8月31日，交通銀行正式對(duì)外發(fā)布2012年中期業(yè)績(jī)。交通銀行上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)人民幣310.88億元，同比增長(zhǎng)17.78%，在整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)下行的情況下，交行的各項(xiàng)工作取得較好業(yè)績(jī)。

在中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，交通銀行副董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)牛錫明表示，在經(jīng)濟(jì)下行期，利率市場(chǎng)化的環(huán)境下，銀行將管理好資產(chǎn)質(zhì)量，保證不出大的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)通過(guò)轉(zhuǎn)型、創(chuàng)新、改革來(lái)保證業(yè)務(wù)收入和利潤(rùn)保持比較好的增長(zhǎng)。

交行副行長(zhǎng)兼首席財(cái)務(wù)官于亞利在回答《投資者報(bào)》記者提問(wèn)時(shí)表示，預(yù)計(jì)未來(lái)息差下行的壓力還是很大，交行將通過(guò)優(yōu)化信貸資產(chǎn)資源配置等途徑，盡量讓息差穩(wěn)定一點(diǎn)。

息差下降壓力還是很大

今年上半年，交通銀行在存貸款規(guī)模保持穩(wěn)定增長(zhǎng)的前提下，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)人民幣310.88億元，同比增長(zhǎng)17.78%；年化平均資產(chǎn)回報(bào)率和年化平均股東權(quán)益報(bào)酬率分別為1.28%和21.82%，較上年全年分別提高0.09和1.30個(gè)百分點(diǎn)；凈利差和凈利息收益率分別為2.47%和2.61%，同比分別提高1個(gè)和6個(gè)基點(diǎn)。

于亞利表示，雖然凈利息收益率為2.61%，同比擴(kuò)大6個(gè)基點(diǎn)，但是環(huán)比已經(jīng)在下降。

環(huán)比下降主要有兩個(gè)原因：一是存款競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，個(gè)人存款、公司存款等成本顯著上升；二是市場(chǎng)收益率略降，二季度以來(lái)貼現(xiàn)收益率下降。

于亞利認(rèn)為，預(yù)計(jì)未來(lái)息差下降的壓力還是非常大。因?yàn)橐呀?jīng)進(jìn)入了降息通道，主要是非對(duì)稱降息，利率市場(chǎng)化更加快。

針對(duì)息差下降壓力，于亞利表示，已經(jīng)有四點(diǎn)考慮，盡量要讓息差收窄的趨勢(shì)緩一點(diǎn)，息差穩(wěn)定一點(diǎn)。第一是優(yōu)化信貸資產(chǎn)配置，信貸資源重點(diǎn)向中西部地區(qū)，向中小貸企業(yè)傾斜，向信用卡公司等傾斜；第二是加大非信貸資產(chǎn)的運(yùn)作，通過(guò)比較好地配置債券資產(chǎn)、債券久期等，來(lái)提高非信貸資產(chǎn)的收益率；第三是管控負(fù)債成本，讓負(fù)債成本不要增長(zhǎng)太快，讓息差有個(gè)比較好的保護(hù)。第四是特別重視精細(xì)化程度，特別重視定價(jià)能力，讓內(nèi)部FTP的合理安排對(duì)外部定價(jià)有一個(gè)比較好的導(dǎo)向，讓交行的息差下降緩一些。

數(shù)據(jù)顯示，今年上半年在推動(dòng)凈經(jīng)營(yíng)收入增長(zhǎng)的同時(shí)，交行持續(xù)加大成本管控力度，運(yùn)營(yíng)效率進(jìn)一步提高。報(bào)告期內(nèi)，業(yè)務(wù)成本為人民幣184.55億元，同比增長(zhǎng)10.84%，增幅低于凈經(jīng)營(yíng)收入8.14個(gè)百分點(diǎn)；成本收入比為25.61%，同比下降1.69個(gè)百分點(diǎn)。

事實(shí)上，在經(jīng)濟(jì)增速放緩、市場(chǎng)環(huán)境復(fù)雜的形勢(shì)下，交行已經(jīng)在持續(xù)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。交通銀行一方面不斷優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，助力零售小企業(yè)貸款和個(gè)人貸款業(yè)務(wù)發(fā)展；另一方面信貸投向指引涵蓋行業(yè)數(shù)由45個(gè)增至50個(gè)，行業(yè)政策對(duì)公司信貸資產(chǎn)覆蓋面由90%提升至98%。上半年新增貸款主要投向資源、民生消費(fèi)、高端裝備制造等現(xiàn)代制造業(yè)、農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域，以上行業(yè)貸款增量占境內(nèi)客戶貸款增量逾40%。報(bào)告期內(nèi)，房地產(chǎn)業(yè)貸款余額占比較年初下降0.18個(gè)百分點(diǎn)至6.01%。

加大非信貸資產(chǎn)的運(yùn)作

牛錫明強(qiáng)調(diào)，在利率市場(chǎng)化的情況下，銀行不大可能繼續(xù)通過(guò)貸款增長(zhǎng)來(lái)贏利，因此，需要調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)，通過(guò)資金市場(chǎng)和資金交易市場(chǎng)讓財(cái)富管理業(yè)務(wù)得到發(fā)展。

交行已經(jīng)從戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型推動(dòng)中間業(yè)務(wù)發(fā)展，報(bào)告期內(nèi)，實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入人民幣109.62億元，同比增長(zhǎng)12.36%。雖然還沒(méi)有其他業(yè)務(wù)發(fā)展快，但是從手續(xù)費(fèi)及傭金收入結(jié)構(gòu)來(lái)看，擔(dān)保承諾和銀行卡業(yè)務(wù)是手續(xù)費(fèi)及傭金收入增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?。?bào)告期內(nèi)，擔(dān)保承諾手續(xù)費(fèi)收入同比增長(zhǎng)42.24%，達(dá)人民幣18.05億元；銀行卡手續(xù)費(fèi)收入同比增長(zhǎng)28.66%，達(dá)人民幣36.41億元。

交行高管坦承12%的增速同比有所放緩，主要受兩個(gè)因素影響，一是監(jiān)管環(huán)境改變，銀行業(yè)收費(fèi)整頓影響手續(xù)費(fèi)增長(zhǎng)；二是資本市場(chǎng)疲軟，各類代銷(xiāo)業(yè)務(wù)受到的沖擊較大，因此投資銀行和代理類手續(xù)費(fèi)收入比去年同期出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)。

不過(guò)擔(dān)保承諾、銀行卡和管理類業(yè)務(wù)成為中間業(yè)務(wù)的主要增長(zhǎng)點(diǎn)?！爸虚g業(yè)務(wù)是我們戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型發(fā)展的重點(diǎn)，下一步我們希望開(kāi)拓投行業(yè)務(wù)、跨境人民幣結(jié)算、資產(chǎn)管理等領(lǐng)域，預(yù)計(jì)下半年中間業(yè)務(wù)收入會(huì)有好的表現(xiàn)?！苯恍懈吖苷f(shuō)。

此外，數(shù)據(jù)顯示，比如離岸資產(chǎn)規(guī)模在中資同業(yè)中首超百億，達(dá)114.31億美元，較年初增長(zhǎng)76.70%，穩(wěn)居市場(chǎng)首位；資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)規(guī)模突破萬(wàn)億。國(guó)際化方面，境外業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利水平進(jìn)一步增長(zhǎng)，全球金融服務(wù)能力穩(wěn)步提高。報(bào)告期末，境外銀行機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)人民幣4，037.53億元，較年初增長(zhǎng)21.65%；合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)人民幣15.05億元，同比增長(zhǎng)45.97%。

未來(lái)不良貸款仍可能上升

交行中報(bào)顯示，上半年該行減值貸款率為0.82%，比年初下降0.04個(gè)百分點(diǎn)，但減值貸款余額比去年末增加了8.87億元，逾期90天以上的貸款增加了15.41億元。關(guān)注類貸款余額716.46億元，比去年末增加134.67億元，在全部貸款占比為2.55%，比去年末上升0.28個(gè)百分點(diǎn)。撥備覆蓋率達(dá)到273.53%，比年初提高17.16個(gè)百分點(diǎn)；顯示交行更加審慎地對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)。

交通銀行首席風(fēng)險(xiǎn)管楊東平表示，新增不良貸款主要集中在華東地區(qū)，例如浙江、江蘇無(wú)錫等地，其中溫州地區(qū)不良貸款增加了近8億元，主要行業(yè)為批發(fā)業(yè)和制造業(yè)。

“從上半年看，清收情況還是不錯(cuò)。信用類貸款還是比較少，主要還是有抵押。新增不良貸款，主要在批發(fā)業(yè)（貿(mào)易類）和制造業(yè)。這跟外部環(huán)境有關(guān)。”楊東平說(shuō)，目前重點(diǎn)關(guān)注客戶的情況，有些客戶還是經(jīng)營(yíng)上、擴(kuò)張過(guò)程中出現(xiàn)了問(wèn)題。目前交行已加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控，提前識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，一般已不再允許企業(yè)借新還舊，同時(shí)對(duì)逾期貸款劃分嚴(yán)格，對(duì)公貸款中只要逾期一天基本都要進(jìn)入關(guān)注類。

“未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)防控不可掉以輕心，預(yù)計(jì)逾期和不良貸款在未來(lái)3到4個(gè)月內(nèi)還會(huì)上升?！睏顤|平表示，但不良貸款增幅可能比較有限，風(fēng)險(xiǎn)仍然可控。

此外，在分紅方面，于亞利表示，上市以來(lái)，交行的分紅非常重視，總共分了476億，除去年以外，每年的現(xiàn)金分紅和送紅股都在30%以上。未來(lái)仍然非常重視穩(wěn)健的分紅政策下發(fā)展，兼顧好股東的收益和交行的發(fā)展、股東的當(dāng)期回報(bào)和交行的長(zhǎng)期發(fā)展。在未來(lái)適當(dāng)時(shí)候，還要恢復(fù)到一年兩次分紅。

牛錫明也表示，董事會(huì)專門(mén)修改章程，明確規(guī)定，交通銀行今后要保持比較好的現(xiàn)金分紅。