潘力

【摘要】“民間借貸危機(jī)”是2011年最熱的詞匯之一。溫州民間借貸是特定時(shí)期、特定環(huán)境下的產(chǎn)物，其產(chǎn)生和發(fā)展具有鮮明的時(shí)代特征。因此，必須客觀、公正地評(píng)價(jià)溫州民間借貸所發(fā)揮的積極作用，深入剖析危機(jī)的成因及影響，這對(duì)于為更好地規(guī)范我國(guó)民間借貸提出合理化建議具有深遠(yuǎn)的意義。

【關(guān)鍵詞】民間借貸危機(jī)全民借貸溫州成因影響

民間借貸又稱(chēng)“民間信用”或“個(gè)人信用”，是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間的借貸，是一種民間金融形式。與銀行借貸相比，民間借貸更方便、快捷、門(mén)檻低，不僅是一種直接的融資渠道，同時(shí)也是一種民間資本的投資渠道。溫州民間借貸是特定時(shí)期、特定環(huán)境下的產(chǎn)物，其產(chǎn)生和發(fā)展具有鮮明的時(shí)代特征。因此，必須客觀、公正地評(píng)價(jià)溫州民間借貸所發(fā)揮的積極作用，深入剖析危機(jī)的成因及影響，為更好地規(guī)范我國(guó)民間借貸提出合理化的建議，具有深遠(yuǎn)的意義。

正確評(píng)價(jià)溫州民間借貸在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所發(fā)揮的積極作用

溫州是我國(guó)民間借貸最活躍的地區(qū)，同時(shí)也是監(jiān)測(cè)我國(guó)民間借貸最具代表意義的樣本之一。溫州的民間借貸歷史悠久，在清朝以前就出現(xiàn)了，但改革開(kāi)放之后才得以發(fā)展。改革開(kāi)放初期，由于受到傳統(tǒng)金融制度的限制，私營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與國(guó)有銀行的信貸投放結(jié)構(gòu)存在較大錯(cuò)位，溫州的民營(yíng)企業(yè)很難從合法的金融機(jī)構(gòu)獲得貸款支持，而作為溫州經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式中一個(gè)最突出的特色就是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)非常發(fā)達(dá)，這無(wú)疑刺激了溫州民間資本借貸的發(fā)展。由于缺乏國(guó)家投入及外資的支持，大量的溫州民營(yíng)企業(yè)就依靠私人借貸進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，依靠自身的力量完成了“自費(fèi)改革”，并創(chuàng)造出了聞名中外的溫州模式。所以從這個(gè)意義上說(shuō)，民間借貸活動(dòng)其實(shí)也是溫州模式的一個(gè)重要組成部分。如果沒(méi)有發(fā)達(dá)的民間借貸市場(chǎng)，也就沒(méi)有溫州民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展壯大，更沒(méi)有所謂的溫州模式了。

溫州民間借貸危機(jī)的成因

縱觀溫州民間借貸的演變歷程不難發(fā)現(xiàn)，溫州的民間借貸與創(chuàng)業(yè)初期相比較而言，發(fā)生了太多的變化，已然變了味道，這無(wú)疑埋下了民間借貸危機(jī)的隱患，并最終導(dǎo)致了危機(jī)的爆發(fā)。

原因之一：房地產(chǎn)替代傳統(tǒng)實(shí)業(yè)導(dǎo)致溫州經(jīng)濟(jì)空心化。在經(jīng)歷了中國(guó)蓬勃興起的商品經(jīng)濟(jì)的改革與去短缺化經(jīng)濟(jì)興起的持續(xù)、快速、活躍的發(fā)展階段，到民間借貸虛擬化與國(guó)際化相互依存的新型金融過(guò)程的歷史演變，溫州民間借貸已從最初的傳統(tǒng)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域進(jìn)軍到靠高度投機(jī)與炒作可以帶來(lái)超高利潤(rùn)的房地產(chǎn)業(yè)。

上世紀(jì)八九十年代，由于社會(huì)商品短缺，溫州民營(yíng)企業(yè)從事傳統(tǒng)制造業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，一般都有較高的收益率，足以支撐民間借貸利率。然而隨著近年人民幣匯率升值，勞動(dòng)力和原材料價(jià)格大幅攀升，溫州經(jīng)濟(jì)走到了產(chǎn)業(yè)升級(jí)的關(guān)口，而不少企業(yè)選擇了外遷，帶走了大批資本。在溫州傳統(tǒng)加工企業(yè)陷入低迷時(shí)，溫州商人找到了一個(gè)賺錢(qián)的替代品，這便是房地產(chǎn)。這期間，當(dāng)1998年全國(guó)取消福利房，推行商品房制度，敏銳的商業(yè)嗅覺(jué)讓溫州人發(fā)現(xiàn)了一次投機(jī)的機(jī)會(huì)，于是溫州炒房團(tuán)名聲鵲起。據(jù)統(tǒng)計(jì)，從2000年開(kāi)始，溫州人便開(kāi)始在上海、杭州、蘇州、廈門(mén)、北京、寧波、金華等地置業(yè)。溫州的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)規(guī)模相當(dāng)于江西一個(gè)省的總量，而溫州市區(qū)的人口不過(guò)100萬(wàn)多一點(diǎn)。炒透本地樓市后，溫州人開(kāi)始大規(guī)模向外擴(kuò)張。

由此可見(jiàn)，此次民間借貸危機(jī)只是當(dāng)前溫州經(jīng)濟(jì)運(yùn)行到一定階段的產(chǎn)物，溫州經(jīng)濟(jì)真正的病灶在于大批企業(yè)主偏離此前的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，以至于空心化日益嚴(yán)重。大批企業(yè)逐漸放棄實(shí)業(yè)，轉(zhuǎn)向投資房地產(chǎn)以及虛擬經(jīng)濟(jì)，從而埋下了危機(jī)的伏筆。

原因之二：龐大的民間成本導(dǎo)致非理性的全民借貸狂潮。據(jù)人民銀行溫州市中心支行2011年7月21日發(fā)布的《溫州民間借貸市場(chǎng)報(bào)告》顯示，溫州民間借貸極其活躍，89%的家庭個(gè)人和59.67%的企業(yè)參與其中，規(guī)模高達(dá)1100億元，占全市銀行貸款的20%。就規(guī)模而言，將近10年的時(shí)間，溫州民間借貸規(guī)模增長(zhǎng)了2.4倍以上。然而，可怕的是，在上述1100億元民間借貸資金中，約占40%的資金規(guī)模沒(méi)有進(jìn)入生產(chǎn)投資領(lǐng)域，而是停留在民間借貸市場(chǎng)上。可見(jiàn)，溫州民間借貸已經(jīng)牽涉九成家庭，儼然成為溫州全民游戲。

從借貸形式看，主要有以下三種：第一種形式是依靠私人關(guān)系放貸，這種形式的放貸中間人一般是在朋友圈中比較活躍的女性；第二種形式是從銀行借款，再以更高的利率借給其他人，這種形式的放貸中間人涉及銀行職員、政府官員、大型企業(yè)的老板；第三種形式是由擔(dān)保公司出面放貸。

從借貸主體看，溫州民間借貸涉及面極廣且復(fù)雜多樣。

從資金來(lái)源看，溫州民間借貸資金來(lái)源已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出個(gè)人自有資金，更多的是利用銀行的資金來(lái)獲利，說(shuō)明此時(shí)的民間借貸已經(jīng)不是簡(jiǎn)單地為閑置資金尋找出路的問(wèn)題，更多的是將其當(dāng)作坐享其成的職業(yè)。而通過(guò)信用卡套現(xiàn)、銀行貸款等方式進(jìn)行放高利貸，一旦資金鏈斷裂，后果將非常嚴(yán)重。

原因之三：瘋狂的利率是鴆殺民間借貸的毒酒?！案呃J”、“利滾利”向來(lái)是個(gè)危險(xiǎn)的游戲，常人唯恐避之不及，但是為何將近九成的溫州人明知危險(xiǎn)卻還趨之若鶩、樂(lè)在其中，反其道而行之呢？其實(shí)說(shuō)到底，最大的誘惑還是來(lái)自民間借貸狂飆的利率，而這正是溫州人飲鴆止渴的癥結(jié)所在。

據(jù)調(diào)查，2010年，溫州的民間拆借年利率從12%~96%不等，也就是當(dāng)?shù)亓?xí)慣所稱(chēng)的月息1分~8分。價(jià)格較低的是建立在親情或友情上的民間借貸，一般年利率在12%到36%之間，以個(gè)人和家庭為單位居多。而通過(guò)信用卡套現(xiàn)，資金融入到民間借貸鏈條后，價(jià)格高至銀行5年期以上貸款利率的16倍。臨近年底，加上銀行貸款縮量，之前一直活躍的溫州高利貸市場(chǎng)再度瘋狂，最高的甚至出現(xiàn)一兩毛。

正是在暴利的引誘下，更多的溫州人開(kāi)始迷戀上這個(gè)游戲，而近十年來(lái)不斷攀升的房?jī)r(jià)使得不少溫州人嘗到了“用錢(qián)來(lái)生錢(qián)”的樂(lè)趣，越來(lái)越多的人愿意鋌而走險(xiǎn)。

原因之四：“二元”金融結(jié)構(gòu)滋生資本尋租。溫州金融結(jié)構(gòu)的一個(gè)重要特征是二元金融結(jié)構(gòu)，即以現(xiàn)代銀行業(yè)為主的現(xiàn)代金融市場(chǎng)和傳統(tǒng)民間金融市場(chǎng)并存。隨著溫州經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與金融生態(tài)格局的變化，當(dāng)?shù)匾恍┓欠〒?dān)保公司的介入，打破了通過(guò)地緣、業(yè)緣、親緣及社區(qū)化的傳統(tǒng)介入的單一方式，更多的金融掮客的出現(xiàn)，加劇了民間借貸投機(jī)性的擴(kuò)張，增大了民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)。這些企業(yè)或中介機(jī)構(gòu)為獲取利差，設(shè)法從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得利率較低的貸款，轉(zhuǎn)而以較高的利率在民間借貸市場(chǎng)上轉(zhuǎn)借出去，而最終取得貸款的第三方往往是不符合銀行貸款條件的企業(yè)和個(gè)人，從而給正規(guī)金融機(jī)構(gòu)信貸資金造成新的風(fēng)險(xiǎn)敞口。

溫州民間借貸危機(jī)的影響

溫州民間借貸危機(jī)的爆發(fā)規(guī)模雖小，但對(duì)社會(huì)所產(chǎn)生的影響卻是極其深遠(yuǎn)的。

首先，危機(jī)暴露出溫州傳統(tǒng)的民間借貸市場(chǎng)存在著不容忽視的嚴(yán)重缺陷。長(zhǎng)期以來(lái)，溫州的民間借貸都是建立在個(gè)人信用基礎(chǔ)上的“熟人經(jīng)濟(jì)”，是缺乏規(guī)范和外部監(jiān)管的自發(fā)性行為，存在較為頻繁高發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)性。加之大量的民間資本由于無(wú)法向?qū)崢I(yè)輸送，只能轉(zhuǎn)向虛擬經(jīng)濟(jì)，在嘗到“資本生錢(qián)快于實(shí)業(yè)生錢(qián)”的甜頭后，巨大的資金需求瘋狂地拉升了利率水平，而狂飆的利率更加劇了資金的洶涌涌入，最終導(dǎo)致惡性循環(huán)，嚴(yán)重地?cái)_亂了地方金融秩序，破壞了社會(huì)穩(wěn)定。

其次，溫州民間借貸危機(jī)的爆發(fā)，在給社會(huì)帶來(lái)深遠(yuǎn)的消極影響的同時(shí)，也為地方政府敲響了警鐘，加快了規(guī)范民間借貸的步伐，推進(jìn)我國(guó)利率市場(chǎng)化發(fā)展。正如很多專(zhuān)家所言，此次民間借貸危機(jī)不容小覷，如若處理不當(dāng)，極易發(fā)展成為具有中國(guó)特色的“次貸危機(jī)”。

溫州民間借貸危機(jī)的化解措施

首先，積極發(fā)揮政府的維穩(wěn)、協(xié)調(diào)作用，盡快恢復(fù)市場(chǎng)信心。盡管部分溫州企業(yè)發(fā)生了資金鏈斷裂，就整體而言，溫州是不缺錢(qián)的，關(guān)鍵是動(dòng)搖了信心。只有信心恢復(fù)了，才能疏通資本的流通渠道，盡快扭轉(zhuǎn)不利的局面。

其次，盡快出臺(tái)適合國(guó)情的《民間融資法》。規(guī)范民間借貸市場(chǎng)，將民間借貸引向法制化、陽(yáng)光化、規(guī)范化的軌道。

再次，加快推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革。適當(dāng)擴(kuò)大存款利率上限和貸款利率浮動(dòng)范圍，讓資金在同等條件下于正規(guī)金融與民間借貸之間合理分布，以減少資本尋租的空間，從而打擊非法高利貸現(xiàn)象。

最后，加強(qiáng)監(jiān)管，規(guī)范民間借貸的操作行為。政府對(duì)民間借貸的態(tài)度必須由默許轉(zhuǎn)變?yōu)楣芾?。盡快建立民間融資信息采集機(jī)制，加強(qiáng)監(jiān)測(cè)和管理。

民間借貸是一把雙刃劍。在溫州，由于包括城市信用社和農(nóng)村信用社在內(nèi)的整個(gè)正規(guī)金融體系基本都不是民營(yíng)企業(yè)解決資金的主要融通途徑，正泰、康奈等知名企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期都是靠自籌和民間借貸資金發(fā)展起來(lái)的，所以不能抹殺民間借貸市場(chǎng)的積極作用。然而，要想促進(jìn)民間借貸市場(chǎng)合法、健康、有序地發(fā)展，離不開(kāi)政府的積極、穩(wěn)妥、正確引導(dǎo)，大力監(jiān)督和有效規(guī)范，從而保證民間借貸市場(chǎng)真正發(fā)揮作為過(guò)剩的流動(dòng)性防洪蓄水的資金“池子”的職能，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)從當(dāng)前靠政府投資的外向拉動(dòng)轉(zhuǎn)化為靠民間自發(fā)投資的內(nèi)生性增長(zhǎng)方式提供有效的平臺(tái)。（作者為吉林農(nóng)業(yè)大學(xué)副教授、博士研究生）