欒元杰

【摘 要】 隨著全球經(jīng)濟環(huán)境的日益多變和復雜，內(nèi)部審計理論與實踐從制度基礎(chǔ)導向內(nèi)部審計走向風險導向內(nèi)部審計。風險導向內(nèi)部審計要求審計人員對企業(yè)或組織在經(jīng)營過程中面臨的不能實現(xiàn)其目標的各種因素風險，如經(jīng)營風險、市場風險、信貸風險、技術(shù)風險等進行識別，并將其作為確定審計項目及其審計重點的依據(jù)。文章嘗試引入杠桿系數(shù)，探索其在風險導向內(nèi)部審計中的應用。

【關(guān)鍵詞】 風險導向內(nèi)部審計； 經(jīng)營杠桿； 財務(wù)杠桿

風險導向內(nèi)部審計是指內(nèi)審人員在審計過程自始至終都以企業(yè)風險分析評估為導向，根據(jù)量化的分析水平排定審計項目優(yōu)先次序，依據(jù)風險確定審計范圍與重點，對企業(yè)的風險管理、內(nèi)部控制和治理程序進行評價，進而提出建設(shè)性意見和建議，協(xié)助企業(yè)管理風險，實現(xiàn)企業(yè)價值增值的獨立、客觀的鑒證和咨詢活動。內(nèi)部審計人員出具的審計報告涵蓋了企業(yè)或組織生產(chǎn)經(jīng)營過程中的全方面，可以作為揭示企業(yè)風險、防范風險以及信息交流的預警信號。

一、風險導向內(nèi)部審計的特征及目標

風險導向內(nèi)部審計吸收了注冊會計師外部審計、制度基礎(chǔ)導向內(nèi)部審計等審計方法的優(yōu)點，也考慮了關(guān)鍵經(jīng)營目標、管理層風險承受水平以及關(guān)鍵風險計量和績效指標。

（一）風險導向內(nèi)部審計的特征

1.系統(tǒng)性風險導向。內(nèi)部審計是一個相對獨立的系統(tǒng)，同時也是企業(yè)管理系統(tǒng)中的一個重要組成部分，是優(yōu)化企業(yè)風險管理的關(guān)鍵部分，在企業(yè)核心能力的生成和運行中具有重要的不可替代的作用。

2.增值性風險導向。風險導向內(nèi)部審計作為一種新的內(nèi)部審計模式，它能充分調(diào)動全體員工的積極性來發(fā)現(xiàn)風險事件或潛在機會，將風險轉(zhuǎn)移或控制在企業(yè)風險承受水平內(nèi)或?qū)撛诘臋C會加以利用，這種從下至上的合作能為企業(yè)減少損失甚至帶來收益，直接帶來企業(yè)價值增值。

3.依存性風險導向。內(nèi)部審計依賴審計主體所依存的審計環(huán)境、資源、能力的狀態(tài)水平，且隨時空的變化而變化，實現(xiàn)路徑的不同而不同。

4.創(chuàng)新性風險導向。內(nèi)部審計是對審計技術(shù)和方法的創(chuàng)新。首先，將審計重心前移，從以審計測試為中心轉(zhuǎn)移到以風險評估為中心，審計程序上包括風險評估程序、審計測試程序（包括符合性測試和實質(zhì)性測試），重點是風險評估。其次，風險導向內(nèi)部審計在以往內(nèi)部審計的基礎(chǔ)上大大加強了風險評估程序，真正體現(xiàn)了以風險管理為基礎(chǔ)的審計理念。

（二）風險導向內(nèi)部審計的目標

風險導向內(nèi)部審計的目標在于通過對風險評估來提出風險管理對策，有效降低所在組織的風險，從而增加企業(yè)價值，為所有者或經(jīng)營者提供決策。

二、杠桿系數(shù)的概念及特征

借助杠桿系數(shù)，使其作為風險識別工具，對風險進行科學評估，能從經(jīng)營和財務(wù)風險方面快速、準確地發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中的問題，有效防范或控制風險，更好地實現(xiàn)企業(yè)增值目標。

（一）經(jīng)營杠桿系數(shù)的概念及特征

經(jīng)營杠桿系數(shù)（DOL），是指息稅前利潤（EBIT）的變動率相對于銷售額變動率的倍數(shù)。

經(jīng)營杠桿系數(shù)（DOL）=（息稅前利潤+固定成本）/息稅前利潤=（銷售收入-變動成本）/（銷售收入-變動成本-固定成本）

經(jīng)營風險又稱營業(yè)風險，是指企業(yè)由于戰(zhàn)略選擇、產(chǎn)品價格、銷售手段等經(jīng)營決策引起的未來收益不確定性，特別是企業(yè)利用經(jīng)營杠桿而導致息稅前利潤變動形成的風險。

一般而言，經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，對經(jīng)營杠桿利益的影響越強，經(jīng)營風險也越大。

在市場繁榮業(yè)務(wù)增長很快時，公司可通過增加固定成本投入或減少變動成本支出來提高經(jīng)營杠桿系數(shù)，以充分發(fā)揮正杠桿效應。

在市場衰退業(yè)務(wù)不振時，公司應盡量壓縮酌量性固定成本的開支，以減少固定成本的比重，降低經(jīng)營杠桿系數(shù)，降低經(jīng)營風險，避免負杠桿效應。

（二）財務(wù)杠桿系數(shù)的概念及特征

財務(wù)杠桿系數(shù)（DFL），是指普通股每股稅后利潤變動率相對于息稅前利潤變動率的倍數(shù)。

財務(wù)杠桿系數(shù)（DFL）=(△EPS/EPS)/(△EBIT/EBIT)

式中：△EPS為普通股每股利潤變動額；EPS為變動前的普通股每股利潤；△EBIT為息稅前利潤變動額；EBIT為變動前的息稅前利潤。

財務(wù)風險是指企業(yè)因使用債務(wù)資本而產(chǎn)生的在未來收益不確定情況下由主權(quán)資本承擔的附加風險。企業(yè)財務(wù)風險的大小主要取決于財務(wù)杠桿系數(shù)的高低。

如果企業(yè)經(jīng)營狀況良好，使得企業(yè)投資收益率大于負債利息率，則獲得財務(wù)杠桿正效應，如果企業(yè)經(jīng)營狀況不佳，使得企業(yè)投資收益率小于負債利息率，則獲得財務(wù)杠桿負效應，甚至導致企業(yè)破產(chǎn)，這種不確定性就是企業(yè)運用負債所承擔的財務(wù)風險。

三、杠桿系數(shù)在風險導向內(nèi)部審計中如何應用

杠桿系數(shù)應用于風險導向內(nèi)部審計中，可以用圖1說明。

內(nèi)審人員通過對企業(yè)的經(jīng)營杠桿和財務(wù)杠桿進行計算、分析，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營風險和財務(wù)風險，再通過歷史和行業(yè)數(shù)據(jù)對風險進行分析性復核和專業(yè)判斷，從而確定審計風險的重點，并對此展開實質(zhì)性測試，得出客觀、合理的審計結(jié)論。

實現(xiàn)杠桿系數(shù)在風險導向內(nèi)部審計中的應用，還需要做好以下四方面工作：

（一）創(chuàng)造杠桿系數(shù)的應用環(huán)境

風險導向內(nèi)部審計模式，以確認和評價企業(yè)內(nèi)部審計人員的審計風險為重點，但為了更好地利用杠桿系數(shù)識別風險，首先必須依靠企業(yè)所有者和經(jīng)營管理者，以其“獨立性”實施“控制性”，通過“控制性”維護“獨立性”。其次要強化全員風險意識，調(diào)動職工參與到企業(yè)的風險管理中來，重視內(nèi)審報告，發(fā)揮內(nèi)審風險管控作用。

（二）構(gòu)建完善的內(nèi)部控制制度

現(xiàn)代內(nèi)部控制功能是在公司管理活動各個方面都建立風險管理機制，根據(jù)已經(jīng)制定的公司目標識別、控制、管理風險，為公司目標的實現(xiàn)提供合理保證；風險導向內(nèi)部審計的功能是以風險為出發(fā)點，通過確認和咨詢活動為內(nèi)部控制提供能動的反饋，將反饋控制向事中實時反應以及事前前饋延伸。杠桿系數(shù)應用于風險導向內(nèi)部審計，需要風險導向內(nèi)部審計和現(xiàn)代內(nèi)部控制兩個要素以風險作為共同的語言，相互協(xié)同，以此來增加企業(yè)價值。

（三）提高內(nèi)部審計人員素質(zhì)

風險導向內(nèi)部審計模式對內(nèi)部審計人員要求高。在信息化框架下，ERP系統(tǒng)的廣泛采用，審計人員要具備廣博的知識和多元化技能，通曉行業(yè)、市場、產(chǎn)品競爭、企業(yè)內(nèi)部各職能和流程全貌；審計人員要善于洞察風險、評估風險、尋找機會，成為增值業(yè)務(wù)的推進器；審計人員要具有溝通人際關(guān)系的技巧，使內(nèi)審工作得到被審計單位、企業(yè)管理層和內(nèi)部各個職能部門的支持。

（四）本地化應用杠桿系數(shù)

杠桿系數(shù)作為風險導向?qū)徲嫷娘L險識別工具，分析性復核發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中的問題，需要企業(yè)根據(jù)自身實際，進行多案例分析論證，建立起適合企業(yè)實際的生產(chǎn)銷售和信貸規(guī)模，從而使企業(yè)風險趨于可控、合理的預警狀態(tài)，為企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展積累經(jīng)驗。

四、結(jié)論及展望

風險導向內(nèi)部審計是隨著企業(yè)管理理論與實踐的發(fā)展變化而產(chǎn)生的。杠桿系數(shù)作為一種科學、成熟的管理方法已被人們所廣泛接受和應用，內(nèi)部審計人員通過使用杠桿系數(shù)，能準確、可靠地發(fā)現(xiàn)風險，并得出客觀合理的審計結(jié)論，具有很強的操作性和適用性。相信越來越多的企業(yè)會把杠桿系數(shù)應用于風險導向內(nèi)部審計?！?/p>

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