【摘要】中小企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展中起著舉足輕重的作用。然而，由于各種原因，中小企業(yè)融資一向舉步維艱，在融資中存在抵押擔保難度大、銀企間缺乏有效的信息溝通、融資渠道狹窄等困難。本文就中小企業(yè)所面臨的融資困境現(xiàn)狀做了具體的分析，提出了相關的對策建議，以供大家參考。

【關鍵詞】中小企業(yè)；融資困境；對策建議

一、中小企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展中的重要性

中小企業(yè)是以勞動密集型民營企業(yè)、股權比較集中、客戶覆蓋面大部分集中在企業(yè)所在地、年銷售收入和資產(chǎn)總額在5000萬以下為主的特殊群體。中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的作用是不可否定的。據(jù)統(tǒng)計，中小企業(yè)數(shù)量占全部企業(yè)數(shù)量的90％以上，中小企業(yè)的總產(chǎn)值和實現(xiàn)的利稅占60％和40％左右；在流通領域，中小企業(yè)占零售網(wǎng)點的90％以上；中小企業(yè)還提供了大約75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機會。顯然，中小企業(yè)已經(jīng)成為推動經(jīng)濟高速運轉的助推器，是當代經(jīng)濟的主要創(chuàng)新力量，是當前經(jīng)濟實現(xiàn)有效增長的關鍵。

二、中小企業(yè)融資困境的現(xiàn)狀分析

中小企業(yè)所獲得的金融資源十分匱乏，普遍出現(xiàn)資金匱乏的現(xiàn)象，不少中小企業(yè)因為融資難而不得不面對一次次的財務危機，融資難已成為制約企業(yè)發(fā)展的一個瓶頸。中小企業(yè)融資難表現(xiàn)為兩層含義，即企業(yè)貸款難和銀行放款難。企業(yè)貸款難表現(xiàn)為貸款無門，拒貸率高；銀行放款難主要表現(xiàn)為不少基層銀行貸款占存款的比例逐漸下降，資金放不出去。而企業(yè)貸款難，銀行放款難又主要集中在抵押難和擔保難兩難上。目前銀行方面盡管實行了抵押和擔保，但不良資產(chǎn)的比例近兩年呈持續(xù)上升趨勢，其根本原因就在于企業(yè)可供抵押擔保的資產(chǎn)總量與銀行可提供的資金總量方面，存在著巨大的差額，前者造成了企業(yè)貸款難，后者造成了銀行放款難。造成中小企業(yè)融資兩難境地的原因很復雜，歸納起來大致有兩方面因：首先，企業(yè)貸款難，主要是由于抵押難和擔保難、基層銀行授權有限、辦事程序復雜等。其次，銀行放款難主要是由于中小企業(yè)財務制度不健全，信息不對稱，信用意識淡薄，抵押擔保落實起來困難，而且銀行對貸款責任人追究過重，基層銀行授權、授信不足、缺乏信貸營銷激勵機制。

三、中小企業(yè)融資困境的對策建議

1．企業(yè)要有“吸引力”。（1）企業(yè)要樹立信用意識。市場經(jīng)濟從一定意義上來說也是信用經(jīng)濟。中小企業(yè)借不到錢并不是銀行中沒有錢而是中小企業(yè)的信用意識嚴重缺乏。目前，中國銀行系統(tǒng)中沒有貸出去的資金高達1萬億人民幣，達GDP的10％左右，滿足中小企業(yè)的融資需要綽綽有余。因此，要從根本上解決融資難的問題，首先要解決的是信用問題，即企業(yè)有按時足額還本付息的信譽度。企業(yè)必須認識到信用是投融資的基礎，沒有信用作為基礎，企業(yè)無論是速效還是業(yè)務往來都缺乏“吸引力”。因此，企業(yè)從成立之始，就要樹立堅定的信用意識，在此根基上建立起市場經(jīng)營網(wǎng)絡，通過規(guī)范的財務管理，向有關部門提供真實可靠的財務信息。有了良好的信用作為保障，不僅是銀行愿意放貸，就是國內(nèi)外的一些投資者也會選擇那些作用度較高的企業(yè)進行投資。（2）企業(yè)可以嘗試內(nèi)部挖潛的融資渠道。與大公司相比，小企業(yè)的職工對他們的生意及管理有更多的了解，如果他們相信他們的企業(yè)有“高手”管理且前景樂觀，他們將樂于把個人資金投入企業(yè)。還可以與大公司組建聯(lián)盟。如果小企業(yè)可以提供大公司所需要的高質(zhì)量配套產(chǎn)品及服務，它們將有更多的機會從大公司獲取財政資助。這種聯(lián)盟可采取轉包公司、子公司或獨家代理等多種形式或者從供應商及客戶獲取資金。小私營企業(yè)可以與機械設備供應商商討分期付款或租賃，也可以動員客戶在合理的條件下為其產(chǎn)品預付貨款，但是要以良好的信譽做基礎。

2．銀行要有“親和力”。（1）應消除歧視思想，樹立企業(yè)平等觀念。銀行要克服長期計劃體制下對中小企業(yè)的所有制歧視思想。原有的舊觀念已不適應當今市場經(jīng)濟的現(xiàn)實情況，嚴重限制了中小企業(yè)進一步發(fā)展。所以，我們要樹立各類企業(yè)平等的觀念，提高防范信貸風險的能力，讓中小企業(yè)有機會公平融資，給中小企業(yè)搭建一個公平競爭的平臺，營造一個良好的企業(yè)發(fā)展氛圍，建立健全社會主義市場經(jīng)濟體制。（2）以銀行為主體的間接融資體系應加以完善。首先，民營銀行與互助銀行應積極發(fā)展，解決中小企業(yè)融資的困難。加入WTO后，隨著中國的金融領域不斷對外國金融機構開放，政府應該允許國內(nèi)的民營金融機構介入金融領域。民營金融機構將不大會受到國家政治因素所左右，其經(jīng)營將更多的服從于利潤導向，這樣，新的民營銀行將把主要精力集中在尚未開發(fā)的市場領域，特別是那些小型公司和剛成立的企業(yè)身上。為了減少在管制方面的疑慮，在開始階段，應該對民營金融機構實行更加嚴格的市場準入和謹慎的資格審查。這些中小民營銀行，財政以及相關政策可以給予適當支持，也可以開辦一些數(shù)量的政策性銀行，專門為中小企業(yè)融資服務。同時，在金融市場準入方面可適當放寬條件，允許中小企業(yè)與個體戶以自助為目的、以入股為方式，組建小型專業(yè)性股份制商業(yè)銀行，這會使中小企業(yè)尤其是個體戶能夠繞過大銀行的高門檻，及時籌集急需資金。從長遠看，這應該是緩解融資難問題的有效辦法。其次，地方性中小金融機構應大力支持中小企業(yè)發(fā)展。地方性中小金融機構至少有下列優(yōu)點：機制靈活，運作成本低，資金較少，能夠與中小企業(yè)一起成長，成為中企業(yè)發(fā)展的推進力量。同時，非國有銀行一般具有濃厚的“地方性”，對當?shù)氐目蛻羟闆r較為了解，從而大大降低交易成本。再次，非國有銀行運作有效率，一切成本都體現(xiàn)在價格中，用不著擔心“尋租”現(xiàn)象的產(chǎn)生。最后，金融機構應提高對其他融資方式的認識，拓寬融資渠道。客觀地說，金融業(yè)為中小企業(yè)的發(fā)展已經(jīng)付出了較大的努力。但是由于中小企業(yè)信譽等級低、競爭環(huán)境無序、管理者素質(zhì)偏低等自身原因，銀行確實面臨較大的貸款風險。針對這一矛盾，一些地區(qū)的金融機構已經(jīng)開始探索通過信貸方式創(chuàng)新來變“雙難”為“雙贏”，如保全倉庫業(yè)務、以出口退稅質(zhì)押貸款、應收帳款質(zhì)押或收購、兼并專項貸款等等，具有一定的成效。同時，鼓勵發(fā)展典當業(yè)和租賃業(yè)，為中小企業(yè)提供更為靈活、便捷的融資服務。

3．政府要“強有力”。（1）建立信用體系。政府要通過各種手段為優(yōu)化中小企業(yè)融資環(huán)境服務，大力推進中小企業(yè)信用體系建設。要從根本上解決融資難的問題，首先要解決的是信用問題。不解決這一問題，不建立信用體系，擔保機構的風險大。銀行等金融機構的風險也大。信用體系能讓那些欺騙行為的信息盡快地在市場中傳輸，傳輸?shù)迷娇?，市場就越透明，對信用情況也更容易掌握。只要有了這樣一種機制，就能使擔保公司放手去擔保，銀行的“惜貸”、擔保難、抵押難等問題也才能迎刃而解。在具體操作中，首先要建立的是信用系統(tǒng)。在信用系統(tǒng)里建立一個過去借貸還款的記錄查詢系統(tǒng)，再建立信用評級；先建立對民營中小企業(yè)與個人的誠信系統(tǒng)，再建立對國有企業(yè)的系統(tǒng)，分別處理；先建立區(qū)域性的，再建全國性的。同時，政府在法律法規(guī)上要做出配套修改與解釋。還要推動、協(xié)調(diào)有關的金融單位一起來建立這套系統(tǒng)，還要投資一部分錢來使系統(tǒng)運作起來，并對銀行貸款制度做一些修改，承認個人與企業(yè)的良好的信用本身就是一筆財產(chǎn)，其意義比抵押與擔?？赡芨鼮橹匾?。信用信息系統(tǒng)完全可以通過商業(yè)運作的方法，通過各受益單位的投資、交費來自負盈虧，獨立操作。（2）完善中小企業(yè)社會化服務體系。政府應鼓勵各類中小企業(yè)協(xié)會、同業(yè)公會和咨詢機構為中小企業(yè)服務。單個中小企業(yè)力量薄弱，市場競爭力弱。而通過社會化服務機構，如信用擔保中心、中小企業(yè)協(xié)會、行業(yè)協(xié)會和咨詢機構等可實現(xiàn)信息資源的交流、信用的擔保和監(jiān)督、人才的培訓等服務，可增強中小企業(yè)之間的優(yōu)勢互補，資源要素流動促進中小企業(yè)整體的實力，并且也可減少政府對中小企業(yè)的直接干預，使政府更加注重市場環(huán)境和法規(guī)的完善，提高政府運作效率。對原有的一些半官方背景的中介機構要理順關系，促進其市場化操作更好地為中小企業(yè)服務。另外，社會化機構的建立和運行，除以各個企業(yè)交納會費做運作資本外，政府還可適當實行一定的補貼或財稅優(yōu)惠。同時，政府還需要對中介機構進行法律上的監(jiān)管，防止變相收費等加重中小企業(yè)負擔的行為。（3）重視發(fā)展資本市場。政府應拓寬直接融資渠道，并與產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整相結合，指導中小企業(yè)發(fā)展。政府須在加強監(jiān)管，規(guī)范主板市場的同時，積極推出二板市場，因為二板市場主要是為不能滿足主板市場上市條件的中小企業(yè)提供融資渠道的，亦可作為風險資本的退出渠道，并可結合產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整，積極鼓勵技術含量高、經(jīng)營管理成熟、發(fā)展?jié)摿Υ蟮母黝愃兄浦行∑髽I(yè)優(yōu)先發(fā)展，起到產(chǎn)業(yè)引導作用。但設立二板市場是一個關系到市場發(fā)育階段、投資者水平、市場制度等多種復雜因素的綜合性課題，風險巨大，在模式選擇、上市標準、市場監(jiān)管、交易制度等方面都必須謹慎操作，方能發(fā)揮其重要作用。（4）鼓勵開拓非主流的中小企業(yè)融資渠道。由于銀行體制的局限性，建立單一的銀行融資渠道是不現(xiàn)實的。還要注意非銀行金融機構的作用。作為非主流融資渠道的典當行，與商業(yè)銀行在法律界定和行業(yè)分工方面區(qū)別明顯，商業(yè)銀行只做不動產(chǎn)的抵押，而典當行則動產(chǎn)質(zhì)押與不動產(chǎn)抵押二者兼可。典當行貸款手續(xù)簡單快捷，除了房地產(chǎn)抵押需要辦理產(chǎn)權登記以外，其他貸款可即時辦理，金額可多可少，期限可長可短，不過問貸款用途，而且對客戶的信用要求幾乎為零。這種經(jīng)營方式正好彌補商業(yè)銀行的不足。但要求當行實行管理創(chuàng)新，規(guī)模經(jīng)營，降低費用，加大宣傳力度，吸引中小企業(yè)。還有如票據(jù)市場融資。票據(jù)市場主要是通過對商業(yè)票據(jù)（如商業(yè)匯票、本票）的貼現(xiàn)、轉讓進行資金借貸、融通，而這些票據(jù)都是以真實的商品交易為前提的，其中商業(yè)匯票中的銀行承兌匯票更是以銀行為第一債務人，用銀行信用做擔保，因此對融出資金者來說，風險較小，對融入資金者來說，信用可靠，可以降低籌資成本。就中小企業(yè)而言，由于缺乏大型企業(yè)的實力和信譽，在銀行為防范風險而“惜貸”的情況下，把握票據(jù)這個與實際商品交易緊密聯(lián)系的金融工具，在完善的票據(jù)市場中，憑借商業(yè)票據(jù)籌到所需資金顯得更為重要。而且我國票據(jù)市場已初具規(guī)模，為其融資也提供了外部條件。

中小企業(yè)要想得到長遠發(fā)展，解決其融資的困境，必須要從自身入手，加強管理、提高效益、提升信用程度。同時，應該謀求各級政府給予政策環(huán)境的扶持。最后，還要注意加強與金融機構的溝通，取得金融機構的大力支持。只有這樣，中小企業(yè)才能在經(jīng)濟發(fā)展的舞臺上展現(xiàn)出自己的獨特魅力。

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