人民幣國際化是從跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算和香港人民幣離岸市場啟程的，走的是“雙軌制”。三年來，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的發(fā)展以及香港和內(nèi)地金融合作的推進(jìn)，使香港的人民幣業(yè)務(wù)和人民幣金融產(chǎn)品迅速增加，在市場需求驅(qū)動和政策推進(jìn)下，香港成為世界最龐大的人民幣離岸資金池，擔(dān)負(fù)人民幣國際化的重任。人民幣跨境業(yè)務(wù)的飛速發(fā)展吸引了全球其他金融中心的目光，新加坡、倫敦、紐約相繼開展了人民幣離岸業(yè)務(wù)。2012年以來中國內(nèi)地多項(xiàng)金融改革措施出臺，在香港回歸15周年之際，中央政府又推出了一系列惠港政策，香港獲得的“大禮物” 進(jìn)一步激起了與中國有密切往來的貿(mào)易和投資伙伴對開展人民幣離岸業(yè)務(wù)的興趣。

新加坡和倫敦是人民幣離岸中心的后起之秀，各有相對優(yōu)勢。新加坡得益于其在東南亞的地緣和經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢，及其經(jīng)營貨幣離岸業(yè)務(wù)的豐富經(jīng)驗(yàn)和良好信譽(yù)；倫敦與其老牌國際金融中心的聚集能力和信任度有關(guān)，400年的歷史足以讓投資者在人民幣離岸業(yè)務(wù)的“西方中心”實(shí)現(xiàn)夢想。

澳大利亞和中國是經(jīng)濟(jì)上的近鄰，有發(fā)展人民幣離岸中心的市場需求

位于南半球的澳大利亞，是一個(gè)政治穩(wěn)定、社會穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展的國家。2008年國際金融危機(jī)爆發(fā)后，該國是亞太地區(qū)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇速度最快的國家之一。近些年來，中澳政治關(guān)系穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日趨緊密，雙方已經(jīng)發(fā)展成為經(jīng)濟(jì)上的近鄰。

中澳經(jīng)濟(jì)相互依賴，雙邊貿(mào)易增長迅速，中國成為澳大利亞10年間增速最快的出口目標(biāo)市場。

中國和澳大利亞1972年12月21日建交，2011年，中國已成為澳大利亞的第一大貿(mào)易伙伴，第一大進(jìn)口來源地，第一大出口市場，第二大外資來源國；澳大利亞成為中國第八大貿(mào)易伙伴，第七大進(jìn)口來源地。

中澳兩國經(jīng)濟(jì)具有較強(qiáng)的互補(bǔ)性。在資源領(lǐng)域，澳大利亞是中國進(jìn)口鐵礦石、鋁土的重要來源地，澳大利亞對中國礦產(chǎn)品出口額占其對華出口總值的70%以上；中國也是澳大利亞進(jìn)口鋼材、鋁材的最大來源國；制造業(yè)也具有互補(bǔ)性，澳大利亞具備技術(shù)優(yōu)勢，中國具有加工生產(chǎn)優(yōu)勢，中澳兩國在汽車等制造業(yè)方面有較多合作；中國的機(jī)電和家電產(chǎn)品，在澳大利亞備受青睞；服務(wù)貿(mào)易方面，中澳旅游貿(mào)易發(fā)展迅速，每年有55萬中國游客到澳大利亞，有66萬澳大利亞游客到中國；澳大利亞還是一個(gè)教育出口大國，目前有十幾萬中國留學(xué)生在澳大利亞留學(xué)。

不過，澳大利亞對中國的投資比較冷淡，而中國對澳大利亞的直接投資則充滿熱情。

澳大利亞對中國直接投資一直很冷淡，其對外直接投資的分布與澳大利亞貿(mào)易分布形成了鮮明的對比。對外直接投資主要流向市場結(jié)構(gòu)、法律體系、文化氛圍與其相似的國家。

但是，澳大利亞卻是中國首選的對外直接投資目的地。從中澳兩國的貿(mào)易結(jié)構(gòu)可以看出，澳大利亞對中國資源供給有重要意義。澳大利亞對中國礦產(chǎn)品的出口是其近兩年對中國貿(mào)易順差的主要來源。2011年，中國從澳大利亞進(jìn)口的鐵礦石占該項(xiàng)進(jìn)口量的43%。為實(shí)現(xiàn)資源供給的穩(wěn)定與安全，在“走出去”政策和合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者措施的鼓勵(lì)下，中國鋼鐵企業(yè)、貿(mào)易企業(yè)加大了對海外權(quán)益礦的投資力度。據(jù)中國商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，2010年經(jīng)中國商務(wù)部批準(zhǔn)或備案，中國在澳大利亞的非金融類對外直接投資額為29.3億美元。投資主要流向采礦業(yè)，比重高達(dá)81.6%。但是自2008年以來，由于澳大利亞新出臺的法律和稅收制度的制約，中資企業(yè)面臨更高的投資成本，投資申請屢屢受挫。

中澳貿(mào)易的迅速發(fā)展和中國對澳大利亞直接投資的熱情，客觀上需要更便利的金融服務(wù)，這為兩國的金融合作奠定了堅(jiān)實(shí)的市場基礎(chǔ)。而且，澳大利亞企業(yè)也表現(xiàn)出對人民幣業(yè)務(wù)的興趣，積極地參與香港和中國內(nèi)地的人民幣業(yè)務(wù)。

澳大利亞企業(yè)認(rèn)為不能錯(cuò)過“中國機(jī)會”，積極開展人民幣業(yè)務(wù)，更好地服務(wù)于中澳經(jīng)濟(jì)。

2010年2月澳新銀行在香港發(fā)行2億元的人民幣債券。2012年3月澳新銀行欣然獲得了在中國經(jīng)營人民幣零售業(yè)務(wù)的許可。2011年8月，澳新銀行（香港）已經(jīng)為全球客戶開了1200多個(gè)人民幣賬戶用于人民幣貿(mào)易結(jié)算。澳新銀行和澳大利亞、新西蘭以及亞洲、太平洋地區(qū)、歐洲和北美等32個(gè)市場的客戶探討了人民幣離岸業(yè)務(wù)帶來的機(jī)會，對人民幣離岸業(yè)務(wù)的發(fā)展充滿信心。

香港的實(shí)驗(yàn)為澳大利亞從事人民幣業(yè)務(wù)帶來很多便利。香港金管局已經(jīng)明確表態(tài)愿意與全球的其他金融中心一道促進(jìn)和擴(kuò)展人民幣離岸業(yè)務(wù)，與東京、紐約、倫敦等金融中心建立互利共贏的合作關(guān)系。那么，澳大利亞可以利用香港的人民幣綜合一站式平臺擴(kuò)大其客源，并可透過其亞洲網(wǎng)絡(luò)，在香港為客戶提供人民幣結(jié)算支援，以及為客戶提供多元化的人民幣投資及財(cái)富管理產(chǎn)品。

人民幣離岸中心落戶澳大利亞，需要雙方政府順勢而為，通過更緊密的貿(mào)易合作、金融合作關(guān)系推動雙邊經(jīng)濟(jì)貿(mào)易和投資的發(fā)展

離岸金融中心已非地理概念，是包括特殊的監(jiān)管體制、優(yōu)惠的稅收制度、為非居民服務(wù)在內(nèi)的一種制度安排。澳大利亞和中國不斷增長的貿(mào)易、投資聯(lián)系和人員往來，是人民幣離岸中心的最堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。但是離岸中心的建立和發(fā)展仍然需要兩國政府順應(yīng)市場需求，提供相應(yīng)的制度安排。

在貿(mào)易合作層面，雙方應(yīng)該加快自由貿(mào)易區(qū)談判進(jìn)程。

澳大利亞是最早承認(rèn)中國市場經(jīng)濟(jì)地位的國家，中澳雙方政府應(yīng)該在長期互信的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步鞏固和發(fā)展雙邊經(jīng)貿(mào)聯(lián)系。雖然澳大利亞加入了跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)議（TPP）談判，旨在與美國等其談判成員通過簽訂協(xié)定促進(jìn)亞太地區(qū)貿(mào)易自由化，但是美國并沒有邀請中國參加該談判。對澳大利亞商界、企業(yè)界而言，中國市場的價(jià)值無比重要，中澳雙方的企業(yè)都期待自由貿(mào)易區(qū)協(xié)定簽訂后擴(kuò)大出口，中澳雙方可以嘗試以本幣作為雙邊貿(mào)易和計(jì)價(jià)貨幣。

在金融合作層面，雙方應(yīng)增加了解，建立金融領(lǐng)域的伙伴關(guān)系。

在2008年國際金融危機(jī)爆發(fā)之前，中澳金融合作幾乎空白，中國對澳大利亞的印象就是鐵礦石和羊毛。金融危機(jī)后，中澳雙方都表示了推進(jìn)中澳金融領(lǐng)域合作的意向。澳大利亞四大銀行正在中國市場積極探索發(fā)展道路，而中國五大商業(yè)銀行也都在澳大利亞建立起業(yè)務(wù)聯(lián)系，中國人民銀行在澳大利亞建立了辦事處。2010年“澳中金融高峰論壇” 在上海舉行，主題是如何將澳大利亞建設(shè)成區(qū)域性金融中心。論壇上澳大利亞財(cái)政部長介紹了本國在金融服務(wù)業(yè)方面的優(yōu)勢，提出了要進(jìn)一步削減公司稅率，吸引全球投資，并表示要學(xué)習(xí)上海國際金融中心建設(shè)經(jīng)驗(yàn)。當(dāng)前，澳大利亞在全力推進(jìn)旅游“2020中國戰(zhàn)略”，2012年7月2日中國銀聯(lián)與澳大利亞多家機(jī)構(gòu)合作加快拓展銀聯(lián)卡業(yè)務(wù)，為中國游客旅游和消費(fèi)提供更好的服務(wù)。

澳大利亞商界、政界的表現(xiàn)都說明，人民幣離岸業(yè)務(wù)是“中國機(jī)會”的一部分。澳大利亞已經(jīng)開始對人民幣業(yè)務(wù)的落戶做各項(xiàng)準(zhǔn)備。對中國而言，人民幣離岸中心落戶澳大利亞，將給中國的貿(mào)易和投資提供更大的便利，有助于中國資源性企業(yè)對澳大利亞的直接投資（包括人民幣直接投資），這和中國通過對外直接投資緩解資源和環(huán)境壓力的目標(biāo)是相容的。人民幣離岸市場的發(fā)展，也有助于中國向澳大利亞學(xué)習(xí)匯率管理和本幣可兌換的經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)澳元和人民幣的可兌換。因此，從經(jīng)濟(jì)外交的角度，中國應(yīng)該支持澳大利亞開拓人民幣離岸業(yè)務(wù)，推進(jìn)中澳金融領(lǐng)域伙伴關(guān)系的發(fā)展。

人民幣離岸業(yè)務(wù)的拓展相當(dāng)于中國金融的進(jìn)一步開放。香港的經(jīng)驗(yàn)表明，中國需要逐步放松資本管制，但金融管理風(fēng)險(xiǎn)將增加。香港和悉尼受外圍市場的影響較大，外圍市場的波動會傳染到在岸市場。因此，在澳大利亞開辦人民幣業(yè)務(wù)的重點(diǎn)仍然是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，中國監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須要和澳大利亞監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。