【摘 要】中小企業(yè)是現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中普遍存在的主體，在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著不可或缺的作用。但是事實(shí)上，中小企業(yè)的發(fā)展困難重重，融資問(wèn)題尤為突出。本文針對(duì)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀進(jìn)行分析并找出原因，由此解決這一難題。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；融資；分析；原因；解決

一、中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

根據(jù)我國(guó)中小企業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)：列舉工業(yè)和建筑業(yè)來(lái)看。工業(yè)，從業(yè)人員1000人以下或營(yíng)業(yè)收入40000萬(wàn)元以下的為中小微型企業(yè)。其中，從業(yè)人員300人及以上，且營(yíng)業(yè)收入2000萬(wàn)元及以上的為中型企業(yè)；從業(yè)人員20人及以上，且營(yíng)業(yè)收入300萬(wàn)元及以上的為小型企業(yè)；從業(yè)人員20人以下或營(yíng)業(yè)收入300萬(wàn)元以下的為微型企業(yè)。建筑業(yè)，營(yíng)業(yè)收入80000萬(wàn)元以下或資產(chǎn)總額80000萬(wàn)元以下的為中小微型企業(yè)。其中，營(yíng)業(yè)收入6000萬(wàn)元及以上，且資產(chǎn)總額5000萬(wàn)元及以上的為中型企業(yè)；營(yíng)業(yè)收入300萬(wàn)元及以上，且資產(chǎn)總額300萬(wàn)元及以上的為小型企業(yè)；營(yíng)業(yè)收入300萬(wàn)元以下或資產(chǎn)總額300萬(wàn)元以下的為微型企業(yè)。（1）資金缺口大。據(jù)我國(guó)企業(yè)調(diào)查隊(duì)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，接受調(diào)查的企業(yè)中有82%感到資金不足，而金融部門(mén)解決的信貸資金只占到需求部分的12%而已，無(wú)異于杯水車(chē)薪。通過(guò)以上數(shù)據(jù)我們可以看到，我國(guó)的中小企業(yè)得到外部資金援助的很少，基本上都是以自有資金為基礎(chǔ)進(jìn)行發(fā)展。（2）融資成本高。2008年的國(guó)際金融危機(jī)是是自上世紀(jì)30年代以來(lái)世界最嚴(yán)重的一場(chǎng)金融危機(jī)，來(lái)勢(shì)兇猛、涉及面廣、持續(xù)較長(zhǎng)、全球應(yīng)對(duì)，世界經(jīng)濟(jì)正面臨多年來(lái)最嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。（3）渠道狹窄。我國(guó)中小企業(yè)融資基本有三種方式，分別為內(nèi)源融資、銀行信貸和民間借貸。我國(guó)民營(yíng)企業(yè)自我融資比例高達(dá)90.5%，銀行貸款僅為4.0%，非金融機(jī)構(gòu)為2.6%，其他渠道為2.9%。據(jù)浙江省2001年統(tǒng)計(jì)，全省民間投資自籌占55.9%，銀行貸款20.1%。對(duì)于那些資金比較匱乏的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，得到銀行的借貸無(wú)異于雪中送炭，但是銀行認(rèn)為中小企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大、還貸能力弱，故并不愿意將貸款貸出。這就造成了中小企業(yè)圍著銀行轉(zhuǎn)，銀行圍著大企業(yè)轉(zhuǎn)的怪現(xiàn)象。

二、中小企業(yè)融資困難原因分析

（1）自身原因。雖然某些學(xué)者認(rèn)為，大型企業(yè)是成功的小企業(yè)，也是中小企業(yè)的最終目標(biāo)，但是，中小企業(yè)之所以區(qū)別于大型企業(yè)除了在資金實(shí)力以外，還在多方面有著差異，比如在企業(yè)管理方面?！帮L(fēng)險(xiǎn)型企業(yè)家”是私營(yíng)中小企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)的原動(dòng)力，在該企業(yè)中有著絕對(duì)重要的地位和作用。其素質(zhì)是創(chuàng)辦企業(yè)最重要的前提條件，也決定了企業(yè)的質(zhì)量。（2）擔(dān)保體系原因。2002年7月下旬《征信管理?xiàng)l例——征求意見(jiàn)稿》浮出水面，“十六大”第一次把加快信用體系建設(shè)寫(xiě)入了黨的文件?？梢?jiàn)，擔(dān)保信用體系是我們現(xiàn)在所缺失的也是我們現(xiàn)在所急需的，然而，政府只見(jiàn)雛形的政策性文件對(duì)于中小企業(yè)融資問(wèn)題來(lái)說(shuō)，由于文件的傳達(dá)與具體事實(shí)問(wèn)題，依然無(wú)異于是杯水車(chē)薪。再則，任何一個(gè)擔(dān)保貸款機(jī)構(gòu)其根本目的還是從中獲得利益，都會(huì)提高擔(dān)保條件以保障自己不會(huì)有損失的可能。（3）金融體系的原因。金融體系，在現(xiàn)實(shí)中，世界各國(guó)具有不同的金融體系，很難用一個(gè)相對(duì)統(tǒng)一的模式進(jìn)行概括。從直觀上看，發(fā)達(dá)國(guó)家金融制度之間一個(gè)較為顯著的區(qū)別體現(xiàn)在不同的國(guó)家中金融市場(chǎng)與金融中介的重要性上。這里有兩個(gè)極端，一個(gè)是德國(guó)，幾家大銀行起支配作用，金融市場(chǎng)很不重要；另一個(gè)極端是美國(guó)，金融市場(chǎng)作用很大，而銀行的集中程度很小。

三、解決之道

（1）解決自身建設(shè)問(wèn)題。對(duì)于中小企業(yè)，應(yīng)當(dāng)在可能的范圍內(nèi)盡量提高自身的管理水平，這就要求企業(yè)的管理者首先要從自身的素質(zhì)入手，例如財(cái)務(wù)管理人員參加相關(guān)培訓(xùn)，學(xué)會(huì)更有效管理企業(yè)的財(cái)務(wù)，并且在已有的基礎(chǔ)之上嘗試去改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。學(xué)會(huì)與各種金融機(jī)構(gòu)以及信貸體系打交道，了解最有效的取得借款的技巧。（2）健全針對(duì)中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系。企業(yè)自身的內(nèi)源融資之外，主要就是銀行與各種金融機(jī)構(gòu)。假設(shè)這兩個(gè)主體之間有健全的信用擔(dān)保體系，是中小企業(yè)貸款簡(jiǎn)化為申請(qǐng)、審查、取得這三個(gè)簡(jiǎn)單步驟，使取得貸款與提供貸款找到一個(gè)中間方，由中間方保證中小企業(yè)能夠及時(shí)取得資金，而提供方也能放心的提供貸款并且確保能在一定時(shí)間內(nèi)將資金取回，獲得利息收入。這個(gè)體系除了當(dāng)事雙方的參與以外，還需要政府的大力支持以政策設(shè)立以及適當(dāng)開(kāi)放。（3）發(fā)展創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。納斯達(dá)克市場(chǎng)是世界上最大的股票市場(chǎng)之一，已經(jīng)成為全球支持中小企業(yè)融資與發(fā)展的一面旗幟，一度成為各國(guó)借鑒的對(duì)象。納斯達(dá)克市場(chǎng)的制度特色：一是多層次的股票市場(chǎng)構(gòu)架，分為全球精選市場(chǎng)、全球市場(chǎng)和納斯達(dá)克資本市場(chǎng)，吸引不同層次的企業(yè)上市；二是各層次市場(chǎng)以及場(chǎng)外市場(chǎng)（OTCBB）之間靈活的轉(zhuǎn)板機(jī)制；三是便捷快速的上市審核程序；四是為不同類(lèi)型企業(yè)提供了多套IPO標(biāo)準(zhǔn)和維持上市標(biāo)準(zhǔn)；五是嚴(yán)格而靈活的退市制度；六是強(qiáng)化上市公司治理。這一先進(jìn)的市場(chǎng)模板實(shí)質(zhì)的我國(guó)學(xué)習(xí)借鑒的，這一市場(chǎng)針對(duì)的就是中小企業(yè)，更廣闊的市場(chǎng)資源以及有力的資金保證無(wú)疑對(duì)企業(yè)的最大鼓舞也是對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的最大促進(jìn)。