隨著美聯(lián)儲QE3效果的逐漸顯現(xiàn)，人民幣即期匯價連續(xù)走強，對美元即期匯率也多次刷新。臨近年末，人民幣升值的突然加速，無疑會對不少擁有美元資產(chǎn)的人提出挑戰(zhàn)。那么外幣及境外理財年底配置應該注意些什么呢？

避免盲目結(jié)匯

外資銀行的理財產(chǎn)品近期受歐債危機波及意大利的影響，市場波動劇烈。國慶后國內(nèi)四大行均下調(diào)了外幣存款利率，也加大了外資銀行理財產(chǎn)品的發(fā)行難度。以上因素可能影響匯率，時逢年關(guān)，投資者更應審慎配置，巧度年關(guān)。

現(xiàn)在很多投資者都認為自己手中的美元資產(chǎn)在貶值。不少手頭有美元、港幣的投資者紛紛跑到銀行結(jié)匯兌換人民幣。趙先生是一位熱衷于外匯投資人士，現(xiàn)在他手里有一筆美元，看著周圍人都去做結(jié)匯，要不要把自己手中的美元換回人民幣成了他的困擾。

其實，結(jié)匯的確是投資者規(guī)避外幣資產(chǎn)貶值的一種常規(guī)手段，但盲目結(jié)匯卻并不可取。是否把手中的美元兌換成人民幣，關(guān)鍵要還得看兩者之間的投資、理財利差的大小。拿人民幣固定收益型理財品的收益率作比較，目前國內(nèi)人民幣理財品收益一般在3%左右，而美元結(jié)構(gòu)性存款的收益已達5.3%，且更多是半年期產(chǎn)品，流動性更強。

在人民幣升值的背景下，無論是美元或港幣，用來投資浮動收益型結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品都最有賺頭。事實上，銀行目前可供居民選擇的外匯結(jié)構(gòu)性理財品“花式”也不少，幾乎各家銀行都在開賣外匯結(jié)構(gòu)性理財品。投資者最好選擇購買一些與美國股市、港股掛鉤的保本理財品，既可本金無憂，又能參與分享股市的高收益。

理財專家認為，從目前走勢來看，人民幣升值趨勢并沒有停止，因此，投資者并不是非結(jié)匯不可，持有外匯找對理財“路徑”，保值、增值空間無疑將更充裕。建議像趙先生一樣持有美元的投資者不要輕易兌換手中的美元。

短線投資為宜

另外，對于一些相對成熟的投資者來說，從長期投資的策略考慮，持有一定數(shù)量的外匯也是分散匯率風險的途徑之一。畢竟，人民幣升值所帶來的隱性成本已經(jīng)使得手中的外匯在加快貶值速度，只有尋找更好的投資機會才能對抗這種風險，同時也能適當分散風險。此外，許多在銀行購買了外匯理財產(chǎn)品的投資者非常關(guān)心升值是否會影響自己的收益。在人民幣升值后，多家銀行就已經(jīng)紛紛對外匯理財產(chǎn)品進行了調(diào)整。美元投資者完全可以繼續(xù)用美元投資。

如果考慮到諸多市場不確定因素，投資者宜選擇一年之內(nèi)的短期產(chǎn)品，這樣風險和收益都相對比較好把握。在具體選擇上，投資者可以用外幣收入的1/3購買中資銀行短期如3個月或半年期的外幣投資產(chǎn)品，剩余2/3則購買外資銀行1年期或兩年期的浮動收益外幣投資產(chǎn)品。由于目前中外資銀行投資收益有所差異，這樣的搭配可以獲得理想收益。

雖然外幣理財預期收益率比較可觀，但投資者仍應考慮匯率變動因素?！督鹑诶碡敗方ㄗh，投資者在投資匯率掛鉤的產(chǎn)品時，應對該幣種的走勢做出合理判斷，宜配置1年期內(nèi)的理財產(chǎn)品以規(guī)避匯率風險，要警惕收益折扣風險。此外，購買外幣理財產(chǎn)品還應綜合考慮預期收益和匯率因素。