張文雷

（中國氯堿工業(yè)協(xié)會，天津 300192）

“氯平衡”考驗產(chǎn)品結(jié)構(gòu)“高成本”推動產(chǎn)業(yè)升級
——2011年中國氯堿行業(yè)運行狀況回顧及2012年發(fā)展預(yù)期

張文雷

（中國氯堿工業(yè)協(xié)會，天津 300192）

2011年，作為“十二五”的開局之年，氯堿主要產(chǎn)品的市場環(huán)境和行業(yè)狀況變化被賦予了更為豐富的涵義。價格攀升至歷史高位的燒堿與大幅下滑的液氯、PVC產(chǎn)品的對比，使得行業(yè)短期內(nèi) “以堿補氯”的盈利模式已基本確立。由此，氯堿行業(yè)傳統(tǒng)的“堿氯平衡”引發(fā)的企業(yè)耗氯產(chǎn)品選擇問題再次成為業(yè)界關(guān)注的焦點。

面對2012年更為復(fù)雜的國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境，高企的資源能源成本、持續(xù)擴大的行業(yè)產(chǎn)能規(guī)模均加重了未來市場上升的壓力。而政策層面包括環(huán)保、金融、信貸、安全等一系列直接或間接作用于耗能行業(yè)的政策導(dǎo)向，都預(yù)示著未來氯堿行業(yè)發(fā)展將面臨更為復(fù)雜的運行環(huán)境。

1 2011年中國氯堿行業(yè)經(jīng)濟運行狀況回顧

1.1 主要產(chǎn)品市場狀況分析

1.1.1 聚氯乙烯

2011年，中國聚氯乙烯產(chǎn)量繼續(xù)維持高位增長。截止12月份，聚氯乙烯產(chǎn)量達到1295.2萬t，同比增長12.5%。在國內(nèi)相對龐大的產(chǎn)能規(guī)?；A(chǔ)上，聚氯乙烯裝置的有效利用率依然處于偏低水平，行業(yè)平均開工率在60%上下。新增產(chǎn)能的陸續(xù)投放依然成為國內(nèi)聚氯乙烯產(chǎn)量逐漸增長的主要原因。

價格方面，年初，國內(nèi)聚氯乙烯價格延續(xù)高位，前三季度市場波動幅度較為有限。但自三季度末開始，受市場貨源量持續(xù)增加造成的市場供需矛盾惡化的影響，聚氯乙烯價格自2011年9-10月出現(xiàn)大幅跳水，甚至在11月前后出現(xiàn)6 200~6 300元/t的低位價格。在國內(nèi)外資源能源價格高位的背景下，電石等原材料價格的上漲以及用電、運輸成本的增加等，均使生產(chǎn)企業(yè)面臨持續(xù)上漲的運營壓力，而龐大的供應(yīng)量與下游行業(yè)需求的不匹配則是造成價格低位的主要原因。2011年中國聚氯乙烯市場價格走勢見圖1。

圖1 2011年中國聚氯乙烯市場價格走勢圖（元/t）

目前來看，高位的成本支撐始終難敵疲軟的下游需求以及持續(xù)增長的產(chǎn)能等多重消極因素的作用，宏觀經(jīng)濟領(lǐng)域日趨穩(wěn)健的政策，對于房地產(chǎn)等重要下游市場的需求影響仍然存在較大不確定性。

1.1.2 燒堿

2011年全國燒堿累計產(chǎn)量為2 466.2萬t，同比增加16.2%。整體來看，年內(nèi)燒堿價格的高位帶動了有條件企業(yè)提高裝置開工負荷的積極性，但三季度末開始，受PVC、液氯價格持續(xù)低位，企業(yè)出于堿氯平衡的考慮，電解裝置開工負荷有所下降，燒堿產(chǎn)量月度增幅有所減緩。2011年中國燒堿市場價格走勢見圖2。

圖2 2011年中國燒堿市場價格走勢圖（元/t）

2011年，國內(nèi)燒堿市場價格形成較為明顯的震蕩上漲的態(tài)勢。在經(jīng)歷了連續(xù)兩個多月的價格穩(wěn)定運行后，3月下旬開始，受到部分地區(qū)因電荒誘發(fā)的限電政策導(dǎo)致當(dāng)?shù)刎浽淳o張，以及日本地震引發(fā)的全球性液堿供應(yīng)緊張帶動的國內(nèi)出口價格居高的綜合作用，國內(nèi)燒堿價格持續(xù)上漲，至6月初，已達到較高水平。由于前期燒堿價格的持續(xù)攀升，使造紙、印染等下游需求企業(yè)對不斷走高的價格形成抵觸，同時，出口市場有所轉(zhuǎn)淡，國內(nèi)燒堿市場開始步入下行通道。至8月中下旬，在液氯及氯產(chǎn)品市場行情欠佳的拖累下，燒堿開工負荷下降，貨源量的減少進而推動市場價格走高。短期來看，由于液氯、PVC等耗氯產(chǎn)品仍無好轉(zhuǎn)跡象，“堿氯平衡”將繼續(xù)在一定程度上制約電解裝置開工負荷。市場預(yù)期，近期燒堿價格出現(xiàn)大幅下滑的可能較小。

1.2 主要產(chǎn)品及乙烯基原材料對外貿(mào)易狀況

2011年中國主要產(chǎn)品及乙烯基原材料進出口統(tǒng)計表見表1。

表1 2011年1-12月中國主要產(chǎn)品及乙烯基原材料進出口統(tǒng)計表 單位：萬t

從表1中看出，固堿進出口市場相對穩(wěn)定，與去年同期水平基本持平。液堿出口市場則在第二季度以后，受到日本地震災(zāi)害、臺灣地區(qū)裝置異常等影響下，液堿出口表現(xiàn)出較為明顯的“價量齊增”的態(tài)勢。但隨著突發(fā)事件影響逐漸減弱，液堿出口量自7月開始回落。由于至年底國內(nèi)市場價格持續(xù)高位，市場反映，相對有限的出口貨源量已成為短期內(nèi)支撐液堿出口市場的重要因素。

聚氯乙烯方面，2011年國內(nèi)聚氯乙烯純粉對外貿(mào)易市場運行情況相較2010年略有差異。特別是出口方面，受到日本突發(fā)性地震引發(fā)的短期內(nèi)外貿(mào)環(huán)境的變化，第二季度中國出口量出現(xiàn)了大幅增長，但隨著周邊市場供應(yīng)的逐漸恢復(fù)，從5月份開始，出口數(shù)量呈逐月遞減之勢，與此同時，國內(nèi)產(chǎn)量卻居高不下，甚至連破單月歷史最高記錄，因此，國內(nèi)消化能力不強以及出口貿(mào)易受阻，也是影響國內(nèi)聚氯乙烯價格走低的重要原因。

乙烯基原材料的進口則與外部突發(fā)事件對國際市場價格的影響以及國內(nèi)聚氯乙烯市場價格在三季度后期的下滑密切相關(guān)，特別是原料VCM的進口。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2011年我國VCM累計進口量為92.76萬t，同比下降14.06%。分析來看，日本地震災(zāi)害造成國際VCM貨源緊張，價格大幅走高成為上半年國內(nèi)VCM進口量下滑的主要原因。下半年開始，國內(nèi)聚氯乙烯市場持續(xù)低迷，企業(yè)裝置開工率有所下降，進一步對原料VCM的采購造成影響。

整體來看，在人民幣升值壓力不斷增加、資源能源成本不斷提漲的背景下，出口企業(yè)面對的市場阻力逐漸增大。另一方面，同樣的因素使得海外貨源進入中國市場的通道日見通暢。在國內(nèi)產(chǎn)品市場競爭日趨激烈、國際經(jīng)濟環(huán)境變化面臨諸多不確定性的情況下，國內(nèi)氯堿行業(yè)產(chǎn)業(yè)安全更需業(yè)界人士關(guān)注。

2 2011年中國氯堿市場運行特點分析

2.1 產(chǎn)業(yè)規(guī)模增長“有進有出”

中國氯堿網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2011年底，國內(nèi)燒堿產(chǎn)能共計3 412萬t/a。其中，離子膜法產(chǎn)能3 035萬t/a，占總產(chǎn)能比例接近90%。隔膜法裝置能力為377萬t/a，占國內(nèi)總產(chǎn)能比例繼續(xù)減少。2011年，聚氯乙烯（含糊樹脂）產(chǎn)能共計2 162萬t/a，其中電石法裝置生產(chǎn)能力為1 723萬t/a，占總產(chǎn)能的比例為79.7%，乙烯法裝置產(chǎn)能為439萬t/a，占總產(chǎn)能的20.3%。

從統(tǒng)計的2011年國內(nèi)新增來看，新增燒堿產(chǎn)能（全部為離子膜法生產(chǎn)裝置）為499.2萬t/a，新增聚氯乙烯（含糊樹脂）裝置能力為204萬t/a。年內(nèi)，在燒堿價格高位、市場整體運行狀況較好的帶動下，燒堿產(chǎn)能繼續(xù)保持了較高的增長態(tài)勢。PVC產(chǎn)能增長則很大程度上受到三季度開始的市場價格下滑影響，擴張速度略有放緩。特別是近年來擴張速度較快的西北地區(qū)，由于當(dāng)?shù)芈葔A裝置多以“燒堿—PVC”的配套方式為主，在今年聚氯乙烯價格低位，“以堿補氯”造成企業(yè)盈利狀況不佳的情況下，綜合考慮堿氯產(chǎn)品的盈利能力，該地區(qū)產(chǎn)能增長速度略有減慢。

退出產(chǎn)能方面，2011年，退出市場的燒堿裝置能力為108.2萬t/a，其中，九成以上為技改或退出市場的隔膜堿裝置。在新擴建產(chǎn)能增加的同時，以產(chǎn)能置換方式淘汰相對落后的隔膜堿生產(chǎn)裝置的產(chǎn)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整仍在繼續(xù)。聚氯乙烯退出產(chǎn)能為84.5萬t/a，并且全部為電石法生產(chǎn)裝置。目前來看，老舊裝置的逐步更新、不具競爭優(yōu)勢的企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)甚至退出市場已逐漸成為聚氯乙烯產(chǎn)能淘汰的主體。

2.2 國家調(diào)控政策導(dǎo)向愈發(fā)明晰

2011年作為“十二五”的開局之年，全年的政策導(dǎo)向繼續(xù)體現(xiàn)了國家在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、節(jié)能減排等方面的延續(xù)性。與之相應(yīng)，包括產(chǎn)能調(diào)控、電力、金融、信貸等方面的配套措施的落實和完善也在逐步推進。

2011年1月19日，環(huán)保部下發(fā)的《關(guān)于加強電石法生產(chǎn)聚氯乙烯及相關(guān)行業(yè)汞污染防治工作的通知》（環(huán)發(fā)[2011]4號）中要求，到2015年底前，電石法聚氯乙烯生產(chǎn)企業(yè)要全部使用低汞觸媒；通知自發(fā)布60日后，新建、改建、擴建的電石法聚氯乙烯生產(chǎn)項目必須使用低汞觸媒?，F(xiàn)有電石法聚氯乙烯生產(chǎn)裝置在未完成低汞觸媒替代高汞觸媒前不得改建、擴建；2015年底前全面淘汰高汞觸媒；根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要，合理、適度擴大低汞觸媒生產(chǎn)能力，完善和提高現(xiàn)有低汞觸媒生產(chǎn)水平，滿足替代應(yīng)用需求；鼓勵開展無汞觸媒研發(fā)。目前，電石法生產(chǎn)工藝裝置能力已占到在國內(nèi)聚氯乙烯總產(chǎn)能的八成左右，國家對電石法聚氯乙烯汞污染防治工作的政策導(dǎo)向?qū)⒊蔀槲磥碛绊懢勐纫蚁┬袠I(yè)發(fā)展的重要一環(huán)。

發(fā)改委于2011年4月27日發(fā)布的 《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2011年本）》則進一步從裝置規(guī)模、生產(chǎn)技術(shù)等方面對氯堿行業(yè)的發(fā)展提出了更為嚴格的要求。其中，將新建乙炔法聚氯乙烯、起始規(guī)模小于30萬t/a的乙烯氧氯化法聚氯乙烯、新建純堿、燒堿、電石 （以大型先進工藝設(shè)備進行等量替換的除外）列為限制類。要求在2015年底以前淘汰類隔膜法燒堿生產(chǎn)裝置；2015年底前淘汰高汞催化劑和使用高汞催化劑的乙炔法聚氯乙烯生產(chǎn)裝置。

2011年，節(jié)能減排政策、電力電價政策的施行對氯堿行業(yè)的影響較為直接。但長遠來看，在“十二五”第一年釋放出的政策引導(dǎo)下的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、節(jié)能減排長效機制的逐漸確立以及愈發(fā)嚴苛的環(huán)境保護措施均將在對氯堿行業(yè)企業(yè)的健康發(fā)展產(chǎn)生深遠影響。

2.3 原料價格持漲，行業(yè)步入“高成本”時代

在全球宏觀經(jīng)濟逐漸復(fù)蘇、金融市場流動性持續(xù)恢復(fù)的大背景下，煤炭等大宗能源產(chǎn)品的價格呈現(xiàn)單邊上漲的走勢，包括氯堿在內(nèi)的眾多基礎(chǔ)工業(yè)的原材料采購成本快速上漲。生產(chǎn)成本的逐步攀高對氯堿企業(yè)的經(jīng)營利潤造成擠壓，在增加的成本向下游轉(zhuǎn)嫁略顯困難的情況下，行業(yè)內(nèi)對原料市場的關(guān)注度日趨加強。2009-2011年華東、西北地區(qū)電石價格走勢見圖3。

圖3 2009-2011年華東、西北地區(qū)電石價格走勢圖（元/t）

受電價調(diào)整、節(jié)能減排等因素影響，國內(nèi)電石價格處于高位震蕩盤整階段。按電石價格4 000元/t，液氯價格1 100元/t計算，聚氯乙烯生產(chǎn)中電石的成本占73%左右，且下半年液氯價格持續(xù)偏低，電石價格在聚氯乙烯生產(chǎn)成本中所占比更大。

以供應(yīng)華北、東北地區(qū)的海鹽及供應(yīng)華東、華中地區(qū)的井礦鹽的出廠價格走勢圖來看，在煤炭價格高升及人力成本上漲的推動下，原鹽市場價格持續(xù)上行。并且原鹽企業(yè)整體出貨順暢，庫存量較低，在一定程度上支撐市場價格攀升后保持高位盤整態(tài)勢。2009-2011年山東及湖北地區(qū)原鹽出廠價格走勢見圖4。

圖4 2009-2011年山東及湖北地區(qū)原鹽出廠價格走勢圖（元/t）

近幾年，煤炭、電價、原鹽及電石的價格不斷上漲，導(dǎo)致氯堿企業(yè)成本的直線上升，擠壓國內(nèi)氯堿企業(yè)的利潤空間，迫使市場競爭日趨激烈。另一方面，高成本時代，給中國氯堿行業(yè)帶來新的挑戰(zhàn)，必將促使氯堿行業(yè)的整體格局發(fā)生變化。

2.4 生產(chǎn)企業(yè)微利經(jīng)營

從全年氯堿行業(yè)主要產(chǎn)品運行情況來看，燒堿產(chǎn)品價格居于高位，保持了較好的運營態(tài)勢，液氯、PVC則自二、三季度開始出現(xiàn)較為明顯的下滑，并在此后長期處于低位。依靠燒堿產(chǎn)品的盈利彌補“氯”的虧損，“以堿補氯”的經(jīng)營模式在2011年氯堿企業(yè)中較為普遍。

根據(jù)包含氯堿業(yè)務(wù)的上市公司2011年公告中披露的相關(guān)數(shù)據(jù)，國內(nèi)17家上市公司1-6月整體毛利率為14.6%，1-9月份則降為12.3%。分析認為，三季度以后，聚氯乙烯產(chǎn)品盈利能力下降，很大程度上抵消了燒堿市場高位給企業(yè)帶來的利潤。受氯堿產(chǎn)品綜合表現(xiàn)不佳的拖累，整體來看，全年氯堿生產(chǎn)企業(yè)基本處于微利甚至保本經(jīng)營狀態(tài)。

3 2012年中國氯堿行業(yè)經(jīng)濟運行狀況預(yù)期

從產(chǎn)能規(guī)模來看，2012年中國氯堿行業(yè)的裝置能力仍將呈現(xiàn)持續(xù)增長的態(tài)勢。中國氯堿網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2012年，聚氯乙烯和燒堿的產(chǎn)能增速仍有可能達到甚至突破10%的水平?？梢灶A(yù)見，行業(yè)規(guī)模的擴大、產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩的壓力將繼續(xù)成為2012年甚至未來相當(dāng)長時間內(nèi)左右主要產(chǎn)品市場變化、影響行業(yè)發(fā)展前景的重要因素。

產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩的沉重負擔(dān)將成為未來相當(dāng)長一段時間內(nèi)氯堿行業(yè)發(fā)展過程中面臨的最主要問題。與此同時，作為“十二五”的開局之年，“產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、發(fā)展方式轉(zhuǎn)變”將成為2012年氯堿行業(yè)發(fā)展的主線。

2011年，燒堿價格基本居于高位，液氯、PVC等產(chǎn)品價格在下半年的大幅下滑拉低了企業(yè)的盈利水平，“以堿補氯”的盈利模式越發(fā)凸顯。成本壓力的持續(xù)增加、龐大產(chǎn)能規(guī)模下的裝置利用率降低以及下游需求行業(yè)支撐作用不足等情況均對年內(nèi)氯堿產(chǎn)品市場的運行造成壓力。此外，國家收緊銀根、中小企業(yè)資金鏈條流轉(zhuǎn)不暢，也成為在第四季度集中反映出的重要問題。2012年中國氯堿行業(yè)主要產(chǎn)品市場走勢影響因素分析見表2。

表2 2012年中國氯堿行業(yè)主要產(chǎn)品市場走勢影響因素分析

從以上分析來看，全球經(jīng)濟在歐債危機影響下的走向仍不明確，國內(nèi)依然居高的通脹水平則預(yù)示著基礎(chǔ)原材料行業(yè)仍將面臨長期看漲的資源能源價格。面對2012年更為復(fù)雜的國內(nèi)外環(huán)境，持續(xù)增長的產(chǎn)能規(guī)模、日益嚴格的產(chǎn)業(yè)調(diào)控政策以及難以有效支撐巨大供應(yīng)量的下游行業(yè)需求，均預(yù)示著行業(yè)格局的大調(diào)整和行業(yè)企業(yè)“微利經(jīng)營”的時代逐步到來。

TQ114

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1009－1785(2012)02-0001-04

張文雷（1970—）男，1992年畢業(yè)于南開大學(xué)，MBA碩士研究生，高級工程師?，F(xiàn)任中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會副秘書長、中國氯堿工業(yè)協(xié)會副理事長兼秘書長，《中國氯堿》主編。

2012-01-30