加盟還是直營(yíng)不僅對(duì)連鎖業(yè)是個(gè)問(wèn)題，對(duì)銀行也是個(gè)問(wèn)題，銀行想推廣連鎖貸，但加盟總部不愿讓風(fēng)險(xiǎn)回歸總部，不肯為加盟商提供擔(dān)保。

如果有錢(qián)，都會(huì)選擇直營(yíng)，誰(shuí)會(huì)發(fā)展加盟?。康壳暗男蝿?shì)是，盟主沒(méi)那么多錢(qián)，尤其是步入高成本時(shí)代后，靠自有實(shí)力已難以大規(guī)模擴(kuò)張。7-11便利店、迪信通、宏圖三胞、快樂(lè)檸檬等之前直營(yíng)連鎖為主的品牌，現(xiàn)在也開(kāi)放了加盟。而問(wèn)題的另一面是，加盟商的成本回收期，在這個(gè)高成本低增長(zhǎng)時(shí)代也越來(lái)越長(zhǎng)了，他們的自有資金已經(jīng)難以使他們達(dá)到勝利的彼岸了。怎么辦？

這時(shí)，“連鎖貸”來(lái)了。

“這肯定是個(gè)好事，肯定會(huì)推動(dòng)加盟發(fā)展?！币约用藶橹鞯母Ｄ翁氐母笨偨?jīng)理于濤對(duì)《中國(guó)連鎖》記者表示。

銀行貸款風(fēng)向在變

“能不能幫我們想想辦法，把這個(gè)產(chǎn)品推廣出去?！边€未落座，華夏銀行中小企業(yè)信貸部的總經(jīng)理盧小群就對(duì)本刊記者說(shuō)道，而當(dāng)時(shí)記者并沒(méi)深入了解這個(gè)產(chǎn)品。

這個(gè)產(chǎn)品就是“連鎖按揭貸”，是華夏銀行5月份推出的最新產(chǎn)品。

“你們所關(guān)注的超市及其它連鎖業(yè)態(tài)也是我們關(guān)注的重點(diǎn)，我們近期推出了連鎖按揭貸。歐迪芬就是我們的重要客戶(hù)，我們和歐迪芬進(jìn)行合作，誰(shuí)要加盟歐迪芬，我們會(huì)提供貸款，他們用這筆貸款可以買(mǎi)歐迪芬的貨，從而順利開(kāi)業(yè)。他們賬面上顯示對(duì)歐迪芬的應(yīng)付賬款的時(shí)候，我們的貸款就很快到了。”盧小群對(duì)本刊記者表示。

“而針對(duì)純直營(yíng)的連鎖企業(yè)我們還提供現(xiàn)金管理這種業(yè)務(wù)?！北R小群表示。

開(kāi)展類(lèi)似業(yè)務(wù)的銀行越來(lái)越多。

“最近找我們的銀行特別多，除了已經(jīng)合作的中信銀行外，還有郵政儲(chǔ)蓄銀行。中信銀行的弱點(diǎn)是網(wǎng)點(diǎn)少，郵政儲(chǔ)蓄銀行的特點(diǎn)是網(wǎng)點(diǎn)多，而且有的還是無(wú)抵押的信用貸款，但額度比較小?！北本s昌科技服務(wù)有限責(zé)任公司特許中心總監(jiān)張垠茂對(duì)《中國(guó)連鎖》記者透露。

“大家一講到城市總是說(shuō)那些大企業(yè)，那些大的項(xiàng)目，這些大的項(xiàng)目享受的金融服務(wù)應(yīng)該說(shuō)還是比較充分的。但是我們不能忽視一個(gè)現(xiàn)象，主要的街道兩邊都有很多商鋪，后面都有好多餐館、小的廠商、小的商店乃至各種服務(wù)業(yè)，這些機(jī)構(gòu)也是我們社會(huì)經(jīng)濟(jì)構(gòu)成的主要部分，他們也是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的重要內(nèi)容，也理應(yīng)享受到陽(yáng)光化的金融服務(wù)?！焙幽香y監(jiān)局局長(zhǎng)李伏安曾對(duì)記者表示了這樣的無(wú)奈。

但最近風(fēng)向正在改變。

隨著工業(yè)增加值增速的逐步下滑，第三產(chǎn)業(yè)中的連鎖業(yè)成為銀行，尤其是股份制銀行和城商行角逐的重點(diǎn)。

之前中信銀行在南京正式推出了連鎖貸業(yè)務(wù)，可以說(shuō)是第一個(gè)吃螃蟹者?！八麄冞€一度找到連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì)，和協(xié)會(huì)的秘書(shū)長(zhǎng)裴亮談過(guò)，想做大這塊?！睆堐竺嘎?。

據(jù)悉，中信銀行的連鎖貸專(zhuān)為連鎖企業(yè)加盟商提供以流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)、或加盟費(fèi)、或裝修款為用途的個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款。

中信銀行個(gè)人信貸管理中心人士介紹說(shuō)，“連鎖貸”是中信銀行總行層面的一項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)，專(zhuān)門(mén)面向各類(lèi)連鎖企業(yè)在各地的加盟商提供專(zhuān)項(xiàng)貸款支持，江蘇省作為首批推廣省份，近日已正式開(kāi)展這項(xiàng)業(yè)務(wù)。該業(yè)務(wù)有以下優(yōu)勢(shì)：①最高授信額度高達(dá)500萬(wàn)元，貸款期限根據(jù)加盟商與連鎖企業(yè)簽訂的“特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議”有效期制定；②貸款利率在央行基準(zhǔn)利率上浮一定比例；③質(zhì)押方式靈活，貸款人可以通過(guò)金融資產(chǎn)抵押、房產(chǎn)抵押以及連鎖企業(yè)總部的法人擔(dān)保等方式申請(qǐng)貸款；④下款快，一般2個(gè)星期左右就可以下款，遇到客戶(hù)特殊需求可以特事特辦，最快5個(gè)工作日?！澳壳般y行信貸額度都很緊張，‘連鎖貸業(yè)務(wù)的資金部分來(lái)自總行的專(zhuān)項(xiàng)撥備，只要客戶(hù)提供的材料符合申請(qǐng)標(biāo)準(zhǔn)，貸款需求基本都可以得到滿(mǎn)足?！鄙鲜鋈耸勘硎尽?/p>

招行的工作人員也向記者介紹，招行也推出了“品牌連鎖貸”，它是指中心專(zhuān)門(mén)向知名品牌連鎖經(jīng)營(yíng)企業(yè)的加盟商（法人企業(yè)或個(gè)體工商戶(hù)）發(fā)放的，以流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)或加盟費(fèi)或裝修款為用途的短、中期貸款，知名品牌企業(yè)的一級(jí)經(jīng)銷(xiāo)商（含實(shí)質(zhì)為經(jīng)銷(xiāo)商的代理商）貸款參照本辦法執(zhí)行。

據(jù)上述招行工作人員介紹，“品牌連鎖貸”業(yè)務(wù)是屬于“1+N”業(yè)務(wù)的一種，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制方式的不同可以分為以下三種業(yè)務(wù)模式：品牌商為加盟商提供擔(dān)保模式；品牌商收購(gòu)加盟商，變加盟店為直營(yíng)店的模式；加盟商自行提供擔(dān)保模式。

此外，推出連鎖貸的還有民生銀行?！?011年，民生銀行與國(guó)際連鎖企業(yè)管理協(xié)會(huì)合作，共同推出‘同行業(yè)商戶(hù)聯(lián)保貸款服務(wù)，民生銀行給予國(guó)際連鎖企業(yè)管理協(xié)會(huì)會(huì)員商戶(hù)融資授信2億元，以協(xié)會(huì)甄選準(zhǔn)入的優(yōu)質(zhì)品牌、大型連鎖超市等企業(yè)為核心，向符合銀行授信條件的品牌上下游供應(yīng)商、經(jīng)銷(xiāo)商發(fā)放貸款，用以滿(mǎn)足企業(yè)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)的資金需求?！比诘谰W(wǎng)CEO周漢向本刊透露。

據(jù)悉，同行業(yè)商戶(hù)聯(lián)保貸款是指，同行業(yè)三家以上商戶(hù)（連鎖總部和加盟商，或者三家加盟商、代理商之間）均有貸款需求，三方經(jīng)考察認(rèn)可，無(wú)需任何抵押，可采取聯(lián)保方式貸款，經(jīng)由國(guó)際連鎖企業(yè)管理協(xié)會(huì)審核相關(guān)條件并推薦，即可向民生銀行提出貸款申請(qǐng)。這種貸款方式方便快捷，無(wú)需任何抵押物。

“其實(shí)大行也有這種想法，雖然還沒(méi)有行動(dòng)。去年9月份在上海的連鎖大會(huì)上，建設(shè)銀行就花了半小時(shí)時(shí)間闡述了這方面的業(yè)務(wù)?！睆堐竺嘎?。

“中信銀行、招商銀行等必須去支持小微企業(yè)信貸，這是響應(yīng)國(guó)家政策；另一方面，他們也必須進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新與業(yè)務(wù)創(chuàng)新，以進(jìn)行差異化競(jìng)爭(zhēng)?！睆堐竺瘜?duì)本刊記者說(shuō)。

目前榮昌洗衣已經(jīng)和中信銀行建立了總對(duì)總的合作關(guān)系，“其實(shí)銀行本來(lái)就是我們的大客戶(hù)，我們?cè)诤献髦幸捕枷嗷ゼ由盍肆私?，所以才?huì)有深入的合作。我們目前還要建立工廠，所以在信貸上會(huì)有更深入的合作。”張垠茂表示。

“我們和中信銀行的合作是總對(duì)總的模式，這種模式的一大好處是往下推行的時(shí)候快，和下面的分行合作往往是很難的。因?yàn)樽?千萬(wàn)一單的貸款和幾百萬(wàn)的貸款成本差不多，所以大家都不愿意做這種業(yè)務(wù)。而總部往下推往往是可行的。”張垠茂說(shuō)。

“中信銀行和我們的合作，他給我們授信，我們?cè)俳o加盟商授信。再一個(gè)就是房產(chǎn)抵押貸款或有價(jià)證券抵押，還有就是正在探索的設(shè)備抵押貸款。我們的設(shè)備是從意大利進(jìn)口的，價(jià)格在40萬(wàn)元以上，占到一個(gè)店投資總額的60%。關(guān)鍵是這種設(shè)備專(zhuān)用型太強(qiáng)，所以，這種抵押模式還在探索?！睆堐竺f(shuō)。

“其實(shí)，連鎖企業(yè)和銀行的合作空間非常大，除了融資支持外，聯(lián)合營(yíng)銷(xiāo)也是一個(gè)合作的方向，比如推出各種聯(lián)名卡，關(guān)鍵還得看企業(yè)規(guī)模，如果規(guī)模很大了，并且這種連鎖業(yè)態(tài)和人們生活非常密切，成為了人們的消費(fèi)習(xí)慣和生活方式的話，合作空間還會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大。”張垠茂表示。

類(lèi)似的例子其實(shí)很多，之前的周黑鴨就和工行以及招商銀行合作，聯(lián)合營(yíng)銷(xiāo)。

加盟熱度不減 融資困局待解

中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)已經(jīng)連續(xù)5個(gè)季度減速，今年1月到3月的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)了8.1%，是將近三年來(lái)最慢的。各地的經(jīng)濟(jì)減速程度是不同的，制造業(yè)云集的溫州受到的沖擊最為嚴(yán)重。

在溫州最大的鞋類(lèi)市場(chǎng)，70歲的商戶(hù)林云海（化名）說(shuō)：今年的情況最糟糕。過(guò)去，全國(guó)各地的買(mǎi)家都會(huì)擠到這里，而現(xiàn)在，這里全是沒(méi)賣(mài)出去的鞋。

林云海打算把剩下的1000雙鞋賣(mài)完后就關(guān)門(mén)大吉。他估計(jì)今年的收入只有7萬(wàn)元左右，還不夠支付16萬(wàn)元的租金。

林云海只是小微企業(yè)的一個(gè)縮影?！拔覈?guó)中小微企業(yè)的平均壽命只有3.7年，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于美國(guó)的8.2年……中小微企業(yè)發(fā)展面臨的困難和挑戰(zhàn)是多方面的?！遍L(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司的總裁鄭萬(wàn)春表示。

這種形勢(shì)下，連鎖加盟的優(yōu)勢(shì)凸顯?！半m然2012年特許經(jīng)營(yíng)面臨著銷(xiāo)售增長(zhǎng)放緩和成本上漲的雙重壓力，但投資人對(duì)特許經(jīng)營(yíng)的熱情依然高漲。根據(jù)景氣調(diào)查統(tǒng)計(jì)，加盟依然是投資者的首選。被調(diào)查加盟商在回答加盟投資收益的投資取向時(shí)，繼續(xù)開(kāi)新店成為絕大多數(shù)加盟商的首選?！敝袊?guó)連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)郭戈平表示。

但融資成本高，是小微企業(yè)發(fā)展的最大瓶頸，一份來(lái)自商業(yè)銀行的數(shù)字顯示，占企業(yè)97.3%的小微企業(yè)的貸款總額僅為27%，銀行對(duì)小微企業(yè)的態(tài)度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如對(duì)大中型企業(yè)積極。小微企業(yè)貸款難、融資難，依然是個(gè)世界性難題。

融資難也是加盟發(fā)展的一大瓶頸，因?yàn)楝F(xiàn)在開(kāi)店成本越來(lái)越高，回收期也越來(lái)越長(zhǎng)，加盟商自有資金已經(jīng)難以撐到良性循環(huán)的時(shí)候了。“基于對(duì)2012年銷(xiāo)售增長(zhǎng)與成本上漲的預(yù)期，特許企業(yè)總部及加盟商普遍調(diào)低了投資回收預(yù)期，其中，44%特許總部認(rèn)為投資回收期將會(huì)延長(zhǎng)，55%加盟商認(rèn)為投資回收期將延長(zhǎng)?！敝袊?guó)連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)郭戈平在其最近的報(bào)告中表示。

作為小微企業(yè)的加盟商也面臨著貸款難題。

“連鎖企業(yè)貸不到款，其中一個(gè)主要原因就是企業(yè)無(wú)法提供擔(dān)保抵押物”。國(guó)際連鎖企業(yè)管理協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)程惠紅介紹。

“現(xiàn)在銀行不愿意貸款給連鎖企業(yè)不是沒(méi)有原因的，除了連鎖企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，市場(chǎng)變化大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，導(dǎo)致的銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)高等客觀因素外，財(cái)務(wù)不透明也是較為普遍的現(xiàn)象。企業(yè)有三本賬，領(lǐng)導(dǎo)來(lái)一本賬、銀行來(lái)一本賬、自己一本賬。連鎖企業(yè)要加強(qiáng)自己的財(cái)務(wù)管理，提高管理創(chuàng)新和制度創(chuàng)新能力?！比诘谰W(wǎng)CEO周漢表示。

再有就是管理水平低。中小微企業(yè)大多數(shù)處于初級(jí)發(fā)展階段，內(nèi)部管理制度、經(jīng)營(yíng)決策體系以及財(cái)務(wù)管理規(guī)范程度都還不夠完善。雖然有“船小好掉頭”的優(yōu)勢(shì)，但無(wú)論是經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，還是抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，都很難和大企業(yè)相比。

中小企業(yè)融資需求以“短、小、頻、急”為主要特點(diǎn)，個(gè)別從銀行獲得貸款的小微企業(yè)，也因其利率遠(yuǎn)高于銀行基準(zhǔn)利率，以及擔(dān)保費(fèi)用過(guò)高等原因，而處于“舍不得、用不起”的兩難之中。

在美國(guó)，社區(qū)銀行是針對(duì)中小企業(yè)融資而設(shè)立的。占全美銀行資產(chǎn)大約12%的社區(qū)銀行，是給小企業(yè)提供100萬(wàn)美元以下貸款的主力銀行，在銀行業(yè)壟斷程度遠(yuǎn)高于美國(guó)的歐洲，也活躍著大量類(lèi)似美國(guó)的社區(qū)銀行。

但在中國(guó)，類(lèi)似的服務(wù)，大銀行一般不愿提供。銀行覺(jué)得貸款的交易成本過(guò)高，貸給大企業(yè)1億元需付出的成本，與貸給小企業(yè)幾百萬(wàn)元的人力成本支出差不多。因此小微企業(yè)多從民間融資。

但涉及到民間融資，很多企業(yè)卻又在打擦邊球，甚至是打著加盟的幌子非法融資。

近來(lái)上市被否的海瀾之家其加盟模式也被質(zhì)疑為非法集資，類(lèi)似的還有已經(jīng)暫停托管加盟模式的一茶一坐。

近日曝出的塑年堂更是打著加盟的幌子非法融資的典型。

2012年6月11日，蘇州公安以涉嫌“非法吸收公眾存款”對(duì)塑年堂主要犯罪嫌疑人朱旭東、范晚霞等正式提請(qǐng)?zhí)K州金閶區(qū)人民檢察院批準(zhǔn)逮捕。號(hào)稱(chēng)“全國(guó)規(guī)模最大、效果最好的治療脫發(fā)、白發(fā)的連鎖服務(wù)機(jī)構(gòu)”塑年堂100多家門(mén)店一夜之間關(guān)閉。

據(jù)悉，塑年堂打著加盟的幌子瘋狂吸金，規(guī)模達(dá)到了1億元。

類(lèi)似的例子不勝枚舉。

“2009年12月，我加盟河南功成名就有限公司（發(fā)師傅黑發(fā)育發(fā)連鎖店），現(xiàn)又更名為姚記 黑生源。他們是全托管的經(jīng)營(yíng)模式，投資者沒(méi)有經(jīng)營(yíng)權(quán)和人員管理權(quán)，一切全由公司管理。一年下來(lái)，投資9萬(wàn)多元，至今一分未收回?！蹦成碳覍?duì)本刊表示。

43歲的彭州人李某，為了打造“中國(guó)麥當(dāng)勞”快餐企業(yè)，在宜賓開(kāi)了一家餐飲店。然而，經(jīng)營(yíng)不理想，他便絞盡腦汁“融資”。在宜賓、瀘州、大竹先后以高息回報(bào)的方式實(shí)施所謂的“民間借貸”，僅在瀘州，就有58人參與了李某的“融資”，涉及金額本息合計(jì)255萬(wàn)余元。因資金鏈斷裂，李某東窗事發(fā)，被警方抓獲。

可以說(shuō)，中國(guó)的金融結(jié)構(gòu)已經(jīng)阻礙了連鎖加盟的健康發(fā)展，但不平衡中才有盈利的機(jī)會(huì)。一些銀行已經(jīng)看準(zhǔn)了機(jī)會(huì)，有所行動(dòng)了。

連鎖加盟融資的春天到來(lái)？

中國(guó)金融業(yè)在進(jìn)行殘酷的競(jìng)爭(zhēng)，在企業(yè)貸款方面，制造業(yè)仍是目前銀行爭(zhēng)奪最激烈的地方，也是各行貸款中占比最大的行業(yè)。但這種趨勢(shì)正在變化：國(guó)有銀行向批發(fā)零售等商業(yè)領(lǐng)域增大了貸款力度，除建行占比較小外，其他銀行占比均提升了4個(gè)百分點(diǎn)，而制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)占比均有緩慢下降。

這是中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化的一個(gè)映射。

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，以前中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)是以投資為主拉動(dòng)的，未來(lái)向消費(fèi)為主的轉(zhuǎn)型的話，小微企業(yè)成長(zhǎng)空間越來(lái)越大。

可以說(shuō)，小微企業(yè)正在迎來(lái)春天，周漢向本刊記者描述了這一現(xiàn)象，自從去年下半年溫州發(fā)生了中小企業(yè)因高利貸事件落跑的事件，中小企業(yè)融資困境得到了全社會(huì)的關(guān)注，政府、央行、銀監(jiān)會(huì)紛紛出臺(tái)各項(xiàng)政策，在財(cái)稅、金融等各方面幫助中小企業(yè)。銀行系統(tǒng)作為服務(wù)中小企業(yè)的主力，一方面由于政策的引導(dǎo)，除自2010年開(kāi)始央行要求銀行對(duì)于小企業(yè)信貸投放，“增速不低于全部貸款增速，增量不低于上年”外，更有發(fā)行中小企業(yè)金融債、提高中小企業(yè)貸款不良率容忍率、將單戶(hù)500萬(wàn)元以下的小微企業(yè)貸款視作零售業(yè)務(wù)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重等各種手段促進(jìn)銀行向中小企業(yè)放貸；另一方面由于對(duì)中小企業(yè)的利率要遠(yuǎn)高于大型企業(yè)，主打中小企業(yè)業(yè)務(wù)的民生銀行行長(zhǎng)洪崎曾坦言：“利潤(rùn)率太高，都不好意思公布”，銀行也有自身提升業(yè)績(jī)的需求，與向大型企業(yè)放貸利率要打9折相比，中小企業(yè)貸款的利率卻普遍可以上浮30%左右，在“義”與“利”的綜合作用下，銀行加大對(duì)于中小企業(yè)的支持力度就順理成章了。

而連鎖企業(yè)作為商業(yè)服務(wù)業(yè)中的重要部分成了銀行關(guān)注的重點(diǎn)。

記者注意到，2010年，老百姓大藥房獲得了建行5億元的授信額度，以推進(jìn)“老百姓”公司在全國(guó)各地門(mén)店拓展。同時(shí)，建行湖南省分行與“老百姓”公司進(jìn)行現(xiàn)金管理系統(tǒng)現(xiàn)場(chǎng)簽約，“老百姓”公司成為目前國(guó)內(nèi)首家采用建行現(xiàn)金管理系統(tǒng)的醫(yī)藥連鎖企業(yè)。

去年，中汽連鎖與華夏銀行首批簽訂32.4億元的供應(yīng)鏈融資合作意向。

而今年，國(guó)內(nèi)第一家快時(shí)尚新概念酒店品牌“布丁酒店連鎖”，在獲得了富達(dá)投資、君聯(lián)資本等五家投資機(jī)構(gòu)的數(shù)億元資金注入后，又得到了杭州銀行支持發(fā)展的大額信貸資金。“布丁酒店連鎖”以“VC+銀行授信”雙重資金籌集方式得到的資金額度是2012年酒店業(yè)目前為止最大的一筆。

由于股市、房市持續(xù)低迷，民間投資轉(zhuǎn)而關(guān)注加盟機(jī)會(huì)，從連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì)舉辦的北京和上海加盟展的專(zhuān)業(yè)觀眾統(tǒng)計(jì)情況看，公眾對(duì)加盟投資的熱情較之前有進(jìn)一步的提升。但由于開(kāi)店的成本越來(lái)越高，再加上銀根緊縮貸款越來(lái)越難，一些加盟者被迫放棄創(chuàng)業(yè)宏圖。

在這種形勢(shì)下，一些特許加盟企業(yè)開(kāi)始探索內(nèi)部融資。福奈特總部與金融機(jī)構(gòu)探討了合作模式，通過(guò)設(shè)備租賃方式為適合的加盟投資人解決了短期資金不足的困難。而一些銀行也看到了其中的商機(jī)所在，紛紛推出了針對(duì)加盟商的連鎖貸。

記者注意到，現(xiàn)在上游制造企業(yè)，尤其是服裝業(yè)的去庫(kù)存問(wèn)題仍很突出，華夏銀行推出的用來(lái)“買(mǎi)貨”的連鎖按揭貸可以說(shuō)切入點(diǎn)非常精確。

“連鎖企業(yè)，即使是特許加盟企業(yè)相對(duì)于其它中小微企業(yè)也有獨(dú)特的融資優(yōu)勢(shì)?！比诘谰W(wǎng)CEO周漢向本刊介紹了以下理由。

首先，銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力在于風(fēng)險(xiǎn)控制，因此對(duì)于申貸企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)審核十分嚴(yán)格，而對(duì)于連鎖企業(yè)來(lái)說(shuō)，特別是一些較為正規(guī)和大型的連鎖品牌，被特許人在獲得特許人所擁有的注冊(cè)商標(biāo)、企業(yè)標(biāo)志、專(zhuān)利、專(zhuān)有技術(shù)等經(jīng)營(yíng)資源之前，都要經(jīng)過(guò)特許人的審查與考核，并與之簽訂合同，而這相當(dāng)于為銀行做了一次前道審核，與一般的中小企業(yè)相比自然有更高的可信度。

其次，被特許人要按照特許人的要求，在統(tǒng)一的經(jīng)營(yíng)模式下開(kāi)展經(jīng)營(yíng)。由于連鎖經(jīng)營(yíng)模式已經(jīng)被市場(chǎng)所驗(yàn)證，在管理、促銷(xiāo)、質(zhì)量控制上具有系統(tǒng)化、組織化的特點(diǎn)，能保障企業(yè)經(jīng)營(yíng)的延續(xù)性和成功率，因此相對(duì)于其它“單打獨(dú)斗”的中小企業(yè)而言，加盟商的還款能力更有保障。

第三，銀行可以對(duì)連鎖企業(yè)實(shí)行多種擔(dān)保方式，除了傳統(tǒng)的房產(chǎn)抵押，還可以進(jìn)行連鎖企業(yè)法人擔(dān)保、加盟商聯(lián)保等模式，提高了加盟商的信用級(jí)別。

最后，即使沒(méi)有規(guī)范的財(cái)務(wù)制度、企業(yè)內(nèi)控不完善，銀行在服務(wù)中小企業(yè)的過(guò)程中，也已經(jīng)有一些技術(shù)手段來(lái)對(duì)這些情況進(jìn)行判斷和識(shí)別，如除了注重企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表之外，還要看企業(yè)的電表、水表等，來(lái)判斷企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況；從注意企業(yè)管理制度轉(zhuǎn)向企業(yè)主、管理者個(gè)人的能力與素質(zhì)；即使是采用現(xiàn)金交易，在相應(yīng)的賬目中也可以體現(xiàn)出企業(yè)的真實(shí)業(yè)務(wù)量，所以對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，連鎖企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況并不比一般中小企業(yè)更難判斷。

“其實(shí)銀行看中我們的原因，除了我們的品牌力量外，還有一大原因，那就是我們的客戶(hù)，我們的客戶(hù)很多也是銀行的目標(biāo)客戶(hù)，他們的邏輯是，既然這些客戶(hù)把洗衣外包了，那么他們的生活品質(zhì)應(yīng)該很高，家庭資產(chǎn)或個(gè)人資產(chǎn)應(yīng)該很高?！北本s昌科技服務(wù)有限責(zé)任公司特許中心總監(jiān)張垠茂對(duì)本刊記者表示?！傲硗猓覀兊默F(xiàn)金流很豐富，他們也看重這一塊，也就是現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)?！?/p>

“其實(shí)投資者往往缺乏的就是這第一桶金，如果品牌比較強(qiáng)，管理比較成熟，他們運(yùn)轉(zhuǎn)起來(lái)很快就會(huì)賺錢(qián)，還貸當(dāng)然就不成問(wèn)題。我們可以發(fā)現(xiàn)，福奈特、歐迪芬等企業(yè)都是老牌企業(yè)，他們的管理很成熟，企業(yè)品牌影響力較強(qiáng)，用品牌背書(shū)，很容易獲得銀行的支持。”北京凡佳詩(shī)管理顧問(wèn)有限公司的董事長(zhǎng)鄭丹陽(yáng)對(duì)本刊記者表示。

“伊爾薩開(kāi)一家店的成本大約是六七十萬(wàn)元，很多人想加盟我們，但確實(shí)錢(qián)不夠。目前大連的一加盟商已經(jīng)成功融資。但中信銀行在有些地方網(wǎng)點(diǎn)很少，這就很麻煩，我們江蘇的一客戶(hù)就因?yàn)檫@融資沒(méi)有成功。最近，郵政儲(chǔ)蓄銀行也來(lái)找我們談合作了，郵政儲(chǔ)蓄銀行網(wǎng)點(diǎn)多，這是其一大優(yōu)勢(shì)，我們對(duì)此很感興趣?！北本s昌科技服務(wù)有限責(zé)任公司特許中心總監(jiān)張垠茂對(duì)本刊記者表示。

“其實(shí)這在國(guó)外是個(gè)慣例。國(guó)內(nèi)的特許加盟行業(yè)一直受著資金的困擾，連鎖貸的出現(xiàn)是中國(guó)金融的一大進(jìn)步?！编嵉り?yáng)表示。

就福奈特與歐迪芬為何能獲得銀行的支持，周漢表示，“因?yàn)檫@兩個(gè)行業(yè)在目前還處于朝陽(yáng)階段，利潤(rùn)率也較高。福奈特和歐迪芬都是這兩個(gè)新興行業(yè)歷史較長(zhǎng)的品牌，福奈特1997年成立，目前有700多家連鎖店。而歐迪芬成立于1980年，在大陸地區(qū)的加盟店也超過(guò)400家。這兩個(gè)品牌除了擁有一套完整有效的運(yùn)作技術(shù)優(yōu)勢(shì)，包括獨(dú)特的商業(yè)特權(quán)、人員訓(xùn)練、組織結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理、商品供銷(xiāo)等保障了被特許人的成功外，成熟的連鎖網(wǎng)絡(luò)也有良好的示范效應(yīng)，為銀行進(jìn)行貸前調(diào)查提供了足夠多的參考依據(jù)?！?/p>

而就如何順利拿到貸款，融道網(wǎng)CEO周漢給出了三點(diǎn)建議。

首先注重自身的內(nèi)控建設(shè)，如建立完備的財(cái)務(wù)報(bào)表制度，對(duì)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)；在銀行建立信用紀(jì)錄，如現(xiàn)金交易改為銀行轉(zhuǎn)賬、員工工資打卡等以體現(xiàn)公司的現(xiàn)金流（銀行通過(guò)考察現(xiàn)金流來(lái)確定償債能力），而企業(yè)主本人使用信用卡，可以證明個(gè)人的信用程度，也有助建立企業(yè)信用。

第二是企業(yè)要根據(jù)特許規(guī)范進(jìn)行誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，提高企業(yè)的業(yè)績(jī)和償債能力。

第三充分利用加盟總部的品牌聲譽(yù)、擔(dān)保和信用支持，與其它的加盟商保持良好關(guān)系以便于在需要時(shí)進(jìn)行互相擔(dān)保。

盟主往后潲 銀行仍未敢放寬心

但到目前為止，連鎖貸這項(xiàng)業(yè)務(wù)還處于探索階段。

本刊記者采訪了眾多城商行負(fù)責(zé)人，很多都表示并沒(méi)有關(guān)注這塊業(yè)務(wù)。融道網(wǎng)的CEO周漢也對(duì)本刊表示，連鎖貸雖然有了，但沒(méi)有流行開(kāi)來(lái)，業(yè)務(wù)量還很少。

甚至連已經(jīng)和中信銀行合作的榮昌洗衣也表示，加盟者只是很感興趣，但只有那些頭腦非常靈活，懂得充分利用財(cái)務(wù)杠桿的人才敢干。張垠茂表示，大連的一位加盟者就是這樣，自己很有錢(qián)，但卻又貸款加盟。

“主要是國(guó)內(nèi)的加盟行業(yè)還不成熟，有影響力的，能基業(yè)長(zhǎng)青的品牌很少，很多品牌放開(kāi)加盟的目的并不明確，所以并不會(huì)為加盟者提供融資支持?！北本┓布言?shī)管理顧問(wèn)有限公司的董事長(zhǎng)鄭丹陽(yáng)表示。

《中國(guó)連鎖》記者采訪了速8、重慶小天鵝、小鬼當(dāng)佳等連鎖企業(yè)，一問(wèn)到融資問(wèn)題，他們都表示，目前總部不能提供擔(dān)保，只能由加盟商自己解決融資問(wèn)題。

記者還發(fā)現(xiàn)，有的盟主開(kāi)放加盟的目的主要為了獲得當(dāng)?shù)氐木W(wǎng)點(diǎn)和別的資源，而融資在他們看來(lái)是加盟商自己的事。重慶小天鵝，本不打算在北京放開(kāi)加盟，但他們的工作人員同時(shí)也對(duì)本刊表示，只要加盟者有好地段的物業(yè)，總部可以和加盟商合作，五五分成。

“國(guó)內(nèi)連鎖企業(yè)，除了酒店外，很少能集中管控營(yíng)業(yè)收入。我們的洗衣行業(yè)也做不到。并且特許加盟行業(yè)也不穩(wěn)定。有的加盟企業(yè)加盟商個(gè)數(shù)今天是300，半年后可能就少很多。銀行的擔(dān)心是不無(wú)道理的。”張垠茂表示。

這或許是盟主不愿提供擔(dān)?；蛘咂放票硶?shū)的一大原因。

同時(shí)這也和銀行的態(tài)度有關(guān)。

“連鎖企業(yè)，管控問(wèn)題仍很突出，不要說(shuō)特許加盟，就是直營(yíng)店也存在嚴(yán)重的管理衰減問(wèn)題。中國(guó)的連鎖企業(yè)大都是家族企業(yè)，空降兵來(lái)了并不能得到重用，所以管理問(wèn)題很大。而對(duì)特許加盟企業(yè)的管控問(wèn)題更加突出，有的一家店出現(xiàn)了問(wèn)題，會(huì)影響整個(gè)企業(yè)，銀行對(duì)此很擔(dān)心?！编嵉り?yáng)表示。

“中信銀行去年曾找到過(guò)協(xié)會(huì)，希望和更多的連鎖企業(yè)合作，但在領(lǐng)導(dǎo)班子調(diào)整之后，對(duì)連鎖業(yè)的態(tài)度現(xiàn)在很不確定?！睆堐竺瘜?duì)《中國(guó)連鎖》記者表示。

“其實(shí)，如果加盟商完全靠貸款加盟我們，我們并不支持，因?yàn)檫@種貸款畢竟是短期的，一般是1到3年，和我們的回收成本周期差不多，但我們也怕萬(wàn)一。另外完全用貸款創(chuàng)業(yè)容易引發(fā)很大的道德風(fēng)險(xiǎn)?！睆堐竺硎?。