王勇

證監(jiān)會(huì)的一紙通告，讓“股神”苗國(guó)東再次進(jìn)入公眾視野。

5月10日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布4起違規(guī)違法案件處理結(jié)果，盡管被罰的是苗國(guó)東的關(guān)聯(lián)公司，罰金亦不過(guò)30余萬(wàn)元，但這位資本大佬因“超限持股”的“低級(jí)錯(cuò)誤”被罰仍令人驚詫。

苗國(guó)東只是“超限持股”？

據(jù)證監(jiān)會(huì)披露，2010年3月29日，該會(huì)對(duì)“羅某”等賬戶(hù)未按規(guī)定披露持股信息立案調(diào)查，發(fā)現(xiàn)中投合拓投資控股有限公司（下稱(chēng)“中投合拓”）控制的“羅某”賬戶(hù)和中子匯金（北京）投資管理有限公司（下稱(chēng)“中子匯金”）賬戶(hù)，持有中匯醫(yī)藥（000809.SZ，現(xiàn)更名為“鐵嶺新城”）股票超過(guò)其已發(fā)行股份達(dá)到5%時(shí)未履行法定披露義務(wù)，據(jù)此給予中投合拓警告、30萬(wàn)元罰款；給予時(shí)任中投合拓法定代表人鄒毅警告、3萬(wàn)元罰款。

《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》調(diào)查發(fā)現(xiàn)，上述涉案單位和個(gè)人實(shí)屬“苗國(guó)東系”。知情人士表示，“羅某”實(shí)為羅振，系苗國(guó)東的侄子。中子匯金成立于2008年3月28日，法定代表人為苗國(guó)東。證監(jiān)會(huì)稱(chēng)，羅的款項(xiàng)系向苗融資而來(lái)，但賬戶(hù)實(shí)際控制人和操作人為羅，因而免予對(duì)苗的處罰。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，2009年2月6日，“羅某”賬戶(hù)和中子匯金賬戶(hù)合計(jì)持有中匯醫(yī)藥股票592萬(wàn)股，占中匯醫(yī)藥已發(fā)行股份的5.17%。

而據(jù)記者調(diào)查，事情遠(yuǎn)非“超限持股5.17%”這樣簡(jiǎn)單。

中匯醫(yī)藥2008年半年報(bào)顯示，羅振和中子匯金并非十大流通股股東。而在2008年年報(bào)中，羅振和中子匯金已分列中匯醫(yī)藥第三、第六大流通股東，分別持有2595282股和1440778股。另有兩個(gè)新股東：張國(guó)林，持有1055051股；尹太榮，持有964739股。

知情人士透露，這四位流通股東關(guān)系密切，實(shí)際控制人為苗國(guó)東。其中，羅振為苗的侄子，張國(guó)林為苗的外甥女，尹太榮則是苗的妻子。這一關(guān)系，記者在苗國(guó)東的老家——河南省固始縣也得到了證實(shí)。

苗國(guó)東等一致行動(dòng)人（指通過(guò)協(xié)議、合作等合法途徑，擴(kuò)大其對(duì)一個(gè)上市公司股份的控制比例，或者鞏固其對(duì)上市公司的控制地位等的兩個(gè)以上自然人、法人或者其他組織）共同持有中匯醫(yī)藥832萬(wàn)股，占彼時(shí)中匯醫(yī)藥總股本11457萬(wàn)股的7.3%，市值約為8000余萬(wàn)元?？紤]到大戶(hù)操作股票一般要開(kāi)設(shè)十幾個(gè)乃至數(shù)十個(gè)賬戶(hù)，其超限持股情況可能更為驚人。

“官方的調(diào)查重點(diǎn)，應(yīng)該放在苗國(guó)東是否涉嫌內(nèi)幕交易，以及他控制的關(guān)聯(lián)賬戶(hù)之間是否存在共同拉抬股價(jià)和操縱市場(chǎng)行為，而不是‘超限持有這樣的‘低級(jí)錯(cuò)誤?！痹温氂诿裆C券的一位資深人士在接受《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》采訪時(shí)坦言。

記者多次致電中子匯金，但該公司電話始終無(wú)人接聽(tīng)。

敏銳的“先知”

苗國(guó)東現(xiàn)年46歲，河南省固始縣人，早年家境貧寒，高中畢業(yè)即到浙江打工，后轉(zhuǎn)輾于證券公司，“突然發(fā)了”。因善在重組題材股里殺伐且多有斬獲，江湖人稱(chēng)“重組股里的巴菲特”。

關(guān)于苗國(guó)東的身家，知情人士認(rèn)為兩億元“比較靠譜”。理由是2006—2007年，苗國(guó)東本人或中子匯金曾多次位列上市公司的十大股東。如2006年苗國(guó)東持股亞泰集團(tuán)3360961股，市值過(guò)千萬(wàn)；2007年持股萬(wàn)杰高科411萬(wàn)股，市值近2000萬(wàn)元?？紤]到2006—2007年個(gè)股普漲5～10倍，苗身家過(guò)2億元的說(shuō)法亦不為過(guò)。

此外，在炒作中匯醫(yī)藥時(shí)，苗國(guó)東的中子匯金和一致行動(dòng)人僅在十大股東中的公開(kāi)持股就達(dá)到832萬(wàn)股，市值8000余萬(wàn)元。

令人疑惑的是，苗國(guó)東系2008年下半年潛伏于中匯醫(yī)藥時(shí)，正值國(guó)際金融危機(jī)，雷曼兄弟等國(guó)際投行破產(chǎn)倒閉，中國(guó)資本市場(chǎng)正經(jīng)歷寒冬：滬指一年內(nèi)從6124點(diǎn)一帶暴跌至1664點(diǎn)。苗國(guó)東系為何敢在危情時(shí)刻重倉(cāng)殺入中匯醫(yī)藥豪賭重組？

中匯醫(yī)藥2008年半年報(bào)顯示，該公司每股凈資產(chǎn)為1.15元，半年度凈利潤(rùn)為150萬(wàn)元，每股收益僅為0.01元?！叭绱嗽愀獾呢?cái)務(wù)指標(biāo)，說(shuō)苗國(guó)東系重倉(cāng)殺入是出于‘價(jià)值投資的考慮，沒(méi)人會(huì)相信。”前述民生證券資深人士指出，從中匯醫(yī)藥的走勢(shì)上來(lái)看，人為操縱痕跡十分明顯。

2009年1—6月份，中匯醫(yī)藥一直在10元左右橫盤(pán)震蕩，清洗浮籌意圖昭然。而同期滬深股指則走出了單邊上揚(yáng)的行情，中匯醫(yī)藥“特立獨(dú)行”半年之后，才在2009年7月份因爆出重組消息而一飛沖天。股價(jià)從10元附近起漲，短短一個(gè)月里就漲至25元，累計(jì)拉出10個(gè)漲停板，漲幅高達(dá)150%。苗國(guó)東系賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)，僅以其公開(kāi)持股832萬(wàn)股計(jì)算，理論上的最高盈利可達(dá)1.25億元。而此時(shí)距離其潛伏中匯醫(yī)藥不過(guò)半年。

類(lèi)似的故事情節(jié)，苗國(guó)東也曾在中天城投（000540.SZ）上演。

“巴菲特”的傳奇

梳理苗國(guó)東的投資路徑，不難發(fā)現(xiàn)其目標(biāo)上市公司多位于東北，山東次之，或者重組方和這兩地有關(guān)，而行業(yè)多與城建、地產(chǎn)密切。除中匯醫(yī)藥、中天城投外，苗還曾位列*ST中鎢（000657.SZ）、亞泰集團(tuán)（600881.SH）、連云港（601008.SH）、祁連山（600720.SH）、魯商置業(yè)（600223.SH）、大慶華科（000985.SZ）等多家上市公司十大流通股股東。

“他更像是一個(gè)嗅覺(jué)靈敏、跟在獅子后面伺機(jī)掠食的‘鬣狗?！敝槿耸啃ρ?，以中天城投為例，中子匯金以194萬(wàn)股的持股現(xiàn)身于世紀(jì)中天2008年年報(bào)中，股價(jià)在4元左右。完成重組后，世紀(jì)中天更名為中天城投，股價(jià)暴漲到22元。不過(guò)真正參與世紀(jì)中天重組的，卻是另一個(gè)資本大鱷，以劉志遠(yuǎn)為首的“世紀(jì)系”。該系在資本市場(chǎng)因操作世紀(jì)中天成為大牛股而蜚聲江湖。

《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在世紀(jì)中天重組案例中，劉志遠(yuǎn)旗下的“北京環(huán)宇互聯(lián)科技發(fā)展有限公司”、“北京世紀(jì)網(wǎng)神網(wǎng)絡(luò)科技發(fā)展有限公司”、“北京世紀(jì)網(wǎng)宇科技發(fā)展有限公司”先于苗國(guó)東進(jìn)入十大股東，在其間經(jīng)營(yíng)多年，并在2008年半年報(bào)中以合計(jì)700萬(wàn)股的公開(kāi)持股遠(yuǎn)超苗國(guó)東，苗國(guó)東“跟隨者”的意味十分明顯。

事實(shí)上，在中匯醫(yī)藥一戰(zhàn)中，劉志遠(yuǎn)旗下的“北京世紀(jì)網(wǎng)神網(wǎng)絡(luò)科技發(fā)展有限公司”、“北京世紀(jì)網(wǎng)宇科技發(fā)展有限公司”也和“苗國(guó)東系”一起出現(xiàn)在中匯醫(yī)藥2009年半年報(bào)的十大流通股股東中，頗有并肩作戰(zhàn)之意。分析人士指出，“苗國(guó)東系”在世紀(jì)中天、中匯醫(yī)藥兩役中，與劉志遠(yuǎn)有著很深的交集。是偶然巧合？還是戰(zhàn)略合作？

證監(jiān)會(huì)瞄準(zhǔn)“重災(zāi)區(qū)”

今年5月22日，最高法公布《最高法、最高檢關(guān)于辦理內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》，同時(shí)披露了黃光裕內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息犯罪的詳情。

5月25日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)副主席劉新華就打擊內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息犯罪高調(diào)接受記者專(zhuān)訪，坦言上市公司并購(gòu)重組領(lǐng)域已成內(nèi)幕交易的“重災(zāi)區(qū)”，“內(nèi)幕交易行為人利用提前掌握的內(nèi)幕信息，在其他投資者通過(guò)公開(kāi)渠道獲知信息之前，搶先買(mǎi)入或賣(mài)出股票等證券非法謀取利益，這種行為直接違反和破壞信息公平原則，本質(zhì)上是資本市場(chǎng)的偷竊。”

中國(guó)證券市場(chǎng)的“股神們”要持續(xù)傳奇看來(lái)難度加大了。