“從股息率、盈利能力和資產(chǎn)質(zhì)量角度看，建行具有很高的安全邊際?！?8月26日，建設(shè)銀行公布其2012年度上半年報(bào)告后，海通證券銀行業(yè)首席分析師戴志鋒對綜合數(shù)據(jù)進(jìn)行評估和分析后，提綱挈領(lǐng)地做出上述評語。

受益于生息資產(chǎn)規(guī)模適度增長、進(jìn)一步加強(qiáng)了成本管理和風(fēng)險(xiǎn)管理等因素，建設(shè)銀行上半年共實(shí)現(xiàn)凈利潤1064.94億元人民幣，較上年同期增長14.57%。

《投資者報(bào)》同時(shí)從建行內(nèi)部了解到，在建行近日召開的夏季工作會上，明確提出下半年要把綜合化服務(wù)作為重要手段，擴(kuò)大客戶基礎(chǔ)；風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控的加強(qiáng)在此次工作會上亦被重點(diǎn)提及。建行提出要實(shí)行全面的風(fēng)險(xiǎn)管理，既覆蓋海內(nèi)外各機(jī)構(gòu)、各子公司，亦會覆蓋各類業(yè)務(wù)，貫穿流程各個(gè)環(huán)節(jié)。

存貸比率保持在64.54%

建行在中報(bào)中表示，凈利潤穩(wěn)步增長的原因主要有四個(gè)方面：

一來自生息資產(chǎn)規(guī)模適度增長，其凈利息收益率較上年升5個(gè)基點(diǎn)至2.71%，利息凈收入較上年同期增加239.86億元，增幅16.46%；二是進(jìn)一步加強(qiáng)了成本管理，嚴(yán)格控制費(fèi)用支出，成本收入比為32.73%，保持在相對較低水平；三是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，資產(chǎn)減值支出小幅增長5.84%；四是受匯率走勢變化影響，實(shí)現(xiàn)匯兌收益24.88億元，較上年同期增加18.14億元。

半年報(bào)同時(shí)顯示，該行2012年上半年各項(xiàng)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)保持平穩(wěn)增長。

截至2012年6月底，建行資產(chǎn)總額為13.51萬億元，較上年末增長9.97%?？蛻糍J款和墊款總額為7.06萬億元，較上年末增長8.70%；存款較上年末增長9.55%至10.94萬億元。存貸比率保持在64.54%。

該行資本充足率達(dá)到13.82%，核心資本充足率為11.19%，分別較上年末上升0.14和0.22個(gè)百分點(diǎn)。年化平均資產(chǎn)回報(bào)率、年化平均股東權(quán)益回報(bào)率分別保持在1.65%和24.56%。

從中間業(yè)務(wù)看，建行上半年實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入492.43億元，較上年同期增加15.72億元，增幅為3.30%。

上半年，建行實(shí)現(xiàn)銀行卡手續(xù)費(fèi)收入91.32億元，增幅為16.64%。其中，該行信用卡業(yè)務(wù)持續(xù)快速發(fā)展，核心業(yè)務(wù)指標(biāo)繼續(xù)保持同業(yè)領(lǐng)先地位。截至6月末，信用卡在冊卡量達(dá)3604萬張，新增379萬張；貸款余額1225.42億元，較上年末增長25.62%；消費(fèi)交易額達(dá)3600.37億元。

房地產(chǎn)開發(fā)類貸款余額下降

建行資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定。截至6月末，建行不良貸款率為1%，較2011年末下降0.09個(gè)百分點(diǎn)，減值準(zhǔn)備對不良貸款比率亦上升20.94個(gè)百分點(diǎn)至262.38%。

對于備受關(guān)注的政府融資平臺貸款問題，建行披露，該行2012年上半年進(jìn)行了有效的控制和清理，強(qiáng)化了退出機(jī)制并嚴(yán)把審批關(guān)口，平臺貸款結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化。截至2012年6月末，監(jiān)管類平臺貸款余額為4425.98億元，其中現(xiàn)金流全覆蓋類占比達(dá)到91.33%，較上年末提高5.64個(gè)百分點(diǎn)。

建行還披露，該行房地產(chǎn)開發(fā)類貸款余額為4177.66億元，較上年末減少13.94億元。同時(shí)，該行對鋼鐵、水泥、煤化工、平板玻璃、風(fēng)電設(shè)備、多晶硅、造船等“6+1”產(chǎn)能過剩行業(yè)實(shí)施了名單重檢和動態(tài)調(diào)整，及時(shí)清理不符合標(biāo)準(zhǔn)的客戶，貸款投放得到了有效控制。審慎支持行業(yè)和逐步壓縮行業(yè)的貸款余額占比分別下降0.80個(gè)百分點(diǎn)和0.07個(gè)百分點(diǎn)。

在浙商證券分析師戴方看來，建行2012年二季度不良貸款繼續(xù)實(shí)現(xiàn)雙降，反映出去年以來的中小企業(yè)流動性緊張問題，對建行的資產(chǎn)質(zhì)量影響較小，“該行以基建、個(gè)人房貸為傳統(tǒng)優(yōu)勢，受宏觀經(jīng)濟(jì)波動影響較小”。

以綜合化服務(wù)擴(kuò)大客戶基礎(chǔ)

《投資者報(bào)》獲悉，在半年報(bào)披露前，建行夏季工作會已在北京召開。此次工作會除分析當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、銀行業(yè)面臨的任務(wù)和挑戰(zhàn)，并總結(jié)建行上半年工作外，還明確了下半年工作目標(biāo)和任務(wù)。

信貸投放方面，建行明確支持“十二五”規(guī)劃以及區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目，推進(jìn)“綠色信貸”。

同時(shí)，建行明確提出要把綜合化服務(wù)作為重要手段，擴(kuò)大客戶基礎(chǔ)。

“要為客戶提供貸款、投行、理財(cái)、發(fā)債、兼并收購、財(cái)務(wù)顧問、現(xiàn)金管理等全面的金融服務(wù)方案；對小微企業(yè)要加快向零售化轉(zhuǎn)型，進(jìn)一步傾斜信貸資源，優(yōu)化信貸流程，提高效率，有針對性地提供多樣化產(chǎn)品等?！苯ㄐ袃?nèi)部人士向《投資者報(bào)》強(qiáng)調(diào)，該行將發(fā)揮綜合化經(jīng)營作用，提升非銀行金融服務(wù)能力。

數(shù)據(jù)顯示，建行上半年小微企業(yè)貸款保持較快增長。6月末，該行小微企業(yè)貸款余額為6814.15億元，較上年末新增495.25億元；客戶數(shù)達(dá)到60604戶。

引人關(guān)注的是，風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控的加強(qiáng)在此次工作會上亦被重點(diǎn)提及?！锻顿Y者報(bào)》了解到，建行提出要實(shí)行全面的風(fēng)險(xiǎn)管理，既覆蓋海內(nèi)外各機(jī)構(gòu)、各子公司，同時(shí)，亦會覆蓋各類業(yè)務(wù)，貫穿流程各個(gè)環(huán)節(jié)。

“要加強(qiáng)系統(tǒng)性分析，切實(shí)防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。要加強(qiáng)區(qū)域性、行業(yè)性、集群性以及重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)防控。要針對風(fēng)險(xiǎn)暴露和案件，加強(qiáng)原因分析，不斷完善管理。要強(qiáng)化貸后管理，對風(fēng)險(xiǎn)苗頭要做到早發(fā)現(xiàn)，早處置等?！?/p>

面對日趨激烈的市場競爭，下半年建行著力提高市場競爭能力的首要方式是——加快發(fā)展電子銀行業(yè)務(wù)。

“目前，經(jīng)濟(jì)和社會的網(wǎng)絡(luò)化程度日趨深化，對銀行經(jīng)營模式、盈利模式也帶來了革命性的變化。我們將在手機(jī)支付、電子商務(wù)、供應(yīng)鏈金融、金融社會化網(wǎng)絡(luò)服務(wù)等領(lǐng)域搶占先機(jī)，趕上或領(lǐng)跑同業(yè)。”這位人士向《投資者報(bào)》透露。

數(shù)據(jù)顯示，建行電子銀行渠道保持快速發(fā)展，多項(xiàng)指標(biāo)居同業(yè)前列。

截至上半年末，該行電子銀行與柜面交易量之比達(dá)到228.50%；個(gè)人網(wǎng)銀客戶數(shù)達(dá)10168萬戶，企業(yè)網(wǎng)銀客戶數(shù)為173萬戶，手機(jī)銀行客戶數(shù)為6517萬戶。

同時(shí)，建行亦加大了E商貿(mào)通、短信匯款、E動終端等業(yè)務(wù)推廣，上半年實(shí)現(xiàn)電子銀行業(yè)務(wù)收入22.51億元，增幅為5.48%。該行還推廣應(yīng)用了“善融商務(wù)”平臺，提供專業(yè)化的電子商務(wù)和金融支持服務(wù)。

相關(guān)人士進(jìn)一步透露，建行下半年還將加快信息科技的研制開發(fā)。該行將會按照流程銀行的思路來規(guī)劃和打造新一代核心系統(tǒng)建設(shè)，并使其具備持續(xù)提升能力，能夠支持和兼容未來的業(yè)務(wù)發(fā)展和創(chuàng)新，能夠?qū)崿F(xiàn)業(yè)務(wù)的全覆蓋。