張戈弋

ふ要：中小企業(yè)融資難是總所周知的問題，本文主要深入探討建設(shè)銀行和敦煌網(wǎng)合作推出的“e保通”產(chǎn)品，對該產(chǎn)品運營模方式、盈利模式和風(fēng)險防范進行全面剖析。該產(chǎn)品有效解決了中小企業(yè)融資難的問題。

ス丶詞：e保通；成本收益；風(fēng)險控制

1 問題提出

ノ夜中小企業(yè)融資難已成為公認(rèn)的問題，而隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進步，專注于中小企業(yè)、基于第三方電子商務(wù)平臺與銀行合作的網(wǎng)絡(luò)貸款模式是行之有效的解決中小企業(yè)融資困難的途徑。這里主要介紹建行與敦煌網(wǎng)合作推出的“e保通”產(chǎn)品。

1.1敦煌網(wǎng)

ザ鼗屯為“交易服務(wù)型B2B”營運模式，聚集眾多中小供應(yīng)商，專門為國外眾多的中小采購商有效提供采購服務(wù)，形成了一個批發(fā)交易平臺。與傳統(tǒng)貿(mào)易方式相比，敦煌網(wǎng)以交易服務(wù)為核心，買賣雙方免費注冊成為網(wǎng)站會員，交易完成后，根據(jù)交易額收取一定比例的服務(wù)費，這是敦煌網(wǎng)的主要贏利模式。

1.2 “e保通”產(chǎn)品

ブ泄建設(shè)銀行與敦煌網(wǎng)合作推出了“e保通”產(chǎn)品，該產(chǎn)品專門為電子商務(wù)平臺的注冊用戶提供網(wǎng)絡(luò)融資服務(wù)，為一種網(wǎng)絡(luò)信貸融資模式?！癳保通”主要模式是應(yīng)收賬款信息電子化以及全程網(wǎng)絡(luò)化，依托網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，為電子商務(wù)平臺公司提供了新的融資渠道。

2 “e保通”成本收益

プ魑銀行結(jié)合電子商務(wù)平臺推出的創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，與傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品相比，非常靈活，下文主要站在銀行的角度，分析該產(chǎn)品的成本收益。

2.1“e保通”產(chǎn)品成本

ィ1）貸前；第三方電子商務(wù)平臺在銀行網(wǎng)絡(luò)信貸產(chǎn)品中，充當(dāng)著信貸營銷的角色，其對企業(yè)會員都有準(zhǔn)入機制，對加入的會員企業(yè)都會進行嚴(yán)格的資格評審，企業(yè)通過電子商務(wù)交易平臺進行交易活動，接受訂單和下訂單，在電子商務(wù)平臺都留下了企業(yè)與供應(yīng)商、客戶的交易記錄。這些記錄的客觀性、真實性較高，銀行通過查詢企業(yè)的交易記錄和網(wǎng)絡(luò)信用能對企業(yè)規(guī)模經(jīng)營及誠信度有較客觀了解，減少了信息不對稱，也減少了銀行為收集企業(yè)軟信息所花費的大量成本。

ィ2）貸中；由于貸前，敦煌網(wǎng)將商家的評級和所有信用記錄提供給建設(shè)銀行，建設(shè)銀行審計通過之后向商家發(fā)放貸款，在此過程中，銀行的所有審核手續(xù)都在線進行，審核標(biāo)準(zhǔn)全部依據(jù)商戶的信用評級，貸款審批流程較快，約了貸款審批流程花費的成本。

ィ3）貸后；銀行收回貸款都是電子化運作，“e保通”產(chǎn)品不再需要企業(yè)提供擔(dān)保品，從而使企業(yè)突破了缺少固定資產(chǎn)、擔(dān)保品的限制問題。

2.2“e保通”收益

ァ癳”保通產(chǎn)品收益非?？捎^，該產(chǎn)品主要是針對經(jīng)營穩(wěn)定、周轉(zhuǎn)快、短期資金需求大的客戶，這類型企業(yè)長期需要大量資金短期周轉(zhuǎn)，客戶群比較穩(wěn)定，變動較小，有第一次借款，就會伴隨以后不斷借款，銀行能從這批穩(wěn)定的貸款中獲得貸款利息，貸款利息一般是按照人民銀行公布的基準(zhǔn)利率上浮。

ソㄐ杏攵鼗屯推出的“e保通”產(chǎn)品，成本較低，收益穩(wěn)定，收益遠(yuǎn)大于成本，既解決了中小企業(yè)融資困難問題，也給自身帶來了大量的利潤。

3 “e保通”產(chǎn)品風(fēng)險控制

3.1 風(fēng)險分析

ビ捎諞行主要通過網(wǎng)絡(luò)放貸，必然會面臨網(wǎng)絡(luò)帶來的各種安全問題；同時，把企業(yè)甄別工作全部轉(zhuǎn)移給第三方電子支付平臺，如果電子商務(wù)平臺出現(xiàn)問題，則銀行放貸企業(yè)也受影響；并且交易都是在網(wǎng)上進行，靠的是企業(yè)的信用支持，容易出現(xiàn)騙貸企業(yè)，誘發(fā)信用風(fēng)險。

ィ1）信用風(fēng)險；在網(wǎng)絡(luò)融資的模式下，敦煌網(wǎng)以自己的信用提供電子支付平臺，這種信用屬于商業(yè)信用的范疇，如果敦煌網(wǎng)出現(xiàn)任何經(jīng)營問題或者管理不善，都會增大了銀行放貸的風(fēng)險；另一方面，我國中小企業(yè)信用體系并不完善，社會征信體系不夠健全，這些都加大了銀行放貸的風(fēng)險。

ィ2）網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險；網(wǎng)絡(luò)融資業(yè)務(wù)的全過程全部采用電子數(shù)據(jù)化的運作方式，無紙化運作，客戶信息的共享還是日常交易的行為均要暴露在網(wǎng)絡(luò)中。所有交易都是通過電子完成，沒有傳統(tǒng)的蓋章和簽字，如果發(fā)生爭議或糾紛，則需要通過法律手段進行調(diào)解，并且我國當(dāng)前對網(wǎng)絡(luò)融資缺乏有力的監(jiān)管，以上都增加了銀行放貸的風(fēng)險。

ィ3） 應(yīng)收賬款風(fēng)險；由于企業(yè)無需提供抵押擔(dān)保物，主要是根據(jù)敦煌網(wǎng)提供的企業(yè)應(yīng)收款信息。以應(yīng)收款質(zhì)押放貸，面臨著債權(quán)企業(yè)風(fēng)險。如果債務(wù)企業(yè)的履約能力欠佳，極有可能導(dǎo)致企業(yè)不能按期收回應(yīng)收賬款，最終將直接影響到企業(yè)按期還款，從而給銀行造成信貸損失。

3.2 風(fēng)險控制

ィ1）完善中小企業(yè)的信用管理體系

ソㄉ枰行應(yīng)在第三方電子商務(wù)平臺敦煌網(wǎng)所掌握的中小企業(yè)歷史信用信息基礎(chǔ)上，建立完善的中小企業(yè)信用管理體系，針對企業(yè)資產(chǎn)實力、經(jīng)營狀況，制定適應(yīng)其經(jīng)濟規(guī)模的信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)。著重對企業(yè)的經(jīng)營者素質(zhì)、信用記錄、現(xiàn)金流情況、供應(yīng)鏈完善程度及客戶滿意度等進行考核，根據(jù)實際情況靈活授信，實行分類評級授信管理，健全負(fù)面信息披露制度；同時，完善企業(yè)征信體系，控制放貸風(fēng)險。

ィ2）控制技術(shù)風(fēng)險

ビ捎凇癳保通”主要是依靠網(wǎng)絡(luò)在線完成收款放款，隱藏著大量的技術(shù)風(fēng)險，應(yīng)在信息安全技術(shù)的研發(fā)與推廣應(yīng)用方面投入更多的人力和物力，時時更新技術(shù)，做好網(wǎng)絡(luò)防火墻工作，防止黑客侵入；還可通過應(yīng)用系統(tǒng)的身份驗證和分級授權(quán)等登錄方式，限制非法用戶的訪問；銀行可定期開展網(wǎng)絡(luò)培訓(xùn)，提高業(yè)務(wù)人員網(wǎng)絡(luò)能力。

ィ3）關(guān)注應(yīng)收賬款，完善獎懲機制。

ザ雜κ照絲畹幕厥湛贍芐越行分析時，對貸款企業(yè)異常交易應(yīng)給予關(guān)注，銀行應(yīng)重點關(guān)注企業(yè)近期成交記錄、訂單情況等。以此綜合判斷回收的可能。還可以對企業(yè)進行分類管理，對于還款較快的守信企業(yè)可以實行激勵制度，適當(dāng)下浮貸款利率；對于還款較慢的企業(yè)，以后再貸款，可以上浮利率；對于拖欠還款的，可以實行懲罰機制，收取高額罰款，從而保證企業(yè)還款。（作者單位：西南財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院）

げ慰嘉南祝

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ぃ2］孫之涵.P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸探析［J］.征信，2010(03)．

ぃ3］孫龍梅.走出中小企業(yè)長尾理論運用誤區(qū).當(dāng)代經(jīng)濟管理，2010.

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ぃ5］張玉梅.P2P小額網(wǎng)絡(luò)信貸模式研究［J］.生產(chǎn)力研究，2010(12)．

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