jì)體的一部分，中國的消費(fèi)者支出不僅沒有增長，反而從占國內(nèi)生產(chǎn)總值的45%驟降到35%。這一數(shù)據(jù)是迄今為止世界上大型經(jīng)濟(jì)體中的最低水平，即使在低迷的美國經(jīng)濟(jì)中，消費(fèi)者支出也大約會(huì)占到國內(nèi)生產(chǎn)總值的70%。

一些專家警告說，除非中國現(xiàn)在開始給居民更多消費(fèi)權(quán)，否則中國經(jīng)濟(jì)就會(huì)像美國、歐洲和日本一樣慢慢衰退。而其實(shí)，2011年中國經(jīng)濟(jì)增長率已開始下滑了。

“這種增長模式已經(jīng)過時(shí)了。中國要想繼續(xù)保持經(jīng)濟(jì)增長，就必須改變這種系統(tǒng)，必須停止對普通家庭不利的舉動(dòng)。”北京大學(xué)金融教授、卡內(nèi)基國際和平基金會(huì)高級經(jīng)理米歇爾·佩蒂斯（Michael Pettis）說。

中國政府在最新的“十二五規(guī)劃”中已經(jīng)承諾鼓勵(lì)個(gè)人消費(fèi)，但這樣做就意味著破壞目前的金融體系支柱——支撐國有銀行的家庭儲(chǔ)蓄。

化工產(chǎn)業(yè)是吉林市的主要產(chǎn)業(yè)，國有銀行從儲(chǔ)蓄賬戶那里積累了大量資金，銀行將這些錢以低利率貸款的形式借給包括房地產(chǎn)開發(fā)商在內(nèi)的受益公司，這就導(dǎo)致了投機(jī)性資產(chǎn)泡沫，使房價(jià)上漲到普通百姓不能企及的高度。同樣的事情也發(fā)生在中國數(shù)十個(gè)城市中。

同時(shí)，中國的中央銀行同樣依賴龐大的消費(fèi)者儲(chǔ)蓄來為其在外匯市場的投資提供資金，從而人為地保持人民幣的低匯率。通過降低中國商品的國際價(jià)格，疲軟的貨幣得以維持中國強(qiáng)大的出口經(jīng)濟(jì)，但這樣做也同時(shí)讓許多中國人買不起進(jìn)口商品。

新聞報(bào)導(dǎo)中北京、上海等地新貴們瘋狂搶購蘋果手機(jī)、Gucci包和勞力士手表的故事可能給西方商人們編織了一個(gè)中國正在成為世界最大消費(fèi)市場的美夢。但在吉林和中國其他中心城市，大多數(shù)消費(fèi)者還是選擇去老舊的國有百貨商店和小商店購買有限的商品。

在吉林市的河南街市場，擁擠的人們在成堆的衣服中挑來選去，這堆衣服中有19元一件的米老鼠圖案T恤，也有31元一件的仿冒耐克運(yùn)動(dòng)衫。而不遠(yuǎn)處的耐克專賣店中，同樣的商品要賣222元，但顧客卻寥寥無幾。由于普通人的消費(fèi)能力太低，很多國際品牌甚至不愿意在吉林這樣的城市開店。

隨著美國、歐洲和日本的經(jīng)濟(jì)陷入低迷，中國繼續(xù)依靠出口拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的能力受到了限制，這使中國政府意識(shí)到本國消費(fèi)者購買力的重要性。政府已敦促提高農(nóng)村收入，甚至開始為購車和購置家電提供補(bǔ)貼。

但問題在于，中國政府能否從根本上改變其經(jīng)濟(jì)體系，從而達(dá)到真正的轉(zhuǎn)變。長期擔(dān)任政府顧問的清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授李稻葵說：“雖然政府已經(jīng)承諾增加消費(fèi)在國內(nèi)生產(chǎn)總值中所占比例，但問題在于采取什么措施?！?/p>

存款人：購買必需品的節(jié)儉生活

如果中國要想使消費(fèi)在國家經(jīng)濟(jì)中占更大比例，就必須鼓勵(lì)像王先生和王太太這樣的人改變觀念。王先生是高鐵設(shè)計(jì)專家，今年52歲；而與他同歲的王太太是會(huì)計(jì)，幾年前她因健康問題退休，現(xiàn)在領(lǐng)著退休金。她說：“我們很傳統(tǒng)，我們不想今天花明天的錢?！?/p>

但到明天，同樣數(shù)量的錢可能不如今天的價(jià)值高——因?yàn)樗麄兊膬?chǔ)蓄賬戶利率只有3%，而通貨膨脹率則是6%甚至更多。

然而，除了將每月收入的約三分之二存入銀行外，王先生夫婦也想不出更好的方法處理這些錢。他們不敢把錢投資到變化無常的中國股票市場，而法律又嚴(yán)格限制他們向海外投資或把錢存入海外賬戶；同時(shí)，他們不想也不敢加入到房地產(chǎn)投機(jī)中，盡管在許多中國人眼中，這是為數(shù)不多的可以讓錢生錢的方式之一，但房地產(chǎn)泡沫破裂的風(fēng)險(xiǎn)不可估量。

跟許多中國人一樣，王先生夫婦存錢的主要原因是他們擔(dān)心物價(jià)和醫(yī)療價(jià)格上漲，而中國政府又不能全額承擔(dān)居民醫(yī)療費(fèi)用。他們還擔(dān)心自己能否負(fù)擔(dān)得起為兒子買房子的費(fèi)用，因?yàn)橹袊改冈趦鹤咏Y(jié)婚時(shí)通常會(huì)為其購買房屋?！叭绻氖桥畠壕筒挥没ㄟ@么多錢了，但有兒子就必需得存錢了?！蓖跆f。

房價(jià)是促使人們存款的關(guān)鍵因素。分析人士指出，在這一點(diǎn)上，政府的政策也在將財(cái)富從普通家庭中轉(zhuǎn)移走。以王先生為例，因?yàn)槭姓跈?quán)的一個(gè)房地產(chǎn)項(xiàng)目要在他們家這里動(dòng)工，他們必須被迫遷走。盡管王先生一家與其他相關(guān)住戶都得到了一定的拆遷補(bǔ)償，但從政府那兒購買了土地的開發(fā)商會(huì)拆掉現(xiàn)有建筑，并建造一座價(jià)錢貴得多的新住宅樓。

王先生一家不確定自己能不能用政府的補(bǔ)償款買到一套跟原來差不多的住宅。但開發(fā)商卻一共能賺到大概5千萬美金（約合3億多人民幣）。

政策歷史：為了避開危機(jī)，卻成了習(xí)慣

為什么中國一方面希望超越美國成為世界最大的經(jīng)濟(jì)體，一方面卻要故意壓制可能幫助其實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的消費(fèi)市場呢？

一些分析人士認(rèn)為，中國現(xiàn)有的政策與上世紀(jì)90年代末形成的習(xí)慣有關(guān)。那時(shí)，中國毫無競爭力的大型國企的膨脹幾乎使中國的經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張停滯。而突然之間，隨著國有企業(yè)面臨倒閉，許多承擔(dān)了幾千億美元無息貸款的國有銀行面臨破產(chǎn)。

為防止危機(jī)發(fā)生，中國政府允許國有公司解雇了幾千萬名工人。1999年，僅中國石油一家大型國企就解雇了100萬工人。而為了支持銀行，中國政府加強(qiáng)了對利率的控制，其中就包括大幅降低儲(chǔ)戶的有效利率。一個(gè)在2002年能拿到3%利率的存折賬戶，在考慮如今的通貨膨脹因素后，可能就變成了3%到5%的負(fù)利率。

這就是為什么中國的銀行既能給國企提供利息極低的經(jīng)濟(jì)資助，又能獲得高額利潤的原因。而這也幫助銀行為大型公共工程項(xiàng)目提供便捷融資，除了眾所周知的高鐵項(xiàng)目，還包括2008年北京奧運(yùn)會(huì)和三峽大壩的建設(shè)等。

也是在上世紀(jì)90年代，中國政府拋棄了執(zhí)行已久的終身雇傭和保障制度，“鐵飯碗”再也不存在了。政府將包括住房、教育和醫(yī)療等社會(huì)服務(wù)行業(yè)所需的高成本轉(zhuǎn)嫁到了家庭和私營部門中。

所有這些加在一起，構(gòu)成了現(xiàn)在被稱為國家資本主義的市場體系。這些措施相互協(xié)作，不僅使中國經(jīng)營不善的國有銀行和國有企業(yè)獲得重生，還促成了中國十余年的經(jīng)濟(jì)繁榮。但這個(gè)體系也損害了普通中國人的收入。

家住吉林市的楊洋說：“我們也想花錢，但付完賬單就什么錢都剩不下了。盡管我的兒子上的是公立學(xué)校，但我們還得給他付錢參加課外輔導(dǎo)班，因?yàn)閹缀跛屑彝サ暮⒆佣歼@樣。所以，為這事兒我們的壓力也很大?！睏钛蠼衲?4歲，在一所學(xué)校做行政人員，楊洋的丈夫是警察，他們有一個(gè)兒子。為了省錢，楊洋一家最近搬去跟她的父母一起住了。

華盛頓彼得森國際經(jīng)濟(jì)研究所（Peterson Institute for International Economics）的經(jīng)濟(jì)學(xué)家尼古拉斯·R·拉迪（Nicholas R. Lardy）估計(jì)，中國政府向中國家庭征收的隱性稅收僅2008年就達(dá)到了360億美元，約為中國國內(nèi)生產(chǎn)總值的4%，而過去10年銀行可能已從消費(fèi)者手中獲得了幾千億美元。但普通家庭付出的代價(jià)還遠(yuǎn)不止這些，因?yàn)槔咸峁┑臄?shù)字還不包括人為抬高進(jìn)口產(chǎn)品價(jià)格帶來的隱性代價(jià)。

對許多中國的經(jīng)濟(jì)學(xué)家們來說，幫助中國啟動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的國家資本主義已產(chǎn)生了相反結(jié)果。

“中國正處于報(bào)酬遞減規(guī)律的臨界點(diǎn)，并已經(jīng)開始產(chǎn)生不良后果了?！比谓逃谏虾Ｖ袣W國際工商學(xué)院（China Europe International Business School）的經(jīng)濟(jì)學(xué)家許小年說。他認(rèn)為，中國正在冒著重復(fù)日本上世紀(jì)80年代到90年代初所犯錯(cuò)誤的危險(xiǎn)，當(dāng)時(shí)的日本就長期依賴占主導(dǎo)地位的出口經(jīng)濟(jì)，忽略國內(nèi)市場并允許房價(jià)飆升。而自從上世紀(jì)90年代中期日本經(jīng)濟(jì)泡沫破裂，日本經(jīng)濟(jì)就一直未能真正恢復(fù)?！叭绻覀冊俨蛔龀龈淖?，中國就會(huì)步日本后塵。被稱為日本災(zāi)難的早期跡象已經(jīng)出現(xiàn)了。中國投資得越來越多，但這些投資帶來的經(jīng)濟(jì)增長越來越少。”

對轉(zhuǎn)變的預(yù)測：觸手可及的徹底整頓

一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測中國會(huì)出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，他們指出中國政府有財(cái)力也有能力做出像上世紀(jì)90年代的那樣的改革，而這一次是為了本國人民。

哥倫比亞商學(xué)院的魏尚進(jìn)教授說：“中國曾面對過更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，所以我毫不懷疑如今他們想要改變的想法。但問題是，他們真的能成功完成如此龐大的經(jīng)濟(jì)重組嗎？”

當(dāng)然，麥當(dāng)勞、耐克和寶潔等跨國公司仍在中國身上下了數(shù)億美元的賭注，認(rèn)為其在未來幾十年內(nèi)能發(fā)展成世界上最大的消費(fèi)市場。

但是，要想促進(jìn)消費(fèi)就要對中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)行徹底改革——不僅要拋棄國有銀行從普通家庭存款中獲取資金的習(xí)慣，還要強(qiáng)制國有企業(yè)支付更高的貸款利息。改革還意味著要讓人民幣升值到接近它自然狀態(tài)下應(yīng)有的價(jià)值。換句話說，這意味著徹底廢棄使中國快速發(fā)展至今的國家資本主義。北京大學(xué)教授佩蒂斯（Pettis）說：“要想促進(jìn)消費(fèi)，就需要停止從普通家庭身上撈錢?！?/p>