加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，成為中國“十二五”期間經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重大任務(wù)。在舉辦的北京國際科技產(chǎn)業(yè)博覽會(huì)上，金融界人士圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)與資本市場(chǎng)對(duì)接發(fā)展話題進(jìn)行了把脈。

加強(qiáng)資本市場(chǎng)與新興產(chǎn)業(yè)的對(duì)接

伴隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的進(jìn)步，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程也處在新舊更迭的動(dòng)態(tài)發(fā)展當(dāng)中。從國際經(jīng)驗(yàn)看，美國的計(jì)算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)、生物醫(yī)藥等新興產(chǎn)業(yè)的催生，無一不是由于資本市場(chǎng)服務(wù)科技創(chuàng)新，創(chuàng)新引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，進(jìn)而又引發(fā)新一輪科技創(chuàng)新。如此良性循環(huán)。在這個(gè)過程中，資本市場(chǎng)的功能發(fā)揮貫穿于新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的始終。

“當(dāng)前中國正處于加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的攻堅(jiān)時(shí)期，在此過程中，加快科技創(chuàng)新，推動(dòng)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和行業(yè)升級(jí)為新興產(chǎn)業(yè)培育和發(fā)展提供市場(chǎng)化的配套支持，都對(duì)資本市場(chǎng)提出了更高要求。”莊心一分析說，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的迫切需要相比，中國資本市場(chǎng)與科技創(chuàng)新和新興產(chǎn)業(yè)的對(duì)接還不理想，體系結(jié)構(gòu)尚不完善，行業(yè)服務(wù)能力也有待提高。

助推新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展倒逼金融業(yè)創(chuàng)新

金融薄弱是制約新興產(chǎn)業(yè)主要的問題。北京銀行副行長張東寧分析了這樣一個(gè)現(xiàn)狀：總數(shù)不到1%的大型企業(yè)占有全部企業(yè)貸款余額的45%，80%的中小企業(yè)應(yīng)該是缺乏資金的，其中30%的中小企業(yè)資金十分緊張。因此，為加大對(duì)新興產(chǎn)業(yè)的支持力度，亟需金融機(jī)構(gòu)體制產(chǎn)品等諸多方面進(jìn)行創(chuàng)新。

“用傳統(tǒng)商業(yè)銀行的方式是不能滿足新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求的?！背啥笺y行行長田華茂也認(rèn)為，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中存在很多高科技企業(yè)，這些輕資產(chǎn)的企業(yè)客觀上需要商業(yè)銀行創(chuàng)新方式，比如證券市場(chǎng)，債券市場(chǎng)以及包括PE發(fā)展信托等等。

業(yè)內(nèi)人士表示，在助推新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面，商業(yè)銀行可能存在的創(chuàng)新主要是兩個(gè)方面。一是對(duì)貿(mào)易融資、產(chǎn)業(yè)融資業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，即過去銀行做業(yè)務(wù)都是點(diǎn)對(duì)點(diǎn)，現(xiàn)在商業(yè)銀行采取對(duì)一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，通過對(duì)核心企業(yè)，上下游企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)的整合，然后進(jìn)行核心企業(yè)或上下游企業(yè)捆綁式的融資。從整體上促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。二是商業(yè)銀行可以通過擔(dān)保公司、保險(xiǎn)公司、信托公司在銀行貸款方式上進(jìn)行創(chuàng)新，分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)，分散創(chuàng)新，解決高科技中小企業(yè)沒有抵押的情況。

銀行家要“見苗助長”

中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)專職副會(huì)長楊再平分析說，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)提供了幾類客戶，銀行家們必須要看到。一是潛力客戶，暫時(shí)好像弱小不重要，但是它的未來會(huì)相當(dāng)有潛力，開發(fā)的新技術(shù)還沒有產(chǎn)業(yè)化。二是超好客戶，根據(jù)熊彼特創(chuàng)新利潤理論，一個(gè)行業(yè)中，率先進(jìn)行創(chuàng)新的企業(yè)或者產(chǎn)品一定有超額利潤，或者超過實(shí)體價(jià)值。那么這個(gè)率先進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的企業(yè)，不管怎么弱小，都一定能夠得到超額利潤的，一定是超好的，所以銀行幫助這樣的企業(yè)一定能夠分享超額利潤。三是強(qiáng)大客戶，已經(jīng)做大做強(qiáng)的企業(yè)客戶，既然屬于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，一定有能夠久遠(yuǎn)的。

“因此，銀行家要善于見苗助長，發(fā)現(xiàn)已經(jīng)有前景的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)?！睏钤倨秸f，這就好比種莊稼，同一田地里有些苗高有些苗低，必須把不怎么樣的苗拔掉，使有前途的加快。這是做銀行很重要的一點(diǎn)，加速推動(dòng)資本，使資源從一個(gè)行業(yè)向另一個(gè)行業(yè)轉(zhuǎn)變，淘汰低端行業(yè)。同時(shí)推動(dòng)資源向優(yōu)勝者集中，有選擇性的去支持。做銀行應(yīng)該讓優(yōu)者更優(yōu)，讓強(qiáng)者更強(qiáng)，發(fā)現(xiàn)已經(jīng)是優(yōu)勝者、或者有發(fā)展前途的，要集中整合資源去支持。