唐臻珍　李靈稚

為了保證收匯安全，促進(jìn)出口，國(guó)家大力倡導(dǎo)出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的開展，并于2001年12月正式成立中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司（以下稱中國(guó)信保）,其依托國(guó)家信用，專門從事我國(guó)出口信用保險(xiǎn)，為我國(guó)企業(yè)順利開展出口貿(mào)易提供支持和擔(dān)保。從成立至今，中國(guó)信保已走過10年路程，我國(guó)出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)也逐漸完善。作為申請(qǐng)信用保險(xiǎn)的重要環(huán)節(jié)，出口信用限額管理也一直是中國(guó)信保防范和減少風(fēng)險(xiǎn)的法寶。如何通過限額審批控制風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而更好地為我國(guó)對(duì)外貿(mào)易服務(wù)將是中國(guó)信保今后工作的核心內(nèi)容之一。

一、我國(guó)出口信用限額承保的現(xiàn)狀

（一）承保規(guī)模和深度增勢(shì)強(qiáng)勁

雖然從2002年至今，我國(guó)對(duì)外貿(mào)易遭遇過很多波折，但絲毫不影響出口信保業(yè)務(wù)的穩(wěn)步增長(zhǎng)。表1是中國(guó)信保近5年的業(yè)務(wù)概況表，可以看出：承保金額從2006年的295.67億美元上升到2011年的2538.9億美元，5年間增長(zhǎng)近10倍，說明我國(guó)出口信用承保規(guī)模不斷擴(kuò)大，而且隨著出口信保業(yè)務(wù)的普及，我國(guó)出口企業(yè)越來越多地開始嘗試以出口信用保險(xiǎn)作為其安全收匯的保障工具；但由于限額稀缺性，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)非常激烈。而承保深度是用來衡量出口信用保險(xiǎn)對(duì)出口業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)度，2006年承保水平僅為3.05%，但在2010年卻已超過世界平均水平的12%，2011年更是達(dá)到13.3%?？偟恼f來，我國(guó)承保規(guī)模不斷擴(kuò)大，在今后一段時(shí)間內(nèi)可獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，承保水平逐年上升，支持出口業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進(jìn)。

（二）重點(diǎn)承保八大行業(yè)出口業(yè)務(wù)

中國(guó)信保在對(duì)我國(guó)產(chǎn)品出口限額審批時(shí)按照八大行業(yè)方向側(cè)重支持，這樣不僅能將有限資源合理利用，同時(shí)也體現(xiàn)國(guó)家政策方向。表2是中國(guó)信保近4年來對(duì)八大行業(yè)分類支持的情況，從中可以看出：機(jī)電產(chǎn)品和高新技術(shù)產(chǎn)品的承保規(guī)模占到八大類中的50%；2011年對(duì)機(jī)電產(chǎn)品和高新技術(shù)產(chǎn)品的支持更是達(dá)到70%，這與我國(guó)大力倡導(dǎo)“科貿(mào)興國(guó)”，推進(jìn)“走出去”戰(zhàn)略的方針是一致的。對(duì)于“世界工廠”的名號(hào)，我國(guó)也一直努力通過調(diào)整出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來扭轉(zhuǎn)形象，體現(xiàn)在行業(yè)限額分配上，就是對(duì)這兩大行業(yè)審批額度有所側(cè)重。汽車，船舶，醫(yī)藥行業(yè)涉及到國(guó)家重工業(yè)發(fā)展和民族產(chǎn)業(yè)振興，所以在對(duì)他們出口信用限額的批復(fù)上也會(huì)隨著總承保規(guī)模的擴(kuò)大而不斷增大。

（三） 承保買方市場(chǎng)由歐美向新興市場(chǎng)傾斜

當(dāng)前，我國(guó)主要出口對(duì)象正由歐美地區(qū)逐漸向新興市場(chǎng)轉(zhuǎn)移。我國(guó)對(duì)新興市場(chǎng)的承保規(guī)模在2011年已達(dá)到總承保規(guī)模的49%，美國(guó)的承保規(guī)模則達(dá)到23%，這說明在金融危機(jī)后，歐美各國(guó)市場(chǎng)疲軟，我國(guó)出口也開始有針對(duì)性地向新興市場(chǎng)傾斜。相比之下，這些新興市場(chǎng)國(guó)家大都面臨對(duì)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，對(duì)外政治合作的需求，所以我國(guó)大型成套設(shè)備，機(jī)電產(chǎn)品就有了一席之地；但這些國(guó)家往往體制不夠健全，有的甚至政治十分動(dòng)亂，所以中國(guó)信保在核準(zhǔn)限額時(shí)，必須充分考慮國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)因素，減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

二、我國(guó)出口信用限額風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題

（一）限額分配方式單一,管理缺乏靈活性

我國(guó)出口信用限額的分配方式單一，可以概括為“集中管理，逐級(jí)分配”，即中央財(cái)政撥給支持外貿(mào)業(yè)務(wù)的資本總額按矩陣式風(fēng)險(xiǎn)集成管理，在中國(guó)信保集團(tuán)下不同區(qū)域分公司內(nèi)部進(jìn)行分配，然后再將分公司獲得的配額按業(yè)務(wù)量大小分配到各市區(qū)辦事處，如此層層分配，最后單個(gè)企業(yè)獲得的限額非常有限；正因?yàn)檫@樣，其管理模式也缺乏相應(yīng)的靈活性。相比美國(guó)，限額管理模式可以依據(jù)買方數(shù)量多少來確定，如果只有一個(gè)買家可以申請(qǐng)單一買家保單，2個(gè)及以上買家可以申請(qǐng)多買家保單，另外還有傘形出口保單，出租保單等，這在一定程度上賦予其國(guó)內(nèi)出口商自決限額（DCL）權(quán)利，讓限額管理不再只停留在出口信保公司層面。所以，我國(guó)出口信用保險(xiǎn)限額分配方式比較單一，在管理運(yùn)用上也缺少靈活性。

（二） 缺乏自下而上的信息反饋機(jī)制

誠(chéng)如前面所說，我國(guó)出口信用限額分配采取的是一種自上而下的信息傳遞方式，而且這種信息傳遞從某種意義上講是政策主導(dǎo)，缺乏自下而上的反饋過程，尤其是在限額批復(fù)文書下來后，國(guó)內(nèi)出口商是如何使用這些限額的，在使用過程中遇到什么樣的問題，是否需要調(diào)整限額使用規(guī)模等，這些問題都沒有及時(shí)準(zhǔn)確地反饋給出口信保公司的后臺(tái)運(yùn)作部門；限額使用完結(jié)后，本次交易成功與否，限額批復(fù)量是大是小也沒有做好匯總工作。雖然目前中國(guó)信保也有開設(shè)類似典型案例這樣的專欄供大家學(xué)習(xí)借鑒，但數(shù)量少，案例覆蓋面小且更新速度慢確是其不容忽視的問題。

（三） 限額審批周期長(zhǎng),保費(fèi)高

我國(guó)出口信用限額審批流程一般為“申—審—批—定”四個(gè)環(huán)節(jié)。在國(guó)內(nèi)出口商為每一買家申請(qǐng)限額后，由中國(guó)信保組織專業(yè)人員對(duì)國(guó)外買家資信狀況進(jìn)行審核，然后決定其配給額度。一般來說從收到申請(qǐng)到開始審核要經(jīng)過7個(gè)工作日，這期間不包含資信調(diào)查等待期，初審?fù)杲Y(jié)后到復(fù)核又要經(jīng)過2個(gè)工作日，復(fù)審結(jié)束后還得送交上級(jí)終審，又需要4個(gè)工作日，其間耗費(fèi)時(shí)間較長(zhǎng)，而且中國(guó)信保的保費(fèi)費(fèi)用也偏高。分公司對(duì)每一賠案的核賠權(quán)是以總公司給其下達(dá)的當(dāng)年保費(fèi)收入計(jì)劃指標(biāo)為依據(jù)的，客戶要想拿到較高的核賠金額，支付給信保公司的保險(xiǎn)費(fèi)用也要更多，而保費(fèi)與承保規(guī)模又密切關(guān)聯(lián)，所以保費(fèi)高不僅會(huì)影響客戶群數(shù)量，而且在一定程度上也會(huì)給限額管理帶來難度。

（四）無法實(shí)時(shí)監(jiān)控買方信用狀況

出口信用限額管理應(yīng)該是一個(gè)實(shí)時(shí)連續(xù)的過程，因?yàn)槌隹谛庞孟揞~的批復(fù)很大程度上取決于國(guó)外買家資信狀況的好壞或是其信用等級(jí)的高低。由于國(guó)際貿(mào)易的特殊性，出口商不可能在第一時(shí)間知曉國(guó)外買家的運(yùn)營(yíng)狀況，繼而作出合理調(diào)整，所以風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性增大。雖然中國(guó)信保擁有自己獨(dú)立的評(píng)級(jí)系統(tǒng)“Sino Rating”，也可編制買家資信報(bào)告，但總的說來其評(píng)級(jí)體系還不完善，買家資信報(bào)告信息獲取過程中費(fèi)用昂貴，收集途徑有限，更重要的是數(shù)據(jù)信息更新緩慢，大概半年甚至一年才會(huì)更新一次，這無疑給申請(qǐng)限額的出口商，審批限額的業(yè)務(wù)人員帶來決策滯后性危機(jī)。而且在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，應(yīng)對(duì)措施執(zhí)行遲緩，給追償行動(dòng)帶來不便，所以我國(guó)出口信用限額管理要努力克服因信息傳遞滯后帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

三、我國(guó)出口信用限額風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策探究

（一） 增加限額分配方式多樣化和管理靈活性

我們可以借鑒美國(guó)限額管理的經(jīng)驗(yàn)，嘗試更多的分配管理方式，讓出口商擁有更多選擇權(quán)。在分配方式上，可以考慮由各分公司自行申請(qǐng)，在本年度內(nèi)要使用好這些申請(qǐng)額度，年底有剩余的歸還給總公司，作為下年分配額度繼續(xù)參與分配。在管理模式上，針對(duì)單一買家可以考慮讓出口商自行決定額度大小，自行提供申請(qǐng)額度證明，而出口信保公司只負(fù)責(zé)最后把關(guān)，核實(shí)出口商申請(qǐng)額度是否合理有據(jù)，如果可以就直接送交批復(fù)；針對(duì)多買家，則由出口信保公司提供相關(guān)買家的專業(yè)資信報(bào)告，然后逐一申請(qǐng)審核相應(yīng)的信用限額。這樣做可以很大程度上調(diào)動(dòng)出口商以及出口信保公司的主動(dòng)性，使其分工協(xié)作，分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

（二） 對(duì)已使用限額的企業(yè)及時(shí)做好信息收檔

對(duì)已經(jīng)使用限額的企業(yè)應(yīng)該分門別類，按照行業(yè)或是貿(mào)易地區(qū)等重新整理歸檔。限額管理重在依靠合理有序的管理工作來弱化風(fēng)險(xiǎn)，做這項(xiàng)工作既是為了在以后遇到相似情況時(shí)能有所參照，更重要的是建立起必備的買家數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)。在這個(gè)系統(tǒng)中，每一次交易對(duì)象，交易金額，支付條件的選擇都能給審批限額的專業(yè)人員提供參考：哪些買家有過不良記錄，哪些買家偏愛某種結(jié)算方式，哪些買家以前從事過這方面業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)等信息，都可以在系統(tǒng)中一覽無余。再有類似情況發(fā)生時(shí)，可以借鑒參照。

（三） 縮短限額審批周期,合理劃分保費(fèi)

從審批流程上來說，可以減少初審，復(fù)審環(huán)節(jié)，縮短兩者的銜接時(shí)間，必要時(shí)可以直接進(jìn)入復(fù)核階段，以便節(jié)省人力；從限額申請(qǐng)人來說，申請(qǐng)前先在買家信息系統(tǒng)中查詢好相似交易條件下的限額使用情況，再主動(dòng)提供相應(yīng)限額申請(qǐng)事由證明，在專業(yè)人員核實(shí)本次交易條件后即可完成限額審批流程，這樣做不僅可以充分調(diào)動(dòng)出口商參與限額申請(qǐng)決策的積極性，還有利于簡(jiǎn)化買方信用額度審批流程；在保費(fèi)制定方面，應(yīng)注重“因時(shí)、因地制宜”，而不是墨守成規(guī)，一成不變，對(duì)于國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)高，收匯時(shí)間長(zhǎng)的地區(qū)，征收較高比例的保費(fèi)，相反，可以減少征收保費(fèi)，另外還要充分考慮到本國(guó)出口商的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，交易水平等因素后才能確定最終征收的保費(fèi)利率。

（四）完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移體系

出口信用限額的風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)該從風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)控制再到風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移這幾個(gè)方面入手，在有限范圍內(nèi)將可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。雙觸發(fā)器以及有限風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)都是構(gòu)建出口信用限額風(fēng)險(xiǎn)管理體系中不可或缺的重要方法。在出口信用限額審批時(shí)，依據(jù)買家資信報(bào)告，將買家從事經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)狀況與市場(chǎng)平均水平相聯(lián)系，形成觸發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的2個(gè)條件，比如A電力公司投保出口信用險(xiǎn)使用雙觸發(fā)器法：（1）因火災(zāi)，雷擊等不可抗力導(dǎo)致電力公司損失500兆瓦以上的電力；（2）整個(gè)電力市場(chǎng)現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格超過每兆瓦60美元；當(dāng)其中一個(gè)條件發(fā)生時(shí)，可以視作風(fēng)險(xiǎn)警報(bào)，需立即調(diào)整可批復(fù)的信用額度；當(dāng)兩個(gè)條件同時(shí)發(fā)生時(shí)，出口信保公司就要做好全額賠償?shù)臏?zhǔn)備。

近幾年，很多出口信保公司都嘗試與國(guó)際上知名的再保險(xiǎn)公司合作，通過簽署協(xié)議的方式，將部分或是全部風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，已達(dá)到減少賠償損失的目的；同時(shí)還可以利用再保險(xiǎn)公司提供的專業(yè)知識(shí)咨詢、人才培訓(xùn)活動(dòng)等來完善自身的內(nèi)部建設(shè)，可以說有限風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)給了出口信保公司實(shí)現(xiàn)分散風(fēng)險(xiǎn)組合更多的選擇。中國(guó)信保也嘗試與德國(guó)慕尼黑再保險(xiǎn)公司合作，但在轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)時(shí)會(huì)涉及到的比例劃分問題，仍然需要進(jìn)一步溝通和協(xié)調(diào)。出口信用限額風(fēng)險(xiǎn)管理離不開風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的支持，不管是雙觸發(fā)器法還是有限風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)法，對(duì)于完善出口信用限額風(fēng)險(xiǎn)管理體系來說都是不可或缺的。

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