一、商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)增加值基本理論

經(jīng)濟(jì)增加值（簡稱EVA，英文全稱Economic Value Added）是稅后凈營業(yè)利潤扣除資本成本后的經(jīng)營利潤。EVA的明顯特征是注重了成本費(fèi)用，即管理人員在運(yùn)用資本時(shí)，必須為資本付費(fèi)。目前，EVA理論已在美國和歐洲的很多銀行業(yè)里得到了廣泛地應(yīng)用，他們已建立起一套復(fù)雜的績效信息系統(tǒng)，能夠計(jì)算銀行分產(chǎn)品、分客戶、分部門、分機(jī)構(gòu)的EVA，并將其運(yùn)用于衡量資金預(yù)算、業(yè)績評估、績效工資考核、財(cái)務(wù)資源等各方面。近年來我國大部分商業(yè)銀行等也將其引入用來考評下屬分支行和總體的經(jīng)營績效。

二、建立經(jīng)濟(jì)增加值考核機(jī)制的意義

（1）經(jīng)濟(jì)增加值能夠解決傳統(tǒng)考核指標(biāo)的局限性。在一段時(shí)期內(nèi)，利潤、存貸款等指標(biāo)是各家銀行考核的主要對象。這些傳統(tǒng)考核指標(biāo)的運(yùn)用，導(dǎo)致一些商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)單純追求利潤的增長。而我國商業(yè)銀行利潤的增長主要依賴存貸款利差收入的增加，在這種情況下，分支機(jī)構(gòu)盲目追逐存貸規(guī)模的短期行為不能反映出銀行的真實(shí)經(jīng)營成果。因此引入EVA這一全面的考核指標(biāo)迫在眉睫。因?yàn)閺睦碚撋峡?，EVA扣除了資本成本，考慮了“機(jī)會(huì)成本”、資金時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)因素，有利于商業(yè)銀行經(jīng)營者行為長期化。（2）有利于商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)穩(wěn)健的發(fā)展。EVA對不同的產(chǎn)品賦予不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重系數(shù)，對于一些風(fēng)險(xiǎn)較大、綜合收益較低的產(chǎn)品，提高其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重系數(shù)，加大該類產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)資本占用，其經(jīng)濟(jì)增加值EVA即會(huì)相應(yīng)降低。

三、商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)提高EVA的措施和途徑

1．銀行分支機(jī)構(gòu)管理者必須真正接受和理解EVA。目前，大部分商業(yè)銀行已將EVA作為其指導(dǎo)分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營活動(dòng)的依據(jù)。對于分支機(jī)構(gòu)來講，只有努力提高EVA，才能充分的利用財(cái)務(wù)資源和人力資源。在這種考核理念的轉(zhuǎn)變下，分支機(jī)構(gòu)的管理者應(yīng)“與時(shí)俱進(jìn)”，有所為，有所不為，加強(qiáng)投入產(chǎn)出、成本效益和資本占用分析管理，從整體上降低分支機(jī)構(gòu)資本占用和經(jīng)營成本與風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)要加大培訓(xùn)力度，轉(zhuǎn)變各級員工觀念，統(tǒng)一經(jīng)營目標(biāo)，以提高EVA作為各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的“指揮棒”。

2．逐步建立以EVA為核心的全面預(yù)算管理體系。近年來，各商業(yè)銀行紛紛重視編制全面預(yù)算工作。以筆者所在的商業(yè)銀行分行為列，每年11月下旬均已完成下年度的全面經(jīng)營預(yù)算編制工作。編制全面預(yù)算工作是否充分，直接關(guān)系到商業(yè)銀行及其各分支機(jī)構(gòu)年度經(jīng)營目標(biāo)能否實(shí)現(xiàn)、激勵(lì)和約束機(jī)制能否發(fā)揮作用、控制和考評的功能能否有效實(shí)施。

3．重視影響經(jīng)濟(jì)增加值的重要因素，以增加EVA做為日常經(jīng)營活動(dòng)的重要依據(jù)。目前大多數(shù)商業(yè)銀行采用的經(jīng)濟(jì)增加值的公式為：EVA＝風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益－經(jīng)濟(jì)資本成本。其中：風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益＝FTP后凈利息收入＋中間業(yè)務(wù)凈收入＋其他營業(yè)凈收入＋營業(yè)外凈收入－費(fèi)用－當(dāng)期提取準(zhǔn)備金－營業(yè)稅及附加－所得稅；經(jīng)濟(jì)資本成本大多以標(biāo)準(zhǔn)法進(jìn)行計(jì)量。從上述公式可以看出，商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)可從如下方面著手提高EVA：（1）應(yīng)注重資金價(jià)格的管理。所謂FTP后凈利息收入即內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià)后的利息凈收入。對于信貸資產(chǎn)而言，應(yīng)強(qiáng)化綜合回報(bào)，提升信貸定價(jià)水平。（2）保證正常支付、營運(yùn)的前提下，盡量壓縮內(nèi)部無息或低效資產(chǎn)資金占用。商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)的無息或低效資產(chǎn)主要包括系統(tǒng)內(nèi)往來、固定資產(chǎn)、存放央行、存放同業(yè)等項(xiàng)目。降低無息或低效資產(chǎn)占用的主要途徑有：一是對于現(xiàn)金、因交換需要或領(lǐng)交現(xiàn)需要在央行或他行的存放款項(xiàng)進(jìn)行限額管理，限額內(nèi)不計(jì)價(jià)，超出限額部分進(jìn)行計(jì)價(jià)。二是密切關(guān)注網(wǎng)上銀行系統(tǒng)戶資金動(dòng)態(tài)和跨行支付清算、系統(tǒng)內(nèi)清算的實(shí)時(shí)情況，在保證支付的前提下，盡量壓縮總行清算戶資金占用水平，以減少配置支出。三是對各類閑置的固定資產(chǎn)進(jìn)行梳理，閑置的應(yīng)盡快予以處置。四是能租入使用的盡量采取租入使用的方式。（3）改善收入結(jié)構(gòu)，提高中間業(yè)務(wù)收入占比，提升對營業(yè)收入增長的貢獻(xiàn)度。目前在存貸款利差日趨縮小的情況下，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)收入是提高EVA的必然選擇。發(fā)展中間業(yè)務(wù)，首先要適應(yīng)市場的需要，充分研究細(xì)分中間業(yè)務(wù)市場，選擇能夠滿足市場需求、發(fā)展?jié)摿Υ蟆⒊杀镜?、收益高的中間業(yè)務(wù)收入品種，提高產(chǎn)品競爭力。其次要根據(jù)自身發(fā)展的不同時(shí)期和不同區(qū)域，推出符合自身特點(diǎn)的業(yè)務(wù)品種，使得各中間業(yè)務(wù)品種能適應(yīng)不同區(qū)域、不同群體的各種需求。（4）壓縮費(fèi)用開支，努力降低成本。一是以預(yù)算為依據(jù)，目前各商業(yè)銀行均會(huì)下達(dá)比較精細(xì)化的費(fèi)用預(yù)算指標(biāo)，分支機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格控制各費(fèi)用的使用；二是嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)務(wù)管理制度及費(fèi)用審批制度，不得虛列、亂擠、亂攤成本費(fèi)用，擴(kuò)大列支范圍。（5）關(guān)注稅收籌劃的重要性。所得稅是一項(xiàng)現(xiàn)金流出，但大多數(shù)商業(yè)銀行所得稅均采取匯總繳納方式，即分支機(jī)構(gòu)在所屬地不直接繳納所得稅。在目前所得稅制度下，稅前成本扣除項(xiàng)目有著嚴(yán)格的規(guī)定，所得稅實(shí)際成本已經(jīng)超過稅前利潤的25％，因此稅前利潤已不能反映經(jīng)營者的真實(shí)業(yè)績。分支機(jī)構(gòu)應(yīng)在經(jīng)營中必須重視稅務(wù)工作，重視費(fèi)用管理，加強(qiáng)對業(yè)務(wù)招待費(fèi)、業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)、廣告費(fèi)、財(cái)產(chǎn)損失等項(xiàng)目的管理，做好稅務(wù)籌劃工作。