談佳隆

改革，毫無疑問是對現(xiàn)有利益格局的調(diào)整，而金融改革和創(chuàng)新由于牽涉面甚大，更是只能在謹慎中前行。

二十年來，即便是上海這一被國務(wù)院賦予國際金融中心地位的城市，在金融改革的道路上也是遵循著穩(wěn)步前行的思路。2002年9月10日，上海市金融服務(wù)辦公室成立伊始，就被金融業(yè)內(nèi)人士視為專門為上海建設(shè)國際金融中心設(shè)置的“服務(wù)性機構(gòu)”，缺乏實權(quán)。

2004年，首任上海市金融服務(wù)辦公室主任吉曉輝曾這樣描述它：“人民銀行主要負責(zé)宏觀調(diào)控，三大金融監(jiān)管部門對風(fēng)險監(jiān)管負責(zé)，各金融機構(gòu)對自己的發(fā)展負責(zé)，而金融辦就是切實為人民銀行與三大金融監(jiān)管部門的駐滬機構(gòu)做好‘配角?！?/p>

而在如今上海市金融辦的機構(gòu)簡介描述中，無論是從法律和政策的起草制定，金融人才的引入和市場體系建設(shè)，還是金融區(qū)域布局和金融資產(chǎn)管理，上海金融辦已經(jīng)實實在在成為了擁有“實權(quán)”的部門。

掌舵人：從本土金融家到海歸

2002年到2012年這十年間，上海市金融服務(wù)辦公室主任一職經(jīng)歷了兩位官員，吉曉輝和方星海。2007年8月，原上海市政府副秘書長兼市政府金融辦主任吉曉輝履新，正式出任上海國際集團黨委書記、董事長(并兼任上海浦東發(fā)展銀行董事長)，標志著上海金融辦的舵把從吉曉輝交到了方星海。

從簡歷上來看，吉曉輝屬于典型的上海本地金融家，在擔(dān)任上海金融辦主任一職時，已經(jīng)有了二三十年的銀行工作經(jīng)驗，但幾乎都是在中國工商銀行系統(tǒng)中度過的。赴任上海市金融服務(wù)辦公室主任的職位對于吉曉輝來說是一次“轉(zhuǎn)型”，從管理者到服務(wù)員。

正如吉曉輝所言，他把當(dāng)時的上海金融辦視為“配角”，因為無論是宏觀還是微觀各司其職，金融辦只能配合，雖有參與權(quán)但無發(fā)言權(quán)，更為重要的是，在國務(wù)院機構(gòu)系統(tǒng)中根本無部級機構(gòu)與地方金融辦對接，使其地位尷尬?！拔也皇钦咧贫ㄕ撸膊皇遣俦P手，只是干事情的。”一次，吉曉輝私下對《中國經(jīng)濟周刊》說。

與其相比，繼任者方星海的背景可以說更為國際化。清華大學(xué)信息系統(tǒng)管理學(xué)學(xué)士、美國斯坦福大學(xué)經(jīng)濟學(xué)碩士、博士，博士期間師從諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得者斯蒂格利茨，這樣的完美履歷幾乎是國際性金融機構(gòu)的最愛，然而他卻選擇了回國，從建設(shè)銀行到銀河證券，從上海證券交易所到上海金融辦，方星海完成了從學(xué)界到實務(wù)界，再到政界的華麗轉(zhuǎn)身。

有媒體曾這樣評價方星海：師承于諾貝爾獎得主斯蒂格利茨，1998年放棄世行的工作回到上海， 90%的同窗都進了外資銀行，年薪百萬（人民幣）起跳，他月薪才9000塊，卻主導(dǎo)了整個上海灘的金融布局。

機遇：“先行先試”帶來身份轉(zhuǎn)變

在方星海擔(dān)任上海市金融辦主任期間，推動了多項改革，這與當(dāng)時的歷史背景緊密難分，上海新任主政者的到任，國務(wù)院政策的春風(fēng)，使得上海金融辦這一機構(gòu)不再是“配角”，在國內(nèi)金融辦中率先完成了“確權(quán)”到“擴權(quán)”的身份轉(zhuǎn)變。

2007年10月，黨的十七大召開，時任上海市委書記的習(xí)近平赴京履新，為了填補上海市委書記的空缺，時任中共中央政治局委員、湖北省委書記的俞正聲被調(diào)往上海擔(dān)任“一把手”?！靶鹿偕先巍钡挠嵴晻浐芸炀椭轴槍ι虾＝?jīng)濟社會發(fā)展各方面進行調(diào)研了解。服務(wù)業(yè)改革，特別是金融業(yè)的大發(fā)展成為俞正聲一項至關(guān)重要的工作。

2007年底，原任中國證監(jiān)會副主席的屠光紹調(diào)任上海擔(dān)任副市長，分管金融，協(xié)管財政、稅收。在當(dāng)時，屠光紹調(diào)任上海被視為溝通中央與上海在推動建設(shè)“國際金融中心”問題上的不二人選。自此，上海在金融改革創(chuàng)新上如虎添翼。

吉曉輝與方星海職務(wù)銜接之際，上海正在推動兩件事情，“要政策”和“修內(nèi)功”，一方面俞正聲和屠光紹履新調(diào)研向中央要金融和航運改革新政策，另一方面，上海要從法制、體制、機制、稅制等方面把阻礙金融發(fā)展的問題研究清楚，并加以“確權(quán)”。

在國內(nèi)多個城市爭做金融中心的背景下，如何既保持金融創(chuàng)新能力，又能在不踩紅線、不越雷區(qū)的情況下做好“先行先試”創(chuàng)新，一直困擾著上海的執(zhí)政者，因此在法治環(huán)境下的“先行先試”成為了十分必要的制度保障。

自2008年2月上海市成立“推進上海國際金融中心建設(shè)立法領(lǐng)導(dǎo)小組”開始，該項立法調(diào)研工作已歷時一年，此間多次征求國家金融管理部門在滬派出機構(gòu)、上海市政府有關(guān)部門、金融機構(gòu)、行業(yè)協(xié)會等單位以及專家學(xué)者、人大代表的意見。

2009年3月，國務(wù)院頒布《關(guān)于推進上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和先進制造業(yè)、建設(shè)國際金融中心和國際航運中心的意見》（以下簡稱國務(wù)院19號文）同年6月,《上海市推進國際金融中心建設(shè)條例》出臺成為中國首部國際金融中心建設(shè)地方條例。該《條例》按照中央和地方關(guān)于金融事權(quán)的劃分，著重就金融市場體系、區(qū)域布局和基礎(chǔ)設(shè)施、金融人才環(huán)境、金融創(chuàng)新環(huán)境、信用環(huán)境、金融風(fēng)險防范和法治環(huán)境建設(shè)等作了規(guī)定。

方星海曾這樣告訴《中國經(jīng)濟周刊》：“國家政策與上海地方條例將呈現(xiàn)出相輔相成的關(guān)系，中央政策對我們提出的要求會努力做到，但具體的工作需要地方條例來貫徹落實?！?/p>

事實上，在國務(wù)院19號文的大蓋頭下，上海金融辦明確推動了多項改革。例如，明確了一城一帶（陸家嘴金融城，外灘金融集聚帶）的金融核心區(qū)域布局；爭取了上海增值稅改革和金融高管薪酬所得獎勵等吸引海內(nèi)外金融人才政策；推動國際板和私募股權(quán)機構(gòu)等完善金融市場政策等等。

最值得一提的是關(guān)于上海金融辦自身的改革。2009年8月13日，上海市正式對外公布《關(guān)于進一步推進上海金融國資和市屬金融企業(yè)改革發(fā)展的若干意見》和《上海出臺市屬金融國資國企改革發(fā)展意見》。

上海市副市長屠光紹親自擔(dān)任組長成立上海市金融國資改革領(lǐng)導(dǎo)小組，來推動此項將歷時五年的上海地方金融改革，該小組成員包括市委組織部、市金融工作黨委、市金融辦、市國資委、市發(fā)改委、市財政局等部門負責(zé)人，而該小組辦公室設(shè)立在金融辦，彰顯了其地位的重要性。

上海市金融辦主任方星海告訴《中國經(jīng)濟周刊》：“上海金融國資國企改革的首要目標就是‘通過開放性重組，吸引一批處于行業(yè)前列的國內(nèi)外著名金融機構(gòu)入駐本市，培育若干家主業(yè)突出、具有全國性影響力的市屬骨干金融企業(yè)，逐步壯大金融機構(gòu)體系?！?/p>

除了壯大上海金融機構(gòu)體系之外，上海金融辦也通過《意見》實現(xiàn)了“擴權(quán)”?！兑庖姟芬?guī)定，“按照（上海）本市國資委委托監(jiān)管有關(guān)辦法，由市國資委委托市金融辦對國家出資的市屬金融企業(yè)履行出資人職責(zé)”，以及“市金融辦根據(jù)相關(guān)法規(guī)和委托監(jiān)管職責(zé)，負責(zé)研究制定金融國資監(jiān)管的具體辦法，實施對金融國資的具體監(jiān)管”。

“上海版”金融國資委的模式是通過兩步來完成的：首先是將2.45萬億元的地方金融資產(chǎn)納入上海國資委監(jiān)管，使得地方國資委獲得出資人身份和監(jiān)管權(quán)責(zé)；然后通過“委托監(jiān)管”的方式把出資人身份和監(jiān)管權(quán)責(zé)授權(quán)給上海金融辦，這在一定程度上使得地方金融辦(或金融局)不僅僅是金融服務(wù)機構(gòu)，成為了地方版的“金融國資委”。

擴權(quán)后：改革阻力仍在

盡管吉曉輝和方星海主政上海金融辦期間嘗試并踐行了多項改革，然而由于各種原因，一些改革還是被拖延、擱置。上海金融辦雖然實現(xiàn)了“擴權(quán)”，但在很多問題上仍然只能依靠“大聲疾呼”來推動改革。

“我們做金融創(chuàng)新改革的時候就是非常難的?！狈叫呛Ｕf，像國際板這樣重大的措施，雖然現(xiàn)在有很好的國際機遇，但其他方面也得考慮，比如國內(nèi)的市場資金，以及交易機制、信息披露問題等。

實際上，除了遲遲未出的國際板之外，包括房地產(chǎn)投資信托基金（REITs）、個稅遞延型養(yǎng)老保險、金融高管稅收優(yōu)惠政策、石油期貨等政策，均陷入難產(chǎn)的境地。

早在2009年，方星海在接受《中國經(jīng)濟周刊》采訪時就表示：“在中央相關(guān)文件和精神的指導(dǎo)下，今年上海的確會推動REITs的發(fā)展，這也是上海金融創(chuàng)新、先行先試的具體表現(xiàn)?！比欢鴷r至今日，REITs已經(jīng)變得杳無音訊。

在歐美發(fā)達國家，作為一種金融產(chǎn)品，REITs已相當(dāng)成熟。與其類似，個稅遞延型養(yǎng)老保險也是歐美國家較為成熟的保險政策。在2009年，方星海也曾表示：“今年會推出個人稅收遞延型養(yǎng)老保險產(chǎn)品試點的方案?！?/p>

“國際板、稅收遞延養(yǎng)老產(chǎn)品和石油期貨。這三件事情都是國務(wù)院19號文上明確寫明白的。我們?yōu)槭裁床粩嗟匾?？因為落實國?wù)院這個文件是我們的一項責(zé)任，我們不敢懈怠?！狈叫呛Ｌ寡?。

他說，“為什么改革會那么難？因為各個方面都會牽扯到金融。我們國家經(jīng)濟在不斷地發(fā)展，對金融服務(wù)的需求在不斷地提升，市場進一步完善，內(nèi)在的要求非常強烈。所以我們也很有信心，只要不斷地往前推，總是可以推出來的?！?/p>