它們是彪悍的地方軍，雖以城市為名，卻不惜揮灑資本，進(jìn)行“大躍進(jìn)”式擴張。

它們的身材很小，100家綁在一塊也遠(yuǎn)不及一個工行的規(guī)模，但利潤增速卻非五大行可匹敵。

不可小覷的城商行，它們在用各種方式提升存在感，哪怕市場上不斷有警告風(fēng)險的聲音傳來。其中的激進(jìn)分子已經(jīng)守在IPO閘門外，只等待證監(jiān)會放行的口令。

上市銀行的業(yè)績已揭開謎底，而非上市城商行的年報卻正在拉開帷幕，它們將交上一份怎樣的成績單？

《投資者報》統(tǒng)計了已出年報的15家非上市城商行，它們依舊保持著較快的增長速度，和2010年相比，凈利潤平均增幅達(dá)84%，資產(chǎn)規(guī)模平均增幅達(dá)40%。

凈利潤平均增84%

宏觀經(jīng)濟的低迷已經(jīng)在上市公司業(yè)績上反映出來。據(jù)Wind資訊統(tǒng)計，2403家上市公司2011年凈利潤同比增長11.6%，較2010年的37%明顯下滑。

而銀行業(yè)卻獨占鰲頭。16家上市銀行凈利潤總額達(dá)8750億元，幾乎占全部上市公司的一半，同比增幅達(dá)29%，成為人們眼中最能“撈金”的隊伍。

已發(fā)布年報的15家非上市城商行，業(yè)績也同樣亮麗，平均凈利潤同比增長率高達(dá)84%，其中華融湘江銀行同比增長高達(dá)517%，即使剔除該行，其余14家平均增幅也達(dá)47%。除了華融湘江銀行，九江銀行的凈利潤增長率也超過1倍。增速最慢的是上海銀行，僅為15.5%。

相比之下，16家上市銀行平均凈利潤增長率為39%，5家國有行僅為26%。

從資產(chǎn)規(guī)模來看，上述15家城商行平均總資產(chǎn)增長率為39%。其中有兩位躋身千億規(guī)模陣營的新兵，分別是廣西北部灣銀行和華融湘江銀行，二者總資產(chǎn)同比增長率分別達(dá)到88%和104%。規(guī)模增幅最小的是威海商行，僅有8%。

看上去規(guī)模增長狀況喜人，但從中國銀監(jiān)會5月17日公布的數(shù)據(jù)看，城商行總體規(guī)模增速正在呈現(xiàn)下滑趨勢。今年一季度，城商行總資產(chǎn)為10.3萬億元，比上年同期增長28.3%。而去年一季度，這一數(shù)字為34.4%。可見，受到歐債危機和中國經(jīng)濟增長放緩的影響，雖然年報業(yè)績亮麗，但城商行也面臨著擴張受困、風(fēng)險加大的局面。

不過，華融湘江銀行是值得一提的。這家總部位于長沙、2010年10月才成立的區(qū)域銀行，憑借控股股東中國華融資產(chǎn)管理公司雄厚的資本優(yōu)勢，去年規(guī)模翻了1倍，凈利潤漲了5倍，目前已擁有10家分行、140多個網(wǎng)點，發(fā)展速度驚人。

資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中有升

銀監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示，2011年，城商行總體資產(chǎn)質(zhì)量有所提升，不良貸款率從0.9%下降到0.8%。今年一季度，其繼續(xù)保持在這一水平，而大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的不良貸款率分別為1%和0.6%。

而上述15家城商行，去年底平均不良貸款率為0.64%。其中只有溫州銀行不良貸款率上升，從2010年末的0.87%上升到0.98%，其他銀行均有不同程度的下降。除華融湘江銀行無不良貸款外，不良貸款率最低的是九江銀行（0.12%），其后是重慶三峽銀行（0.33%）和重慶銀行（0.35%）。

從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看，城商行也在改變業(yè)務(wù)單一的狀況，進(jìn)一步發(fā)展中間業(yè)務(wù)。體現(xiàn)在年報中，15家銀行的“手續(xù)費及傭金收入”一項均有大幅增長，即使是漲幅最少的富滇銀行，也同比增長了24%。其中華融湘江銀行此項收入暴增10倍，成為推動其利潤暴增的一大利器。漢口銀行、廣西北部灣銀行、九江銀行和重慶三峽銀行此項收入也均翻倍。

8家資本充足率下滑

雖然上述15家城商行資本充足率都在11%以上，達(dá)到監(jiān)管要求，但有8家銀行同比下滑，占比超過半數(shù)，包括廣西北部灣、重慶三峽銀行、華融湘江銀行、溫州銀行、漢口銀行、柳州銀行、威海銀行和重慶銀行。

特別是廣西北部灣、華融湘江這種邁著大步子擴張的銀行，手中的資金逐漸吃緊。前者資本充足率下滑逾3個百分點，幅度最大；后者下滑2.2個百分點。

經(jīng)過一輪變化之后，其中資本充足率最低并不是廣西北部灣，而是天津銀行（11.27%）。這家銀行去年連續(xù)發(fā)生挪用儲戶存款的事件，《投資者報》也曾對其員工“螞蟻搬家”式盜竊2000萬元的案件進(jìn)行了報道，對其管理制度表示擔(dān)憂。■