鄒為

摘要：我國(guó)商業(yè)銀行與金融市場(chǎng)的發(fā)展都處于關(guān)鍵的轉(zhuǎn)型時(shí)期，在開(kāi)展國(guó)際化資本與創(chuàng)新金融服務(wù)的過(guò)程中本土商業(yè)銀行逐漸放開(kāi)金融市場(chǎng)、開(kāi)創(chuàng)新的金融業(yè)務(wù)、積極拓展海外版圖。但是當(dāng)前國(guó)內(nèi)外金融投資環(huán)境紛繁復(fù)雜，我國(guó)商業(yè)銀行體系自身又存在諸多問(wèn)題，如何降低各類風(fēng)險(xiǎn)、提升商業(yè)銀行整體競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力是我國(guó)銀行業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。本文通過(guò)對(duì)影響商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的因素分析、指出商業(yè)銀行在信用評(píng)估時(shí)存在的問(wèn)題，并結(jié)合國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境提出商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)的管理過(guò)程中可以采取的改進(jìn)措施。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)影響因素 管理優(yōu)化

一、中國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀

從目前我國(guó)商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)上看，存貸利差仍然是商業(yè)銀行的主要收入來(lái)源。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)顯示，2009年商業(yè)銀行的利潤(rùn)結(jié)構(gòu)中，利息收入占到了61.22%。因此，信貸風(fēng)險(xiǎn)可以稱得上是我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的主要形式。雖然我國(guó)主要商業(yè)銀行的不良貸款率在不斷下降，但是國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款余額的絕對(duì)數(shù)額仍然較高。目前我國(guó)銀行體系內(nèi)仍然有5 000億美元的不良資產(chǎn)，這些不良資產(chǎn)成為我國(guó)金融體制改革的障礙，同時(shí)也成為國(guó)際金融投資者們的目標(biāo)，他們都希望通過(guò)收購(gòu)這筆巨額不良資產(chǎn)來(lái)迅速擴(kuò)大在中國(guó)的資本。目前國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)這些不良貸款的處置主要依靠行政手段，而不是通過(guò)加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，完善風(fēng)險(xiǎn)管理體制來(lái)實(shí)現(xiàn)的，而且不良貸款率仍然比國(guó)際銀行業(yè)要高出不少。隨著中國(guó)加入 WTO，《新巴塞爾資本協(xié)議》的正式發(fā)布以及對(duì)外開(kāi)放的不斷深入，金融全球化進(jìn)程也在不斷加快，商業(yè)銀行不僅要面對(duì)國(guó)內(nèi)各同行業(yè)之間的激烈競(jìng)爭(zhēng)，還要面對(duì)國(guó)外其他大型銀行的挑戰(zhàn)，在這兩種內(nèi)外形勢(shì)的共同影響之下，中國(guó)商業(yè)銀行對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理所提出的要求必然會(huì)更高。而信用風(fēng)險(xiǎn)作為商業(yè)銀行最主要的風(fēng)險(xiǎn)形式，更加需要在理念、技術(shù)、制度等方面進(jìn)行積極的改進(jìn)與完善。

二、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)影響因素分析

為了徹底有效地解決當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)形成原因的分析就必不可少。能夠影響商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的因素有很多，本章從銀行外部因素來(lái)分析，歸結(jié)為以下幾個(gè)方面：

2.1經(jīng)濟(jì)體制因素

我國(guó)商業(yè)銀行是從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制中走出來(lái)的。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下，銀行沒(méi)有放貸的自主權(quán)，只能按照國(guó)家計(jì)劃指令發(fā)放貸款，由于有國(guó)家信用的擔(dān)保，即使出現(xiàn)壞賬也不會(huì)影響銀行的正常經(jīng)營(yíng)，因此銀行改善信用風(fēng)險(xiǎn)管理的動(dòng)力不強(qiáng)。雖然目前已經(jīng)轉(zhuǎn)制，但政府干預(yù)的影響仍然存在，銀行仍然要承擔(dān)國(guó)有企業(yè)改革重任，對(duì)瀕臨破產(chǎn)的國(guó)有企業(yè)進(jìn)行救助，導(dǎo)致銀行面臨潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

2.2市場(chǎng)環(huán)境因素

目前我國(guó)的金融市場(chǎng)和證券市場(chǎng)都不完善，商業(yè)銀行是企業(yè)獲取貸款資金的主要途徑。同時(shí)我國(guó)居民儲(chǔ)蓄率偏高，銀行資本遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于證券市場(chǎng)，使得信貸風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中，為信用風(fēng)險(xiǎn)的分散與化解帶來(lái)了困難。與此同時(shí)，為了搶占市場(chǎng)，爭(zhēng)取更多的客戶資源，不少商業(yè)銀行主動(dòng)降低信貸審批標(biāo)準(zhǔn)，忽略了對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理，加大了銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

2.3法律法規(guī)因素

銀行在企業(yè)違約之后，能夠運(yùn)用法律手段實(shí)現(xiàn)債務(wù)的清收，是降低損失的最后一道屏障。但是，從目前我國(guó)法律制度建設(shè)來(lái)看，保護(hù)債權(quán)人的法律法規(guī)并不健全，破壞信用關(guān)系的一方有時(shí)得不到應(yīng)有的懲罰。而且法律執(zhí)行生效的能力也存在很大問(wèn)題，造成債務(wù)人拒不執(zhí)行法院裁決，無(wú)法保障債權(quán)人利益。在這種情況下，企業(yè)缺乏相應(yīng)約束，不可避免的給銀行增加了信用風(fēng)險(xiǎn)。

2.4外部監(jiān)管因素

我國(guó)的銀行監(jiān)管部門一直側(cè)重于對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)合規(guī)性的監(jiān)督管理，而對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督控制并不夠。監(jiān)管當(dāng)局主要還是以事后監(jiān)管為主，缺乏主動(dòng)性和超前性，對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)、信貸資產(chǎn)質(zhì)量、資本充足率、管理水平和內(nèi)部控制等情況不能迅速作出反應(yīng)。而且目前監(jiān)管部門的監(jiān)管仍然停留在傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)上，對(duì)以金融創(chuàng)新為主的銀行表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度薄弱，從而導(dǎo)致銀行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)狀況形成不容樂(lè)觀的局面。

三、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估存在的問(wèn)題

前面一章提到了影響銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估存在的外部因素，而就銀行自身而言，目前我國(guó)商業(yè)銀行在具體的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)程中，也存在不少問(wèn)題。其中主要可以概括為以下幾點(diǎn)：

3.1風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的量化工具落后

隨著科技的不斷發(fā)展進(jìn)步，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的量化管理模式也在不斷的進(jìn)行創(chuàng)新，目前西方發(fā)達(dá)國(guó)家普遍將風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行定量分析。而我國(guó)的量化管理卻相對(duì)落后，主要停留在資產(chǎn)負(fù)債管理和頭寸匹配管理的水平，在具體操作上還停留在依靠客戶經(jīng)理的個(gè)人能力階段。這就會(huì)由于個(gè)人的能力差異，操作失誤等一系列原因，給銀行帶來(lái)信用風(fēng)險(xiǎn)。這一現(xiàn)象的主要原因在于我國(guó)利率和匯率制度沒(méi)有完全市場(chǎng)化，量化管理的基礎(chǔ)沒(méi)有得到有效地建立，而且信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理的知識(shí)技能也沒(méi)有在國(guó)內(nèi)很好的研究與推廣，相應(yīng)的量化工具與模型還很缺乏。

3.2不能適應(yīng)新巴塞爾資本協(xié)議的要求

伴隨著新資本協(xié)議的不斷完善，信用風(fēng)險(xiǎn)的量化管理也有新的要求。新資本協(xié)議中的內(nèi)部評(píng)級(jí)法提出了模型化計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)的要求，鼓勵(lì)有條件的銀行建立模型計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)，提高資本對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的敏感性。而我國(guó)銀行普遍采用的信用風(fēng)險(xiǎn)貸款度量分析方法本質(zhì)上還是一種定性分析方法。其只考慮了債務(wù)人基本的財(cái)務(wù)狀況，給出一個(gè)表示風(fēng)險(xiǎn)情況的數(shù)值區(qū)間，而沒(méi)有考慮到債務(wù)人的違約概率、違約損失率、風(fēng)險(xiǎn)暴露等因素，因此無(wú)法量化信用風(fēng)險(xiǎn)的大小，也無(wú)法進(jìn)行量化管理的模型化創(chuàng)建。

3.3缺乏信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估所需的數(shù)據(jù)和資料

我國(guó)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估缺乏相關(guān)的數(shù)據(jù)與資料，主要原因有以下兩點(diǎn)：首先，由于我國(guó)銀行電子化管理的起步較晚，對(duì)這方面的記錄有限。其次，就是我國(guó)的證券金融業(yè)還很不發(fā)達(dá)，缺乏詳細(xì)的行業(yè)和企業(yè)的數(shù)據(jù)庫(kù)，因此，在進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的時(shí)候往往缺乏足夠的、準(zhǔn)確的、及時(shí)的數(shù)據(jù)而無(wú)法做到客觀準(zhǔn)確。與此同時(shí)，由于企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)掌握在各個(gè)商業(yè)銀行內(nèi)部，因此有限的數(shù)據(jù)也很難實(shí)現(xiàn)溝通和共享。

3.4 缺乏專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理人才

現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理是一門技術(shù)性強(qiáng)、多學(xué)科相互交織，處理相對(duì)復(fù)雜的管理科學(xué)。它需要經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、管理學(xué)、高等數(shù)學(xué)及計(jì)算機(jī)科學(xué)等多門學(xué)科的知識(shí)基礎(chǔ)，對(duì)從事相關(guān)工作的人員專業(yè)素質(zhì)要求比較高。目前我國(guó)銀行體系轉(zhuǎn)軌不久，金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)教育教學(xué)滯后，人才體系和梯隊(duì)沒(méi)有建立完善，在單位內(nèi)部相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)也沒(méi)有得到普遍開(kāi)展，從而整體實(shí)力偏弱。

四、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)化途徑

好的信用風(fēng)險(xiǎn)管理是持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的源動(dòng)力，如何更好的降低運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行時(shí)刻關(guān)乎的事情。根據(jù)我國(guó)商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中遇到的各樣問(wèn)題，本文認(rèn)為重點(diǎn)需要在以下三個(gè)方面進(jìn)行管理優(yōu)化。

4.1量化評(píng)估指標(biāo)，建立信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

從目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行情況來(lái)看，信用風(fēng)險(xiǎn)控制缺乏一套統(tǒng)一的量化評(píng)估指標(biāo)，由于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估量化模型化是未來(lái)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的趨勢(shì)，因此建立一套可以分析計(jì)算的評(píng)估指標(biāo)尤為重要。目前的各個(gè)商業(yè)銀行都在研究完善內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，從早先的專家法、到后來(lái)的Z評(píng)分、CM模型、KMV模型以及Logit回歸模型，雖然都有不少研究，但真正應(yīng)用于商業(yè)銀行的少之又少，而且內(nèi)部評(píng)級(jí)根據(jù)自身特點(diǎn)進(jìn)行構(gòu)建，相同的信用風(fēng)險(xiǎn)隱患得出的結(jié)論不盡相同，因此需要建立一套普適的基本指標(biāo)模型，對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行統(tǒng)一的評(píng)估。不僅如此，在外部環(huán)境合適的時(shí)候，還應(yīng)該積極推進(jìn)建立獨(dú)立的權(quán)威中介評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，由其對(duì)商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)狀況及業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行信用評(píng)估。目前發(fā)達(dá)國(guó)家都有獨(dú)立的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，其在信用風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制上起著非常重要的作用。

4.2完善信息系統(tǒng)，提供標(biāo)準(zhǔn)可靠數(shù)據(jù)

現(xiàn)代商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理是建立在對(duì)信息風(fēng)險(xiǎn)量化分析的基礎(chǔ)之上的，現(xiàn)代信息風(fēng)險(xiǎn)量化模型也是依賴大量信用風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)而開(kāi)發(fā)應(yīng)用的。因此，信用數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)就顯得尤為重要。目前，我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行都已經(jīng)建立自己的信用數(shù)據(jù)庫(kù)，但在數(shù)據(jù)收集和處理方面還存在不少問(wèn)題。信用數(shù)據(jù)缺乏標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)也缺少協(xié)調(diào)與合作，各行信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)不能做到信息共享。為了實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行內(nèi)部信息共享及銀行間信息的順利傳輸，需要遵循一套標(biāo)準(zhǔn)化原則。通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化的處理，實(shí)現(xiàn)共享與交換，解決當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)量化在數(shù)據(jù)積累方面不足的難題，同時(shí)也為中小商業(yè)銀行解決了信息系統(tǒng)建設(shè)落后的問(wèn)題。

4.3運(yùn)用金融衍生產(chǎn)品，轉(zhuǎn)移化解信用風(fēng)險(xiǎn)

在金融創(chuàng)新的浪潮下，全球金融衍生品市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，其中信用衍生品市場(chǎng)的發(fā)展尤為迅猛，信用衍生品產(chǎn)品正逐步成為國(guó)際先進(jìn)銀行轉(zhuǎn)移、化解信用風(fēng)險(xiǎn)的主要手段，為商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理提供了新的途徑。首先，商業(yè)銀行經(jīng)常面臨著信用風(fēng)險(xiǎn)集中與投資分散化要求相矛盾的難題。而信用衍生工具的運(yùn)用可以很好地解決這個(gè)問(wèn)題。信用衍生工具可以在不影響與客戶關(guān)系的前提下將信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁出去，這使得商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理手段變得更加靈活，也提高了商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主動(dòng)性。其次，信用衍生品市場(chǎng)有利于信用風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制的完善。信用衍生品交易價(jià)格實(shí)質(zhì)上是在既定的信息披露條件下投資者對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)的直接定價(jià)。當(dāng)信用衍生品市場(chǎng)逐漸完善后，信用風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)會(huì)更加趨于透明與準(zhǔn)確，形成一個(gè)市場(chǎng)化價(jià)格。這對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理策略的制定有著重要的指導(dǎo)意義。當(dāng)前我國(guó)信用衍生品市場(chǎng)的發(fā)展還處于初級(jí)階段，在發(fā)展過(guò)程中面臨著諸多問(wèn)題。例如交易機(jī)制、法律制度保障、監(jiān)管問(wèn)題等都制約著信用衍生品的發(fā)展。只有建立合理的交易機(jī)制，健全相關(guān)法律法規(guī)保障制度、適度監(jiān)管，才能進(jìn)一步完善金融衍生品市場(chǎng)，起到化解商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的目的。

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