葉輝

9月滬指一度跌破2000點(diǎn)關(guān)口,創(chuàng)出43個月以來的新低。進(jìn)入10月之后,不少投資者都在憧憬:是不是該抄底了·10月是反彈的季節(jié),還是繼續(xù)創(chuàng)造新低·

對市場先知先覺的陽光私募,大部分都在9月取得了正收益。中秋國慶后的10月,表現(xiàn)出色的私募基金對行情有著怎樣的態(tài)度·會采取怎樣的操作策略應(yīng)對·哪些板塊會是他們關(guān)注的重點(diǎn)·

看漲的私募下降16.88%

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心調(diào)查顯示,28.57%私募看漲10月行情,相比上月下降16.88%,57.14%私募則認(rèn)為A股會橫盤整理,中性觀點(diǎn)的私募比上月大幅增加了25.32%,而看跌的私募也相對減少了8.44%,為14.29%。

平谷投資投資總監(jiān)胡菊林認(rèn)為,大盤可能會跌破1664點(diǎn)。他分析認(rèn)為,中國目前很多宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和MACD指標(biāo)都出現(xiàn)了背離狀況,如貨幣供應(yīng)量、財(cái)政收支、居民存款等,都出現(xiàn)了背馳,比20 01年—2005年和2008年時更加明顯,所以,這一波熊市的級別比2001—2005年、2008年更大。大盤會在2000點(diǎn)磨一段時間,最終會跌破,但不會一口氣跌破1664點(diǎn)。市場跌到1664點(diǎn)一線后會有反彈,但如果跌破1664點(diǎn),大盤會向1200點(diǎn)靠攏。

慧安投資董事長沈一慧也表示,只有等市場跌到1900點(diǎn)下方,才會考慮進(jìn)場。

景良投資總經(jīng)理廖黎輝也比較悲觀,仍然堅(jiān)持底部在1800點(diǎn)附近的觀點(diǎn)。他認(rèn)為從這波反彈的情況看,跟之前一日暴漲的行情并沒有太大的差異,都是跌多了之后的超跌反彈行情,A股的基本面仍然沒有發(fā)生變化,上證指數(shù)還會繼續(xù)跌到1800點(diǎn)左右。

部分私募要“抄底”

相比部分私募的悲觀,部分陽光私募已經(jīng)磨刀霍霍,準(zhǔn)備“抄底”。

明曜投資董事長曾昭雄就認(rèn)為,滬指短期擊穿2000點(diǎn),對節(jié)后行情未嘗不是件好事。不少技術(shù)派認(rèn)為“不破不立”,那現(xiàn)在“破”了,不就該接近于“立”了· 他認(rèn)為天不會塌下來,現(xiàn)在到了入市的時候。

星石投資認(rèn)為進(jìn)入四季度,可以逐步的建倉,采用分期分批的寶塔式建倉的模式,慢慢的買入股票。星石投資首席策略師楊玲認(rèn)為,目前市場的下行風(fēng)險會越來越小,2000點(diǎn)以下可逐步建倉。她認(rèn)為,目前市場估值分化的現(xiàn)象仍然很嚴(yán)重,一部分股票的估值已經(jīng)非常便宜,而另一部分股票由于具有很好的成長性,導(dǎo)致估值還在高位。

金中和首席執(zhí)行官曾軍表示,經(jīng)濟(jì)本身沒有想象中那么壞,不要太悲觀。A股市場即將完成2009年8月3478點(diǎn)以來長達(dá)3年的中期調(diào)整,進(jìn)入另外一個上升周期,挑戰(zhàn)高點(diǎn)。我們要在市場恐慌的底部區(qū)域,選擇優(yōu)勢行業(yè)、優(yōu)勢企業(yè)全面介入,耐心持有。

消費(fèi)醫(yī)藥電子信息最受青睞

私募之所以能在低迷的9月依然取得不錯的業(yè)績,因?yàn)樗鼈冏プ×艘恍┐笈９?。以恒邦股份、天業(yè)股份為代表的金礦概念股,以天津磁卡為代表的摘帽概念股,以中原特鋼為代表的軍工股,以滄州大化為代表的化工股,在9月份都牛氣沖天。

10月,哪些板塊最受私募青睞呢·據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心調(diào)查,私募青睞板塊大體和9月相似,不同的是,新興產(chǎn)業(yè)和金融的受關(guān)注度下降,電子信息、資源股等受青睞度則在上升。其中,40%私募看好消費(fèi)股的機(jī)會,認(rèn)為通脹可能再度走高,也可能會拉動消費(fèi)股的上漲,30%私募青睞醫(yī)藥股,20%私募看好電子信息的機(jī)會,15%私募看好金融,軍工、TMT、能源、資源股等也各有10%私募看好,5%私募則青睞傳媒股,看好其在十八大前的機(jī)會。

另外,化工、地產(chǎn)、電力、新興產(chǎn)業(yè)、水泥、鐵路基建、頁巖氣和農(nóng)業(yè)等也是私募重點(diǎn)關(guān)注板塊。