趙迪

五一小長假過后，低碳、低消耗的生活方式成為時(shí)尚，而理財(cái)市場也吹來一股“低碳風(fēng)”。目前，國內(nèi)首只低碳指基——海富通中證內(nèi)地低碳指數(shù)基金正在發(fā)行。其正順應(yīng)這股低碳潮流，受到業(yè)界和市場的廣泛關(guān)注。

低碳投資：順應(yīng)趨勢 “碳金融”前景廣闊

海富通中證內(nèi)地低碳指數(shù)基金擬任基金經(jīng)理劉瓔表示，低碳節(jié)能環(huán)保是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要突破口，是中國破解資源環(huán)境瓶頸制約，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必由之路?！笆濉币?guī)劃扶持下低碳行業(yè)的成長性有明確預(yù)期，行業(yè)增速會(huì)提快。

而在低碳經(jīng)濟(jì)的大背景下，“碳金融”也迅速發(fā)展。于4月23日剛剛發(fā)行的海富通中證內(nèi)地低碳指數(shù)基金就是國內(nèi)首只以低碳指數(shù)為跟蹤標(biāo)的的指數(shù)型基金，被動(dòng)復(fù)制指數(shù)的投資方式使其區(qū)別于市場上存在的股票型基金。

某券商人士表示，“碳金融”在中國發(fā)展的前景廣闊。原因在于，對(duì)于以粗放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式作為原始動(dòng)力的發(fā)展中國家而言，綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式則是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中必須要經(jīng)歷的一個(gè)質(zhì)變階段。相關(guān)部門已經(jīng)充分認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)，并開始將綠色經(jīng)濟(jì)的元素注入經(jīng)濟(jì)體的各個(gè)組成部分，如低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展模式，其倡導(dǎo)的將能源、環(huán)境、經(jīng)濟(jì)三者聯(lián)系起來的可持續(xù)發(fā)展理念和發(fā)展模式，正從傳統(tǒng)行業(yè)衍生至金融領(lǐng)域。

低碳指數(shù)的推出，是國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在綠色投資模式上的一次重要嘗試。目前，內(nèi)地資本市場上已經(jīng)涌現(xiàn)了多只反映低碳經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域上市公司股票表現(xiàn)的指數(shù)，開放式基金產(chǎn)品中也有低碳投資概念的主動(dòng)管理型產(chǎn)品，但跟蹤低碳指數(shù)的被動(dòng)管理型產(chǎn)品尚未有先例。日前,國內(nèi)首只低碳主題指數(shù)基金——海富通中證內(nèi)地低碳指數(shù)基金也已面世，從而在被動(dòng)指數(shù)投資創(chuàng)新上率先邁出第一步，搶占了國內(nèi)低碳金融的發(fā)展先機(jī)。

低碳投指數(shù)，分享中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型機(jī)會(huì)

之前已有不少投資低碳行業(yè)的主動(dòng)管理型基金產(chǎn)品，與之相比低碳指數(shù)基金有哪些特點(diǎn)呢？

從成份股的結(jié)構(gòu)上，中證內(nèi)地低碳經(jīng)濟(jì)主題指數(shù)在擇股上具有一些顯著特點(diǎn)，在選擇股票公司時(shí)，除了考慮低碳業(yè)務(wù)收入、市值和流動(dòng)性等傳統(tǒng)指標(biāo)外，還對(duì)備選樣本股的盈利性、資本擴(kuò)張、增長潛力、技術(shù)創(chuàng)新等方面綜合評(píng)價(jià)，最大限度地體現(xiàn)指數(shù)的“低碳”特性，從而確保指數(shù)的可投資性。

這50家公司在節(jié)能減排上都取得了種種的優(yōu)異成績，可持續(xù)的環(huán)保理念或融入企業(yè)管理，或與實(shí)際生產(chǎn)相結(jié)合。該指數(shù)覆蓋了目前低碳經(jīng)濟(jì)四個(gè)最主要的投資主題，清潔能源發(fā)電、清潔生產(chǎn)及消費(fèi)、能源轉(zhuǎn)換及存儲(chǔ)和廢物處理，投資者非常熟悉的太陽能、核能、特高壓輸電、智能電網(wǎng)、新能源汽車、水處理等行業(yè)都包含其中。這些投資主題不僅與日常生活息息相關(guān)，也伴隨著中國經(jīng)濟(jì)向“高效能、高效率和高效益”轉(zhuǎn)型而發(fā)展壯大。

此外，相比較與主動(dòng)管理型基金，被動(dòng)型的指數(shù)基金運(yùn)營成本較低，原因很簡單，該種基金不做擇時(shí)，在建倉完畢后一般執(zhí)行的是“買入并持有”的投資策略，換手率遠(yuǎn)低于主動(dòng)管理型基金。另一方面，被動(dòng)型的指數(shù)基金由于相對(duì)投研成本較低，管理費(fèi)率也要低于主動(dòng)管理型基金，海富通中證內(nèi)地低碳指數(shù)基金的管理費(fèi)率為1.0%，低于主動(dòng)型股票基金平均1.5%的管理費(fèi)率。選擇一只符合中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向的好的指數(shù)，長期來看將會(huì)有更好的投資效果。