◎王雨佳

摩根家族：華爾街的神經(jīng)中樞

◎王雨佳

“用以推動歷史的不是法律，而是金錢。金錢！”這句話不僅是J·P·摩根的名言，更是他的行動準(zhǔn)則。J·P·摩根窮盡一生的努力，只為能讓歷史的車輪在摩根家族手中的金錢推動下，呼嘯前行。

大膽吃進美國債券

回溯美國金融史，一定離不開羅斯柴爾德家族。

在拿破侖滑鐵盧戰(zhàn)敗之后的1815年，羅斯柴爾德“五虎”之一的內(nèi)森·羅斯柴爾德終于手握具有壓倒性優(yōu)勢數(shù)量的英國公債，一舉成為英國政府最大的債權(quán)人。自那之后，羅斯柴爾德家族幾乎可以左右英國的貨幣供應(yīng)量，英國的經(jīng)濟命脈被緊緊地捏在了他們的手中。這種成功路徑成了所有金融家的夢，自然也包括摩根家族。

摩根公司的前身是英國喬治·皮博迪公司。19世紀(jì)，美國經(jīng)濟的發(fā)展還依賴于歐洲大陸特別是英國的資本供給。

1837年，美國干貨商人喬治·皮博迪從紐約遷居到當(dāng)時的全球金融中心倫敦。他開辦的銀行擺脫了需要存折、出納窗口、支票存款的平庸模式。但是，皮博迪的特長是高額融資，所以，他的銀行只為各國政府、大公司和有錢人服務(wù)，普通人不可能和他有生意往來。

利用歐美之間的資金流動，皮博迪逐漸成了美國各州債券在英國的主要經(jīng)手人。不久，皮博迪非常吃驚地收到內(nèi)森·羅斯柴爾德的邀請。內(nèi)森提出，希望他做羅斯柴爾德家族的秘密公關(guān)代理人。近乎誠惶誠恐的皮博迪馬上滿口應(yīng)承。事實上，內(nèi)森看中皮博迪的一個原因就是他的美國背景。

1857年，美國經(jīng)歷了一次經(jīng)濟危機。英國的銀行家狂拋和美國有關(guān)的一切債券，皮博迪卻拿出全部身家，大量接手美國債券。而就在他瀕臨破產(chǎn)的時候，羅斯柴爾德家族控制的英格蘭銀行從天而降，給他提供了80萬英鎊的信用額度，讓他渡過了難關(guān)。僅一年之后，美國經(jīng)濟完全走出衰退陰影，喬治·皮博迪手中的美國債券使他很快成為超級富豪。

發(fā)“國難財”

皮博迪無兒無女，他對自己的繼承人有明確要求：美國人、愛交際、有家室且有外貿(mào)經(jīng)驗。

1847年，在波士頓做出口生意的J·S·摩根引起了皮博迪的注意。七年后，J·S·摩根成了皮博迪的合伙人。十年后，J·S·摩根將公司正式改名為摩根公司。

就在J·S·摩根接過皮博迪的衣缽，準(zhǔn)備大顯身手之際，他的兒子、日后大名鼎鼎的J·P·摩根也登上了華爾街的金融舞臺。

J·P·摩根從小性格狂野、倔強，他的父親只好把兒子的生活全部掌握在自己手中。為了讓J·P·摩根成為金融圈的紳士，父親讓他從小就學(xué)習(xí)多國語言，并在瑞士、德國等地接受嚴(yán)格教育。J·P·摩根沒有讓父親失望，他與父親兩代人幾乎聯(lián)袂出現(xiàn)在當(dāng)時的金融界。

1857年，J·P·摩根加入了父親好友鄧肯的公司。兩年后，22歲的J·P·摩根完成了生命中第一筆投機生意。他用公司的資本，未經(jīng)授權(quán)就將運到港的一整船巴西咖啡全部買下，后來迅速轉(zhuǎn)手賺了數(shù)倍。因為此事，鄧肯等人拒絕繼續(xù)讓他做合伙人。父親J·S·摩根得知此事后，立刻電告兒子說，不必再和鄧肯共事。在父親的支持下，曼哈頓島紐約證券交易所對面的一幢房子里，J·P·摩根的公司——摩根商行成立了。摩根商行的主要業(yè)務(wù)是投機。

J·P·摩根真正意義上的第一桶金，是與父親聯(lián)手，在美國南北戰(zhàn)爭之際發(fā)的“國難財”。

美國內(nèi)戰(zhàn)爆發(fā)后，戰(zhàn)局成為黃金價格的晴雨表：北軍勝利，金價即下跌；北方吃敗仗，金價即上漲。金價時高時低，變化的幅度及頻率都很大。J·P·摩根的眼線與北軍總司令格蘭特將軍的電報秘書關(guān)系非常，所以他能在幾分鐘之后獲知最新軍事情報，搶在其他人之前下手。

1863年，他得到消息：北軍節(jié)節(jié)敗退，金價有上漲的趨勢，如果此時囤積黃金，等到金價上揚后再將黃金拋出，定能大賺一筆。于是，J·P·摩根電告皮博迪，以雙方共同付款的方式，在華爾街的黑市交易所悄悄買進高達500萬美元的黃金。事實上，他們只支付了10%的保證金。黃金一半運送到皮博迪在倫敦的公司，另一半則留在摩根商行。

隨后，他們便放出皮博迪購買黃金的消息。同時，北軍在查爾斯敦港戰(zhàn)敗的消息已經(jīng)人人皆知，人們開始瘋狂地?fù)屬忺S金。但是，此時的J·P·摩根仍然不停手，他認(rèn)為，他還需要借助戰(zhàn)局的力量將黃金價格再次抬高。

J·P·摩根的生意還遠遠沒有結(jié)束，他收到了父親從倫敦發(fā)來的電報：南軍的炮艦，都是由英國的造船廠承造的。林肯已經(jīng)向英國提出最后通牒，要求英國停止提供炮艦。英國政府已答應(yīng)，但是有個條件，即在5天之內(nèi)，美國政府必須準(zhǔn)備價值達100萬英鎊的黃金，作為停工的補償。這一消息屬于絕密，美國國內(nèi)除了總統(tǒng)和國務(wù)卿之外，無人知曉。得到消息，J·P·摩根又買下了大量黃金，市場上的黃金隨即成為稀缺資源。此時，J·P·摩根才將手中黃金全部拋出，賺得盆滿缽滿。

至此，摩根公司聲名大噪。

金融中樞

1913年，J·P·摩根去世后，摩根銀行不像以前那么專制。盡管J·P·摩根的獨生子——小杰克·摩根保持第一把手的名義，但權(quán)力已經(jīng)分散在幾位合伙人手中。與J·S·摩根對待J·P·摩根不同，小杰克·摩根一直以來似乎都沒有得到父親的重視，不少人甚至認(rèn)為，他一直活在父親的陰影中。事實上，小杰克·摩根的舞臺比其父更大。

在第一次世界大戰(zhàn)之后，真正的轉(zhuǎn)機才出現(xiàn)，其時，摩根家族和羅斯柴爾德家族似乎已經(jīng)分出勝負(fù)，就好像美國和英國已經(jīng)分出了勝負(fù)一樣。

直到1902年，在當(dāng)時的情形下，歐洲銀行家們都一直認(rèn)為，戰(zhàn)爭不可能爆發(fā)。

相比之下，小杰克·摩根與合伙人們一直密切關(guān)注著戰(zhàn)局。他們認(rèn)為，機會來了：“整個歐洲的信貸已經(jīng)絕對停止……其中充滿了特別的利益?！?/p>

摩根公司發(fā)行了大量債券，向英國、法國甚至沙皇俄國提供貸款。其中，1915年摩根公司提供給英法的5億美元貸款是華爾街當(dāng)時最大的一筆國外貸款，比J·P·摩根組織發(fā)行的任何一期債券都多得多。在戰(zhàn)爭結(jié)束前，摩根公司一共為協(xié)約國籌集了15億美元的信貸。

隨著歐洲戰(zhàn)局趨緊，黃金和各種資金紛紛來到“避風(fēng)港”美國。

最終，美國完成了自己的蛻變——從負(fù)債35億美元的債務(wù)國變?yōu)閭鶛?quán)79億美元的債權(quán)國，不可一世的大英帝國慢慢走下神壇。英鎊疲軟，英國財政部不得不發(fā)出禁令，不準(zhǔn)倫敦金融區(qū)向外貸款，這是一個信號：倫敦自己放棄了其全球金融中心的位置。相形之下，華爾街則是人聲鼎沸，大批客戶蜂擁而至，尋求融資——當(dāng)年，為了同樣的目的，他們也曾這樣急不可耐地涌入倫敦。

摩根公司當(dāng)然是華爾街最得意的，它的影響力已經(jīng)不僅僅來自財富的實力，更來自無形的軟實力：威望、政治關(guān)系……

終于，經(jīng)過了半個世紀(jì)的努力，摩根家族創(chuàng)建了一個龐大的帝國。到1929年世界經(jīng)濟危機之前，摩根體系已經(jīng)擁有780億美元的總資本，相當(dāng)于全美所有資本的四分之一，摩根成為了名副其實的華爾街神經(jīng)中樞。

但是，隨著政治格局的變化、現(xiàn)代戰(zhàn)爭規(guī)模的擴大，其鼎盛時代也一去不復(fù)返。

摘自《英才》2011.9.29