謝富旭

一位在臺(tái)灣高職任教的老師，決定把自己當(dāng)成活教材，告訴所有苦悶的上班族一件事：只要理財(cái)做對(duì)5件事，要在退休前，靠投資為自己每年加薪百萬元（新臺(tái)幣，下同），達(dá)到財(cái)富自由的境地，絕非癡人說夢(mèng)。

一個(gè)月收入10萬元的臺(tái)灣上班族薪水階層家庭，省吃儉用即使每個(gè)月存下4萬元，20年后加上利息，儲(chǔ)蓄頂多1000萬元。在新北市三重商工任教10年的陳重銘，就是屬于這種典型的薪水階層家庭。不同的是，他養(yǎng)了3個(gè)小孩，家庭開銷比大多數(shù)家庭沉重許多。

然而，他用了17年的時(shí)間，累積超過2000萬元的財(cái)富（單指股票部分）。這筆錢對(duì)許多富翁而言，并不算特別了不起，但對(duì)一個(gè)上班族而言，卻是一筆夢(mèng)寐以求的財(cái)富。金融海嘯以來，他每年從股市平均獲利20％以上，等于是20倍的定期存款利息，迄今每年現(xiàn)金股利進(jìn)賬高達(dá)100萬元以上。他是如何從小資變小富的？

第一件事：把核心持股當(dāng)聚寶盆

1995年，陳重銘母親贈(zèng)與他10張（一張等于1000股，下同）臺(tái)積電股票。然而，這10張當(dāng)時(shí)市值近100萬元的臺(tái)積電股票對(duì)陳重銘而言，在理財(cái)觀念上的啟發(fā)意義遠(yuǎn)大于金錢上的意義。

陳重銘說，他的母親是一位沒讀過什么書的傳統(tǒng)女性，在上世紀(jì)80年代，鎖定了包括臺(tái)積電在內(nèi)的幾檔未上市股后長期持有。七八年前，臺(tái)積電大幅增加現(xiàn)金股利，每年光靠臺(tái)積電現(xiàn)金股利就達(dá)百萬元以上?！拔耶?dāng)時(shí)勸媽媽，應(yīng)把現(xiàn)金股利再投入，才會(huì)產(chǎn)生復(fù)利效果。但媽媽卻說她已經(jīng)老了，錢存再多沒什么意義；虔誠禮佛的她，生性節(jié)儉，把大部分現(xiàn)金股利捐給廟宇或慈善團(tuán)體?！?/p>

陳重銘把10張臺(tái)積電每年的部分配股，伺機(jī)賣掉后轉(zhuǎn)戰(zhàn)其他股票。如果其他股票有賺錢，而且累積到一張臺(tái)積電的金額，他就額外再買進(jìn)臺(tái)積電；加上當(dāng)時(shí)靠薪資收入以及寫參考書的稿費(fèi)收入，每個(gè)月再拿出1~2萬元，持續(xù)買進(jìn)臺(tái)積電。于是從1995年至2003年，8年期間陳重銘靠著配息與儲(chǔ)蓄再投入，手上的臺(tái)積電從10張，累積到60張。

他坦承，除了臺(tái)積電，其他股票的操作成績平平，也沒什么獨(dú)特的方法。但這8年期間，唯一做對(duì)的事就是：找不到應(yīng)該要換股或減持臺(tái)積電的理由，把這只股票抱得牢牢的。

就這樣，臺(tái)積電如同聚寶盆般，在1995至2003年底，為陳重銘累積了近400萬元財(cái)富，加上其他持股，當(dāng)時(shí)37歲的陳重銘，在股市的財(cái)富已達(dá)500萬元大關(guān)。

第二件事：5成資金轉(zhuǎn)往中小型股

抱著尋找下一個(gè)“臺(tái)積電”的心態(tài)下，陳重銘花更多的心思在產(chǎn)業(yè)研究上。也就是從那時(shí)候開始，陳重銘?zhàn)B成了每日閱讀《工商時(shí)報(bào)》與《聯(lián)合晚報(bào)》的習(xí)慣，平日也勤奮地閱讀各種財(cái)經(jīng)與投資理財(cái)雜志。

從2004年至2008年，陳重銘大幅減少買進(jìn)臺(tái)積電，而且將臺(tái)積電每年配發(fā)的15萬至20萬元不等的現(xiàn)金股利投入其他股票。他苦笑說：“投資前我很認(rèn)真地做功課，我都是找過去5至6年獲利不錯(cuò)，而且在12至13倍合理本益比以下切入，公司經(jīng)營者形象也很好的股票長期持有，但結(jié)果卻事與愿違！”雖有兩個(gè)股讓陳重銘嘗到賺錢滋味，但另外幾個(gè)卻把他的獲利賠了一半以上。

2004至2008年，陳重銘的核心持股臺(tái)積電從60張小幅增長至70張，臺(tái)積電占持股比重降至5成。他更勤于寫教科書，版稅與稿費(fèi)收入每年可達(dá)20萬元以上， 隨著小孩陸續(xù)就讀小學(xué)，也更有本錢投入股市。這4年間，他在股市的資產(chǎn)從500萬元最高增長至1000多萬元；后來遇上金融海嘯，財(cái)富又大打折扣，縮水至600多萬元。

雖沒有因分散持股賺到大錢，但讓陳重銘深深體悟到“認(rèn)錯(cuò)”的重要。

第三件事：懂得認(rèn)輸

陳重銘自我檢討分析，前8年，把臺(tái)積電當(dāng)作最大“靠山”，買進(jìn)并持續(xù)加碼的長期投資策略，在他決定將持股分散后，之前的優(yōu)點(diǎn)不但變成缺點(diǎn)，而且把他人性弱點(diǎn)徹底地表現(xiàn)出來。

讓陳重銘徹底覺悟，并“痛改前非”的則是電池廠加百裕這一役。2010年，順達(dá)與加百裕宣布合并，換股比例為1股順達(dá)換1.7股加百裕，溢價(jià)18％。持有順達(dá)股票的陳重銘想到，如果把手上順達(dá)全部賣掉，再買進(jìn)加百裕，起碼有兩個(gè)漲停板的套利空間。原本以為是老天爺送錢下來，不料， 3個(gè)月后這樁合并案突然告吹，短短幾天內(nèi)，陳重銘手上的加百裕虧損逾100萬元。

加百裕是陳重銘投資生涯中做過的最慘烈的停損，他不但決定把加百裕的股票全部再轉(zhuǎn)換成順達(dá)，也對(duì)所有的持股做了深切的檢討?！霸瓌t很簡單，就是汰弱留強(qiáng)，我手上賠錢的股票，全部轉(zhuǎn)換成讓我賺錢的股票！”

陳重銘在自己的電腦屏幕貼上一行字：“認(rèn)輸，是反轉(zhuǎn)的開始”，時(shí)時(shí)提醒自己。

第四件事：“活化資產(chǎn)”

金融海嘯股票慘跌的那段經(jīng)驗(yàn)，也讓陳重銘深刻覺悟到自己一個(gè)存在十幾年的弱點(diǎn)：一有錢，就把股票買滿，導(dǎo)致經(jīng)常錯(cuò)失股市恐慌性大跌時(shí)逢低加碼的良機(jī)。

2008年全球金融海嘯，臺(tái)股從9700多點(diǎn)暴跌至4000點(diǎn)以下，陳重銘決定不讓這個(gè)“財(cái)富來敲門”的機(jī)會(huì)從手中溜走。他拿自住的房子向銀行貸了500萬元買股票。

“大多數(shù)人認(rèn)為借錢買股極不明智！但是，如果你借的錢，是你能還得起的金額，然后把這筆錢投入扣掉借款利息后仍能帶來現(xiàn)金流的標(biāo)的，卻不失是一種‘活化資產(chǎn)的做法。我借20年期房貸500萬元，一個(gè)月本金加利息要還3萬元，用我每年的現(xiàn)金股利就可輕松償還；20年后這500萬元貸款還完了，但它買進(jìn)的資產(chǎn)還能持續(xù)為我?guī)нM(jìn)現(xiàn)金。”

2008年大膽危機(jī)入市，得以讓他的股市財(cái)富三級(jí)跳，從金融海嘯時(shí)的最低點(diǎn)600多萬元，一路成長到如今的2200多萬元。

第五件事：逢高減磅20％

保留銀彈等待機(jī)會(huì)

陳重銘逐漸學(xué)會(huì)逢高減磅的觀念，他的想法是這樣：“如果你有1000萬元投入股市，決定在高點(diǎn)減磅20％，但減磅后，又上漲了20％，事實(shí)上，你只是少賺了40萬元。損失并不算太多。但是如果你能用減磅拿到的200萬元，耐心等到腰斬時(shí)，就可買進(jìn)原本價(jià)值400萬元的股票，這樣的效果好過去融資或去借錢買股。”

“克服貪婪與恐懼，懂得逢高減磅，見好就收保存現(xiàn)金實(shí)力，再趁危機(jī)入市，逢低買進(jìn)，是薪水族股市聚富的不二法門！”他強(qiáng)調(diào)說。

今年46歲的陳重銘，老早就有能力買車子、換更大的房子，但他從未買過車子，與妻子及3名孩子仍住在約100平方米的舊公寓中?！拔业氖群檬侵苣r(shí)到租書店里看每本5元的漫畫，以及帶小孩上圖書館看書！我穿的衣服大多在300元以下！”

今年，陳重銘打算買一輛休旅車，也積極看新房，為家人購買一個(gè)更舒適的窩。陳重銘雖然節(jié)儉，但捐款給資助學(xué)校貧寒子弟的仁愛基金卻很大方。他每個(gè)月固定用信用卡捐款給5家慈善機(jī)構(gòu)約6500元，每每遇到他覺得有意義的慈善活動(dòng)，還會(huì)額外捐款。如今陳重銘每個(gè)月捐款做公益的金額已經(jīng)超過他個(gè)人的開銷。（編輯/立原）