■ 李中亞 魏鐘瑞

（徐州產(chǎn)權(quán)交易所，江蘇徐州221003）

徐州：發(fā)揮自身資源優(yōu)勢拓展高新創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)

■ 李中亞 魏鐘瑞

（徐州產(chǎn)權(quán)交易所，江蘇徐州221003）

徐州市政府副秘書長李京城到訪江蘇高投，同張偉總裁進行交流

為了有效改善徐州金融生態(tài)環(huán)境，破解中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)融資難題，推動徐州區(qū)域性金融中心建設(shè)步伐，加快徐州高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品培育，在徐州市政府的支持和主導下，徐州市國盛投資控股有限公司聯(lián)合江蘇省高科技投資集團、徐州恩華投資有限公司共同發(fā)起成立了徐州市高新創(chuàng)業(yè)投資有限公司，三方于2010年4月份共同出資設(shè)立徐州高新創(chuàng)業(yè)投資基金，基金總規(guī)模為人民幣2億元，以徐州五區(qū)五縣的裝備制造、新能源與節(jié)能技術(shù)、新材料技術(shù)、電子信息技術(shù)、生物醫(yī)療技術(shù)、資源與環(huán)境技術(shù)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和農(nóng)業(yè)等產(chǎn)業(yè)為投資方向。

徐州私募股權(quán)投資基金整體運營時間較晚，機構(gòu)偏少，截至目前在江蘇省發(fā)改委備案的本土基金僅為4家，與徐州市快速發(fā)展的經(jīng)濟運營模式不相匹配，難以為本土企業(yè)轉(zhuǎn)變企業(yè)經(jīng)營管理方式提供必要的資金支持。另外，本土企業(yè)實際控制人股權(quán)控制情結(jié)較為嚴重，基金通過市場運作順利參與企業(yè)股改步履維艱。雖然國內(nèi)其他私募股權(quán)投資基金紛紛瞄準發(fā)展?jié)摿薮蟮男熘菔袌觯潜就粱饏s在股權(quán)投資方面很難與基金發(fā)起人、基金管理人和企業(yè)形成有效合力，徐州基金面臨有錢無處投的尷尬局面。為盡快消除這一不利徐州經(jīng)濟發(fā)展的奇怪現(xiàn)象，徐州市政府決定將該基金交由徐州產(chǎn)權(quán)交易所，與基金管理人，即江蘇省高科技投資集團共同運作管理，移交工作定格在2011年的7月份。

徐州市政府做出這個決定，是對徐州產(chǎn)權(quán)交易市場不斷提升和完善的經(jīng)濟服務(wù)功能以及積聚的資源優(yōu)勢的高度認可。徐州產(chǎn)權(quán)交易所自1996年成立以來，累計為全市450多家企業(yè)提供產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、政策咨詢、交易鑒證等服務(wù)，通過市場運作，征集到的意向受讓方等項目投資人不下千家。徐州產(chǎn)權(quán)交易所對這些投、融資需求信息進行登記造冊，分類建立投資和融資需求數(shù)據(jù)庫，并盡可能實現(xiàn)動態(tài)管理，適時進行更新維護，而這些保存了十來年的項目數(shù)據(jù)，在高新創(chuàng)業(yè)投資工作開展過程中發(fā)揮了巨大作用，使企業(yè)情況簡要和投融資信息一覽無余，為高新創(chuàng)業(yè)投資工作主攻方向確定了重點目標，有的放矢，產(chǎn)生了事半功倍的效果。

在從事傳統(tǒng)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)過程中，為了保證每筆產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的順利進行，都會同各行業(yè)主管部門和財政、國資、發(fā)改、經(jīng)信、金融等綜合管理部門以及縣（市）區(qū)政府部門進行細致溝通，徐州產(chǎn)權(quán)交易所因此與這些部門建立了良好的工作協(xié)調(diào)關(guān)系。徐州產(chǎn)權(quán)交易所以產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)席會議的形式將這一關(guān)系固定下來，定期或不定期的邀請有關(guān)部門領(lǐng)導和業(yè)務(wù)主辦人員舉辦產(chǎn)權(quán)交易研討活動，加強產(chǎn)權(quán)市場的業(yè)務(wù)宣傳，共同解決產(chǎn)權(quán)市場建設(shè)過程中的問題，強化有關(guān)部門對產(chǎn)權(quán)市場建設(shè)的支持力度。在工作開展過程中，一些諸如與企業(yè)關(guān)系的協(xié)調(diào)，為企業(yè)提供的額外增值服務(wù)，以及高新創(chuàng)業(yè)投資項目的成功運作很大程度都來自于有關(guān)部門對產(chǎn)權(quán)市場的大力支持。

一年多來，徐州產(chǎn)權(quán)交易所會同江蘇高科技投資集團篩選企業(yè)項目100多宗，對其中80多家企業(yè)進行重點走訪，并成功對一家從事差別化纖維生產(chǎn)企業(yè)和一家從事工程機械設(shè)備租賃的公司進行股權(quán)投資，企業(yè)經(jīng)營得到必要資金扶持后，發(fā)展勢頭強勁，差別化纖維生產(chǎn)企業(yè)已進入上市程序，有關(guān)上市培育和資料報會工作正在穩(wěn)步推進。另外，經(jīng)過前期案源的不斷開發(fā)，目前對十余家企業(yè)進行重點跟進，其中對五家企業(yè)的股權(quán)投資工作已進入盡職調(diào)查程序，涉及行業(yè)包括貴金屬回收的新材料生產(chǎn)、通訊設(shè)備的制造安裝和軟件開發(fā)、礦用井下運輸設(shè)備的生產(chǎn)制造、綠色健康食品生產(chǎn)加工和規(guī)模經(jīng)營的化工產(chǎn)品生產(chǎn)。這些工作的成功開展為高新創(chuàng)業(yè)投資基金的持續(xù)運作奠定了堅實基礎(chǔ)。到2012年底，如果項目運作順利，徐州基金首期出資將全部用罄，目前徐州市政府已著手準備成立第二家具有政府背景的私募股權(quán)投資基金，擴大徐州市現(xiàn)有股權(quán)基金規(guī)模，放大財政資金杠桿效應(yīng)，助推徐州企業(yè)和經(jīng)濟發(fā)展。

當然，對企業(yè)的股權(quán)投資不是僅僅給企業(yè)提供資金那么簡單，如果僅限于此，企業(yè)完全有理由可以放棄本地基金轉(zhuǎn)而選擇實力更為雄厚的其他基金。為了牢牢吸引已投資企業(yè)和潛在融資需求企業(yè)的眼球，徐州產(chǎn)權(quán)交易所在為企業(yè)提供增值服務(wù)方面進行了有益探索。如幫助企業(yè)聯(lián)系金融機構(gòu)和擔保公司等中介機構(gòu)，通過股權(quán)投資帶動企業(yè)間接融資；與江蘇高科技投資集團一起，幫助企業(yè)申報高新技術(shù)企業(yè)，合理減稅；幫助企業(yè)協(xié)調(diào)與省、市政府有關(guān)部門的關(guān)系，取得許可經(jīng)營權(quán)利，擴大企業(yè)經(jīng)營范圍，增加企業(yè)利潤增長點；代辦企業(yè)工商變更登記，為企業(yè)優(yōu)化資源配置，多渠道實現(xiàn)融資而向土地、房產(chǎn)等管理部門協(xié)調(diào)辦理抵押登記手續(xù)；聯(lián)合國內(nèi)知名券商為企業(yè)提供上市培育和規(guī)范管理咨詢服務(wù)等等。徐州產(chǎn)權(quán)交易所的目標，就是用產(chǎn)權(quán)市場完善的市場服務(wù)功能促進高新創(chuàng)業(yè)投資工作的開展，賦予私募股權(quán)投資以全新的概念和內(nèi)涵。

（第一作者為徐州產(chǎn)權(quán)交易所所長）

徐州產(chǎn)權(quán)交易所所長李中亞陪同江蘇高投投資總監(jiān)尤勁柏考察企業(yè)