丁永勛

近日，經(jīng)國務院批準，溫州市金融綜合改革試驗區(qū)正式啟動。

溫州金融改革改什么、怎么改？改革之后，能避免類似吳英的悲劇和爭議嗎？

從溫州金融改革12項主要任務看，改革方案的主要突破是明確將民間金融納入主流融資體系。這意味著長期處于“地下狀態(tài)”暗流涌動的民間資本，有望走出陰影，開啟陽光化之路。

另一個重要看點，是民間資本也可以參與設立金融機構(gòu)。不過可能是出于穩(wěn)妥考慮，溫州金融改革方案并未直接允許民間投資開銀行，而是謹慎表述為，鼓勵和支持民間資金參與地方金融機構(gòu)改革，依法發(fā)起設立或參股新型金融組織，“符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮(zhèn)銀行”。

促使溫州金融改革方案在短時間內(nèi)獲批出臺，主要有兩個背景：首先當然是近期出現(xiàn)的民企老板集中出走現(xiàn)象。這不僅制造了大量呆壞賬和社會不穩(wěn)定因素，也令維系巨額民間借貸的信用體系瀕臨破產(chǎn)。如果民間借貸這扇門再被關上，其他正常經(jīng)營的民營企業(yè)，也將面臨拆借無門的困境。更宏觀的背景是，在溫州等民營經(jīng)濟發(fā)達的地區(qū)，民間資本十分充足，卻找不到合適的投資渠道，大量進入虛擬經(jīng)濟領域；與此同時，大量中小型企業(yè)融資困難，借貸無門。

實際上，溫州等地的民間金融一直存在，且規(guī)模驚人。民間投資設立的小額貸款公司等新型金融機構(gòu)，也已經(jīng)大量出現(xiàn)，只等政策規(guī)范，引導其走向陽光化。民間資本宜疏不宜堵，金融體系多元化勢在必行，就此整個業(yè)界和主管部門已達成共識，分歧可能只在改革的步驟和力度。

溫州率先試點，當然與溫州民營經(jīng)濟發(fā)達、民間金融的問題表現(xiàn)得最突出有關。但是，民間借貸問題，絕非溫州一地的問題，因民間借貸引發(fā)的社會不穩(wěn)定因素，在沿海其他地方甚至河南、內(nèi)蒙古等內(nèi)地也已經(jīng)顯現(xiàn)。溫州金融改革是在為全國范圍內(nèi)的改革探路。

對于溫州金融改革，嗷嗷待哺的民企看到了民間金融陽光化和金融體系多元化的美好前景，但對于一些抱有更高期待的人來說，依靠金融改革催生民資銀行、打破國有銀行壟斷、實現(xiàn)利率市場化等目標，都沒有得到明確回應。

當然，“穩(wěn)妥”也是有理由的，民間金融存在的大量問題，大量無法償還的債務，不會隨著放開就自動消失，金融風險和監(jiān)管難度也在加大。

中央層面推動金融改革的主要目的，是解決現(xiàn)有金融體系與經(jīng)濟社會發(fā)展需求不適應的問題，將難以馴服的民間資金納入規(guī)范化、公開化軌道；同時，希望引導這些資金更多進入實體經(jīng)濟，為長期融資難的民營中小企業(yè)解決燃眉之急。

然而，擺脫“地下運轉(zhuǎn)”的民資，不一定會自然流向?qū)嶓w經(jīng)濟。民間借貸合法化之后，如果資金繼續(xù)大量涌入炒作和資本運作領域，支持實體經(jīng)濟的初衷無法實現(xiàn)，反會招致民間熱錢“綁架”國家政策的質(zhì)疑。

因此，民間金融改革需要配合對民營企業(yè)的減稅和扶植政策，村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等民資金融機構(gòu)，應主要與小微企業(yè)的需求對接，打通金融為實體經(jīng)濟輸血的毛細血管。

回到開頭的問題，金融綜合改革試驗能夠這么快在溫州推出，自然受到了近期集中出現(xiàn)的“跑路”事件以及吳英案等非常有影響的公共事件推動。但金融改革的目標顯然不止于此，還有建立現(xiàn)代金融體系、支持實體經(jīng)濟發(fā)展、加強監(jiān)管防范金融風險等更重要的任務。