眼下正值iPhone5發(fā)布，距蘋果公司前董事長、聯(lián)合創(chuàng)始人史蒂夫·喬布斯辭世已近一年。根據(jù)《福布斯》2011年美國富豪榜的數(shù)據(jù)，喬布斯個人凈資產(chǎn)約為70億美元。如此巨額的遺產(chǎn)，在喬布斯去世時曾吸引了世界無數(shù)關(guān)注的目光。而直至今日，這筆巨額遺產(chǎn)的最終去向仍然不為外人所知。

據(jù)悉，喬布斯和妻子勞倫已于2009年將至少三筆不動產(chǎn)委交信托管理，而股票和其他非房地產(chǎn)資產(chǎn)也可能已交托信托管理。有理由推測，喬布斯的大部分遺產(chǎn)很可能已經(jīng)通過遺囑信托的方式交由信托機(jī)構(gòu)處置。這一舉措使得喬布斯的巨額財產(chǎn)的具體數(shù)額和分配方式可能永遠(yuǎn)都是個謎，也讓遺囑信托受到了人們的廣泛關(guān)注。

遺囑信托（Probate Trust）是指通過遺囑這種法律行為而設(shè)立的信托，是委托人以訂立遺囑的方式，將財產(chǎn)的規(guī)劃內(nèi)容，包括交付信托后遺產(chǎn)的管理、分配、運(yùn)用及給付等，詳訂于遺囑中，等到遺囑生效時，再將信托財產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人，由受托人在委托人百年后依據(jù)信托的內(nèi)容，按照委托人的意愿管理處分信托財產(chǎn)并照顧繼承人，以實現(xiàn)財富傳承的一種方式。

在西方，遺囑信托常被喻為“從墳?zāi)估锷斐鰜淼氖帧薄＿@是指在委托人過世后，其遺囑中的遺產(chǎn)分配等內(nèi)容由第三方受托人依照其生前意愿執(zhí)行。

遺囑信托分為遺囑執(zhí)行信托和遺產(chǎn)管理信托。

遺囑執(zhí)行信托是為了實現(xiàn)遺囑人的意志而進(jìn)行的信托業(yè)務(wù)，其主要內(nèi)容有清理遺產(chǎn)、收取債權(quán)、清償債務(wù)、支付稅款及其他支出、分配遺贈物、分割遺產(chǎn)等。

而遺產(chǎn)管理信托則是以遺產(chǎn)管理為目的而進(jìn)行的信托業(yè)務(wù)。通過遺囑信托方式，能有效彌補(bǔ)傳統(tǒng)繼承模式下財富傳承的缺陷，隔離風(fēng)險、規(guī)避巨額遺產(chǎn)稅、隱藏財富、規(guī)避債務(wù)追索、避免配偶再婚影響、避免非法侵占，從而科學(xué)地傳承財富，保障繼承人生活，避免遺產(chǎn)紛爭。遺囑信托是人類發(fā)展歷史中值得稱道的財富智慧。

遺囑信托在西方國家已實踐百余年，最成功的案例當(dāng)屬“英倫玫瑰”戴安娜王妃的遺囑信托。

戴安娜王妃36歲便香消玉殞，留下了高達(dá)2100萬英鎊的遺產(chǎn)，在繳納了850萬英鎊的遺產(chǎn)稅后，還有約1300萬英鎊的剩余。根據(jù)戴妃生前設(shè)立的遺囑信托，這筆信托基金將在她的兩個兒子威廉王子和哈里王子之間平均分配。威廉到25歲時即可以任意支取他所得650萬信托基金獲得的投資收益，而到30歲的時候，他則可以支取他所得的全部信托基金份額。

戴妃的這筆遺產(chǎn)在她的遺囑信托團(tuán)隊的專業(yè)運(yùn)作下，還實現(xiàn)了資產(chǎn)的大幅增值，收益估計達(dá)到1000萬英鎊。不僅如此，戴妃也將生前所有的珠寶委托給遺囑執(zhí)行人，平均分配給兩個兒子，這也使得2011年威廉王子迎娶凱特王妃時，能夠親手為她佩戴上母親的戒指。

戴妃的遺囑信托不僅實現(xiàn)了她的遺囑目標(biāo)，將財富順利傳承，還使得兩個年幼的兒子在成年后也依然籠罩在母愛的關(guān)懷下，將愛順利延續(xù)。

自上世紀(jì)90年代中期，一些香港富豪也開始普遍接受信托這一財富傳承工具。設(shè)立家族信托基金是富豪們通常采用的手段之一。新鴻基郭氏家族的傳承便是以此實現(xiàn)的。

1990年創(chuàng)始人郭得勝心臟病復(fù)發(fā)去世時，新鴻基地產(chǎn)的市值已達(dá)254億港元，成為香港最大的地產(chǎn)公司。郭得勝生前曾設(shè)立家族信托基金，其擁有的大部分新鴻基地產(chǎn)股權(quán)也轉(zhuǎn)入該信托基金管理。

按照信托契約，在他去世后，郭氏家族信托基金的剩余索取權(quán)由包括郭氏三兄弟在內(nèi)的受益人分享，從而將控股權(quán)捆綁起來，個別受益人無法單獨(dú)出售股權(quán)，或分拆業(yè)務(wù)自立門戶，而剩余控制權(quán)則由受托人匯豐國際信托按契約規(guī)定集中行使。若想解散信托基金，則通常需要全體受益人的同意，涉及許多困難。因此，盡管自2008年起郭氏家族內(nèi)斗不斷升級，但郭氏三兄弟始終無法分家，也從而實現(xiàn)了郭得勝緊鎖股權(quán)、保全家業(yè)、傳承財富的目的。

出于避稅和安全的考慮，離岸信托在財富傳承中也大行其道。

離岸信托是指在離岸屬地成立的信托，在操作上與信托類似，但通常離岸屬地的法律會相對寬松，使得委托人的利益能夠得到更多的保護(hù)。鋼鐵大亨龐鼎文就通過為自己持有的多家香港公司的股票及不動產(chǎn)設(shè)立離岸遺囑信托，在一天之內(nèi)神奇地完成了財產(chǎn)安全保護(hù)和規(guī)避遺產(chǎn)稅的財富規(guī)劃。

這個典型的信托規(guī)劃始于龐鼎文在英屬馬恩島設(shè)立的五個單位信托。這些信托的受托人是其在該島設(shè)立的SWL公司，該公司股東則是另外兩家同在該島設(shè)立的公司：SKL公司及FL公司。這三家公司的董事會成員均是龐鼎文的夫人及子女。另外，龐鼎文還在馬恩島設(shè)立了多個自由裁量信托，受托人為SKL公司及FL公司，受益人是其子女。

整個信托規(guī)劃的操作是這樣的：由龐鼎文夫人向澳門渣打銀行貸款1.39億美元并借給SWL公司，由SWL用部分貸款收購龐鼎文手中的股份，而龐鼎文再將該筆收購款借給作為自由裁量信托受托人的SKL公司及FL公司并簽訂債務(wù)契約，要求該筆借款即付、無利息、無擔(dān)保并對龐鼎文個人償還。收到該筆借款后，SKL公司及FL公司向SWL公司持有的單位信托申購信托單位，由此便享有了信托受益。而SWL公司則用該筆款項償還向龐鼎文夫人的借款，龐鼎文夫人再以此償還向澳門渣打銀行的貸款。而同時，龐鼎文則在遺囑中免除了SKL公司和FL公司的債務(wù)。

至此，通過對離岸公司股份的買賣及對個人遺囑的運(yùn)作，僅僅用了一天時間，龐鼎文即完成了個人財產(chǎn)向信托計劃的轉(zhuǎn)移。雖然財產(chǎn)仍位于香港，但已實際由受托人持有。通過一系列復(fù)雜操作，龐鼎文完美地將巨額財產(chǎn)轉(zhuǎn)移出港，達(dá)到了規(guī)避遺產(chǎn)稅及保護(hù)財產(chǎn)的目的。

中國現(xiàn)階段的信托業(yè)務(wù)仍然為投資理財性質(zhì)。從國內(nèi)的法律環(huán)境來看，《信托法》并沒有規(guī)定任意信托，并不具備開展遺囑信托的條件。

近年來國內(nèi)支持征收遺產(chǎn)稅的聲音不絕于耳，遺囑信托在國內(nèi)的訴求也愈發(fā)強(qiáng)烈。目前，已經(jīng)有不少家族通過離岸投資等方式設(shè)立離岸信托，不僅實現(xiàn)了投資、融資、上市的目的，也實現(xiàn)了財富安全和財富傳承的目的。相信隨著未來信托立法的不斷完善與業(yè)務(wù)的逐步成熟，遺囑信托在國內(nèi)的財富規(guī)劃、財富安全和財富傳承上也將發(fā)揮巨大的功用。

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