【摘要】隨著我國商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)發(fā)展水平的提高，國際化程度的加大，國別風(fēng)險(xiǎn)越來越多地影響到我國商業(yè)銀行的跨國經(jīng)營業(yè)務(wù)。加上近幾年美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)和歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)等國別風(fēng)險(xiǎn)事件接連發(fā)生，對現(xiàn)有國別風(fēng)險(xiǎn)分析和控制實(shí)屬必要。本文從國別風(fēng)險(xiǎn)的概念出發(fā)，分析了國別風(fēng)險(xiǎn)的影響因素，指出我國商業(yè)銀行國別風(fēng)險(xiǎn)管理中的問題并提出管理對策。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行跨國經(jīng)營國家風(fēng)險(xiǎn)

隨著我國商業(yè)銀行跨國經(jīng)營的發(fā)展，我國商業(yè)銀行海外分支機(jī)構(gòu)不斷增加，使得各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)中越來越多地涉及國別風(fēng)險(xiǎn)管理。加上近年來，全球性金融危機(jī)、債務(wù)危機(jī)以及社會(huì)沖突、恐怖事件、貿(mào)易摩擦等正成為引發(fā)國別風(fēng)險(xiǎn)的新因素，同時(shí)為了響應(yīng)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)《有效銀行監(jiān)管核心原則》對此提出的要求，2010年6月23日，中國銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)國別風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，以此引起銀行業(yè)對國別風(fēng)險(xiǎn)的重視。如何防范國別風(fēng)險(xiǎn)，保持穩(wěn)健經(jīng)營已成為目前銀行跨國經(jīng)營的重要課題。

一、國別風(fēng)險(xiǎn)的界定

所謂國別風(fēng)險(xiǎn)是指由于某一國家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)文化及事件，導(dǎo)致該國家或地區(qū)借款人或債務(wù)人沒有能力或者拒絕償付銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)債務(wù)，或使銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在該國家或地區(qū)的商業(yè)存在遭受損失，或使銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)遭受其他損失的風(fēng)險(xiǎn)。國別風(fēng)險(xiǎn)存在于授信、國際資本市場業(yè)務(wù)、設(shè)立境外機(jī)構(gòu)、代理行往來和由境外服務(wù)提供商提供的外包服務(wù)等經(jīng)營活功中。國別風(fēng)險(xiǎn)包括：主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和一般國別風(fēng)險(xiǎn)。

二、商業(yè)銀行跨國經(jīng)營中國別風(fēng)險(xiǎn)的影響因素分析

商業(yè)銀行跨國經(jīng)營經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性和商業(yè)銀行跨國經(jīng)營信息的不對稱性是導(dǎo)致商業(yè)銀行國別風(fēng)險(xiǎn)的根源。不確定性與信息不對稱性具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）政治因素

內(nèi)部政治上的變化和動(dòng)亂常常是形成國別風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要?jiǎng)右?，這方面的分析可以通過內(nèi)部沖突、政府腐敗、政府管理水平三方面的綜合性和動(dòng)態(tài)化的分析以預(yù)測政局發(fā)展的前景和發(fā)生動(dòng)亂的可能性，借以評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的大小。同時(shí)國別風(fēng)險(xiǎn)受到外部政治的影響日益明顯，這里主要分析外交政策和國際沖突兩個(gè)因素。國家的外交政策和取向表明參與國際事務(wù)、受國際形勢變化影響的可能性。而國際沖突不僅會(huì)增加國際金融環(huán)境的不確定性，還會(huì)使得國家的財(cái)政支出猛增，導(dǎo)致償債能力大大降低。

（二）經(jīng)濟(jì)因素

經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指由債務(wù)人國家的經(jīng)濟(jì)原因引起的風(fēng)險(xiǎn)。其影響因素有：宏觀經(jīng)濟(jì)政策、通貨膨脹狀態(tài)、國際收支情況、實(shí)際匯率變化、外債負(fù)擔(dān)等。如。一國外匯儲(chǔ)備規(guī)模越大，在國際上進(jìn)行支出或償還債務(wù)的能力就越大，發(fā)生國別風(fēng)險(xiǎn)的可能性也就越小。再如，實(shí)際匯率變化對債務(wù)國償還

債務(wù)的能力是非常重要的，實(shí)際的增值和貶值對整個(gè)經(jīng)濟(jì)和信貸質(zhì)量都會(huì)產(chǎn)生影響。

（三）社會(huì)因素

恐怖主義和宗教、民族、種族矛盾也是形成國別風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)因?？植乐髁x會(huì)造成經(jīng)濟(jì)損失、金融恐慌和社會(huì)動(dòng)蕩，這都可能造成債務(wù)國的還債能力削弱，意味著會(huì)產(chǎn)生國別風(fēng)險(xiǎn)。民族矛盾、種族沖突以及宗教信仰碰撞，是國別風(fēng)險(xiǎn)的重要導(dǎo)火線。從全球來看，民族、種族和宗教信仰越多的國家和地區(qū)，越容易發(fā)生沖突，這就給該國或地區(qū)帶來經(jīng)濟(jì)損失和社會(huì)的動(dòng)蕩不安，進(jìn)而會(huì)引發(fā)一系列的問題。

三、我國商業(yè)銀行跨國經(jīng)營中國別風(fēng)險(xiǎn)管理中的問題

（一）銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制與組織機(jī)構(gòu)不完善

我國大部分商業(yè)銀行都沒有設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和預(yù)警系統(tǒng), 而發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制上,已經(jīng)形成完整的管理體系，包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)警系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)決策系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)避險(xiǎn)系統(tǒng)、全程監(jiān)控系統(tǒng)。我國商業(yè)銀行不同程度上普遍存在風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制缺失問題,這成為不良貸款的主要誘因。

（二）國家風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建設(shè)滯后

信息系統(tǒng)是現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。目前我國商業(yè)銀行國別風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)存在的問題是缺乏對國外產(chǎn)業(yè)信息、客戶信息、金融指標(biāo)、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的收集、儲(chǔ)存、分析,信息技術(shù)在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域應(yīng)用層次較低。管理信息缺失、失真或難以使用現(xiàn)象普遍,沒有建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)采集與處理機(jī)制；另外,風(fēng)險(xiǎn)管理人員隊(duì)伍的整體素質(zhì)有待提高,復(fù)合型人才不足。

（三）商業(yè)銀行缺乏完善國別風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系

到目前為止,我國商業(yè)銀行還沒有建立起完善國別風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系。貸款審批的依據(jù)主要還是國外企業(yè)提供的財(cái)務(wù)資料和項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告,對貸款企業(yè)和擔(dān)保人的具體信用情況缺乏真正全面的了解,對客戶的評(píng)價(jià)多偏重歷史數(shù)據(jù)、盈利能力,忽視償債能力及客戶對銀行的綜合貢獻(xiàn)力。這容易導(dǎo)致一些貸到款的國外企業(yè)雖然簽訂了抵押合同或擔(dān)保合同,但在履行還本付息義務(wù)或擔(dān)保義務(wù)時(shí),難以保證貸款本息的安全回收,給商業(yè)銀行造成很大損失。

四、我國商業(yè)銀行跨國經(jīng)營中國別風(fēng)險(xiǎn)的管理策略

國別風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)復(fù)雜工程，要利用各種技術(shù)手段，對各種導(dǎo)致國別風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的因素進(jìn)行識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測和控制。其最終目標(biāo)是以較小的成本達(dá)到分散、減輕和規(guī)避國家風(fēng)險(xiǎn),以保障從事跨國服務(wù)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)利益和穩(wěn)定外部環(huán)境。以下對國別風(fēng)險(xiǎn)的管理提幾點(diǎn)建議：

（一）商業(yè)銀行加強(qiáng)國別風(fēng)險(xiǎn)組織體系建設(shè)

完善的管理組織體系是有效實(shí)施國別風(fēng)險(xiǎn)管理的基本保障。采用董事會(huì)、國別風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)及國別風(fēng)險(xiǎn)管理部門三層式的組織結(jié)構(gòu)，明確責(zé)任，便于管理。董事會(huì)承擔(dān)國別風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任，并成立國別風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，負(fù)責(zé)專門制定國別風(fēng)險(xiǎn)管理?xiàng)l例；國別風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)負(fù)責(zé)執(zhí)行董事會(huì)批準(zhǔn)的國別風(fēng)險(xiǎn)管理政策，包括制定、審查和監(jiān)督執(zhí)行國別風(fēng)險(xiǎn)管理的政策、程序和操作規(guī)程，確保國別風(fēng)險(xiǎn)管理體系的正常運(yùn)行，同時(shí)，委員會(huì)還應(yīng)具備適當(dāng)資源來有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的國別風(fēng)險(xiǎn)；國別風(fēng)險(xiǎn)管理部門承擔(dān)國別風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)，制定適用于本機(jī)構(gòu)的國別風(fēng)險(xiǎn)管理政策。

（二）商業(yè)銀行加強(qiáng)國別風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與評(píng)級(jí)

美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)和歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)表明，占據(jù)世界評(píng)級(jí)市場高端話語權(quán)的，以標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪、惠譽(yù)三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)為核心的評(píng)級(jí)模式及由其主導(dǎo)的國際評(píng)級(jí)體系潛藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。以三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的國家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系，不可避免地在一定程度上代表著國家或利益集團(tuán)，同時(shí)評(píng)級(jí)過程的不透明，使得眾多國家只能被動(dòng)接受三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果，承擔(dān)在國際資本市場上的融資成本升高所帶來的損失可能性。因此，我國商業(yè)銀行應(yīng)聘用專門的人才根據(jù)自身發(fā)展的特點(diǎn)，建立適用于本行的內(nèi)部評(píng)級(jí)機(jī)制，可以采用不同的風(fēng)險(xiǎn)度量方式，如VAR、因子分析等模型將國別風(fēng)險(xiǎn)量化，對國別風(fēng)險(xiǎn)的等級(jí)作出判斷，為風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的計(jì)提做好準(zhǔn)備。

（三）商業(yè)銀行加強(qiáng)國別風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測

商業(yè)銀行國別風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是以一系列經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的惡化為先兆的。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系大致包括三個(gè)方面：一是宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境方面的指標(biāo)，包括GDP的實(shí)際增長率、通貨膨脹率、財(cái)政赤字水平、國家外匯儲(chǔ)備總額等；二是金融體系的基礎(chǔ)監(jiān)測指標(biāo)，包括資本充足率、存貸款比率、貸款質(zhì)量比率等；三是對外開放指標(biāo)，包括外匯儲(chǔ)備可供進(jìn)口月數(shù)、經(jīng)常項(xiàng)目差額占GDP的比例等。建立一套靈敏的國別風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，對于及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素，制定措施，實(shí)現(xiàn)對風(fēng)險(xiǎn)的事前防范和控制具有積極的意義。同時(shí)，商業(yè)銀行可以通過實(shí)地考察對合作伙伴進(jìn)行監(jiān)測，定期派遣高管人員到國外分支機(jī)構(gòu)與當(dāng)?shù)卣畽C(jī)構(gòu)做直接的聯(lián)系和溝通，以更好地了解當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展情況。

（四）商業(yè)銀行加強(qiáng)國別風(fēng)險(xiǎn)化解策略

要根據(jù)國別風(fēng)險(xiǎn)的成因、評(píng)級(jí)結(jié)果、監(jiān)測情況等，制定出針對不同的利益相關(guān)者及不同國別的解決方案。當(dāng)國別風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為危機(jī)時(shí)，國別風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)及董事會(huì)應(yīng)在第一時(shí)間制定應(yīng)急預(yù)案和退出策略，盡可能的將國別風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的影響控制到最小范圍，降低商業(yè)銀行的損失及對客戶造成的損失，及時(shí)彌補(bǔ)造成的惡劣影響。

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作者簡介：李慧娟（1988-），女，漢族，河北邢臺(tái)人，就讀于首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，研究方向：商業(yè)銀行經(jīng)營管理。