■ 吉林長春產(chǎn)權交易中心

（吉林長春產(chǎn)權交易中心，吉林長春130021）

政府推動，市場創(chuàng)新，為中小企業(yè)融資服務

■ 吉林長春產(chǎn)權交易中心

（吉林長春產(chǎn)權交易中心，吉林長春130021）

吉林長春產(chǎn)權交易中心（以下簡稱“中心”）按照吉林省委、省政府提出“打造三個市場平臺（即：改革發(fā)展平臺、產(chǎn)權交易平臺和融資投資平臺）”的要求，不斷適應市場經(jīng)濟發(fā)展需要，針對中小企業(yè)普遍存在的資金短缺、融資難的問題，積極探索，大膽實踐，在各級政府和廣大同仁的支持和幫助下取得了一定成績。

資金短缺，是制約中小企業(yè)發(fā)展的突出問題。要加快中小企業(yè)發(fā)展，創(chuàng)新融資服務是關鍵。中心以全面服務吉林省中小企業(yè)發(fā)展為己任，在集中登記托管非上市公司股權的基礎上，不斷拓寬服務領域、創(chuàng)新服務功能，全力推進中小企業(yè)融資發(fā)展。截至2011年9月，全省累計登記托管各類公司制企業(yè)9757戶，托管股權1131億元；辦理股權轉(zhuǎn)讓13793宗，轉(zhuǎn)讓股權115億元；代理分紅派息2.3億元；通過股權質(zhì)押協(xié)助企業(yè)融資150.7億元，其中，2011年融資額再創(chuàng)新高，達到76.7億元。

1 市場特點

1.1 政策強制性

2006年4月，為了適應振興吉林老工業(yè)基地和吉林省民營經(jīng)濟發(fā)展的需要，省政府批轉(zhuǎn)了省上市辦《關于規(guī)范開展企業(yè)股權集中登記托管工作指導意見的通知》（吉政發(fā)[2006]14號），要求“凡在我省依法設立的非上市股份有限公司、有限責任公司（包括國有獨資公司）、股份合作制等形式企業(yè)的國有股、法人股、集體股、內(nèi)部職工股和社會個人股等股權，都應集中到登記托管機構(gòu)辦理登記托管手續(xù)?！蓖瑫r指定中心所屬的吉林省股權登記托管中心為省級托管機構(gòu)，各市（州）指定一家市級托管機構(gòu)，以會員方式加入托管中心，負責受理本地企業(yè)的股權登記托管業(yè)務。2007年5月，省國資委、財政廳、工商局、統(tǒng)計局聯(lián)合下發(fā)《關于開展企業(yè)國有資產(chǎn)產(chǎn)權登記和統(tǒng)計調(diào)查工作的通知》（吉國資發(fā)產(chǎn)權[2007]57號），指定中心承辦省、市財政、國資部門所屬企業(yè)的國有資產(chǎn)產(chǎn)權登記及全省的統(tǒng)計匯總、年檢工作，要求產(chǎn)權登記與股權托管一并進行。5月23日，吉林省委、省政府下發(fā)《關于進一步深化金融改革，推進金融業(yè)加快發(fā)展的意見》（吉發(fā)[2007]15號），要求“對全省非上市的股份公司等企業(yè)的股權實行集中托管，依法進行股權登記、質(zhì)押、轉(zhuǎn)讓過戶、掛失查詢、分紅等股權集中管理業(yè)務。”2008年5月，吉林省經(jīng)委、省工商局聯(lián)合下發(fā)《關于進一步規(guī)范開展全省企業(yè)股權集中登記托管工作的通知》（吉經(jīng)濟上市聯(lián)[2008]298號），明確“在辦理變更、年審等涉及工商登記手續(xù)時，應提供托管機構(gòu)出具的手續(xù)?！?/p>

1.2 國有信用性

股權托管涉及到企業(yè)出資比例、股東構(gòu)成、股權轉(zhuǎn)讓等核心機密。為了提高托管機構(gòu)的社會公信力，經(jīng)政府批準，托管中心作為政府授權的股權管理和服務機構(gòu)，由省、市政府共同出資600萬元組建（各300萬元），是不以營利為目的的國有企業(yè)，承擔無限責任。股權托管收費嚴格執(zhí)行省物價部門的文件標準，杜絕亂收費和超標準收費行為。

1.3 服務專業(yè)性

中心制訂了《吉林省企業(yè)股權登記托管管理辦法》、《股權登記托管工作操作細則(試行)》、《會員管理暫行辦法》、《檔案管理辦法》、《廉潔自律制度》和《業(yè)務培訓和學習制度》等管理制度，以及《股權初始托管登記申請書》、《指定聯(lián)絡人授權委托書》、《股權登記托管協(xié)議》、《股權質(zhì)押凍結(jié)證明》、《代理分紅派息協(xié)議書》等數(shù)十個標準示范文本，建立了一整套科學、規(guī)范的登記托管及服務流程。多年積累的工作經(jīng)驗，培養(yǎng)的專業(yè)人才，保證了服務的專業(yè)性和業(yè)務的權威性。

2 創(chuàng)新融資服務的主要做法

吉林省的股權登記托管聚集了大量的市場資源，為股權合理流動和創(chuàng)新融資服務奠定了基礎，創(chuàng)造了條件。在省金融辦的大力支持下，中心多次與省內(nèi)金融機構(gòu)就利用市場平臺，開展融資服務，推進中小企業(yè)發(fā)展等問題進行溝通交流和考察學習。2008年底，為防范和控制股權質(zhì)押融資風險，拓寬中小企業(yè)融資渠道，吉林省經(jīng)委、工商局、金融辦、人民銀行長春中心支行、吉林銀監(jiān)局聯(lián)合印發(fā)《吉林省股權質(zhì)押融資指導意見》（吉經(jīng)濟上市聯(lián)[2008]636號），要求中心發(fā)揮融資平臺作用，做好股權登記托管、市場價值評價、動態(tài)跟蹤監(jiān)測和股權流轉(zhuǎn)變現(xiàn)等配套服務。中心增設專職部門、選配專業(yè)人才，積極實施以企業(yè)融資發(fā)展為目標的創(chuàng)新服務，成為金融機構(gòu)與企業(yè)間的融資橋梁。主要做法：

2.1 用合作建通道

中心不斷加強與吉林省內(nèi)各商業(yè)銀行及擔保、投資公司等金融機構(gòu)的聯(lián)系，先后與中國銀行吉林省分行、招商銀行吉林省分行、興業(yè)銀行長春分行、吉林銀行、吉林亞東投資管理有限公司、長春市中小企業(yè)信用擔保有限公司、中國華融資產(chǎn)管理公司長春辦事處、吉林省進出口信用擔保有限公司等建立合作關系，以項目帶動金融機構(gòu)建立整套的內(nèi)部控制制度和風險控制體系，為托管企業(yè)開辟了融資通道。2010年7月，吉林省白山市遭受百年一遇洪災。8月，中心召集數(shù)家銀行共同參加了白山市災后重建銀企對接活動。根據(jù)災后重建“特事特辦”的原則，招商銀行吉林省分行短時間內(nèi)為受災企業(yè)提供了6500萬元的貸款，解決了企業(yè)的燃眉之急。

2.2 用托管匯信息

通過廣闊的托管資源，中心積極開展市場平臺和融資服務宣傳，逐戶托管企業(yè)、逐個托管股東地聯(lián)系，廣泛征集融資項目，專人跟蹤服務，使企業(yè)及股東逐漸了解、熟悉、利用各個創(chuàng)新融資方式，使股東手中的靜態(tài)股權轉(zhuǎn)化為寶貴的資金。如中心在對長春星宇商品混凝土有限責任公司走訪中了解到，該公司為吉林省現(xiàn)代化程度最高、產(chǎn)量最大的商品混凝土生產(chǎn)廠家之一，由于原材料價格上漲導致資金周轉(zhuǎn)困難。中心立即向中國銀行長春新民支行提出貸款融資建議，為其提供了800萬元貸款，幫助企業(yè)渡過了難關。

2.3 用創(chuàng)新促發(fā)展

中心與商業(yè)銀行合作，對股份制銀行等優(yōu)質(zhì)企業(yè)的股權開展了免擔保、基準利率、手續(xù)簡化的質(zhì)押貸款業(yè)務，極大地降低了融資成本；與市科技局合作，對長吉圖科技項目推廣開展科技企業(yè)聯(lián)保貸款；并相繼開展了資產(chǎn)類貸款、并購貸款、基金項目對接等服務。目前正在積極研究推進著名商標權質(zhì)押貸款、專利權質(zhì)押融資、低碳金融、租賃金融等創(chuàng)新服務。每一項業(yè)務創(chuàng)新，都為中小企業(yè)增添了新的融資渠道。

2.4 用服務創(chuàng)品牌

為了充分體現(xiàn)中心的服務性和非營利性，中心除對達成股權融資的項目收取股權凍結(jié)費用外，對非股權融資項目，如資產(chǎn)類貸款、并購貸款、商標權貸款以及銀企對接、項目推介等活動，全部免費服務。同時，提供工商質(zhì)押登記全程免費代辦和股權變現(xiàn)服務，使企業(yè)和金融機構(gòu)享受“一站式”辦公的高效和便捷。一個涵蓋融資信息匯集、推介對接、股權凍結(jié)、工商登記代辦及股權流轉(zhuǎn)交易一條龍服務的，專門為中小企業(yè)提供綜合性融資的市場平臺正在形成。

省、市工商部門也積極加大對企業(yè)融資的支持力度，針對股權質(zhì)押業(yè)務大幅增加和融資時間緊的情況，開通融資“綠色通道”，指定專人負責，加班加點，最大限度地滿足企業(yè)的融資需要，做到隨到隨辦、當時辦結(jié)。

3 經(jīng)驗體會

中心通過多年的股權托管和融資服務工作使我們體會到：

3.1 推進融資服務的保障是領導重視和政策支持

近年來，中心積極加強融資、投資平臺建設，得到省、市領導的高度重視和充分肯定。各級領導先后到中心視察、指導工作。在省委、省政府、市委、市政府的多個文件中，對市場發(fā)展和服務創(chuàng)新提出了新要求和新部署，并給予了相應的政策和資金支持，有效地推進了平臺發(fā)展。

3.2 推進融資服務的基礎是股權托管

2008年底，股權質(zhì)押融資總額僅為9.3億元，全省只有長春市開展了此項工作?！都质」蓹噘|(zhì)押融資指導意見》下發(fā)后，中心一方面積極加強平臺建設和功能拓展，一方面充分利用托管服務體系和數(shù)據(jù)庫資源進行宣傳和項目征集，使股權質(zhì)押這個新的融資渠道迅速得到金融機構(gòu)、托管企業(yè)和股東的認可。2009年股權質(zhì)押融資額大幅增長至29.5億元，超過此前歷年總和。2010年再創(chuàng)新高，達到35.2億元。2011年1~9月實現(xiàn)融資76.7億元。同時，省內(nèi)各地、市、州會員單位先后開展了此項工作。

3.3 推進融資服務的關鍵是多方合力

雖然提供貸款的主體是銀行，但針對推進中存在的問題，需要各方面的大力支持。政府要牽頭組織好銀企對接并給予政策支持，金融機構(gòu)要搞好操作程序和風險防范體系，工商部門要做好規(guī)范股權出質(zhì)登記和維護交易安全，擔保機構(gòu)要積極參與補充，股權托管機構(gòu)要提供信息監(jiān)測和轉(zhuǎn)讓平臺，以及引進PE、中介機構(gòu)服務等，這樣才能為融資服務開啟一條新的途徑。

3.4 推進融資服務的契機是市場需求

一方面，企業(yè)難以找到融資成本低、適合自身發(fā)展的金融服務機構(gòu)，或?qū)嵨镔Y產(chǎn)外的創(chuàng)新融資品種不了解，更不知道哪家銀行提供這種服務；另一方面，銀行也在花費很大精力尋找融資項目，但效果不理想。特別是吉林省近年陸續(xù)引進了招商、興業(yè)等股份制商業(yè)銀行，先期只在省會城市設立分、支行。中心的融資平臺為企業(yè)和金融機構(gòu)建立了平等、暢通、便利的對接通道，對股份制商業(yè)銀行在全省拓展業(yè)務和各地區(qū)的融資發(fā)展起到了積極而重要的促進作用，滿足了對省內(nèi)其他地區(qū)強烈的業(yè)務擴張要求。

中心將按照“積極發(fā)展區(qū)域性資本市場，以吉林長春產(chǎn)權交易中心為核心，建設全省產(chǎn)權交易市場體系”的總體要求，不斷完善中小企業(yè)融資平臺功能，多渠道解決企業(yè)融資難題，為促進吉林經(jīng)濟又快又好發(fā)展、推動長吉圖開發(fā)開放先導區(qū)建設發(fā)揮重要作用！■