今年35歲的趙先生，畢業(yè)于一所211大學(xué)的計(jì)算機(jī)專(zhuān)業(yè)，2000年大學(xué)畢業(yè)時(shí)正好趕上互聯(lián)網(wǎng)泡沫，很容易就找到了一份高薪工作。經(jīng)過(guò)多年的打拼，2008年趙先生成為一家世界500強(qiáng)IT公司的部門(mén)負(fù)責(zé)人，年薪40萬(wàn)元。

趙先生2009年和女友結(jié)婚，婚后不久兩人便利用積蓄在北京購(gòu)房購(gòu)車(chē)。當(dāng)時(shí)的房?jī)r(jià)正處于一個(gè)低谷，購(gòu)車(chē)也不用搖號(hào)，結(jié)婚后太太十分溫柔體貼，當(dāng)時(shí)趙先生的人生可以用“春風(fēng)得意馬蹄疾，一日看盡長(zhǎng)安花”來(lái)形容。

生活不總是美好的。2010年1月，趙先生所在的外企遭遇大裁員，從美國(guó)總部來(lái)的一紙裁員令，趙先生由外企高管轉(zhuǎn)為失業(yè)在家的待業(yè)青年，個(gè)中滋味，一言難盡。

失業(yè)后，趙先生并沒(méi)有立即開(kāi)始找工作，甚至在獵頭打電話邀請(qǐng)趙先生加盟某公司的時(shí)候，趙先生都委婉地拒絕了。趙先生是這樣考慮的，從畢業(yè)后就一直緊張地工作，幾年間都沒(méi)有享受過(guò)一個(gè)悠閑的假期，何不趁現(xiàn)在這個(gè)機(jī)會(huì)，給自己放一個(gè)長(zhǎng)假？另外妻子當(dāng)時(shí)已經(jīng)懷孕8個(gè)月了，身邊也需要人照顧，孩子出生后家里更需要人手，何必花錢(qián)找讓人不放心的月嫂呢。趙先生準(zhǔn)備在家休息半年再工作。

半年后趙先生開(kāi)始找工作，但受經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，找的幾份工作最高年薪不過(guò)20萬(wàn)元，僅是原來(lái)的一半，趙先生沒(méi)有接受。隨著待業(yè)時(shí)間越來(lái)越久，趙先生逐漸焦慮起來(lái)。

在失業(yè)之前，趙先生年薪40萬(wàn)元，太太年薪10萬(wàn)元左右。每月約有4萬(wàn)元的收入，去掉房貸以及日常生活開(kāi)支，兩個(gè)人還可以有一些儲(chǔ)蓄。但是失業(yè)之后，趙先生的生活逐漸拮據(jù)起來(lái)，每每在外購(gòu)物、吃飯的時(shí)候，趙先生總要掂量掂量家里還有多少錢(qián)。雖然以趙先生和太太以前的積累，足以應(yīng)對(duì)目前的支出，但是那種坐吃山空的不安全感，讓趙先生不敢像此前那樣輕松的生活。

趙先生和太太在北京東四環(huán)有一處120平方米的住房，每月需還10000元房貸（借款20年，還要還18年），每月家庭食物服裝等生活開(kāi)支約8000元（隨著失業(yè)時(shí)間越來(lái)越長(zhǎng)，這項(xiàng)開(kāi)支已經(jīng)壓縮到5000元）。此外趙先生的父母都沒(méi)有養(yǎng)老金，每月還需負(fù)擔(dān)老人3000元左右的生活及醫(yī)療費(fèi)用。孩子出生后，每月的育兒費(fèi)用大約3000元。算下來(lái)，失業(yè)后趙先生家庭每月的開(kāi)支仍維持在24000元?？墒羌依锏氖杖霂缀鯙榱?，趙先生失業(yè)在家，太太生完孩子后因?yàn)樯眢w不太好也一直沒(méi)有上班。

失業(yè)12個(gè)月后，趙先生面臨的情況十分嚴(yán)峻：幾近彈盡糧絕。

在趙先生辭去工作之前，趙先生夫妻有30萬(wàn)的銀行儲(chǔ)蓄，20萬(wàn)元投資股票（目前被套50%）。如今，30萬(wàn)元的現(xiàn)金儲(chǔ)蓄已經(jīng)消耗殆盡，被套的股票實(shí)在不忍心割肉。

三種應(yīng)對(duì)之策

面對(duì)現(xiàn)在的窘境，趙先生想了三種應(yīng)對(duì)之策：

一、 賣(mài)老家的商鋪。

趙先生的老家在一個(gè)三線城市，趙先生還有一套商鋪出租，當(dāng)時(shí)是以10萬(wàn)全款購(gòu)買(mǎi)，目前市值30萬(wàn)，每月有2000元的租金收入。趙太太希望趙先生賣(mài)掉老家的商鋪，“反正租金收入也不多，不如趁目前的樓價(jià)還沒(méi)有跌太多的時(shí)候，賣(mài)掉它，緩解目前的‘經(jīng)濟(jì)危機(jī)’”。不過(guò)這筆30萬(wàn)元的資金，也僅夠趙先生一家維持1年。

二、 接受年薪25萬(wàn)元的工作。

這樣的收入，會(huì)讓家庭生活條件大幅下滑。趙先生房貸和贍養(yǎng)老人孩子的費(fèi)用，每月至少就要16000元，僅這筆錢(qián)加起來(lái)每年就需要20萬(wàn)元。這個(gè)工作收入對(duì)于趙先生一家來(lái)說(shuō)捉襟見(jiàn)肘。

三、 賣(mài)掉現(xiàn)在的房子。

趙先生購(gòu)買(mǎi)房子的時(shí)候，價(jià)格為每平方米2萬(wàn)元，現(xiàn)在已經(jīng)升值到4萬(wàn)元。如現(xiàn)在賣(mài)掉120平方米的房子，可以獲得現(xiàn)金480萬(wàn)元，除去未還的銀行貸款130萬(wàn)元，趙先生可以獲得大約350萬(wàn)元（已經(jīng)支付的首付和月供合計(jì)110萬(wàn)元，相當(dāng)于贏利230萬(wàn)元）。350萬(wàn)元可以讓趙先生馬上解脫目前困境，但是這樣做，就要租房子住，搬家會(huì)很麻煩，太太非常不希望這樣做。

未來(lái)趙先生一家面臨很多可能的花費(fèi)，孩子的教育費(fèi)用，老人因?yàn)樗ダ隙黾拥尼t(yī)療費(fèi)用，自己和太太的養(yǎng)老金除了統(tǒng)一的社保之外，更是沒(méi)有其他準(zhǔn)備。而且，趙先生的工作如果再?zèng)]有著落，以前的工作經(jīng)驗(yàn)也會(huì)大打折扣。

理財(cái)需求

趙先生的三種方案，每一種各有哪些利弊？選哪一種會(huì)比較合適？或者是否還有其他解決方法？

未來(lái)孩子的教育金、父母的醫(yī)療費(fèi)用以及自己的養(yǎng)老金，趙先生可以做哪些準(zhǔn)備？

趙先生在未來(lái)的理財(cái)規(guī)劃中，需要注意規(guī)避哪些問(wèn)題，從而避免再次出現(xiàn)目前的情況？

財(cái)務(wù)狀況分析

當(dāng)遭遇失業(yè)的時(shí)候需要評(píng)估兩個(gè)問(wèn)題。

首先，關(guān)注現(xiàn)金流。

趙先生的個(gè)案中最緊迫的問(wèn)題就是現(xiàn)金流的惡化。實(shí)際上，為維持家庭生活質(zhì)量不至于有大幅下降，失業(yè)家庭需設(shè)置一個(gè)現(xiàn)金流警戒線，通常建議這個(gè)警戒線設(shè)定在未失業(yè)時(shí)家庭6個(gè)月支出所需的資金。這些流動(dòng)資金可存放在各類(lèi)儲(chǔ)蓄、貨幣基金等可立即變現(xiàn)的金融產(chǎn)品中。因此，趙先生應(yīng)該在家庭流動(dòng)資金低于15萬(wàn)元之前就找到新的收入來(lái)源。

其次，調(diào)整家庭投資組合。

由于失業(yè)家庭的財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)承受能力大幅度降低，因此需要及時(shí)降低高風(fēng)險(xiǎn)投資的比重。在趙先生提供的資料中他的股票投資達(dá)20萬(wàn)，一旦遭受投資損失就非常被動(dòng)。

三種備選方案比較

方案一：出售商鋪，解燃眉之急

趙先生一家的月實(shí)際支出=撫養(yǎng)老人費(fèi)用3000+房貸支出10000+教育費(fèi)用3000+生活開(kāi)支5000=21000元；實(shí)際每年家庭開(kāi)支為25.2萬(wàn)元。

如果賣(mài)掉商鋪，則30萬(wàn)的售價(jià)可以維持家庭14個(gè)月的開(kāi)支，趙先生需要在14個(gè)月里面找到適合自己且收入高的工作。根據(jù)商鋪初始投入成本計(jì)算，商鋪投資回報(bào)率為2.4/10=24%；按照市場(chǎng)成本計(jì)算，商鋪的投資回報(bào)率為2.4/30=8%。由此可見(jiàn)商鋪投資回報(bào)率要高于目前市場(chǎng)中固定收益類(lèi)產(chǎn)品的投資回報(bào)，且商鋪?zhàn)饨饡?huì)隨著區(qū)域成熟而逐漸上漲，回報(bào)率會(huì)逐步提高。

賣(mài)掉商鋪，燃眉之急雖得到一定緩解，但于事無(wú)補(bǔ)，趙先生仍然面臨尋找工作的巨大壓力，而又失去了家庭唯一的工資外收入來(lái)源。因此我們建議客戶(hù)在沒(méi)有更好投資途徑的前提下，不要放棄回報(bào)率如此高的投資項(xiàng)目。通過(guò)其他的方式來(lái)緩解目前的“財(cái)務(wù)危機(jī)”。

方案二：接受工作，騎驢來(lái)找馬

工作后每年家庭收入=趙先生工資25萬(wàn)元+房租收入2.4萬(wàn)元=27.4萬(wàn)元，扣除家庭實(shí)際支出后尚有結(jié)余2.2萬(wàn)元，若逐步加大家庭生活開(kāi)支，則每月用于生活可多支付1800元，即每月生活開(kāi)支6800元，可以說(shuō)接近之前的生活水平。從目前北京平均生活水平來(lái)看，每年8萬(wàn)元左右用于家庭開(kāi)支綽綽有余。也建議趙先生能夠梳理生活開(kāi)支項(xiàng)目，開(kāi)源節(jié)流，在家庭財(cái)務(wù)危機(jī)度過(guò)之后再考慮更高品質(zhì)的生活。

此種方案比較接近現(xiàn)實(shí)，25萬(wàn)元年薪的工作雖然只能養(yǎng)家糊口，實(shí)現(xiàn)最低的消費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，但在趙先生找到工作后，一方面在我們上述的測(cè)算中，實(shí)際已經(jīng)解決了經(jīng)濟(jì)危機(jī)，懸崖勒馬；另一方面還可以有效積累工作經(jīng)驗(yàn)，尋找更好的工作機(jī)會(huì)，并在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候改善家庭收入，應(yīng)該說(shuō)是一種比較理想的情況。

方案三：賣(mài)房解困，待機(jī)會(huì)翻身

賣(mài)房后趙先生可以得到350萬(wàn)的現(xiàn)金，可以說(shuō)迅速解決了趙先生的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。雖然每年可能會(huì)增加6萬(wàn)元的房屋租金開(kāi)支，但趙先生可以踏踏實(shí)實(shí)地去尋找自己理想的工作，太太也可以好好地養(yǎng)護(hù)自己的身體，并且350萬(wàn)的收入每年也可以帶來(lái)20余萬(wàn)元的投資理財(cái)回報(bào)（按年化6%計(jì)算）。

但在中國(guó)家庭傳統(tǒng)觀念中，賣(mài)房解困對(duì)一個(gè)上有老下有小的家庭來(lái)說(shuō)，不啻為一種巨大的打擊，尤其對(duì)于剛生完孩子的太太來(lái)說(shuō)，居所意味著家庭的完整和安穩(wěn)，建議此方案趙先生要慎重選擇。雖然趙先生可以在財(cái)務(wù)情況改善后選擇重新購(gòu)房或者在距離城市中心較遠(yuǎn)的區(qū)域換房，但畢竟購(gòu)房換房對(duì)于一般家庭來(lái)說(shuō)都是大工程，不建議倉(cāng)促?zèng)Q策。

綜合以上三種方案，從家庭穩(wěn)定、預(yù)期確定以及實(shí)際財(cái)務(wù)情況改良等幾個(gè)方面考慮，建議客戶(hù)應(yīng)先工作再考慮之后的種種，即選擇方案二。

財(cái)物調(diào)整建議

針對(duì)家庭的收入和負(fù)債情況以及理財(cái)規(guī)劃給出以下建議。

立刻尋找新的收入來(lái)源

建議趙先生接受手頭的招聘邀約，增加家庭現(xiàn)金流。是金子一定會(huì)發(fā)光，日后慢慢再尋找最佳性?xún)r(jià)比的工作。

調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)

目前趙先生房屋按揭貸款每月約為1萬(wàn)元，貸款期限20年?？煽紤]把貸款期限延展至30年，每月大概可減少2000多元的還款額（需根據(jù)按揭行具體條款及利率計(jì)算），減少家庭月支出。

提升現(xiàn)金流

趙先生除了自己盡快找到一份穩(wěn)定的工作外還可以考慮把目前的房子出租，獲得一定的租金收入。目前國(guó)內(nèi)的住宅出租平均年收益率約為物業(yè)售價(jià)的3%，并扣除一定的中介費(fèi)用和物業(yè)保養(yǎng)費(fèi)用。我們估算趙先生的物業(yè)出租后大約可帶來(lái)14萬(wàn)（房屋目前價(jià)格4萬(wàn)/平方米×120平方米×3%-4000元損耗費(fèi)用）的現(xiàn)金流。老家的商鋪目前仍能帶來(lái)租金收入，建議暫時(shí)不要出售該物業(yè)。轉(zhuǎn)而與父母協(xié)商把該商鋪的租金當(dāng)做贍養(yǎng)費(fèi)用，共度時(shí)艱。

控制家庭月支出

趙先生與家人需要共同找出有效節(jié)約家庭支出的方法，慢慢恢復(fù)家庭財(cái)富積累。例如，選擇租住地段稍遠(yuǎn)一點(diǎn)的小面積住房，把租金控制在5000元以?xún)?nèi)，同時(shí)保持失業(yè)期間的家庭日常支出水平6000元（文中提及趙先生房貸和贍養(yǎng)老人孩子的費(fèi)用，每月至少就要16000元，此處扣除原房屋貸款10000元計(jì)算）。

調(diào)整家庭理財(cái)結(jié)構(gòu)

趙先生人到中年，上有贍養(yǎng)年邁父母的壓力，下有滿(mǎn)足孩子教育成長(zhǎng)費(fèi)用的需求，未來(lái)的經(jīng)濟(jì)壓力仍然很大，需要周全規(guī)劃家庭財(cái)富計(jì)劃。目前的狀況首先是需要恢復(fù)家庭財(cái)富的累積。趙先生應(yīng)該選擇風(fēng)險(xiǎn)低的投資理財(cái)產(chǎn)品作為家庭投資組合的核心部分。該類(lèi)投資產(chǎn)品包括儲(chǔ)蓄、貨幣基金、債券各種固定收益類(lèi)基金和銀行理財(cái)產(chǎn)品等，占比建議在60%左右。

未來(lái)理財(cái)規(guī)劃

趙先生現(xiàn)階段以穩(wěn)定家庭資產(chǎn)負(fù)債表為主，在工作步入正軌、家庭資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)定后，需要考慮孩子教育金、父母醫(yī)療費(fèi)以及養(yǎng)老金等問(wèn)題。

考慮到孩子教育金以及夫妻的養(yǎng)老金屬于未來(lái)十年甚至更長(zhǎng)時(shí)間之后需要開(kāi)支的大筆費(fèi)用，都屬于分階段支出的方式進(jìn)行的開(kāi)支。建議這部分資金可以以定期定投的方式，選擇好投資組合，計(jì)算好大約未來(lái)需要的費(fèi)用以及現(xiàn)金流等即可。

父母醫(yī)療費(fèi)用根據(jù)存在時(shí)間以及額度的不確定性，可能隨時(shí)支出，建議這部分資金可以采取一次性投入的方式。從目前家庭資產(chǎn)情況來(lái)看，可以在股票解套之后，將這筆20萬(wàn)元資金轉(zhuǎn)成債券基金、銀行理財(cái)或定期儲(chǔ)蓄存款，專(zhuān)款專(zhuān)用，保證父母晚年無(wú)憂。

趙先生家庭已經(jīng)進(jìn)入了成熟期，可以說(shuō)上有老下有小，且家庭負(fù)債較多，負(fù)債比率較高，建議在未來(lái)的家庭財(cái)富規(guī)劃中做好以下安排：

留足備用金。

如打算辭職前，估計(jì)一下自己休假的時(shí)間，在此基礎(chǔ)上再留足6#12316;9個(gè)月的備用金，以備日常開(kāi)支。雖然趙先生之前預(yù)留了14個(gè)月的開(kāi)支，但沒(méi)有考慮休息時(shí)間會(huì)有多久，應(yīng)該在休息一年的基礎(chǔ)上再預(yù)備9個(gè)月的現(xiàn)金資產(chǎn)。

大額支出提前做好安排。

父母逐漸步入老年，難免面臨各類(lèi)疾病，那么提前做好這部分資金的準(zhǔn)備是家庭財(cái)務(wù)安全最重要的一步。

控制投資風(fēng)險(xiǎn)。

作為“非專(zhuān)業(yè)人士”，減少股票投資，選擇公募基金、集合理財(cái)或陽(yáng)光私募基金等方式來(lái)投資。一方面專(zhuān)家理財(cái)能有效控制下行風(fēng)險(xiǎn)，另一方面組合投資方式也能夠?qū)①Y產(chǎn)的波動(dòng)有效熨平。

做好家庭資產(chǎn)負(fù)債表、收支表管理。

趙先生在沒(méi)有孩子之前屬于隨心所欲階段，能賺能花，但一旦有了孩子，就需要更多的為這“一老一小”進(jìn)行考慮。盡量減少不必要的開(kāi)支，儲(chǔ)備家庭資產(chǎn)，為未來(lái)多做打算，這才是一個(gè)成熟家庭的健康生長(zhǎng)模式。