機(jī)構(gòu)動向

浦發(fā)北分簽署信貸支持合作協(xié)議

浦發(fā)銀行北京分行副行長李永昌4月27日代表分行與北京市工商聯(lián)、市私個協(xié)簽署信貸支持合作協(xié)議。當(dāng)天，“首都非公經(jīng)濟(jì)金融服務(wù)周”啟動儀式與銀企融資對接會同期舉行。啟動儀式上，包括浦發(fā)銀行北京分行在內(nèi)的11家銀行分別與市工商聯(lián)、市私個協(xié)簽署信貸支持合作協(xié)議，承諾本年度給予中小微企業(yè)1050億元的銀行信貸支持授信額度。

光大銀行“金陽光俱樂部”蘇州掛牌

光大銀行首家“金陽光俱樂部”5月10日在該行蘇州分行掛牌成立，這是該行著力打造的以企業(yè)主人群為核心客戶的綜合金融服務(wù)平臺。此舉為業(yè)內(nèi)首創(chuàng)，也是光大小微金融的創(chuàng)新。至4月底，小微投放已近百億元。

ETF業(yè)務(wù)創(chuàng)新空間巨大

4月27日舉行的中國首屆ETF圓桌會議上，上交所基金業(yè)務(wù)部總監(jiān)助理湯弦表示，基于指數(shù)創(chuàng)新的產(chǎn)品已起步，但與海外相比，中國ETF仍需諸多創(chuàng)新。景順長城基金副總經(jīng)理鄧體順表示，ETF操作透明交易成本低，有很好流動性，對基金經(jīng)理個人能力依賴程度較低。未來五到十年，ETF在中國有爆發(fā)性增長。

工銀瑞信年金業(yè)務(wù)快速發(fā)展

2011年工銀瑞信基金所管理的企業(yè)年金均取得超越市場平均水平的正收益。截至2011年底，該公司為超過60家大中型企業(yè)和1300多家中小企業(yè)提供年金管理服務(wù)，資產(chǎn)運(yùn)作規(guī)模超過百億，在第二批獲得企業(yè)年金管理資格的基金公司中位列榜首。

國泰首邀持有人拍攝微電影

為配合國內(nèi)第一只標(biāo)準(zhǔn)股基——國泰金鷹增長成立10周年，國泰基金開業(yè)內(nèi)先河，推出了第一部由基金持有人海選主題，從持有人中挑選演員，并在持有人中尋找故事的微電影《綻放幸?！贰Ｅe辦周年慶已成國泰金鷹增長的慣例，樹立了一種以持有人關(guān)系維護(hù)為核心的營銷新模式。

信誠基金領(lǐng)跑四月“反彈季”

4月以來的市場反彈行情中，中小基金公司再次顯示出“靈活”特點(diǎn)。眾祿基金統(tǒng)計(jì)顯示，3月30日至5月2日，67家基金公司整體上漲4.34%，未能超越上證指數(shù)5.92%的漲幅，從單個業(yè)績看，有6家戰(zhàn)勝市場，以信誠為代表的中小公司突出，凈值增長率前十中有7家中小公司。

鵬華旗下多只基金獲五星評級

上海證券基金評價研究中心近日公布4月評級結(jié)果，鵬華多只產(chǎn)品獲五星評級，且旗下所有成立超過三年的債基都獲五星。其中，鵬華普天債基在三年選證能力、三年夏普比率、五年擇時能力及五年夏普比率中均獲得五星；鵬華豐收債基在三年選證能力和三年夏普比率中也獲得五星。

光大保德信“小微寶”獲認(rèn)可

去年底，光大保德信開通了面向機(jī)構(gòu)客戶的機(jī)構(gòu)版網(wǎng)上交易平臺——小微寶，作為基金業(yè)首只小微企業(yè)現(xiàn)金管理工具，該業(yè)務(wù)開通后，受到廣大機(jī)構(gòu)客戶的認(rèn)可。通過小微寶，機(jī)構(gòu)客戶開通網(wǎng)上交易賬號之后，即可進(jìn)行光大保德信貨幣基金的申贖、撤單和交易查詢，實(shí)現(xiàn)對企業(yè)資本的再投資運(yùn)作。

機(jī)構(gòu)視點(diǎn)

華商梁永強(qiáng)：將更注重投資靈活性

二季度以來，受信貸寬松等因素影響，A股再度走出一波上攻行情，由梁永強(qiáng)擔(dān)綱的華商主題精選基金也正在發(fā)售中。梁永強(qiáng)認(rèn)為，目前中國經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入到轉(zhuǎn)型的實(shí)質(zhì)階段，受益經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的投資方向會越來越清晰，過去兩年中，他們在新興產(chǎn)業(yè)方面已做了較好積累，未來還將圍繞經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的主題進(jìn)行長期投資。

鵬華陽先偉：債市維持震蕩

鵬華豐收債券基金經(jīng)理陽先偉表示，二季度債市很可能維持震蕩格局，各類品種均難出現(xiàn)趨勢性上漲機(jī)會；但部分中短期信用產(chǎn)品由于票息較高，在短期資金相對寬松下具有較好持有價值。信用債和利率品種比較大的利差可能在相當(dāng)長時間內(nèi)會持續(xù)，這種狀況是未來債券投資超額收益主要來源之一。

富國：關(guān)注可轉(zhuǎn)債投資機(jī)遇

伴隨股市回暖和可轉(zhuǎn)債開放質(zhì)押回購等事件驅(qū)動，可轉(zhuǎn)債市場正迎來投資機(jī)遇。富國基金表示，國內(nèi)可轉(zhuǎn)債市場當(dāng)前仍處歷史中低水平，且債底保護(hù)較強(qiáng)。而可轉(zhuǎn)債即將放開可質(zhì)押回購操作的政策轉(zhuǎn)向，則在近期為這一市場提供了事件驅(qū)動。此外，藍(lán)籌行情的預(yù)期，亦或有望提升相關(guān)轉(zhuǎn)債的估值。

機(jī)構(gòu)產(chǎn)品

華安季季鑫5月14日起發(fā)行

熱銷近190億元的華安月月鑫迎來姊妹產(chǎn)品。華安基金公告稱，華安季季鑫于5月14日至21日發(fā)行。該產(chǎn)品與月月鑫相似，提前公告參考收益率，起購點(diǎn)也為1000元，但運(yùn)作周期為三個月，是投資者獲得低風(fēng)險(xiǎn)、更高預(yù)期收益的優(yōu)良短期理財(cái)產(chǎn)品。

鵬華金剛保本正在發(fā)售

正在發(fā)行的鵬華金剛保本基金以其“固本增收”的保本設(shè)計(jì)，得到了投資者的認(rèn)可。該基金采用優(yōu)化的恒定比例投資組合保險(xiǎn)策略（CPPI）以期實(shí)現(xiàn)到期保本，該策略將事先設(shè)立保險(xiǎn)底線，此基礎(chǔ)上確定組合安全墊，并將通過動態(tài)調(diào)整資產(chǎn)組合，逐步把已實(shí)現(xiàn)的收益用于層層加厚安全墊。

南方旗下第三只純債基金獲批

純債基金迎來了良好的發(fā)展機(jī)會，國內(nèi)純債基金先行者南方基金旗下第三只純債基金南方潤元于近日獲準(zhǔn)募集。與前兩只純債產(chǎn)品一樣，南方潤元完全定位為純債基金，不投資股票、權(quán)證、可轉(zhuǎn)債，不會受到股票市場波動的影響。

上投摩根分紅添利債基即將發(fā)行

上投摩根分紅添利債券基金已獲準(zhǔn)，將于5月14日起通過中行等渠道發(fā)行。據(jù)了解，債基憑借今年以來在震蕩市中穩(wěn)健的表現(xiàn)，成為龍年投資焦點(diǎn)，而上投摩根即將發(fā)行的這只一級債基設(shè)計(jì)了強(qiáng)制分紅條款，可以滿足投資人追求穩(wěn)健回報(bào)的理財(cái)需求。

景順長城上證180等權(quán)重ETF發(fā)行

2012年以來ETF迎來快速發(fā)展，截止5月3日，今年以來發(fā)行了6只ETF，七年間ETF規(guī)模增幅將超過20倍。正在發(fā)行的景順長城上證180等權(quán)重ETF復(fù)制上證180等權(quán)重指數(shù)，該指數(shù)是上證180指數(shù)的智能升級版。

新華優(yōu)選消費(fèi)正式發(fā)行

新華優(yōu)選消費(fèi)5月11日起正式發(fā)售，該基金旨在精選消費(fèi)行業(yè)中具有持續(xù)成長潛力的優(yōu)質(zhì)上市公司進(jìn)行投資，以期幫助投資者分享中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型帶來的“消費(fèi)盛宴”。新華優(yōu)選消費(fèi)擬任基金經(jīng)理為崔建波，作為“新華四杰”之一，崔建波擁有15年證券從業(yè)經(jīng)歷，多年的信托投資背景更是培養(yǎng)了他講求“效率投資”的理念。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，2011年，崔建波管理的新華泛資源在靈活配置型基金中排名第一，在偏股型基金中排名第三。

銀華鑫利4個月漲54%

截至5月4日，今年以來主動股票基金漲幅最高為22.83%，而被動指數(shù)型基金最高漲幅為22.87%。分級基金再度顯示反彈行情中的杠桿魅力，銀華中證等權(quán)重90指數(shù)分級基金的進(jìn)取份額——銀華鑫利憑借3倍高杠桿，凈值漲幅更是高達(dá)54.16%，其在二級市場漲幅也達(dá)到46.75 %。

申萬菱信量化小盤領(lǐng)跑量化基金

Wind統(tǒng)計(jì)，截至4月27日，13只量化基金今年以來平均漲幅為9.12%，而普通股票型基金同期平均漲幅僅為5.03%，相比之下量化基金的表現(xiàn)較為搶眼。其中，申萬菱信量化小盤基金以13.96%的凈值增長率，今年前四個月在13只量化基金中位居第一位，且在納入統(tǒng)計(jì)的293只普通股票型基金中，排名第6位。

長盛同慶轉(zhuǎn)型接力中證800

在四道利好接踵而至的5月“藍(lán)籌月”中，國內(nèi)首只到期的分級基金——長盛同慶在5月11日到期后也將轉(zhuǎn)型為追蹤偏中大盤風(fēng)格的中證800分級指基。中證800指數(shù)包攬滬深300和中證500。圍繞這兩只指數(shù)的基金產(chǎn)品數(shù)量超過30只，總資產(chǎn)規(guī)模過千億。■