陳滿依

(浙江旅游職業(yè)學(xué)院 工商系，浙江 杭州 311231)

上市公司不確定會(huì)計(jì)信息披露問題研究
——以浙江省A股上市公司為例

陳滿依

(浙江旅游職業(yè)學(xué)院 工商系，浙江 杭州 311231)

以不確定會(huì)計(jì)信息披露相關(guān)理論為依據(jù)，選擇真實(shí)性、相關(guān)性、充分性、可比性、及時(shí)性、易得性等六個(gè)一級(jí)指標(biāo)，以浙江省A股上市公司為樣本，利用信息披露指數(shù)模型對(duì)我國(guó)上市公司不確定會(huì)計(jì)信息披露狀況進(jìn)行了分析。研究發(fā)現(xiàn)我國(guó)上市公司不確定會(huì)計(jì)信息披露存在著不確定會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)、不充分、不規(guī)范等問題，從構(gòu)建成熟的資本市場(chǎng)、完善信息披露制度、提高上市公司內(nèi)部管理水平等方面提出了對(duì)策建議。

上市公司；不確定會(huì)計(jì)信息；信息披露

一、不確定會(huì)計(jì)信息披露相關(guān)界定

目前還沒有不確定會(huì)計(jì)信息的明確定義，習(xí)慣上將不確定會(huì)計(jì)信息理解為由于未來不確定性事項(xiàng)的存在，導(dǎo)致的不能進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量，而需要通過合理估計(jì)對(duì)其進(jìn)行反映的財(cái)務(wù)信息和其他經(jīng)濟(jì)信息[1]。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)過程中，存在著大量的不確定信息，并不是所有不確定性信息都需要進(jìn)行會(huì)計(jì)披露，而有些不確定性信息則必須披露，企業(yè)在決定是否對(duì)某些不確定信息進(jìn)行估計(jì)和披露時(shí)，更多地依靠企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)要求，因此，本文在界定不確定會(huì)計(jì)信息內(nèi)容時(shí)按照兩個(gè)原則：第一，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（2006）》規(guī)定需要進(jìn)行披露的不確定會(huì)計(jì)信息，例如生物資產(chǎn)要求披露與生物資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)情況和管理措施；資產(chǎn)減值估計(jì)及其轉(zhuǎn)回；企業(yè)年金基金要求披露可能使投資價(jià)值受到重大影響的其他事項(xiàng)；或有事項(xiàng)；關(guān)聯(lián)方披露中有關(guān)擔(dān)保的內(nèi)容等。第二，《上市公司信息披露管理辦法》規(guī)定的，明顯符合不確定性會(huì)計(jì)信息定義，披露后有利于投資者更好地了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果的不確定會(huì)計(jì)信息。例如對(duì)外提供重大擔(dān)保；上市公司的收購(gòu)、合并、分立、發(fā)行股份、回購(gòu)股份等行為導(dǎo)致上市公司股本總額、股東、實(shí)際控制人等發(fā)生重大變化等信息。

二、上市公司不確定會(huì)計(jì)信息披露評(píng)價(jià)

（一）指標(biāo)選擇及權(quán)重

1.不確定性信息披露質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)

按照企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征，我們選擇真實(shí)性、相關(guān)性、充分性、可比性、及時(shí)性、易得性六個(gè)指標(biāo)對(duì)不確定信息的內(nèi)容進(jìn)行衡量。

表1 上市公司不確定信息披露評(píng)價(jià)指標(biāo)

2.測(cè)度指標(biāo)權(quán)重的確定

在確定上述六個(gè)指標(biāo)的權(quán)重時(shí)，充分考慮了各個(gè)指標(biāo)之間的相互關(guān)系，對(duì)于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量影響的程度，并翻閱了相關(guān)的文獻(xiàn)資料[2-3]，最后確定本文的六個(gè)信息披露評(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)重分別為35%、25%、15%、10%、9%、6%。其中，可靠性和相關(guān)性作為會(huì)計(jì)信息質(zhì)量中最關(guān)鍵的兩個(gè)特征，所占比重之和達(dá)到60%，即如果有關(guān)不確定性信息披露如果能達(dá)到滿足可靠性和相關(guān)性，那么這些信息披露至少是合格的。

（二）模型構(gòu)建

本文選擇Bushman（1997）提出的信息披露指數(shù)模型對(duì)不確定信息披露質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)，其原理是通過信息披露數(shù)量及相關(guān)影響因素來衡量信息披露質(zhì)量，其公式表達(dá)為

其中，WDIi表示第i家公司的加權(quán)信息披露指數(shù)；wij表示第i家公司第j項(xiàng)信息披露條目的加權(quán)權(quán)重；dij表示第i家公司第j項(xiàng)信息披露條目的得分，本文所指不確定會(huì)計(jì)信息按照有關(guān)規(guī)定正確披露的得1分，未按規(guī)定予以披露的得0分。

（三）樣本數(shù)據(jù)

浙江省經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平一直走在全國(guó)前列，區(qū)域經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展促進(jìn)了企業(yè)的迅速發(fā)展壯大，為企業(yè)成功上市創(chuàng)造了非常有利的條件。截止2012年3月，浙江省共有上市公司130家，其中，在深交所上市公司為66家，上交所上市公司64家。因?yàn)椴煌O(jiān)管程度會(huì)對(duì)本文指標(biāo)得分產(chǎn)生非常明顯的影響，因而，本文選取同在上交所上市的64家公司作為研究對(duì)象，所用會(huì)計(jì)披露信息來自新浪財(cái)經(jīng)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)網(wǎng)站、上海證券交易所網(wǎng)站，等。

（四）樣本公司得分

按照公式（1）的相關(guān)指標(biāo)及指標(biāo)賦值方法，結(jié)合收集的相關(guān)上市公司信息披露情況，計(jì)算得到樣本公司各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)得分，詳見表2。

表2 樣本公司分項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)得分

表3 樣本公司不確定信息披露綜合評(píng)價(jià)結(jié)果

（五）評(píng)價(jià)結(jié)果

根據(jù)上述計(jì)算結(jié)果，筆者擬就浙江省上市公司不確定信息披露存在的問題進(jìn)行簡(jiǎn)要探討，結(jié)果顯示我國(guó)上市公司不確定會(huì)計(jì)信息披露存在以下三方面的問題。

1.不確定會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)

真實(shí)性是得分最低的指標(biāo)，只有0.5601，表明我國(guó)不確定會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)性存在很大問題，導(dǎo)致這種狀況的原因可能是多方面的，比如主觀的人為操作、不確定事項(xiàng)估計(jì)不當(dāng)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息偏離事情真相等，提高不確定會(huì)計(jì)信息處理并予以正確披露是我國(guó)會(huì)計(jì)信息披露今后工作的重點(diǎn)。

2.不確定性會(huì)計(jì)信息披露不充分

公司在不確定事項(xiàng)的披露上不充分，存在隱瞞擔(dān)保信息、導(dǎo)致企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)增大的重點(diǎn)事項(xiàng)、以及其他容易引起投資者高度重視的不確定事項(xiàng)的披露，這類項(xiàng)目的普遍特點(diǎn)是金額大、風(fēng)險(xiǎn)高。

3.不確定會(huì)計(jì)信息的披露不規(guī)范

在對(duì)指標(biāo)涉及的內(nèi)容進(jìn)行信息收集與整理的過程中，筆者發(fā)現(xiàn)有關(guān)不確定會(huì)計(jì)信息的資料比較分散，在公司財(cái)務(wù)報(bào)表、報(bào)表附注、公司公告、證券交易所公告等有零散的披露，不利于相關(guān)信息整理，也是不確定信息披露不規(guī)范的一個(gè)體現(xiàn)。

三、改善我國(guó)上市公司不確定會(huì)計(jì)信息披露的對(duì)策

（一）不確定會(huì)計(jì)信息披露需要一個(gè)成熟的資本市場(chǎng)

要加強(qiáng)上市公司不確定會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量，必須推進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，加強(qiáng)制度建設(shè)和創(chuàng)新，加強(qiáng)對(duì)資本市場(chǎng)參與者行為監(jiān)督，為不確定會(huì)計(jì)信息披露創(chuàng)造良好的資本市場(chǎng)環(huán)境。要建立和完善投資者保護(hù)和訴訟機(jī)制，培養(yǎng)機(jī)構(gòu)投資者，形成有效的會(huì)計(jì)信息需求主體和監(jiān)督主體。培養(yǎng)高水平中介機(jī)構(gòu)，尤其是高水平的注冊(cè)審計(jì)師隊(duì)伍，加強(qiáng)企業(yè)不確定會(huì)計(jì)信息披露的審計(jì)質(zhì)量。

（二）繼續(xù)完善不確定性會(huì)計(jì)信息披露制度

政策制定部門要不斷探討企業(yè)不確定經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的影響，制定相應(yīng)的處理辦法和披露要求，確保不確定會(huì)計(jì)信息的有效披露。首先，應(yīng)對(duì)不確定會(huì)計(jì)信息的披露內(nèi)容進(jìn)行更詳盡的說明，提高準(zhǔn)則對(duì)實(shí)際業(yè)務(wù)的指導(dǎo)性，提高不確定會(huì)計(jì)信息披露的充分性。進(jìn)一步明確不同不確定會(huì)計(jì)信息的披露時(shí)間，提高此類信息披露的及時(shí)性。加強(qiáng)同一時(shí)間的連續(xù)披露，能夠?yàn)樾畔⑹褂谜咛峁┩暾臅?huì)計(jì)信息。

（三）提高上市公司的內(nèi)部管理水平

上市公司是不確定會(huì)計(jì)信息的源頭，不確定性會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量直接取決于上市公司的管理水平，為此，應(yīng)建立企業(yè)內(nèi)部權(quán)力制衡機(jī)制，避免出現(xiàn)“人大于法”的情況，比如完善股東回避制度、表決權(quán)帶來形式制度、股東集體訴訟制度等。提高董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性，并通過內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)來確保企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的有序進(jìn)行。

[1] Bushman R, Smith A. Financial Accounting Information and Corporate Governance[J]. Journal of Accounting and Economics，1997，(32)：237-333

[2] 楊亞娥.不確定性會(huì)計(jì)信息[J].開發(fā)研究，2008，（4）：33-34.

[3] 李 艷，朱 琪.不確定性經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)與會(huì)計(jì)思考[J].甘肅社會(huì)科學(xué)，2009,（1）：246-24.

[4] 林 斌.論不確定性會(huì)計(jì)[J].會(huì)計(jì)研究，2010,（6）：24-29.

A Research on Uncertain Accounting Information Disclosure of Listed Companies——A case study of A-share listed companies in Zhejiang

CHEN Man-yi

(Business Department, Tourism College of Zhejiang, Hangzhou 311231, Zhejiang, China)

The article chooses accuracy, relevance, sufficiency, comparability, timeliness, availability, etc. six indicators, takes ZHEJIANG province A listed companies as sample, uses information disclosure model to analyses the company uncertain information disclosure condition in China. The Chinese listed company uncertain information disclosure has some problem,such as untruth, insufficient, and irregular. According to the problems, we need to establish mature capital market, perfect the information disclosure system, and improve the inner manage level.

listed company; uncertain accounting information; information disclosurev

F275

A

1673-9272(2012)02-0069-03

2012-03-17

陳滿依(1974-)，女，浙江諸暨人，浙江旅游職業(yè)學(xué)院高級(jí)會(huì)計(jì)師，碩士，研究方向：會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)管理。

[本文編校：易雪玲]