王軍

摘要：近年來(lái)，人們生活水平日益提高，人們的理財(cái)愿望也開(kāi)始變得越來(lái)越強(qiáng)烈，特別是部分高端人群，由于他們所處的社會(huì)地位和交往圈子決定，再加上他們大多事務(wù)繁忙，因此他們開(kāi)始嘗試尋求更為專業(yè)的理財(cái)公司來(lái)代為其理財(cái)。成都這座位于西部以休閑而聞名的城市，這類人群具有其獨(dú)特性。本文將分析成都高端理財(cái)市場(chǎng)的現(xiàn)狀，包括競(jìng)爭(zhēng)者，產(chǎn)品和服務(wù)，以及市場(chǎng)對(duì)第三方理財(cái)?shù)恼J(rèn)知和接受度，并對(duì)第三方理財(cái)公司的介入出相應(yīng)的建議。

關(guān)鍵詞：第三方理財(cái)；高端人群；理財(cái)產(chǎn)品

近年來(lái)，理財(cái)已涉及百姓生活方方面面，大到國(guó)家財(cái)政政策的微小變化，小至理財(cái)產(chǎn)品的年收益率，無(wú)不牽動(dòng)著百姓的神經(jīng)?？梢哉f(shuō)，理財(cái)生活的質(zhì)量已關(guān)系到我們每個(gè)人的生活質(zhì)量。特別是這幾年，股市的漲跌，百姓財(cái)富的增長(zhǎng)使中國(guó)中小投資者的隊(duì)伍空前壯大。再加上目前通貨膨脹的勢(shì)頭高居不下，人們對(duì)自身現(xiàn)有的財(cái)富普通缺少足夠的安全感，因此從長(zhǎng)期來(lái)看，投資者群體的不斷增長(zhǎng)和成熟是不可逆轉(zhuǎn)的大趨勢(shì)。

一、成都市理財(cái)市場(chǎng)中第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)分析

根據(jù)《中國(guó)高端人群消費(fèi)行為研究報(bào)告》2009年版，將高端人群定義成滿足如下條件之一的人群：

（1）個(gè)人年收入20萬(wàn)元以上

（2）家庭年收入30萬(wàn)元以上

（3）政府機(jī)關(guān)單位領(lǐng)導(dǎo)人

（4）名牌大學(xué)或著名研究機(jī)構(gòu)中的博導(dǎo)、學(xué)科帶頭人

（5）有成功歷史的自由職業(yè)者或?qū)I(yè)人士

（6）EMBA班就讀學(xué)員

（7）擁有高爾夫俱樂(lè)部會(huì)員卡

從成都市目前的高端理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的參與者來(lái)看，和其它一些城市如：上海，北京等沒(méi)有本質(zhì)的區(qū)別。主要分成兩個(gè)大類，一類是以傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)為代表的專門的理財(cái)部門。他們以銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、風(fēng)險(xiǎn)投資公司和信托為代表。

第二大類理財(cái)市場(chǎng)參與者是以“第三方理財(cái)”代表的各種理財(cái)機(jī)構(gòu)。第三方理財(cái)正在中國(guó)悄然興起。此種業(yè)務(wù)發(fā)源于歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)香港、臺(tái)灣很多年前就起步了，近幾年才開(kāi)始出現(xiàn)于北京、上海及沿海一些經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的城市。這類公司從事的業(yè)務(wù)類型非常類似，第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)從機(jī)制上來(lái)說(shuō)更加靈活，有利于理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和篩選，由于相對(duì)于上述龐大的金融機(jī)構(gòu)而言，第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)更為靈活小巧，因此第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)推出產(chǎn)品的時(shí)間快、種類多，并且能設(shè)計(jì)一些獨(dú)有的高端產(chǎn)品。此外和銀行龐大的人工、網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)等運(yùn)營(yíng)成本相比，第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)成本較低，在定價(jià)上也更有優(yōu)勢(shì)。還有，第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)不經(jīng)手客戶資金，能保持客觀中立，從各個(gè)供應(yīng)商中篩選產(chǎn)品，做好風(fēng)控和盡職調(diào)查。目前在成都這類理財(cái)機(jī)構(gòu)很多，其水平也參差不齊，總的來(lái)講，有實(shí)力的公司并不多。這其中比較有代表性的當(dāng)屬2008年進(jìn)入成都市場(chǎng)的“諾亞”公司?！柏?cái)商人生理財(cái)顧問(wèn)有限公司”從今年5月起開(kāi)始在成都建立財(cái)富管理中心，剛完成了第一批的人員招聘，他們的產(chǎn)品主要以銷售投資連接產(chǎn)品為主。

此外還有一家本地的公司“四川漢和理財(cái)顧問(wèn)有限公司”，這種公司成立于2009年，在2010中國(guó)（成都）金融總評(píng)榜中獲得“年度最佳第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)”。此外值得關(guān)注的事，隨著電子商務(wù)的普及，越來(lái)越多的網(wǎng)上理財(cái)網(wǎng)站開(kāi)始出現(xiàn)，其中比較有代表性的是“中國(guó)第三方理財(cái)網(wǎng)”，“第一理財(cái)網(wǎng)”等，這些網(wǎng)站雖然沒(méi)有相應(yīng)的分支機(jī)構(gòu)在成都，但他們通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行產(chǎn)品展示，發(fā)展用戶，從而實(shí)現(xiàn)了跨地域的理財(cái)機(jī)構(gòu)的功能。當(dāng)然，成都還有更多的一間辦公室，幾個(gè)人組建而成的理財(cái)公司，他們一方面憑借自己各自的人脈關(guān)系，在這個(gè)市場(chǎng)中生存下來(lái)，另一方面，很多并不是真正通過(guò)理財(cái)來(lái)獲得收益，他們?cè)S多時(shí)候是通過(guò)理財(cái)為入口，掌握客戶，進(jìn)而為客戶提供其它如貨款，抵押等其它經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。因此他們的贏利模式相對(duì)而言還不夠清晰，大多數(shù)時(shí)候處于什么賺錢就作什么業(yè)務(wù)的處境。

對(duì)第三方理財(cái)，總的來(lái)講，相比于沿海地區(qū)，內(nèi)地對(duì)這一概念的認(rèn)識(shí)還處在一個(gè)起步的階段。很多人還不太清楚這一新生事物，在打理財(cái)富的問(wèn)題上，大家還是更愿意相信銀行、保險(xiǎn)等大金融機(jī)構(gòu)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前國(guó)內(nèi)的第三方理財(cái)公司將近萬(wàn)家，但服務(wù)的客戶量和客戶總資產(chǎn)量恐怕連冰山的一角都不能及。不過(guò)隨著高凈值客戶的平均年齡的降低，隨著市場(chǎng)的不斷規(guī)范，隨著一批真正為客戶作想，做到真正獨(dú)立的第三方機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)，新一代的年輕人應(yīng)能很快接受這一新生事物。

二、設(shè)立第三方理財(cái)公司的建議

總的來(lái)看，成都市目前的高端理財(cái)市場(chǎng)還是處在一個(gè)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)占主導(dǎo)，而新興的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)正在逐步進(jìn)入的階段，其中對(duì)于第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)而言，除了極少數(shù)有一定知名度的規(guī)范的理財(cái)機(jī)構(gòu)進(jìn)入外，這一市場(chǎng)中還主要是一些缺乏實(shí)力的小公司，對(duì)一些知名的第三方理財(cái)公司而言，不會(huì)形成威脅，未來(lái)第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)將要面臨的更多的不是同行之間的競(jìng)爭(zhēng)，而應(yīng)該是如何培育成都的第三方高端理財(cái)?shù)氖袌?chǎng)，如何改變?nèi)藗儗?duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的依賴，如何建立品牌形象，獲取高凈值人群的信任。要做到這點(diǎn)，有不小的難度，畢竟要改變客戶的投資習(xí)慣，從某種程度上而言，首先要轉(zhuǎn)變他的思想，改變的他的價(jià)值觀和生活方式，而通常而言，對(duì)于這些一定程度上算成功人士而言，由于他們通常都比較自信，要做到這些會(huì)比普通人更困難。（作者單位：四川大學(xué)工商管理學(xué)院）

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