【摘 要】企業(yè)財務(wù)資金管理貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)，企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的原因很多，其表現(xiàn)形式也不盡相同。本文研究了當(dāng)前我國國有企業(yè)財務(wù)資金風(fēng)險產(chǎn)生的原因，并提出了相應(yīng)的防范措施。

【關(guān)鍵詞】國有企業(yè)；財務(wù)資金風(fēng)險

一、國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成的原因

1．政策、制度等環(huán)境因素的變化。政策風(fēng)險指國家政策的變化對行業(yè)、產(chǎn)品的影響，包括產(chǎn)業(yè)政策、利率的變化、通貨膨脹等。在中國傳統(tǒng)社會階層結(jié)構(gòu)中，商業(yè)做為流動不確定組織來給予壓制和管理。國家宏觀調(diào)控中法律和政策往往交織并用，由此帶來了宏觀調(diào)控的穩(wěn)定性問題，近年來金融政策和財稅政策調(diào)整就非常頻繁，不同行業(yè)、產(chǎn)業(yè)的市場主體經(jīng)常要面對一些不確定的風(fēng)險。利率的變化有可能會使企業(yè)產(chǎn)生債務(wù)融資風(fēng)險，通貨膨脹會使企業(yè)資金供應(yīng)容易出現(xiàn)短缺，如果決策不當(dāng)，將會帶來較大的財務(wù)風(fēng)險。

2．企業(yè)資本結(jié)構(gòu)缺乏科學(xué)規(guī)劃。資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)長期資本（長期負(fù)債、優(yōu)先股、普通股）構(gòu)成及其比例關(guān)系。企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)決定著企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)的實現(xiàn)，最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)客觀存在時，能實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，即達(dá)到財務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo)。企業(yè)采用負(fù)債經(jīng)營方式擴大資金來源已成為許多國有企業(yè)的普遍做法，但高負(fù)債也可能會給企業(yè)帶來高風(fēng)險。資本結(jié)構(gòu)缺乏科學(xué)規(guī)劃，造成負(fù)債比重加大，企業(yè)財務(wù)管理混亂，會使企業(yè)財務(wù)管理的各環(huán)節(jié)缺乏統(tǒng)籌協(xié)調(diào)配合，造成企業(yè)資金匱乏、資產(chǎn)損失等風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險與資產(chǎn)的流動性緊密聯(lián)系，如果企業(yè)不能以低于收益率的成本隨時獲取所需資金，必然給企業(yè)帶來資產(chǎn)流動性風(fēng)險。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的不合理會導(dǎo)致企業(yè)償付能力嚴(yán)重不足，給企業(yè)增加財務(wù)負(fù)擔(dān)。

3．財務(wù)決策失誤。長期以來，由于計劃經(jīng)濟體制下，財務(wù)管理在國有企業(yè)管理中內(nèi)容單一、層次較低。盡管優(yōu)化財務(wù)決策對現(xiàn)代企業(yè)來說已經(jīng)變得越來越重要，但在具體實踐中，一些國有企業(yè)的財務(wù)決策并未被提升到企業(yè)戰(zhàn)略管理的層次上來。一些企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對財務(wù)決策的認(rèn)識不夠準(zhǔn)確，財務(wù)管理就變成了以具體經(jīng)濟核算、日常資金管理等為主要內(nèi)容的管理工作。有的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)僅僅憑以往的經(jīng)驗，沒有對市場進行深入的調(diào)研和科學(xué)論證，就盲目進行企業(yè)財務(wù)決策決策，盲目投資，造成企業(yè)不良資產(chǎn)過大，給企業(yè)帶來巨大的財務(wù)資金風(fēng)險。有的企業(yè)監(jiān)督制度執(zhí)行不嚴(yán)格，對財經(jīng)紀(jì)律置若罔聞，財務(wù)風(fēng)險極易發(fā)生。在決策時缺乏真實的信息，對決策事項未來變化無法掌握，不能獲取充分有用的信息。制度環(huán)境的不確定性使企業(yè)財務(wù)決策帶有很強的主觀性，決策失誤使投資項目不能獲得預(yù)期的收益，投資無法按期收回，造成巨大的財務(wù)資金風(fēng)險。

4．財務(wù)管理人員風(fēng)險意識薄弱，職業(yè)道德有待加強。企業(yè)的籌資活動、投資活動，還是資金回收、利益分配等財務(wù)活動，都會使企業(yè)面臨著財務(wù)風(fēng)險。目前，我國許多國有企業(yè)還未建立起完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)測、預(yù)警、防范和控制系統(tǒng)。該進成本不進、該攤費用不攤、該提折舊不提，人為調(diào)節(jié)利潤、未對客戶的信用情況進行調(diào)查就盲目賒銷等現(xiàn)象在很多國有企業(yè)內(nèi)部普遍存在。一些國有企業(yè)的財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險缺乏足夠了解，風(fēng)險意識薄弱，認(rèn)為只要管好用好資金，就不會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。由于風(fēng)險意識淡薄，大量潛虧掛賬的現(xiàn)象，人為制造財務(wù)風(fēng)險，致使財務(wù)風(fēng)險時有發(fā)生。在市場經(jīng)濟中的國有企業(yè)財務(wù)人員的各種欺詐、違約、投機取巧等現(xiàn)象屢見不鮮。企業(yè)財務(wù)管理人員良好的職業(yè)道德是降低企業(yè)財務(wù)資金風(fēng)險的重要保障，國有企業(yè)的良好職業(yè)道德建設(shè)是事業(yè)提升的基石。企業(yè)財務(wù)管理人員的道德風(fēng)險主要表現(xiàn)在違約及債權(quán)債務(wù)關(guān)系嚴(yán)重扭曲等方面，這些都會降低企業(yè)信用度，使企業(yè)的經(jīng)濟合同履約率和償債能力降低，影響企業(yè)生產(chǎn)的正常運營，造成資金占用過量，加大了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

二、國有企業(yè)財務(wù)資金風(fēng)險防范的對策

1．提高企業(yè)財務(wù)管理人員和企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的風(fēng)險監(jiān)控意

識。為防范財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)財務(wù)管理人員在科學(xué)的管理理念指導(dǎo)下，認(rèn)真分析研究不斷變化的市場環(huán)境和企業(yè)財務(wù)管理環(huán)境，根據(jù)企業(yè)的財務(wù)管理制度和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營特點，調(diào)整企業(yè)財務(wù)管理政策，制定多種應(yīng)變措施，通過科學(xué)的流程設(shè)計來實現(xiàn)風(fēng)險的防范、控制和化解，從而提高企業(yè)對財務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財務(wù)風(fēng)險。思想是先導(dǎo)，有什么思想就有什么行動。人始終是事業(yè)發(fā)展最重要的因素，而在人員思想上存在的風(fēng)險，則是最大的風(fēng)險。目前，財務(wù)風(fēng)險突出集中于人財物管理上，具體為：重要工程建設(shè)方面的風(fēng)險、重大資金支出方面的風(fēng)險、重要人事任免方面的風(fēng)險和大宗物品采購方面的風(fēng)險。國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者也要加強風(fēng)險意識，將國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理看作是一個系統(tǒng)工程，健全企業(yè)的風(fēng)險監(jiān)控機制和風(fēng)險管理流程，優(yōu)化風(fēng)險監(jiān)控制度，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)和各個領(lǐng)域的財務(wù)風(fēng)險進行有線監(jiān)督。我們要大力開展風(fēng)險防范教育，切實提高防范廉政風(fēng)險的意識。堅持改革創(chuàng)新，不斷加大從源頭上防范廉政風(fēng)險的力度。落實崗位職責(zé)，建立科學(xué)有效的廉政風(fēng)險防范機制。堅持從嚴(yán)執(zhí)紀(jì)，充分發(fā)揮查辦案件對風(fēng)險防范的保障促進作用。

2．健全財務(wù)組織機構(gòu)，注重財務(wù)風(fēng)險管理的系統(tǒng)性。對一個國有企業(yè)集團而言，要實現(xiàn)對整個企業(yè)財務(wù)活動的有效監(jiān)控，必須有健全的、科學(xué)的、具有較強執(zhí)行力的財務(wù)組織機構(gòu)。國有企業(yè)應(yīng)成立財務(wù)風(fēng)險管理委員會，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營管理各職能部門的職責(zé)下設(shè)各專業(yè)風(fēng)險防范小組，通過不同層面制度的設(shè)計，形成了互相牽制的管理體系，制定與企業(yè)愿景相適應(yīng)的戰(zhàn)略目標(biāo)，保證企業(yè)的各項財務(wù)符合企業(yè)的財務(wù)管理制度和企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)。另一方面，企業(yè)還要建立財務(wù)風(fēng)險評估體系，通過分析評價潛在的財務(wù)資金風(fēng)險可能對目標(biāo)實現(xiàn)產(chǎn)生的影響，對需要進行控制的風(fēng)險采取相應(yīng)的措施，幫助企業(yè)規(guī)避財務(wù)資金風(fēng)險。財務(wù)資金風(fēng)險的防范和管理是一項系統(tǒng)化的工作，它需要企業(yè)全體成員的共同參與。當(dāng)企業(yè)全體成員將企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)分解到各自的實際工作中時，并通過工作流程、制度、考核等反應(yīng)到他們的實際工作中，他們就能用明確的職能來保障目標(biāo)的實現(xiàn)?？傊?，全面風(fēng)險管理體系是當(dāng)前國有企業(yè)財務(wù)資金風(fēng)險管理的主要內(nèi)容，它對規(guī)劃企業(yè)的財務(wù)資金風(fēng)險管理工作具有重要的指導(dǎo)意義。

3．細(xì)化財務(wù)內(nèi)部控制崗位作業(yè)流程。為防范國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)必須采用科學(xué)的決策方法，盡量采用定量計算及分析方法進行決策。對各種可行方案要認(rèn)真進行分析評價，從中選擇最優(yōu)的決策方案。財務(wù)內(nèi)控崗位職責(zé)作業(yè)流程要以IS0標(biāo)準(zhǔn)格式編寫，崗位標(biāo)準(zhǔn)流程的編寫應(yīng)以熟悉業(yè)務(wù)的骨干為主，并吸取相關(guān)人員的意見。同時企業(yè)管理人員還要根據(jù)實際情況科學(xué)合理地選擇財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)，測定平均值為風(fēng)險點，并且通過財務(wù)指數(shù)進行量化。

4．加強財務(wù)管理人員職業(yè)道德建設(shè)。應(yīng)控制風(fēng)險因素，預(yù)防風(fēng)險的發(fā)生，對內(nèi)應(yīng)該加強對財務(wù)人員的管理和教育，加強企業(yè)財務(wù)管理人員職業(yè)道德建設(shè)，減少因交易對象違約、投機取巧等給企業(yè)帶來的重大損失。開展會計職業(yè)道德教育是培養(yǎng)會計人員具有良好職業(yè)道德，規(guī)范他們的職業(yè)行為不可缺少的環(huán)節(jié)。企業(yè)財務(wù)管理人員要恪守這道底線，最主要的是必須自覺做到“五個堅持”：第一必須堅持學(xué)習(xí)和修養(yǎng)；第二必須自覺堅持廉潔自律；第三必須堅持依法規(guī)范用權(quán)；第四必須自覺堅持接受監(jiān)督；第五必須自覺堅持履行雙責(zé)。會計教育要堅持以人為本的理念，灌輸?shù)赖聵?biāo)準(zhǔn)和敬業(yè)精神，把職業(yè)道德教育融進每一名會計人員內(nèi)心，培養(yǎng)實他們事求是、恪盡職守、清正廉潔的道德品質(zhì)。

總之，國有企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的財務(wù)資金風(fēng)險是客觀存在的，我們應(yīng)該正視這些風(fēng)險的不確定性，正確評價企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險，在此基礎(chǔ)上，采取切實有效的措施，正確分析和防范財務(wù)風(fēng)險。我們必須堅持全面分析的原則，這樣才能到防范企業(yè)財務(wù)資金風(fēng)險的最佳、最有效的途徑。

參 考 文 獻

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