文章編號：1003-6636（2012）01-0056-06；中圖分類號：F324；文獻標識碼：A

摘要：市場結(jié)構(gòu)和競爭程度對縱向一體化程度具有顯著的負效應，資本結(jié)構(gòu)和資本密集度對縱向一體化程度具有正向影響，市場需求波動對縱向一體化程度具有顯著影響，而信息化技術(shù)水平對縱向一體化程度并沒有顯著影響。因此，農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)市場競爭越激烈、市場需求波動越強，提升食品安全水平的動力就越強，進而對緊密型縱向一體化模式的要求就越強。隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展和消費者對食品安全要求的提高，越來越多的農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)將會選擇一體化的農(nóng)產(chǎn)品供應鏈結(jié)構(gòu)，一體化的農(nóng)產(chǎn)品供應鏈組織模式將成為我國農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)的演進趨勢。

關(guān)鍵詞：競爭程度；市場需求波動；縱向一體化；農(nóng)產(chǎn)品；加工業(yè)

Competition, Market Demand Fluctuations and Vertical Integration

- Empirical Data from Agricultural Product Processing Industry in China

WANG Yu

(School of Business, Beifang University of Nationalities, Yinchuan, Ningxia 750021, China)

Abstract：Market structure and competition have a significant negative effect on vertical integration; capital structure and capital intensity a positive one. Market demand fluctuations has a significant effect, but the level of information technology has no significant effect. Therefore, the fiercer the competition and the greater the demand fluctuations in agricultural product processing industry, the higher the motivation to increase food security and the keener the need for tight vertical integration model. With economic development and rising requirement by consumers of food security in China, more and more agricultural companies would choose integrated supply chain structure, which would set the trend for agricultural product processing industry.

Key words：competition; market demand fluctuation; vertical integration; agricultural product; processing industry

一、引 言

農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)是國民經(jīng)濟基礎(chǔ)性和保障民生的重要支柱產(chǎn)業(yè)。農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)縱向一體化的發(fā)展，也是經(jīng)濟體制深化改革和市場經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物。實施了縱向一體化，農(nóng)產(chǎn)品的價值才能充分實現(xiàn)。當前，農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)發(fā)展迅速，已成為國民經(jīng)濟中最具成長活力的產(chǎn)業(yè)之一。但與發(fā)達國家相比，我國農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)的總體發(fā)展水平仍然偏低，還存在許多問題和不足。一是大而不強。2009年，我國農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)產(chǎn)值居世界首位，但中小型企業(yè)比重大，自主創(chuàng)新能力弱，質(zhì)量控制體系不完善，農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)產(chǎn)值和農(nóng)業(yè)產(chǎn)值之比低于發(fā)達國家2~4∶1的水平。二是集中的不高。規(guī)模以上企業(yè)僅占全部農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)數(shù)量的24%，年銷售收入過百億的企業(yè)僅有21家，過500億元的企業(yè)僅有4家，過1000億元的企業(yè)僅有2家，進入世界500強的企業(yè)只有1家。①①引自：農(nóng)業(yè)部關(guān)于印發(fā)《全國農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)“十二五”規(guī)劃》的通知，中華人民共和國農(nóng)業(yè)部公報，2011/6。 在現(xiàn)代的產(chǎn)業(yè)組織理論和相應的企業(yè)理論中，縱向一體化（如煤、電、鋁等產(chǎn)業(yè)）問題越來越成為研究的重點和熱點。傳統(tǒng)的橫向關(guān)系問題（例如企業(yè)橫向兼并及相關(guān)的反壟斷與規(guī)制政策）已不再屬于前沿性問題。為此，研究農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)縱向一體化程度及其影響因素，對于進一步創(chuàng)造條件促成我國農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)的緊密型垂直協(xié)作關(guān)系，具有十分重要的理論價值和現(xiàn)實意義。

二、理論綜述和文獻檢索

在理論解釋企業(yè)縱向一體化動因的研究中，學者們的觀點多集中于交易成本、資產(chǎn)專用性、產(chǎn)權(quán)理論、產(chǎn)業(yè)生命周期、規(guī)避不確定性等視角，也為解釋企業(yè)縱向一體化的影響因素提供了依據(jù)。

（一）理論綜述

1.新制度經(jīng)濟學派的解釋

第一，交易成本說。溯自科斯的交易成本理論認為，企業(yè)與市場是實現(xiàn)資源配置的兩種可相互替代的治理機制，一項經(jīng)濟活動究竟應該交由市場還是企業(yè)去完成，取決于兩者的效率比較。對于農(nóng)產(chǎn)品供應鏈來講，整個鏈條是由生產(chǎn)商（合同農(nóng)戶）、收購商、運輸商、批發(fā)商和零售商所組成，涉及多行業(yè)、多部門的共同協(xié)作。對此，作為交易費用理論的重要代表，威廉姆森（1979）［1］認為可以在一多部門聯(lián)合的大企業(yè)內(nèi)部實行內(nèi)在化，它較之以市場為基礎(chǔ)的資源配置具有兩點優(yōu)勢，一方面是減少了各環(huán)節(jié)交易主體間的機會主義行為，另一方面也降低了交易成本。農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)由于農(nóng)產(chǎn)品的易腐性等特點，對其供應鏈要求快捷，以降低時間成本。而鏈條當中過多的中間環(huán)節(jié)導致農(nóng)產(chǎn)品從田間到餐桌之間需要經(jīng)過一個較為“漫長”的過程，在這個過程中，從生產(chǎn)者—產(chǎn)地批發(fā)商—運輸商—銷地批發(fā)商—零售商，從而產(chǎn)生了批發(fā)商采購農(nóng)產(chǎn)品所發(fā)生的費用、運輸費、銷地批發(fā)市場所發(fā)生的費用、銷地零售市場所發(fā)生的費用等，加上由于各環(huán)節(jié)之間存在討價還價的環(huán)節(jié)，增加了交易費用，而因農(nóng)產(chǎn)品運輸時間較長所造成的腐爛損失以及裝卸次數(shù)較多所造成的二次污染問題，進一步增加了農(nóng)產(chǎn)品的交易成本，擴大了加工企業(yè)縱向一體化趨勢。

第二，資產(chǎn)專用性說。盡管交易成本理論解釋了企業(yè)面對一筆交易時應該自己“制造”還是到市場上“購買”需遵循的基本原則，但并沒有回答哪些因素決定著內(nèi)部組織費用或市場交易費用的高低，也沒有給出企業(yè)進行縱向一體化時可操作性的建議。威廉姆森（1991）［2］通過引入資產(chǎn)專用性、交易頻率等關(guān)鍵變量，進一步解釋了企業(yè)的邊界和規(guī)模問題，認為只有當資產(chǎn)專用性程度和交易頻率都較高時，企業(yè)才會代替市場，出現(xiàn)縱向一體化；反之，當資產(chǎn)專用性程度和交易頻率有一個不高時，其他治理方式就會替代企業(yè)治理。

第三，產(chǎn)權(quán)理論說。在交易雙方信息對稱和無成本討價還價的假定下，產(chǎn)權(quán)理論利用正式的G—H—M模型論證了不同的縱向一體化模式（包括非一體化、甲方控制的一體化和乙方控制的一體化）對事前專用性投資激勵的影響。并指出，雖然任何一種縱向一體化模式在事后總是有效率的，但都會對事前的投資產(chǎn)生不同程度的扭曲。這種扭曲又表現(xiàn)為誰在縱向一體化后的企業(yè)中擁有控制權(quán)誰就會出現(xiàn)投資過剩，而處于被控制的一方則會投資不足。

2.產(chǎn)業(yè)組織學派

第一，壟斷動機說。產(chǎn)業(yè)組織理論認為廠商選擇縱向一體化，除了考慮市場交易費用外，還考慮市場結(jié)構(gòu)的影響問題，產(chǎn)業(yè)組織理論的傳統(tǒng)分析范式是“結(jié)構(gòu)—行為—績效”（SCP），市場結(jié)構(gòu)會影響組織模式的選擇，從而影響組織的績效。當市場結(jié)構(gòu)是完全競爭，市場集中程度較低時，市場交易是主要的選擇模式；當市場出現(xiàn)壟斷，尤其是壟斷程度較高時，將產(chǎn)生控制程度很高的組織模式。例如，一種極其重要的投入品的唯一供應商可通過購買制造廠商進行前向縱向一體化，壟斷最終產(chǎn)品市場從而提高他的壟斷利潤。相似的，廠商或許會購買它唯一的供應商以提高聯(lián)合利潤。通過一體化，廠商具備了價格歧視，消除競爭或阻止進入的能力，從而可以創(chuàng)造或提高它的壟斷利潤。

第二，技術(shù)經(jīng)濟和技術(shù)創(chuàng)新說。技術(shù)創(chuàng)新和擴散提高了企業(yè)內(nèi)部包括研發(fā)過程等的不確定性，導致研發(fā)成功的概率降低，使得企業(yè)不得不加大R＆D投入以獲取更多技術(shù)創(chuàng)新成果。正是基于企業(yè)內(nèi)部研發(fā)在技術(shù)進步條件下不確定性的增加，企業(yè)傾向于采取外部化的形式，通過出售、剝離等手段將企業(yè)的內(nèi)部交易變成市場交易，在有利于對環(huán)境變化做出靈活反應的同時，促進了企業(yè)縱向一體化的收縮。

第三，產(chǎn)業(yè)生命周期說。由Stigler（1989）［3］認為一個產(chǎn)業(yè)的縱向一體化程度隨著產(chǎn)業(yè)生命周期改變而改變。在新興產(chǎn)業(yè)中廣泛存在后向一體化，因為對中間產(chǎn)品的需求太小難以支持獨立供應商的專用性投入，隨著產(chǎn)業(yè)增長，對新產(chǎn)品需求的增加引致中間產(chǎn)品的需求擴張，遞增的產(chǎn)品收益將導致產(chǎn)業(yè)的縱向分解，而當產(chǎn)業(yè)進入成熟期和衰退期以后，產(chǎn)品需求減少將導致新的縱向一體化的趨勢。

第四，規(guī)避不確定性說。隨著經(jīng)濟的發(fā)展、收入水平的提高，我國消費者對農(nóng)產(chǎn)品的需求觀念已經(jīng)不再僅僅是單純的生存觀念，正在向?qū)r(nóng)產(chǎn)品安全、營養(yǎng)等較高層次的需求轉(zhuǎn)變，尤其是對農(nóng)產(chǎn)品的安全需求已經(jīng)被當前時期我國消費者越來越重視。隨著食品安全事件的頻發(fā)，對農(nóng)產(chǎn)品安全需求的提高要求農(nóng)產(chǎn)品供應者能夠?qū)ψ约寒a(chǎn)品的安全性負責，以期減少不確定性的影響。但作為銷售地點流動性大、交易隨機性大的農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)，缺乏一般商品行業(yè)的信譽體制，消費者很難追溯農(nóng)產(chǎn)品的責任人。市場經(jīng)濟條件下，買方需求決定著賣方的供給對象、供給模式等，消費需求的變化使得供應方式也應該相應調(diào)整，這成為我們研究農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)縱向一體化趨勢的前提。

總之，新古典經(jīng)濟學中的縱向一體化理論主要是從規(guī)模經(jīng)濟、市場需求、技術(shù)經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)生命周期等角度而沒有從交易費用和產(chǎn)權(quán)等角度來研究企業(yè)之間的縱向交易關(guān)系。而這又與新古典經(jīng)濟學假定交易費用為零是直接相關(guān)的。

（二）文獻檢索

近幾年，國外相關(guān)研究成果主要從企業(yè)或行業(yè)的微觀數(shù)據(jù)出發(fā)，利用新制度經(jīng)濟學的交易成本、資產(chǎn)專用性、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和不確定性等緯度進行驗證和探索企業(yè)縱向一體化程度的決定性因素（Spengler，1950；Arrow，1975；Grossman & Hart，1986；Perry，1989；Baumol，2001）［4］，例如對美國食品加工產(chǎn)業(yè)的一體化過程及其動因研究（Kliebenstein & Lawrence，1995；Rhodes，1995；Ward，1997；Martinez，1999）［5］；還有一些集中在對農(nóng)產(chǎn)品加工縱向組織模式的績效比較研究（Azzam，1996；Kinnucan & Nelson，1993；Boehlje & Schrader，1998；Cotterill，2001；Bhuyan，2002）。［6］

國內(nèi)相關(guān)研究主要集中在六方面：一是對農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)TFP的研究和測度，估計中國食品加工業(yè)技術(shù)效率及變化趨勢，如張莉俠等（2006）、趙燃等（2008）［7］、蔡海龍等（2008）、靖飛等［8］（2009）、劉志雄等（2009）［9］、鄭宏等（2011）的研究視角大多數(shù)是基于全國范圍內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)或某種具體農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)TFP的研究；二是對農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)發(fā)展與空間和產(chǎn)業(yè)集聚的關(guān)系實證分析，如喬朋華（2011）［10］、郭昱等（2008）、秦建軍等（2010）；三是對FDI對中國農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)的增長和農(nóng)民收入影響研究，如呂立才等［11］（2006）和韋珍（2011）［12］；四是對于中國農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)業(yè)內(nèi)貿(mào)易影響因素的分析，如吳學君等（2011）［13］；五是應用投入產(chǎn)出方法并結(jié)合我國2007年投入產(chǎn)出表，分析了我國農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)與國民經(jīng)濟其他產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)關(guān)系，如郭利京（2011）［14］等；六是運用案例分析，結(jié)合縱向一體化戰(zhàn)略的理論對中國特色農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)進行實證研究，如文理等（2009）認為企業(yè)實施“從農(nóng)村走向城市”的向前一體化發(fā)展戰(zhàn)略，是破除城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)、形成城鄉(xiāng)經(jīng)濟社會發(fā)展一體化和推動城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展的成功模式。

從上面的論述可以發(fā)現(xiàn)，關(guān)于中國農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)的效率考察、產(chǎn)業(yè)集聚及FDI對加其成長和績效考察的研究較多，而對縱向一體化的研究文獻缺乏農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)宏觀層面的實證研究，尤其缺乏對農(nóng)產(chǎn)品縱向一體化影響因素的實證分析。為此，基于數(shù)據(jù)的可獲得性，本文將從諸多影響因素中，進一步探索我國農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)縱向一體化的變化以及來自其自身特性、行業(yè)競爭狀況和市場需求等因素的影響程度。

三、模型構(gòu)建、指標選取及數(shù)據(jù)來源

（一）模型構(gòu)建

本文實證檢驗涉及作為因變量的行業(yè)縱向一體化和作為自變量的競爭程度、技術(shù)進步、市場需求等，還包括影響行業(yè)縱向一體化的相關(guān)控制變量，筆者在此利用面板數(shù)據(jù)，采用如下線性回歸模型進行計量分析：

VIit=β0+β1RDit+β2PIit+β3MSit+β4CDit+β5LOARit+β6LOARDit+β7DGit+β8ITLit+εit（1）

上式中：下標i代表十二個農(nóng)產(chǎn)品加工行業(yè)，下標t代表時間，時間跨度是1999—2009年；VI代表中國農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)縱向一體化程度指數(shù)；被解釋變量VI 代表企業(yè)縱向一體化，也就是企業(yè)縱向一體化的程度；解釋變量TE為全行業(yè)技術(shù)進步水平?？刂谱兞糠矫?，MS和CD分別代表市場結(jié)構(gòu)和競爭程度；LOAR和LOARD為資本結(jié)構(gòu)和資本密集度，是影響縱向一體化的財務層面因素；DG為市場需求波動，反映不同生命周期的農(nóng)產(chǎn)品加工行業(yè)對縱向一體化的影響程度；ITL為信息化技術(shù)水平；β為待估計系數(shù)，其中β0為常數(shù)項，εit為誤差項。我們將上述假設變量、變量含義以及理論預測符號用表1列出。

表1變量衡量標準及其描述性統(tǒng)計（全部樣本）

變量衡量標準單位均值標準差最大值最小值預期影響方向縱向一體化程度增加值/總產(chǎn)值%0.320.141.9020.139技術(shù)進步R&D經(jīng)費萬元94601.2147580.11097905.30.0＋＋專利數(shù)量個140.19201.781610.00.0＋＋市場結(jié)構(gòu)資產(chǎn)總額/企業(yè)數(shù)量%2.605.8250.1110.187＋/－競爭程度生產(chǎn)成本/（生產(chǎn)成本+利潤）%0.930.061.0680.646－資本結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負債率%57.429.8886.5223.35－資本密集度資產(chǎn)總額/銷售收入%1.210.473.1430.466＋市場需求波動本期銷售收入－上期銷售收入/本期銷售收入%16.0015.4491.48-55.2＋/－信息技術(shù)水平微電子控制設備占生產(chǎn)經(jīng)營用設備原價比重%12.868.7150.770.06－（二）變量選擇

1.行業(yè)縱向一體化程度（VI）的測度主要包括五種方法：一是被廣泛應用的價值增值法（VAS）（Adelman，1955），以增加值占銷售額之比作為衡量指標；二是主輔分類法，由輔助業(yè)務在所有業(yè)務中所占的比重來衡量縱向一體化程度，輔助產(chǎn)品越多縱向一體化越大，一體化程度越強；三是縱向產(chǎn)業(yè)聯(lián)系指數(shù)法（VICI），主要由前向一體化和后向一體化指數(shù)所構(gòu)成；四是投入產(chǎn)出分析法（MacDonald，1985）；五是微觀分解處理法（MA）（Masten、Meehan & Snyder，1991）［6］，主要由幾個代理變量組合而成，共同予以解釋。鑒于數(shù)據(jù)的可得性及可操作性，本文選擇Adelman（1955）［5］的價值增值法，該比率越大，說明外包水平越低，一體化程度越大。因此，VI 值越大，說明企業(yè)縱向一體化程度越大。

2.對于技術(shù)進步水平的衡量，可以從研發(fā)投入和產(chǎn)出兩方面來衡量，前者包括R＆D經(jīng)費支出、R＆D人員數(shù)量和研發(fā)強度，后者包括專利數(shù)量和新產(chǎn)品銷售收入。本文分別用代表投入和產(chǎn)出的R＆D經(jīng)費支出（RD）和專利數(shù)量（PT）作為解釋變量，以保證實證結(jié)果的穩(wěn)健型。如Armour & Teece（1980）通過對美國汽油產(chǎn)業(yè)的縱向一體化和技術(shù)進步與創(chuàng)新的實證分析發(fā)現(xiàn)，技術(shù)進步對于企業(yè)的縱向一體化程度選擇具有很強的正相關(guān)關(guān)系。

3.由現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學原理可知，企業(yè)規(guī)模與企業(yè)縱向一體化程度的關(guān)系并不十分確定。例如，企業(yè)規(guī)模越大，逆向一體化或者外包的情況越可能出現(xiàn)。企業(yè)平均規(guī)模越大，由于內(nèi)部控制的成本增加大大超過了由縱向一體化所帶來交易成本的節(jié)約，所以企業(yè)規(guī)模越大對于縱向一體化程度的影響并不十分確定。本文使用行業(yè)的總資產(chǎn)與某行業(yè)企業(yè)數(shù)量的比值來衡量市場結(jié)構(gòu)（MS）的替代指標。

4.行業(yè)競爭程度主要以赫芬因德指數(shù)（HHI）、營業(yè)費用與主營業(yè)務收入之比（CD）和凈利潤波動率（VNE）三個變量來反映產(chǎn)品市場競爭程度。其中HHI 的計算方法為：HHI = Σ（Xi /X）2，Xi為企i的銷售額?？紤]到無法獲取樣本區(qū)間衡量行業(yè)市場競爭程度較好的指標（Herfindahl指數(shù)），本文根據(jù)數(shù)據(jù)的可獲得性，采用CD=生產(chǎn)成本/（生產(chǎn)成本+利潤），該指數(shù)越小，說明產(chǎn)品市場競爭越激烈，企業(yè)越傾向于采用縱向一體化。

5.Adelman（1955）認為新興產(chǎn)業(yè)成長得越快，生產(chǎn)專業(yè)化和供應依賴問題就顯得越突出。由于產(chǎn)業(yè)成長年齡數(shù)據(jù)難以獲得，作為替代變量的選擇，Polli & Cook（1969）采用產(chǎn)業(yè)需求增長速度來區(qū)分產(chǎn)業(yè)生命周期，正如Levy（1984）& Stigler（1968）所假設的那樣，處于成長期的企業(yè)為了降低信息成本往往更傾向于縱向一體化。

6.其他解釋變量：資本結(jié)構(gòu)（LOAR）用資產(chǎn)負債率來衡量。平均資產(chǎn)負債率越高的行業(yè)一般被認為償債能力越弱，破產(chǎn)風險較大，因此企業(yè)選擇一體化生產(chǎn)的動力越小。本文預期產(chǎn)業(yè)資本密集度與農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)縱向一體化程度均正相關(guān)，并采用農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)每個行業(yè)的總資產(chǎn)值與銷售收入比來衡量產(chǎn)業(yè)資本密集度，用（LOARD）表示。信息化技術(shù)水平（ITL）可以用微電子控制設備占生產(chǎn)經(jīng)營用設備原價比重加以衡量，現(xiàn)有多數(shù)研究認為，信息技術(shù)的應用會導致企業(yè)專業(yè)化生產(chǎn)，而縱向一體化會縮小。

（三）數(shù)據(jù)來源

本文的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計年鑒》（1999~2009年歷年）、《中國農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)年鑒》（2001~2009年歷年）。鑒于相關(guān)年份統(tǒng)計資料和口徑的不同，本文選取的農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)包括食品加工業(yè)（PFD）、食品制造業(yè)（MFD）、飲料制造業(yè)（MBE）、煙草制品業(yè)（MTB）、紡織業(yè)（MTX）、服裝及其他纖維制品制造業(yè)（MWR）、皮革毛皮羽絨及其制品業(yè)（MLF）、木材加工及竹藤棕草制品業(yè)（MWD）、家具制造業(yè)（MFU）、造紙及紙制品業(yè)（MPP）、印刷業(yè)與記錄媒介的復制（PRI）以及橡膠制品業(yè)（MRB）共12個行業(yè)。另外，按規(guī)模大小將農(nóng)產(chǎn)品加工工業(yè)企業(yè)分為規(guī)模以上和大中型，按所有制將其分為國有及國有控股工業(yè)企業(yè)和“三資”工業(yè)企業(yè)，共四部分。

本文采用產(chǎn)品銷售收入作為衡量各行業(yè)產(chǎn)出的基本指標，它可以衡量一個企業(yè)的銷售能力，同時也反映一個企業(yè)的庫存管理能力；采用全部從業(yè)人員年平均人數(shù)、固定資產(chǎn)凈值年平均余額作為衡量各行業(yè)投入的基本指標。其中，產(chǎn)品銷售收入以1998年為基期利用工業(yè)品出廠價格指數(shù)平減，固定資產(chǎn)凈值年平均余額以1998年為基期利用固定資產(chǎn)投資價格指數(shù)平減。

四、實證檢驗與結(jié)果分析

論文采用Eviews 6.0軟件對模型（1）進行全樣本估計。面板數(shù)據(jù)的估計方法主要包括固定效應模型和隨機效應模型，本文經(jīng)過Hausman檢驗，四個樣本模型均拒絕隨機效應原假設，選擇固定效應模型的估計結(jié)果。由模型回歸結(jié)果可知，除“三資”農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)的判定系數(shù)（R2）較低外，其余均在0.9以上。

考慮到本文采用面板數(shù)據(jù)，其余三組的判定系數(shù)較好，且三組都以1%的顯著性水平通過了總體顯著性檢驗（F檢驗），表明中國農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)的各種規(guī)模和類型產(chǎn)業(yè)縱向一體化水平與所選解釋變量存在顯著性關(guān)系。對應解釋變量前系數(shù)的符號完全一致，方程擬合度較高，而且通過了方程整體的顯著性檢驗。本文使用普通最小二乘法對面板數(shù)據(jù)模型進行估計，考查單個解釋變量的參數(shù)估計結(jié)果，可得到如下實證結(jié)論（見表2）。

（一）技術(shù)進步對企業(yè)縱向一體化程度具有比較顯著的正效應。本文利用研發(fā)支出費用和專利數(shù)來衡量行業(yè)技術(shù)進步程度，可以發(fā)現(xiàn)專利數(shù)對國有及控股以上農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)縱向一體化具有一般顯著的正向影響，類型一在10％的水平上顯著。這說明在我國的農(nóng)產(chǎn)品工業(yè)行業(yè)中，技術(shù)進步越快，國有及控股企業(yè)越傾向于采取縱向一體化的方式組織生產(chǎn)。然而，技術(shù)進步對于其他類型和規(guī)模加工企業(yè)縱向一體化程度的并不顯著，這點值得深入探討。

（二）市場結(jié)構(gòu)和競爭程度對縱向一體化程度具有顯著的負效應。以資產(chǎn)總額與企業(yè)數(shù)之比，以及營業(yè)費用與主營業(yè)務收入之比作為衡量指標的市場結(jié)構(gòu)系數(shù)和競爭程度在4個樣本模型中均在1％的水平上顯著為負，說明行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量越多，控制市場的能力就越低，市場存在較少的利潤空間，因此企業(yè)會傾向于提高產(chǎn)品增加值以獲取更多利潤，采用專業(yè)化生產(chǎn)或者部分業(yè)務外包的方式，最終導致縱向一體化程度降低。由于我國大中型農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)數(shù)量巨大，而“三資”企業(yè)數(shù)量較少，所以市場結(jié)構(gòu)和競爭程度對“三資”企業(yè)縱向一體化程度具有顯著的正效應，即來自中國本土市場的競爭程度越激烈，農(nóng)產(chǎn)品加工“三資”企業(yè)越傾向于采用緊密的縱向一體化方式來規(guī)避對于原材料供應的外部依賴性，從而降低不確定。

（三）資本結(jié)構(gòu)和資本密集度對縱向一體化程度具有正向影響，顯著水平均在1％的水平上。資產(chǎn)負債率和資本密集度在一定程度上體現(xiàn)了企業(yè)的經(jīng)營風險，資產(chǎn)負債率越大，說明企業(yè)面臨的經(jīng)營風險越大，為了規(guī)避風險，企業(yè)進行一體化生產(chǎn)的能力和動力相應減弱，而會將部分業(yè)務外包出去，使得企業(yè)縱向一體化縮小。

（四）市場需求波動對縱向一體化程度具有顯著影響，顯著水平均在5％的水平上。而對于大中型和國有及控股企業(yè)的影響十分顯著，但是影響方向正好相反，根據(jù)Stigler（1968）的產(chǎn)業(yè)周期理論認為，在產(chǎn)業(yè)發(fā)展的初期，企業(yè)采用縱向一體化的結(jié)構(gòu)；隨著產(chǎn)業(yè)的快速增長，企業(yè)縱向分離的趨勢增加；在產(chǎn)業(yè)減速增長到接近最繁榮的時期，由于競爭的激烈，企業(yè)將再次傾向采用縱向一體化的結(jié)構(gòu)。在產(chǎn)業(yè)衰退開始，企業(yè)傾向于縱向分離；在衰退接近結(jié)束的時期，企業(yè)又傾向于采用縱向一體化的策略。這一點正好可以證明我國大中型、規(guī)模及以上和國有控股農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)的成長階段和縱向一體化發(fā)展趨勢。

（五）此外，信息化技術(shù)水平對縱向一體化程度并沒有顯著影響，與理論預期不一致。可能原因是，在我國農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)中，微電子控制設備所占比例較低，沒有起到促進專業(yè)化生產(chǎn)的應有效果，而隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，國有及控股企業(yè)并沒有延續(xù)“大而全”和“小而全”的經(jīng)營模式，與其他性質(zhì)工業(yè)企業(yè)之間的差異在逐漸降低。

五、結(jié)論和啟示

（一）主要結(jié)論

本文根據(jù)交易成本和產(chǎn)業(yè)組織學派等理論，以理論預期為基礎(chǔ)，利用1999—2009年間我國12個農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)細分行業(yè)的面板數(shù)據(jù)進行了實證檢驗，結(jié)果表明：市場結(jié)構(gòu)和競爭程度對縱向一體化程度具有顯著的負效應。這說明行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量越多，控制市場的能力就越低，市場存在較少的利潤空間，因此企業(yè)會傾向于提高產(chǎn)品增加值以獲取更多利潤，采用專業(yè)化生產(chǎn)或者部分業(yè)務外包的方式，最終導致縱向一體化程度降低；其他控制變量方面，資本結(jié)構(gòu)和資本密集度對縱向一體化程度具有正向影響，市場需求波動對縱向一體化程度具有顯著影響，信息化技術(shù)水平對縱向一體化程度并沒有顯著影響。農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)市場競爭越激烈、市場需求波動越強，提升食品安全水平的動力越強，進而對緊密型縱向一體化模式的要求就越強烈。隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展和消費者對食品安全要求的提高，越來越多的農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)將會選擇一體化的農(nóng)產(chǎn)品供應鏈結(jié)構(gòu)，一體化的農(nóng)產(chǎn)品供應鏈組織模式將成為我國農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)的演進趨勢。

（二）研究啟示

如何完善農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)縱向一體化，是市場機制下市場經(jīng)濟主體的自主選擇行為。垂直一體化給加工企業(yè)帶來額外成本的增加并不能抵消節(jié)省的交易費用。有少數(shù)的大型農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)也嘗試把農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)階段納入自己的企業(yè)內(nèi)部進行生產(chǎn)，意圖減少交易費用和不確定性，降低逆向選擇和道德風險。在選擇這種方式的同時也會增加很多額外的管理費用，生產(chǎn)組織費用，原材料浪費等各種問題?？v向一體化既不是一個絕對的概念，也不一種靜止不變的狀態(tài)，而是不斷適應，不斷優(yōu)化的多樣化的博弈過程。與此同時，農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)縱向一體化并非簡單的企業(yè)外延的擴張，其本質(zhì)是上下游產(chǎn)業(yè)間通過組織拓展和建立科學的契約關(guān)系實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展。為此，政府在引導農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)縱向一體化過程中，要注意以下幾點：

1.遵循產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律，對于處在不同發(fā)展階段和競爭程度的農(nóng)產(chǎn)品加工行業(yè)要分類分階段進行指導，發(fā)揮先進企業(yè)的帶頭作用。借鑒我國經(jīng)濟發(fā)展中“讓一部分人先富起來，先富的人帶動后富的人”路線，在農(nóng)產(chǎn)品供應鏈發(fā)展中，政府應該鼓勵、提倡出口或者“三資”型企業(yè)的縱向一體化農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)模式，并逐步推廣到以連鎖超市為供應鏈終端的農(nóng)產(chǎn)品供應企業(yè)。待到條件成熟，尤其是當超市能取代農(nóng)貿(mào)市場成為我國主要農(nóng)產(chǎn)品銷售場所時，農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)自然將會演進為縱向一體化的結(jié)構(gòu)。

2.完善相關(guān)法規(guī)，切實保障加工業(yè)體系中各相關(guān)成員的利益。例如公司、合作社、基地和農(nóng)戶之間的不完全性合同，雖然合同各方都有收益，公司往往具有“剩余”（合同未盡事宜） 的最終解釋權(quán)。而公司、合作社、基地和農(nóng)戶之間的利益是沖突的，所以一些合作社、基地或農(nóng)戶的利益難免受到侵害，將會阻礙合作的進行。所以，應完善相關(guān)法律法規(guī)，切實保障各方的合法權(quán)益，為農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)的縱向一體化提供一個公平、公開、透明的環(huán)境。

3.加快農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化進程，扶持、鼓勵優(yōu)勢農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)?？v向一體化不同于一般意義上的供應鏈整合，它要求企業(yè)具有一定的生產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)濟實力、技術(shù)優(yōu)勢、整合能力等更為嚴格的先決條件。農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)一體化需要大企業(yè)承擔起生產(chǎn)—收購—加工—運輸—零售等諸環(huán)節(jié)的主要任務，對農(nóng)產(chǎn)品加工實行企業(yè)化運作管理。

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收稿日期：2011-09-20

基金項目：國家自然科學基金青年項目“清真畜產(chǎn)品安全高效供應鏈垂直協(xié)作關(guān)系研究——從加工企業(yè)角度”（項目編號：70903001）

作者簡介：王瑜（1978-），男，寧夏青銅峽人，北方民族大學商學院副教授，管理學博士，研究方向為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)與產(chǎn)業(yè)組織理論。