摘要:利用1991—2010年數(shù)據(jù)，采用單位根檢驗、協(xié)整分析等方法對甘肅省農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟增長之間的關系進行實證研究。結(jié)果表明：甘肅省農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展不協(xié)調(diào)；農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟之間存在著穩(wěn)定的協(xié)整關系，但農(nóng)村金融并沒有很好促進農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。

關鍵詞：金融 經(jīng)濟增長 協(xié)整關系 甘肅省

一、引言

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，也是我國農(nóng)村經(jīng)濟的核心，在解決“三農(nóng)”問題中具有不可替代的作用。國內(nèi)關于農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的實證研究，大多數(shù)是針對中國整體發(fā)展情況，或者是東中西三個地區(qū)的對比。近年來也有許多學者研究區(qū)域性農(nóng)村金融問題，主要有王曙光和鄧一婷的《農(nóng)村金融領域“系統(tǒng)性負投資”與民間金融規(guī)范化模式》（2006），周彬和匡亞斌的《甘肅農(nóng)村金融發(fā)展對經(jīng)濟增長的動態(tài)影響研究》（2007），彭記德的《西部農(nóng)村金融深化與經(jīng)濟增長實證分析》（2008），胡金焱和董鵬的《農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民收入的關系：山東例證》（2009），石晶、李青松和霍瑜的《甘肅農(nóng)村金融發(fā)展與經(jīng)濟增長關系的實證分析》（2010）。但是反映和探究甘肅農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展關系的文章卻不多。本文把研究點放在甘肅農(nóng)村，更具有微觀層面的指導意義。

二、變量選取和數(shù)據(jù)處理

（一）變量選取

對于農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展水平的衡量，我國目前官方尚無統(tǒng)計指標與資料。結(jié)合甘肅農(nóng)村實際情況和國內(nèi)相關研究的普遍做法，本文用第一產(chǎn)業(yè)增加值和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)增加值之和來估算農(nóng)村經(jīng)濟總產(chǎn)出，用RGDP表示；居民收入水平可以反映經(jīng)濟發(fā)展水平，所以本文用農(nóng)村居民人均純收入來反映農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的實際情況，用FR表示；農(nóng)村投資和消費增長也是農(nóng)村經(jīng)濟增長的重要因素，所以計量農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展必須關注農(nóng)村投資與農(nóng)村消費，本文用農(nóng)村固定資產(chǎn)投資來反映農(nóng)村投資，用TZ來表示；用農(nóng)村人均生活消費來表示農(nóng)村消費，用XF表示。對于農(nóng)村金融發(fā)展，可以用農(nóng)村存款和農(nóng)村貸款來表示。農(nóng)村貸款包括農(nóng)業(yè)貸款和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款，用DK來表示。農(nóng)村存款主要由中國農(nóng)業(yè)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)村信用社、農(nóng)村郵政儲蓄機構(gòu)的各項人民幣存款組成，用CK來表示。

（二）數(shù)據(jù)處理

選取甘肅1991—2010年間農(nóng)村經(jīng)濟與農(nóng)村金融發(fā)展的各項指標。為消除物價因素的影響，以1990年為基期，利用價格指數(shù)對名義變量數(shù)據(jù)進行折算得到實際變量數(shù)據(jù)。通過取對數(shù)以消除數(shù)據(jù)中存在的異方差，分別記為LRGDP、LFR、LTZ、LXF、LDK和LCK，因為對數(shù)化變換不但不會改變變量間的協(xié)整關系，反而能夠使其顯性化，從而方便構(gòu)建模型，以求能更好地反映變量之間關系的彈性值。在分析的過程中，本文借用Eviews5.0軟件獲得了相關計量的統(tǒng)計數(shù)值。原始數(shù)據(jù)來源于《甘肅年鑒》。

三、實證研究

（一）單位根檢驗

運用Eviews5.0軟件，對各個變量進行單位根檢驗，以確定變量的平穩(wěn)性。首先對RGDP、FR、TZ、XF、DK 、CK進行對數(shù)處理，其結(jié)果分別為LRGDP、LFR、LTZ、LXF、LDK和LCK。單位根檢驗結(jié)果表明，變量的ADF統(tǒng)計檢驗值均大于顯著水平1%、5%和10%下的臨界值，說明存在單位根，是非平穩(wěn)序列。而經(jīng)過一階差分后的變量是平穩(wěn)的。所以一階的水平序列是平穩(wěn)序列，各變量是一階單整I（1）序列。依據(jù)上述分析，大致可以判定變量間的時間序列數(shù)據(jù)單整的階是相同的。不過要判斷出變量的時間序列是否具有協(xié)整關系，還需要更進一步構(gòu)建回歸殘差序列。

（二）協(xié)整分析

可以運用Engle—Granger兩步法檢驗變量之間的協(xié)整關系。根據(jù)檢驗結(jié)果可建立如下協(xié)整回歸方程（圓括號內(nèi)為標準差）：

LCK＝-46.99787LFR＋7.662998

LRGDP＋23.48910LTZ－16.35469LXF

（5.37652） （1.95424）

（3.84455） （2.23298）

LDK＝-11.85438LFR＋2.445441

LRGDP＋6.445432LTZ－3.243347LXF

（1.38769） （0.44501）

（0.94562） （0.543432）

協(xié)整方程各檢驗項均通過，通過協(xié)整檢驗確定上述變量之間的長期均衡關系，可以發(fā)現(xiàn)1991—2010年間農(nóng)村存款與農(nóng)村人均純收入、農(nóng)村居民生活消費存在負相關關系，而與農(nóng)村GDP和農(nóng)村固定資產(chǎn)投資存在正相關關系。同時可以發(fā)現(xiàn)農(nóng)村貸款也與農(nóng)村居民人均純收入、農(nóng)村居民生活消費存在負相關關系，而與農(nóng)村GDP和農(nóng)村固定資產(chǎn)投資存在正相關關系。從協(xié)整方程來看，甘肅農(nóng)村金融與農(nóng)村居民增收和農(nóng)村居民消費存在著負相關關系，沒有能夠很好地促進農(nóng)民生活的改善。由協(xié)整方程可知，從長期來看甘肅農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟總值和農(nóng)村固定資產(chǎn)投資存在正相關關系。這說明甘肅農(nóng)村存款沒有相應地用到增加農(nóng)民收入上來，而是流到非農(nóng)化產(chǎn)業(yè)上，與此同時利用農(nóng)村貸款進行的投資，雖然GDP算在了農(nóng)村，但是農(nóng)村居民卻沒有得到多少益處，投資收益流出農(nóng)村。

四 結(jié)論與建議

首先從農(nóng)村存款角度來看甘肅農(nóng)村存款沒有很好促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展。1991—2010年間甘肅農(nóng)村存款與農(nóng)村固定資產(chǎn)投資有正相關關系，與農(nóng)村居民純收入有負相關關系，與其他經(jīng)濟發(fā)展指標之間沒有明顯的關系。這說明甘肅農(nóng)村存款沒有很好發(fā)揮它應該發(fā)揮的作用，農(nóng)村居民的有效資金來源仍是處于自我積累階段。其次從農(nóng)村貸款角度來看，甘肅農(nóng)村貸款與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展之間沒有明顯的促進作用。這說明農(nóng)村金融沒有很好促進農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，或是由于把農(nóng)村貸款用在了非農(nóng)產(chǎn)業(yè)上，或是農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)缺乏應有的金融能力，其運營的結(jié)果必然效率低，使農(nóng)村金融領域出現(xiàn)“系統(tǒng)性負投資”。表面上甘肅經(jīng)濟發(fā)展促進和誘導農(nóng)村金融發(fā)展，這一結(jié)論似乎與前面的協(xié)整關系相矛盾。其實不然，正是甘肅農(nóng)村居民純收入的增長促進制約農(nóng)民純收入增長的農(nóng)村正規(guī)金融的發(fā)展。這符合熊德平（2009）的結(jié)論，這一觀點充分揭示了農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟關系的失調(diào)。

如何使甘肅農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展無疑成為目前值得研究的一個重點課題，破解這一難題有利于促進甘肅農(nóng)村經(jīng)濟的健康發(fā)展。根據(jù)以上實證結(jié)果提出以下建議。

第一，完善農(nóng)村金融體系。一是要加快通過專門立法明確縣域內(nèi)商業(yè)銀行等金融機構(gòu)為“三農(nóng)”服務的義務。二是發(fā)揮財政在金融支農(nóng)中的作用。建立國家對政策性金融的財政補償機制，對開展政策性業(yè)務的金融機構(gòu)提供貼息，降低經(jīng)營成本和經(jīng)營風險，引導社會資金流向農(nóng)業(yè)和農(nóng)村。三是借鑒國際上扶持合作金融組織的成功經(jīng)驗，對農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作銀行實行適當?shù)臏p稅政策。四是加強對縣域資金流動的檢測和預警。五是擴大農(nóng)村金融網(wǎng)點，實現(xiàn)農(nóng)村全面覆蓋。

第二，開放農(nóng)村金融市場發(fā)展多種所有制金融機構(gòu)，引導更多的民間金融進入農(nóng)村金融市場，通過有效競爭，完善農(nóng)村金融服務。一是進一步搞好農(nóng)村新型金融機構(gòu)的試點工作。目前新型農(nóng)村金融機構(gòu)的主體部分是農(nóng)村合作銀行。要在認真總結(jié)試點經(jīng)驗的基礎上，探索規(guī)范村鎮(zhèn)銀行資金投放機制和制度，落實其為“三農(nóng)”服務的市場定位。二是引導農(nóng)民民間金融健康發(fā)展。從多數(shù)農(nóng)村地區(qū)實際情況看，民間借貸關系在相當長的時期內(nèi)有其存在的必然性。要加強監(jiān)控，規(guī)范民間借貸，積極引導農(nóng)民合作金融組織發(fā)展，既發(fā)揮民間借貸對農(nóng)村金融體系的補充作用，又要加強風險防范。

第三，培育農(nóng)村社會信用體系。一是探索建立以農(nóng)村社區(qū)為基礎的信用登記制度，提高農(nóng)民的信用意識。 二是逐步建立一些信用貸款。 如農(nóng)村合作銀行推廣的小額農(nóng)貸，就是一種典型的信用貸款，無需擔保，得到了廣大農(nóng)民的青睞。

參考文獻：

①王永龍. 農(nóng)村金融資源配置制度缺失及應對［J］．《改革》，2008，（2）89—94

②熊德平. 農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展研究［M］．北京社會文獻出版社，2009．303—305

③王曙光，鄧一婷．農(nóng)村金融領域“系統(tǒng)性負投資”與民間金融規(guī)范化模式［J］．《改革》，2006

④林毅夫，費德爾，劉遵義．中國農(nóng)村信貸和農(nóng)場績效［M］．北京：北京大學出版社，2000

⑤張杰.中國農(nóng)村金融制度：結(jié)構(gòu)、變遷與政策［M］．北京：中國人民大學出版社，2003

（朱厚軍，1985年生，黑龍江牡丹江人，西北師范大學經(jīng)濟管理學院在讀碩士研究生。研究方向：區(qū)域經(jīng)濟學。馬亞妮，1986年生，陜西延安市人，西北師范大學經(jīng)濟管理學院在讀碩士研究生。研究方向：區(qū)域經(jīng)濟學）