【摘 要】開放經(jīng)濟(jì)條件下我國(guó)實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大背景決定了對(duì)于金融業(yè)的要求和控制有更高的管制和關(guān)注，對(duì)于金融創(chuàng)新要不斷的響應(yīng)和鼓勵(lì)，同時(shí)也要積極的配合創(chuàng)新機(jī)制的落實(shí)，在另一方面還要規(guī)避金融創(chuàng)新帶來的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)其進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)控制，創(chuàng)新是推動(dòng)整個(gè)行業(yè)進(jìn)步的重要手段，但是對(duì)創(chuàng)新的實(shí)施和其帶來的可能性副作用應(yīng)當(dāng)給予監(jiān)管和重視，因此本文主要論述了金融創(chuàng)新的必要性和金融創(chuàng)新的方式以及在開放經(jīng)濟(jì)條件下的金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)控制相協(xié)調(diào)的機(jī)制研究，致力于打造低風(fēng)險(xiǎn)、高收益的金融效益。

【關(guān)鍵詞】開放經(jīng)濟(jì)；金融創(chuàng)新；風(fēng)險(xiǎn)控制

創(chuàng)新式推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)，尤其是發(fā)展中的國(guó)家實(shí)施市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)之后的改革發(fā)展不斷進(jìn)步的原動(dòng)力。而金融創(chuàng)新可以提高金融市場(chǎng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，在金融監(jiān)管的前提之下優(yōu)化金融資源配置，提升金融核心競(jìng)爭(zhēng)力，也能夠利用創(chuàng)新元素不斷的促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，所以在此基礎(chǔ)上可以說金融創(chuàng)新是金融機(jī)構(gòu)和國(guó)家相關(guān)部門極力鼓勵(lì)和推進(jìn)的。但在金融全球化背景下，開放經(jīng)濟(jì)條件下的金融創(chuàng)新也打開了金融風(fēng)險(xiǎn)跨國(guó)傳導(dǎo)的渠道，改革開放的三十年，在“走出去”和“引進(jìn)來”這兩個(gè)問題上一直存在著爭(zhēng)議，走出去和引進(jìn)來的利益平衡關(guān)系也一直是我們探討的主題，金融創(chuàng)新也一樣，在開放經(jīng)濟(jì)條件下，中國(guó)面臨著世界的挑戰(zhàn)，在加入世貿(mào)組織之后，在經(jīng)濟(jì)商品的貿(mào)易和出口上都存在著重要的協(xié)調(diào)問題，對(duì)于金融行業(yè)的創(chuàng)新，基金和外匯政策等的創(chuàng)新機(jī)制，要讓這雙鞋子適應(yīng)那雙腳還需要一定的時(shí)間，需要采取更多的手段和規(guī)范制度去控制可能帶來的負(fù)面影響，也就是風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估問題。從宏觀來看，金融創(chuàng)新可能對(duì)一國(guó)金融體系帶來新的金融風(fēng)險(xiǎn)，并可能釀成金融危機(jī)，但是任何事物都會(huì)在發(fā)展過程中存在著風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)作為發(fā)展中國(guó)家，需要面臨這樣的風(fēng)險(xiǎn)，更需要降低這樣的風(fēng)險(xiǎn)才能夠穩(wěn)步推進(jìn)金融創(chuàng)新，并有效控制金融創(chuàng)新的貫徹落實(shí)的同時(shí)帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)和造成的負(fù)面影響等。

一、金融創(chuàng)新的優(yōu)勢(shì)和途徑

首先對(duì)金融創(chuàng)新的概念要有一個(gè)新的認(rèn)識(shí)，金融創(chuàng)新的英文翻譯是financial innovation，最先引進(jìn)這個(gè)詞是從美國(guó)，也就是由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的國(guó)家才逐漸推進(jìn)到我國(guó)，它的實(shí)行主要是變更現(xiàn)有的金融體制和增加新的金融工具，以獲取現(xiàn)有的金融體制和金融工具所無法取得的潛在的利潤(rùn)，剔除了原有的傳統(tǒng)的金融管制的框架，適應(yīng)時(shí)代的發(fā)展和國(guó)情的要求而針對(duì)不同的國(guó)家而采取的適合自身發(fā)展的金融手段，它是一個(gè)為盈利動(dòng)機(jī)推動(dòng)、緩慢進(jìn)行、持續(xù)不斷的發(fā)展過程，同時(shí)金融創(chuàng)新主要分為產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新和交易創(chuàng)新等形式，它存在的作用主要體現(xiàn)為可以提高金融市場(chǎng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，優(yōu)化金融資源配置，提升金融核心競(jìng)爭(zhēng)力，不斷的實(shí)現(xiàn)自身的經(jīng)營(yíng)目的。所以在金融精英上，對(duì)于新的產(chǎn)品的生產(chǎn)、新技術(shù)或新的生產(chǎn)方法的應(yīng)用、新的市場(chǎng)開辟、原材料新供應(yīng)來源的發(fā)現(xiàn)和掌握等都要落實(shí)到每一個(gè)創(chuàng)新的細(xì)節(jié)，也可以在創(chuàng)新的機(jī)制上考慮到可行性的實(shí)施。

在金融創(chuàng)新背后的根本經(jīng)濟(jì)力量是競(jìng)爭(zhēng)，競(jìng)爭(zhēng)永遠(yuǎn)是一個(gè)時(shí)代的主題。金融要素的重新組合，是指對(duì)金融產(chǎn)品、金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)、金融制度、金融技術(shù)等進(jìn)行創(chuàng)新性的變革。在創(chuàng)新途徑上要不斷的進(jìn)行深入研究和探討，避免風(fēng)險(xiǎn)的前提下，實(shí)現(xiàn)利益最大化。任何有優(yōu)勢(shì)的獲得收益的手段都值得“投資”，將金融創(chuàng)新也是一樣的，金融創(chuàng)新的時(shí)間跨度長(zhǎng)，將整個(gè)貨幣信用的發(fā)展史視為金融創(chuàng)新史，金融發(fā)展史上的每一次重大突破都視為金融創(chuàng)新，這是第一個(gè)優(yōu)勢(shì)。其次，金融創(chuàng)新涉及的范圍相當(dāng)廣泛，包括了金融技術(shù)的創(chuàng)新，金融市場(chǎng)的創(chuàng)新，金融服務(wù)，產(chǎn)品的創(chuàng)新，金融企業(yè)組織和管理方式的創(chuàng)新，是從宏觀和微觀的角度進(jìn)行的“地毯式”的創(chuàng)新形式，在內(nèi)容和金融服務(wù)業(yè)結(jié)構(gòu)上的創(chuàng)新也充分體現(xiàn)了金融創(chuàng)新手段的深入和全面。另外，在金融的主體機(jī)構(gòu)，銀行的相關(guān)方面的創(chuàng)新，也逐漸的被納入銀行的業(yè)務(wù)日程，另外在資產(chǎn)評(píng)估和負(fù)債管理的方式上的創(chuàng)新也結(jié)合了國(guó)際貨幣制度等方面，結(jié)合了改革開放下的大環(huán)境，對(duì)于銀行的經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)的流動(dòng)都產(chǎn)生了很好的影響。

金融創(chuàng)新所包含的主要有技術(shù)創(chuàng)新，產(chǎn)品創(chuàng)新以及制度創(chuàng)新。技術(shù)創(chuàng)新是指制造新產(chǎn)品時(shí)，采用新的生產(chǎn)要素或重新組合要素，我們常聽到的資產(chǎn)組合就屬于一種技術(shù)創(chuàng)新，它是管理系統(tǒng)的一個(gè)重要過程。而產(chǎn)品創(chuàng)新，就是指產(chǎn)品的供給方生產(chǎn)比傳統(tǒng)產(chǎn)品性能更好，質(zhì)量更優(yōu)的新產(chǎn)品的過程，比如在貴金屬經(jīng)營(yíng)公司，所采取的貴金屬投資，把金條和銀錠或者黃金擺件掛飾等進(jìn)行推廣，就在一定程度上形成了一種產(chǎn)品形式上的創(chuàng)新。最后要說的是制度創(chuàng)新，則是指一個(gè)系統(tǒng)的形成和功能發(fā)生了變化，簡(jiǎn)而言之就是政府或金融當(dāng)局和金融機(jī)構(gòu)為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和在金融過程中的內(nèi)部矛盾運(yùn)動(dòng)，防止或轉(zhuǎn)移經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和降低成本，為更好地實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性，安全性和盈利性目標(biāo)而逐步改變的監(jiān)管制度等。

除了以上講到的金融創(chuàng)新的形式和內(nèi)容等，在很多實(shí)踐中還有很多細(xì)節(jié)的內(nèi)容上的創(chuàng)新。在風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)新平衡的要求下，還有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的創(chuàng)新，包括能在各經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)之間相互轉(zhuǎn)移金融工具內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)的各種新工具，如貨幣互換、利率互換等，在金融資產(chǎn)的資金流動(dòng)上也可以采取創(chuàng)新的形式，比如利用金融工具提高變現(xiàn)能力等，很多的方式上采取創(chuàng)新。

二、對(duì)金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)控制途徑

在過去十年間，我國(guó)在實(shí)行了改革開放之后，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下的國(guó)內(nèi)銀行的資產(chǎn)規(guī)模隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，已經(jīng)達(dá)到了國(guó)際同行業(yè)的水平。但是，銀行業(yè)未來發(fā)展仍將面臨很多復(fù)雜的挑戰(zhàn)，這里我們主要探討的是如何減少金融創(chuàng)新的同時(shí)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。由于西方國(guó)家通貨膨脹的加劇及浮動(dòng)匯率的實(shí)施，企業(yè)及個(gè)人面臨了巨大的利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)，金融期貨、期權(quán)及互換業(yè)務(wù)等新型的金融衍生工具的產(chǎn)生都是為了滿足客戶減少利率與匯率風(fēng)險(xiǎn)，以達(dá)到保值或盈利的要求，在金融競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境下，誰能夠有效的在創(chuàng)新前提上進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，誰就擁有了市場(chǎng)的主導(dǎo)權(quán)。風(fēng)險(xiǎn)控制主要分為分析和實(shí)際操作的風(fēng)險(xiǎn)控制。

分析風(fēng)險(xiǎn)，部分可控。還有很小的部分風(fēng)險(xiǎn)是個(gè)人無法回避掉的，然而往往這一點(diǎn)的東西就會(huì)成為障礙。不能做到完全回避。想要回避，要有敏銳的反應(yīng)能力，把握可控的、回避可回避的，盡量做好風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避這個(gè)環(huán)節(jié)。操作風(fēng)險(xiǎn)控制，主要是在操作環(huán)節(jié)上認(rèn)清哪些可控、可回避、客觀存在，把握住哪些可控和可回避，盡量控制客觀存在的就能夠很好的降低操作的風(fēng)險(xiǎn)。在紛繁的資產(chǎn)、權(quán)益、利潤(rùn)和現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)公司的投資價(jià)值，在很多程度上涉及企業(yè)會(huì)計(jì)、金融數(shù)字、商務(wù)統(tǒng)計(jì)學(xué)、公司財(cái)務(wù)管理等基礎(chǔ)課程的知識(shí)，所以降低風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制中，知識(shí)和智慧是并重的。

綜上所述，在開放經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的前提下，金融創(chuàng)新有其存在的價(jià)值，是符合時(shí)代的發(fā)展要求的，也是讓經(jīng)濟(jì)實(shí)體能夠不被淘汰的重要手段，也是推動(dòng)整體的經(jīng)濟(jì)不斷的發(fā)展的重要的方式，在金融創(chuàng)新的同時(shí)帶來的風(fēng)險(xiǎn)是必不可少的，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的完善要認(rèn)識(shí)到可控與可回避的風(fēng)險(xiǎn)，把握好客觀存在的風(fēng)險(xiǎn)等，這樣才能夠在不斷的接受挑戰(zhàn)中越來越強(qiáng)。

參 考 文 獻(xiàn)

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